自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Steel Dynamics Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 各年度において、税引後営業利益は増加傾向にある。特に、2018年から2019年にかけての増加が顕著であり、その後2020年の減少を経て、2021年に大きく回復している。2021年の値は、過去の年度の中で最も高い水準に達している。
- 投下資本
- 投下資本は毎年度増加しており、2017年から2021年にかけて総額が増加している。特に、2021年には約8,550,168千米ドルに達し、過去最高を記録している。これは資本投資が積極的に行われていることを示唆している。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2017年から2018年にかけて急上昇し、その後2019年と2020年には著しい低下を示した。しかし、2021年には42.24%となり、過去のすべての年度を大きく上回る高水準を記録している。これは、投下資本に対する利益効率が2021年に格段に改善したことを示している。
- 総合的な分析
- これらのデータは、2017年から2021年にかけて、企業の収益性と資本効率が著しい向上を示していることを反映している。特に、2021年の利益増加とROICの急上昇は、経営戦略または市場環境の改善に起因している可能性が高い。投資規模の拡大も並行して行われており、総資本の増加が利益向上に寄与していると推測される。これらの指標の動向は、企業が資本効率の向上と収益拡大に成功していることを示している。未収益期間の変動に対して、利益率や資本効率の改善が明確に見られるため、企業の経営戦略が成功しつつあると考えられる。
ROICの分解
Steel Dynamics Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × | ||||
| 2017/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2017年度から2021年度までの営業利益率は、全体として初期の上昇を経て、2020年度には顕著な低下を示した後、2021年度には大きく回復している。特に2021年度の23.18%は、過去の平均を大きく上回る水準であり、利益率の改善が顕著となっている。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2017年度の1.6から2018年度には上昇し、2019年度には一時的に低下したものの、2020年度には再び低下した。2021年度には2.15と、前年と比較して大きく増加し、資本の効率的な活用が向上していることが伺える。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は、2017年度の70.42%から徐々に上昇し、2020年度には86.4%に達した後、2021年度には84.62%にやや低下している。この傾向は、税負担の増加や税務戦略の変化を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2017年度の12.66%から2020年度まで低下傾向を示した後、2021年度に42.24%と劇的に改善している。この大幅な増加は、資本効率の向上とともに利益創出能力の強化を示していると考えられる。
営業利益率 (OPM)
Steel Dynamics Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2021 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売り上げ 高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2017年から2021年にかけて全体的に増加しており、2021年には約1.84兆米ドルに達している。特に2021年は前年と比較して大きく伸びており、コロナ禍の影響からの回復と市場の拡大を反映していると考えられる。
- 税引前営業利益の動向
- 税引前営業利益は、2017年の約10.73億米ドルから2021年には約42.68億米ドルへと大きく増加している。2020年には一時的に減少しているものの、2021年には再び増加傾向を示し、企業の収益性が改善していることが示唆される。
- 営業利益率（OPM）の変動
- 営業利益率は2017年に11.24%、2018年には14.82%と比較的良好な水準に達した後、2019年と2020年にはそれぞれ9.59%、8.39%と低下した。しかしながら、2021年には23.18%へと著しく回復しており、コスト管理の改善や価格設定の最適化が影響している可能性がある。この急激な上昇は、2021年の収益性向上の重要な要素と考えられる。
資本回転率(TO)
Steel Dynamics Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 売上高の推移について
- 売上高は2017年から2019年までは一時的な減少を示し、2018年にピークに達した後、2019年にはやや減少した。それに続き、2020年に再び落ち込みを見せたが、2021年には大幅に回復し、過去最高値を記録している。この動向は、企業の販売活動が2021年において大きく改善したことを示唆している。
- 投下資本の変動について
- 投下資本は、2017年から2019年にかけて着実に増加している。2020年にはわずかに増加が鈍化する傾向を示したものの、2021年には大きく増加し、投資規模の拡大が示されている。これは、企業が生産能力拡大や設備投資に積極的であった可能性を示唆している。
- 資本回転率(TO)の変動について
- 資本回転率は、2017年から2018年にかけて上昇し、1.85に到達した後、2019年と2020年にはやや低下し、1.42と1.56に落ち込んでいる。しかし、2021年に再び大きく上昇し、2.15に達した。この変動は、投下資本に対してどれだけ効率的に売上を生み出しているかを示す指標であり、2021年には効率性が大きく改善したことを示している。
実効現金税率 (CTR)
Steel Dynamics Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2021 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2017年から2021年にかけて、現金営業税の金額は変動しており、最も低い値は2020年の109,566千米ドルであり、その後2021年には656,409千米ドルへと増加しています。特に2021年に大幅な増加が見られ、企業のキャッシュポジションが大きく改善している可能性が示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益は2017年に1,072,631千米ドルを記録した後、2018年には1,752,550千米ドルへ増加しています。しかしながら、2019年には一旦1,003,800千米ドルに減少し、その後2020年に805,645千米ドルへと減少しています。2021年には再び4,267,834千米ドルに回復し、過去最高値を記録した。全体として、利益は一時的な減少を経て、2021年に大幅な回復を示している。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 実効現金税率は2017年の29.58%をピークに、その後一貫して低下傾向をたどり、2018年には18.95%、2019年には17.58%、2020年には13.6%と減少し続けている。2021年には15.38%に若干回復しているが、全体として税率は低水準に留まっていることから、企業の税負担効率の改善または税務戦略の変化が示唆される。