Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2022年10月26日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Steel Dynamics Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 50.98% = 25.65% × 1.99
2020/12/31 12.68% = 5.94% × 2.13
2019/12/31 16.47% = 8.11% × 2.03
2018/12/31 31.98% = 16.34% × 1.96
2017/12/31 24.25% = 11.85% × 2.05

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Steel Dynamics Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 50.98% = 17.46% × 1.47 × 1.99
2020/12/31 12.68% = 5.74% × 1.04 × 2.13
2019/12/31 16.47% = 6.41% × 1.26 × 2.03
2018/12/31 31.98% = 10.64% × 1.53 × 1.96
2017/12/31 24.25% = 8.52% × 1.39 × 2.05

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Steel Dynamics Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 50.98% = 0.77 × 0.99 × 23.00% × 1.47 × 1.99
2020/12/31 12.68% = 0.80 × 0.88 × 8.13% × 1.04 × 2.13
2019/12/31 16.47% = 0.77 × 0.87 × 9.51% × 1.26 × 2.03
2018/12/31 31.98% = 0.78 × 0.93 × 14.79% × 1.53 × 1.96
2017/12/31 24.25% = 0.86 × 0.88 × 11.29% × 1.39 × 2.05

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Steel Dynamics Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2021/12/31 25.65% = 17.46% × 1.47
2020/12/31 5.94% = 5.74% × 1.04
2019/12/31 8.11% = 6.41% × 1.26
2018/12/31 16.34% = 10.64% × 1.53
2017/12/31 11.85% = 8.52% × 1.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Steel Dynamics Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2021/12/31 25.65% = 0.77 × 0.99 × 23.00% × 1.47
2020/12/31 5.94% = 0.80 × 0.88 × 8.13% × 1.04
2019/12/31 8.11% = 0.77 × 0.87 × 9.51% × 1.26
2018/12/31 16.34% = 0.78 × 0.93 × 14.79% × 1.53
2017/12/31 11.85% = 0.86 × 0.88 × 11.29% × 1.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Steel Dynamics Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2021/12/31 17.46% = 0.77 × 0.99 × 23.00%
2020/12/31 5.74% = 0.80 × 0.88 × 8.13%
2019/12/31 6.41% = 0.77 × 0.87 × 9.51%
2018/12/31 10.64% = 0.78 × 0.93 × 14.79%
2017/12/31 8.52% = 0.86 × 0.88 × 11.29%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度比で純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。