流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Steel Dynamics Inc.、流動性比率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 3.10 | 3.38 | 4.22 | 3.96 | 4.04 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.42 | 1.86 | 2.47 | 2.06 | 2.18 | |
| 現金流動性比率 | 0.56 | 1.09 | 1.63 | 1.04 | 1.18 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 流動比率
- 2017年から2019年にかけてはおおむね安定して推移しているものの、2020年にやや低下し、2021年にはさらに減少している。これは短期資産と短期負債の比率が徐々に悪化していることを示しており、流動性の低下傾向が見られる。
- 迅速な流動性比率
- こちらも2017年から2019年にかけてやや増加傾向を示していたが、2020年に再び低下し、その後2021年にさらに低下している。特に2021年には2年比較で約1ポイント低下しており、現金や短期的な流動資産に対する負債の比率が悪化していることが確認できる。
- 現金流動性比率
- この比率は、2017年から2019年までは比較的安定して推移している。ただし、2020年には一時的に増加したものの、2021年には大きく低下し、約半分に近い水準となっている。これにより、短期的な支払い能力に対する現金または即座に換金可能な資産の比率が低下しており、流動資産の質の悪化を示唆している。
流動流動性比率
Steel Dynamics Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 6,901,023) | 4,258,447) | 4,253,025) | 4,032,657) | 3,508,342) | |
| 流動負債 | 2,227,369) | 1,258,787) | 1,006,698) | 1,019,137) | 868,519) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 3.10 | 3.38 | 4.22 | 3.96 | 4.04 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.52 | 2.72 | — | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 料 | 1.19 | 1.14 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 6,901,023 ÷ 2,227,369 = 3.10
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2017年から2021年にかけて、流動資産は継続的に増加し、特に2021年には約69億円に達している。これは、短期資産の拡大を示唆し、資金流動性の向上を支える資産規模の拡大と解釈できる。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同様に増加傾向にあり、2021年には約22億円に達している。負債の増加は、運転資本や短期的な資金調達の必要性の拡大と関連付けられるが、負債の増加ペースが流動資産の増加を下回っている場合には、流動性の保持に一定の余裕が示唆される。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は、2017年の4.04から2021年の3.1へとやや低下している。これは、流動負債に対する流動資産の割合が若干縮小していることを示し、短期的な支払い能力について若干の圧力が増している可能性を示唆する。ただし、依然として3.1と高い水準にあり、一般的な安全域内に留まっている。
迅速な流動性比率
Steel Dynamics Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および同等物 | 1,243,868) | 1,368,618) | 1,381,460) | 828,220) | 1,028,649) | |
| 短期投資 | —) | —) | 262,174) | 228,783) | —) | |
| 売掛金、無関係者 | 1,911,385) | 967,981) | 841,378) | 1,040,220) | 846,415) | |
| 売掛金、関連当事者 | 5,049) | 3,937) | 2,958) | 3,536) | 22,422) | |
| クイックアセットの合計 | 3,160,302) | 2,340,536) | 2,487,970) | 2,100,759) | 1,897,486) | |
| 流動負債 | 2,227,369) | 1,258,787) | 1,006,698) | 1,019,137) | 868,519) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.42 | 1.86 | 2.47 | 2.06 | 2.18 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 1.66 | 1.48 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 料 | 0.78 | 0.71 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 3,160,302 ÷ 2,227,369 = 1.42
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計
- 2017年から2021年にかけて増加傾向にあり、特に2021年には3,160,302千米ドルと大きく増加している。これは流動資産のうち即時換金可能な資産が堅調に拡大していることを示している。
- 流動負債
- 同期間で増加傾向にあり、2021年には2,227,369千米ドルに達している。負債の増加は、資金調達や運転資本の拡大を反映している可能性があるが、負債増加に対する流動資産の増加も見られるため、短期の支払い能力には一定の維持が図られていると考えられる。
- 迅速な流動性比率
- 2017年の2.18から2021年には1.42に低下しており、これは短期的な支払い能力の相対的な圧迫を示唆している。一方で、依然として1を上回っているため、即時支払能力は一定程度維持されていると解釈できるが、その比率の低下は短期財務の負担増加を示している可能性がある。
- 総合的な分析
- 総じて、期間を通じて流動資産と流動負債の両方が拡大していることから、企業は積極的に資本や負債を増やし、規模拡大または運転資本の充実を図っていることが推察される。迅速な流動性比率の下降は、短期的な支払いリスクの増加を示すものの、依然として管理可能な範囲内にあると考えられる。今後は、負債の増加に伴う流動性の維持とリスク管理の強化が重要な課題となる可能性がある。
現金流動性比率
Steel Dynamics Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および同等物 | 1,243,868) | 1,368,618) | 1,381,460) | 828,220) | 1,028,649) | |
| 短期投資 | —) | —) | 262,174) | 228,783) | —) | |
| 現金資産総額 | 1,243,868) | 1,368,618) | 1,643,634) | 1,057,003) | 1,028,649) | |
| 流動負債 | 2,227,369) | 1,258,787) | 1,006,698) | 1,019,137) | 868,519) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.56 | 1.09 | 1.63 | 1.04 | 1.18 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 1.37 | 1.07 | — | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 料 | 0.44 | 0.35 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 1,243,868 ÷ 2,227,369 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の動向
- 2017年から2019年にかけて、現金資産総額は着実に増加し、2019年には最も高い水準に達している。その後は2020年に減少し、2021年にはさらに低下している。これは、資金の流動性や財務戦略の変化を示唆している可能性がある。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2017年から2018年にかけて増加し、2019年にはやや減少したものの、その後2020年と2021年にかけて著しい増加傾向が見られる。この増加は、短期的な債務負担の拡大や運転資金の増加を示している可能性がある。
- 現金流動性比率の変化
- 2017年から2019年にかけて、現金流動性比率は一定の範囲内で推移し、2019年には最も高い1.63を記録している。しかし、2020年以降は急激に低下し、2021年には0.56にまで落ちている。この変動は、短期の資金繰りに不確実性が生じていることや、流動性の厳しさが増している可能性を示唆している。
- 総合的な分析
- 財務データからは、現金資産総額の増加と流動負債の増加が同時に進行していることが観察される。特に、2020年以降の現金流動性比率の大幅な低下は、短期的な支払い能力に対する懸念材料となる状態を示している。これらの傾向は、資金繰りの改善または調整の必要性を示唆しており、財務の安定性に対して注意が必要と考えられる。