Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

当期所得税費用は、2017年から2021年にかけて変動しています。2017年の269,387千米ドルから2018年には304,726千米ドルへと増加しましたが、2019年には149,106千米ドルと大幅に減少しました。2020年には88,914千米ドルとさらに減少した後、2021年には643,639千米ドルと大幅に増加しました。

繰延法人税費用(利益)

繰延法人税費用(利益)は、2017年に-139,948千米ドルとマイナスであり、税務上の利益の繰延を示唆しています。2018年には59,243千米ドルとプラスに転じ、その後2019年には48,331千米ドル、2020年には45,736千米ドルと比較的安定したプラス値を維持しました。2021年には318,617千米ドルと大幅に増加しました。

所得税費用は、当期所得税費用と繰延法人税費用(利益)の合計です。2018年には363,969千米ドルとピークに達し、2019年には197,437千米ドル、2020年には134,650千米ドルと減少しました。2021年には962,256千米ドルと大幅に増加し、当期所得税費用の増加と繰延法人税費用(利益)の増加の両方が影響していると考えられます。

全体として、所得税費用の変動は、税制の変更、会計上の調整、および収益性の変化に影響を受けている可能性があります。特に2021年の大幅な増加は、収益性の改善と税務上の調整の両方によるものと考えられます。繰延法人税費用(利益)の変動は、将来の税務上の影響を考慮する必要があることを示唆しています。

分析期間において、法定連邦税率は大幅な変動を示しました。2017年には35%でしたが、2018年以降は21%で安定しています。州所得税率は、2017年の1.4%から2018年の2.6%に増加し、その後2019年には2.1%に低下、2020年と2021年にはそれぞれ2.6%と2.5%となっています。

評価引当金のリリース

2019年に-2.9%のリリースが発生していますが、他の期間ではデータがありません。

非支配持分法は2017年に0.3%の値を記録していますが、その後の期間ではデータがありません。監査の和解は2017年に-0.3%の値を記録していますが、その後の期間ではデータがありません。連邦政府の研究開発クレジットは、2018年の-0.3%から2020年には-2.1%に低下し、2021年には-0.7%に回復しています。国内製造控除は2017年に-2.6%の値を記録していますが、その後の期間ではデータがありません。

その他の恒久的な違いは、2017年の-1%から2019年の0.1%に増加し、2020年には0.5%に上昇、2021年には0.1%に低下しています。税制改革影響前の実効税率は、2017年の33.1%から2018年の22.5%に低下し、2019年には22.6%で横ばい、2020年には19.1%に低下、2021年には22.9%に上昇しています。

税制改革の影響は2017年に-19.3%の値を記録していますが、その後の期間ではデータがありません。実効税率は、2017年の13.8%から2018年の22.5%に増加し、2019年には22.6%で横ばい、2020年には19.1%に低下、2021年には22.9%に上昇しています。実効税率は、税制改革影響前の実効税率と税制改革の影響によって変動していることが示唆されます。

未払費用と手当は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の16,322千米ドルから2021年には24,324千米ドルへと、期間全体で約49%の増加を示しています。

在庫は、2017年から2018年にかけて大幅に増加しましたが、その後は2019年と2020年にかけて比較的安定していました。2021年には9,088千米ドルと、大幅な増加が見られます。2017年の4,109千米ドルと比較すると、2021年の在庫は2倍以上となっています。

営業損失の繰越は、2017年から2021年にかけて一貫して減少傾向にあります。2017年の33,693千米ドルから2021年には20,333千米ドルへと、約40%の減少を示しています。

その他の項目（他）は、2018年に一時的に減少した後、2021年までに増加傾向にあります。2017年の8,074千米ドルから2021年には8,776千米ドルへと、わずかな増加を示しています。

繰延税金資産総額は、2017年から2021年にかけて比較的安定していますが、若干の変動が見られます。2017年の62,198千米ドルから2021年には62,521千米ドルへと、わずかな増加を示しています。

評価引当金は、2017年から2019年にかけてわずかに減少した後、2020年と2021年には-805千米ドルと安定しています。2017年の-20,714千米ドルと比較すると、大幅な減少を示しています。

繰延税金純資産は、2017年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年にはわずかに減少しています。2017年の41,484千米ドルから2021年には61,716千米ドルへと、期間全体で約49%の増加を示しています。

有形固定資産は、2017年から2021年にかけて一貫して減少傾向にあります。2017年の-344,511千米ドルから2021年には-846,942千米ドルへと、期間全体で約146%の減少を示しています。

無形固定資産は、2017年から2021年にかけて一貫して減少傾向にあります。2017年の-1,292千米ドルから2021年には-62,339千米ドルへと、期間全体で約47倍の減少を示しています。

その他の項目（他）は、2017年から2021年にかけて一貫して減少傾向にあります。2017年の-1,630千米ドルから2021年には-7,340千米ドルへと、期間全体で約350%の減少を示しています。

繰延税金負債は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の-347,433千米ドルから2021年には-916,621千米ドルへと、期間全体で約164%の増加を示しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。負債の絶対値が増加しており、2017年の-305,949千米ドルから2021年には-854,905千米ドルへと、期間全体で約179%の増加を示しています。

