Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

総資産利益率 (ROA)

2017年から2019年にかけて、ROAは一時的に高まりながらも、2019年末には8.11％に低下している。2020年に再び低迷したが、2021年には顕著に増加し、25.65％へと回復している。この傾向は、企業の総資産に対する収益性の一時的な変動を反映していると考えられる。

財務レバレッジ比率

この指標は2017年から2021年にかけて総じて安定しており、2.05から1.96の範囲内で推移している。一部変動はあるものの、全体として高いレバレッジ水準を維持し続けていることを示しており、財務戦略において一定のリスク許容度を持っていることが示唆される。

自己資本利益率 (ROE)

2017年から2018年にかけて大きな上昇を見せた後、2019年と2020年には大幅に低下している。しかし、2021年には再び50.98％と高水準に回復している。これは、株主資本に対する収益性の変動を示し、特に2021年には高い収益性を維持していることになる。全体として、ROEの変動は企業の純利益の増減や資本効率の変動と関連している可能性がある。

純利益率

過去五年間において、純利益率は2018年に一時的に上昇後、2019年と2020年にかけて低下傾向を示しているが、2021年には大幅に回復し、17.46％に達している。この動きは、収益性の改善と一時的なコスト管理の成功を反映している可能性がある。

資産回転率

資産回転率は2018年に最も高値の1.53を記録しているが、2019年と2020年には減少し、1.04にまで落ち込んだ。その後、2021年には1.47に回復し、資産を効率的に利用して売上を増やしていることが示唆される。これにより、同期間における経営効率の改善が見て取れる。

財務レバレッジ比率

この比率は2017年から2021年まで概ね安定しており、2.05から1.96、2.03、2.13、1.99へとわずかに変動している。全体的には、適度な財務レバレッジを維持しながら、資本構成のバランスを保とうとしていることが示されている。

自己資本利益率 (ROE)

ROEは2017年から2018年にかけて大きく上昇し、31.98％を記録したが、2019年と2020年にかけて大幅に低下し、16.47％と12.68％にまで落ちている。その後、2021年には50.98％に急激に回復し、非常に高い収益性を示している。この変動は、純利益の増減と資本効率の改善を反映していると考えられる。

税負担率の推移

税負担率は、2017年から2019年にかけて徐々に低下し、その後2020年にやや増加し、2021年に再び低下する傾向が見られる。全体として一定の範囲内で変動しており、税負担の変動は比較的緩やかである。

利息負担率の変動

利息負担率は全期間を通じて比較的高水準で推移し、2021年には0.99まで上昇している。これは利息負担の割合が若干増加していることを示唆しており、借入金の利息負担がやや重くなっている可能性がある。

EBITマージン率の著しい変動

EBITマージン率は2018年に14.79%まで上昇した後、2019年に9.51%、2020年に8.13%と減少し、2021年に23%と大幅に回復している。これは2021年において営業利益の効率性が著しく向上したことを示しており、同期間の収益性の変動を反映している。

資産回転率の動向

資産回転率は2018年に1.53まで増加した後、2019年に1.26、2020年には1.04と低下したが、2021年に1.47に回復している。これは資産を効率的に活用できた期間と、資産効率の低下を示す期間が存在し、その後再び改善されたことを示している。

財務レバレッジ比率の推移

財務レバレッジ比率は基本的に1.96から2.13の範囲で推移し、2021年にはやや低下して1.99となっている。これは財務レバレッジの過度な変動はなく、財務構造の安定性を一定程度維持していることを示す。

自己資本利益率 (ROE)の変動

ROEは2017年から2018年にかけて大きく上昇し、31.98%に達した後、2019年と2020年には16.47%、12.68%と大きく低下している。しかしながら、2021年には50.98%と著しく高くなり、株主資本に対する収益性が大幅に改善したことがわかる。これは2021年において企業の収益性が著しく向上した可能性を示している。

純利益率

過去5年間の純利益率を見ると、全体として変動が見られる。2017年から2018年にかけて増加し、その後2019年には減少傾向に転じたものの、2021年には大きく回復し、過去最高値に達している。このパターンは、一時的なコスト構造の改善や売上高増加によるものと考えられるが、一時的な変動要因に左右されている可能性も示唆される。