繰延税金負債は、2017年末の305,949千米ドルから、2021年末には854,905千米ドルへと一貫して増加しています。

2017年末から2018年末

305,949千米ドルから435,838千米ドルへと、約42.5%の増加が見られます。この増加は、一時的な差異の拡大、または将来の課税所得の増加を見込んでいることを示唆する可能性があります。

2018年末から2019年末

435,838千米ドルから484,169千米ドルへと、約11.1%の増加です。増加率は前年度よりも鈍化していますが、依然として増加傾向は続いています。

2019年末から2020年末

484,169千米ドルから536,288千米ドルへと、約10.8%の増加です。増加率はほぼ一定です。

2020年末から2021年末

536,288千米ドルから854,905千米ドルへと、約59.4%と大幅な増加が見られます。この急増は、税制改正の影響、または将来の課税所得に対するより積極的な計画を示唆している可能性があります。

全体として、繰延税金負債は5年間で大幅に増加しており、これは将来の税金支払いの増加を意味する可能性があります。増加のペースは変動しており、特に2021年には顕著な加速が見られます。この傾向を理解するためには、関連する税制変更や、将来の課税所得予測に関する追加情報が必要となります。

総負債は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の3549424千米ドルから、2021年には6211063千米ドルへと、この期間で約75.1%増加しています。調整後総負債も同様に増加しており、2017年の3243475千米ドルから2021年の5356158千米ドルへと、約65.4%増加しています。

総持分比率は、2017年から2021年にかけて増加傾向を示しています。2017年の3351574千米ドルから、2021年には6304641千米ドルへと、約88.1%増加しています。調整後資本合計も増加していますが、そのペースは総負債や総持分比率の増加に比べて緩やかです。2017年の3657523千米ドルから2021年の7159546千米ドルへと、約96.1%増加しています。

当期純利益は、2017年から2018年にかけて大幅に増加しましたが、その後は変動しています。2018年には1258379千米ドルとピークに達し、2019年には671103千米ドルに減少しました。2020年には550822千米ドルとさらに減少しましたが、2021年には3214066千米ドルと大幅に増加しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2021年には3532683千米ドルと大幅に増加しています。

総負債の増加

負債の増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。しかし、負債の増加率が収益の増加率を上回る場合、財務リスクが高まる可能性があります。

持分比率の増加

持分比率の増加は、企業の財務健全性を示す良い兆候です。これは、企業が自己資金で成長していることを示唆しています。

当期純利益の変動

当期純利益の変動は、市場環境の変化、競争の激化、または企業戦略の変更など、さまざまな要因によって引き起こされる可能性があります。2021年の大幅な増加は、市場環境の好転や、効率的なコスト管理の結果である可能性があります。

分析期間において、収益性は顕著な変動を示しています。純利益率は2017年の8.52%から2018年に10.64%へと上昇し、その後2019年には6.41%に低下しました。2020年には5.74%とさらに減少しましたが、2021年には大幅に上昇し17.46%となりました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年には19.19%に達しています。この変動は、外部環境の変化や経営戦略の調整が影響している可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の2.05から2020年の2.13まで緩やかに上昇した後、2021年には1.99に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、全体的に見て、財務レバレッジは比較的安定していると考えられます。ただし、調整後の数値の方が若干低く、負債構成の変化を示唆している可能性があります。

自己資本利益率は、分析期間を通じて大きな変動を示しています。2017年の24.25%から2018年には31.98%へと大幅に上昇しましたが、その後2019年には16.47%に低下し、2020年には12.68%とさらに減少しました。しかし、2021年には50.98%と劇的に上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2021年には49.34%に達しています。この変動は、純利益率の変動と相関関係があると考えられます。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の11.85%から2018年には16.34%へと上昇し、その後2019年には8.11%に低下しました。2020年には5.94%とさらに減少しましたが、2021年には25.65%と大幅に上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2021年には28.19%に達しています。総資産利益率の上昇は、資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。

全体として、2021年は収益性と資産効率が大幅に改善した年であったことが示唆されます。ただし、過去の変動を考慮すると、これらの改善が持続可能かどうかを判断するためには、さらなる分析が必要です。調整後の指標と調整前の指標の差を比較することで、会計上の調整が財務状況に与える影響をより深く理解することができます。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて変動している。2018年には大幅な増加が見られ、12億5837万9千米ドルに達したが、2019年には6億7110万3千米ドルに減少し、2020年にはさらに5億5082万2千米ドルに減少した。しかし、2021年には大幅な回復を見せ、32億1406万6千米ドルに増加した。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2018年に13億1762万2千米ドルに増加し、2019年には7億1943万4千米ドル、2020年には5億9655万8千米ドルに減少した後、2021年には35億3268万3千米ドルに急増した。

純利益率

純利益率は、2017年の8.52%から2018年には10.64%に上昇したが、2019年には6.41%に低下し、2020年には5.74%まで減少した。2021年には大幅に上昇し、17.46%に達した。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2017年の7.05%から2018年には11.15%に上昇し、2019年には6.87%に低下、2020年には6.21%まで減少した。2021年には19.19%と大幅に上昇した。

純利益率と調整後当期純利益率の推移は、当期純利益と調整後当期純利益の変動を反映している。特に2021年には、両方の指標で顕著な上昇が見られ、収益性の改善を示唆している。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より高い変動幅を示している。

総持分比率は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の3351574千米ドルから、2021年には6304641千米ドルへと、約88.4%の増加を示しています。この増加は、利益の蓄積や新たな資本の調達など、企業の財務基盤の強化を示唆しています。

調整後資本合計も、2017年から2021年にかけて増加しています。2017年の3657523千米ドルから、2021年には7159546千米ドルへと、約96.1%の増加を記録しています。この増加は、事業規模の拡大や資産の増加を反映していると考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の2.05から2020年の2.13まで上昇した後、2021年には1.99に低下しています。全体としては、比較的安定した水準を維持しており、企業の負債水準が一定範囲内にあることを示唆しています。しかし、2020年の上昇は、負債の増加を示唆している可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2017年の1.87から2020年の1.9まで上昇し、2021年には1.75に低下しています。調整後の比率は、調整前よりも低い水準にあり、負債水準がより保守的に管理されていることを示唆しています。2021年の低下は、負債の削減または資本の増加による可能性があります。

財務レバレッジ比率と調整後の財務レバレッジ比率の推移を比較すると、調整後の比率の方が低い水準で推移しており、負債水準の評価において、調整後の比率を考慮することが重要であることが示唆されます。全体として、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、企業の財務リスクは管理可能な範囲内にあると考えられます。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて変動している。2018年には大幅な増加が見られ、12億5837万9千米ドルに達したが、2019年には6億7110万3千米ドルに減少し、2020年にはさらに5億5082万2千米ドルに減少した。しかし、2021年には大幅な回復を見せ、32億1406万6千米ドルに増加した。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2018年に13億1762万2千米ドルに増加し、2019年には7億1943万4千米ドル、2020年には5億9655万8千米ドルに減少した後、2021年には35億3268万3千米ドルに急増した。調整後当期純利益は、当期純利益とほぼ同様のパターンを示しているが、数値は若干低い。

総持分比率は、2017年から2021年にかけて一貫して増加している。2017年の33億5157万4千米ドルから、2021年には63億4641万米ドルに増加した。この増加は、利益の再投資または追加の資本調達によるものと考えられる。

調整後資本合計も、2017年から2021年にかけて増加している。2017年の36億5752万3千米ドルから、2021年には71億5954万6千米ドルに増加した。この増加は、事業拡大や資産の取得によるものと考えられる。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年の24.25%から2018年には31.98%に増加したが、2019年には16.47%に減少し、2020年には12.68%にさらに減少した。しかし、2021年には大幅な増加を見せ、50.98%に達した。この変動は、当期純利益の変動と関連していると考えられる。

調整後自己資本利益率

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示している。2017年の18.39%から2018年には30.15%に増加し、2019年には15.78%に減少し、2020年には12.22%にさらに減少した。2021年には大幅な増加を見せ、49.34%に達した。調整後自己資本利益率は、調整後当期純利益を使用しているため、自己資本利益率とほぼ同様のパターンを示している。

全体として、2021年は収益性と効率性の両方において顕著な改善が見られた年であった。自己資本利益率と調整後自己資本利益率の急増は、利益の増加と資本効率の向上を示唆している。総持分比率と調整後資本合計の増加は、事業の成長と拡大を示唆している。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて変動している。2018年には大幅な増加が見られ、12億5837万9千米ドルに達したが、2019年には6億7110万3千米ドルに減少した。2020年も減少傾向が続き5億5082万2千米ドルとなったが、2021年には大幅に増加し、32億1406万6千米ドルを記録した。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2018年に13億1762万2千米ドルとピークを迎え、2019年には7億1943万4千米ドル、2020年には5億9655万8千米ドルと減少した。しかし、2021年には35億3268万3千米ドルと大幅な増加をみせた。調整後当期純利益は、当期純利益と同様に、2021年に顕著な成長を示している。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の11.85%から2018年には16.34%に上昇したが、2019年には8.11%に低下し、2020年には5.94%まで減少した。2021年には大幅に上昇し、25.65%を記録した。この変動は、収益性と資産効率の変化を示唆している。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様のパターンを示している。2017年の9.81%から2018年には17.1%に上昇し、2019年には8.69%に低下、2020年には6.44%まで減少した。2021年には28.19%と大幅に上昇した。調整後の指標は、調整前の指標よりも高い水準で推移しており、調整の影響が収益性に影響を与えている可能性がある。

全体として、2021年は当期純利益、調整後当期純利益、総資産利益率（調整前・調整後）のいずれにおいても顕著な改善が見られた年である。2019年と2020年の減少傾向からの反転であり、事業環境の好転または効率性の向上が示唆される。調整後の指標が調整前の指標を上回っていることから、特定の会計上の調整が収益性にプラスの影響を与えている可能性が考えられる。