資産回転率

資産回転率は、2018年までは緩やかな上昇を示したが、2019年と2020年にかけて低下している。その後、2021年に回復を見せ、1.47に達した。この動きは、資産の効率的な運用が一時的に低下した後、再び改善されたことを示す。ただし、2020年の低下は、新型コロナウイルス感染症の影響や経済環境の不確実性に起因した可能性も考えられる。

総資産利益率 (ROA)

ROAは、2017年から2018年にかけて大きく向上し、2018年には16.34%と高水準を記録した後、2019年および2020年には大きく低下している。これは、総資産効率が一時的に低下したことを反映していると考えられる。しかし、2021年には25.65%と著しい回復を見せ、実質的な収益性の改善を示している。この復調は、コスト効率の改善や売上増加によるものと推測される。

税負担率

税負担率は2017年から2019年までおおむね減少傾向にあり、その後2020年にやや上昇し、2021年には再び低下している。この変動は、企業の税負担に関するどのような財務戦略や税政策の変化に起因する可能性が示唆される。特に2021年には再び低い水準に戻っており、税負担の効率化が進んだ可能性が考えられる。

利息負担率

利息負担率は2017年から2018年にかけて上昇した後、2019年にはやや低下し、その後2020年は横ばいで推移している。2021年には急激に上昇し、ほかの期間と比較して高い水準となった。これは、借入コストの増加や資金調達コストの変動を反映している可能性があり、企業の財務レバレッジや資金調達状況の変化を示唆している。

EBITマージン率

EBITマージン率は2017年の11.29％から2018年には大きく増加し14.79％を記録したが、その後は2020年まで減少傾向にあり、2019年には9.51％まで落ち込んでいる。一方、2021年には急激に23％まで跳ね上がり、収益性の大幅な改善を示している。これは、2021年度においてコスト効率や売上高の拡大に成功した可能性を示唆している。

資産回転率

資産回転率は2017年から2018年にかけて上昇し、その後2020年まで減少している。2021年には再び1.47に回復しており、総じて資産の効率的な活用を示している。特に2021年の回復は、資産管理の改善や営業効率の向上により、売上高の増加が資産効率化とともに進んだ可能性を示す。

総資産利益率 (ROA)

ROAは2017年には11.85％であったが、2018年には16.34％と大きく上昇し、その後2019年には8.11％に低下している。2020年はさらなる低迷を示し、5.94％まで下落しているが、2021年には25.65％へと劇的に改善している。この推移は、2021年における収益性の劇的な向上と資産の効率的な運用によるものであり、企業の収益性と資産活用の大きな改善を反映している。

税負担率については、2017年から2021年にかけてわずかな変動が見られるものの、全体的には0.77から0.86の範囲内で推移しており、一定の税負担水準が維持されていると考えられる。ただし、2018年から2019年にかけての軽微な低下傾向や、その後の2020年にやや上昇した後、2021年に再び低下していることから、税負担に関しては外部要因または経営戦略の変化により変動している可能性がある。

利息負担率は、2017年から2021年まで全体的に上昇傾向を示しており、特に2021年に0.99まで増加している。この変動は、負債水準の増加や資金調達コストの変化に起因している可能性が考えられる。2021年の高い利息負担率は、資金調達の負担が顕著であったことを示唆している。

EBITマージン率は、2017年の11.29%から2018年に14.79%に大きく上昇し、その後2019年に9.51%へと減少したものの、2020年には8.13%に低下した。ところが2021年に23%へと急激に増加しており、これは大きな収益性の改善を示唆している。ともに、純利益率も類似のパターンをたどり、2017年の8.52%から2018年に10.64%に上昇し、その後2019年と2020年に低下したが、2021年には17.46%まで回復している。これらの指標の動きから、2021年に企業の収益性が大きく向上していることが読み取れる。ただし、これらの増加が持続的なものかについては、追加の財務データや業界動向の分析が必要である。