Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

総資産回転率は、2017年から2019年にかけて1.39から1.26へ低下した後、2021年には1.47まで上昇しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。この変動は、資産の効率的な活用における変化を示唆しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2017年の4.04から2021年には3.1まで低下しています。調整後の現在の流動性比率も同様の減少傾向を示しています。これは、短期的な負債を支払う能力が低下している可能性を示唆しています。

負債資本比率は、2017年の0.71から2018年には0.6まで低下し、その後2019年には0.67まで上昇、2021年には0.49まで大幅に低下しています。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの軽減を示唆しています。総資本に対する負債比率も、2017年の0.42から2021年には0.33まで低下しており、負債の依存度が低下していることを示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の2.05から2020年には2.13まで上昇した後、2021年には1.99まで低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、レバレッジの利用における変化を示唆しています。

純利益率は、2017年の8.52%から2018年には10.64%まで上昇し、2019年には6.41%まで低下、2021年には17.46%まで大幅に上昇しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、収益性の改善を示唆しています。自己資本利益率は、2017年の24.25%から2019年には16.47%まで低下した後、2021年には50.98%まで大幅に上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、自己資本に対する収益性の向上を示しています。総資産利益率は、2017年の11.85%から2019年には8.11%まで低下した後、2021年には25.65%まで大幅に上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、資産全体の収益性の向上を示しています。

全体として、2021年には収益性指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）が大幅に改善しており、これは事業運営の効率化または市場環境の好転によるものと考えられます。一方、流動性比率の低下は、短期的な財務リスクの増加を示唆しており、注意が必要です。負債比率の低下は、財務健全性の改善を示しています。

分析期間において、売り上げ高は変動を示している。2017年から2018年にかけて大幅な増加を記録した後、2019年に減少に転じている。2020年も減少傾向が継続したが、2021年には顕著な増加を見せ、過去最高水準を達成した。

総資産は、分析期間を通じて一貫して増加している。2017年から2021年にかけて、総資産はほぼ2倍に増加しており、継続的な事業拡大または資産の取得を示唆している。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の1.39から2018年には1.53に上昇し、資産の効率的な活用を示している。しかし、2019年と2020年にはそれぞれ1.26、1.04と低下しており、資産の売上高に対する貢献度が減少している。2021年には再び上昇し1.47となり、効率性が回復している。

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加している。調整後の数値も、事業規模の拡大と資産の増加を裏付けている。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示している。2017年の1.38から2018年に1.52に上昇し、その後2019年と2020年に低下、そして2021年に1.47に上昇している。調整後の数値と調整前の数値は一致しており、調整が財務比率に影響を与えていないことがわかる。

全体として、売り上げ高は変動しているものの、総資産は着実に増加している。総資産回転率の変動は、資産の効率的な活用における変化を示唆している。2021年の回転率の上昇は、資産効率の改善を示している可能性がある。

過去5年間における財務状況の分析から、いくつかの重要な傾向が観察される。

流動資産

流動資産は、2017年から2019年にかけて着実に増加し、42億5300万米ドルに達した。2020年はほぼ横ばいだったが、2021年には大幅に増加し、69億100万米ドルとなった。この増加は、短期的な支払い義務を履行する能力の向上を示唆している。

流動負債

流動負債は、2017年から2018年にかけて増加したが、2019年にはわずかに減少した。2020年には再び増加し、2021年には大幅な増加を見せ、22億2736万9000米ドルに達した。流動負債の増加は、短期的な財務リスクの増大を示唆する可能性がある。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2017年の4.04から2018年の3.96にわずかに低下した後、2019年には4.22に上昇した。しかし、2020年には3.38に低下し、2021年にはさらに3.1に低下した。この比率の低下は、短期的な支払い能力の低下を示唆している。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示し、2017年から2019年にかけて増加し、2021年には大幅な増加を見せた。

現在の流動性比率(調整後)

調整後の現在の流動性比率は、流動流動性比率と同様の傾向を示し、2020年と2021年にかけて低下している。

全体として、流動資産は増加傾向にあるものの、流動負債の増加と流動性比率の低下は、短期的な財務リスクが増大している可能性を示唆している。特に2021年の流動資産と流動負債の急激な変化は、詳細な調査を必要とする。

総負債は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2017年の2381940千米ドルから2019年の2734344千米ドルへと増加した。その後、2020年に3102676千米ドルまで増加し、2021年には3105876千米ドルとほぼ横ばいとなった。

総持分比率は、2017年の3351574千米ドルから2021年の6304641千米ドルへと一貫して増加した。特に2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、4345164千米ドルから6304641千米ドルへと大幅に増加した。

負債資本比率は、2017年の0.71から2018年の0.6へと低下した後、2019年には0.67に上昇し、2020年には0.71に再び上昇した。しかし、2021年には0.49へと大幅に低下し、財務レバレッジが低下したことを示唆している。

調整後総負債は、2017年の2429040千米ドルから2020年の3192992千米ドルまで増加傾向にあったが、2021年には3205950千米ドルとわずかに増加したにとどまった。

調整後総資本は、2017年の3627293千米ドルから2021年の7181237千米ドルへと一貫して増加した。総持分比率と同様に、2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、4892723千米ドルから7181237千米ドルへと大幅に増加した。

有利子負債比率(調整後)は、2017年の0.67から2018年の0.56へと低下した後、2019年には0.62に上昇し、2020年には0.65に上昇した。2021年には0.45へと大幅に低下し、負債資本比率と同様に、財務リスクの低下を示唆している。

総負債

2017年から2019年にかけて増加し、その後横ばいとなった。

総持分比率

一貫して増加し、2020年から2021年にかけて大幅に増加した。

負債資本比率

変動した後、2021年に大幅に低下した。

調整後総負債

2017年から2020年にかけて増加し、2021年にはわずかに増加した。

調整後総資本

一貫して増加し、2020年から2021年にかけて大幅に増加した。

有利子負債比率(調整後)

変動した後、2021年に大幅に低下した。

総負債は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2381940千米ドルから2734344千米ドルへと増加した。その後、2020年に3102676千米ドルまで増加し、2021年には3105876千米ドルとほぼ横ばいとなった。

総資本金は、一貫して増加している。2017年の5733514千米ドルから、2021年には9410517千米ドルへと大幅に増加した。この増加傾向は、2019年から2021年にかけて加速している。

総資本に対する負債比率は、2017年の0.42から2018年には0.38に低下し、2019年には0.40に上昇した。2020年には0.42に上昇した後、2021年には0.33に低下した。この比率は、負債の構成と資本金の増加によって変動している。

調整後総負債も、総負債と同様に、2017年から2020年にかけて増加傾向にある。2017年の2429040千米ドルから2020年には3192992千米ドルへと増加し、2021年には3205950千米ドルと小幅な増加にとどまった。

調整後総資本は、総資本金と同様に、一貫して増加している。2017年の6056333千米ドルから、2021年には10387187千米ドルへと大幅に増加した。この増加は、2020年から2021年にかけて特に顕著である。

総資本に対する負債比率(調整後)は、総資本に対する負債比率と同様の傾向を示している。2017年の0.40から2018年には0.36に低下し、2019年には0.38に上昇した。2020年には0.39に上昇した後、2021年には0.31に低下した。調整後の負債比率は、調整されていない負債比率とほぼ一致している。

総資本に対する負債比率

負債比率の低下は、資本金の増加が負債の増加を上回っていることを示唆している。特に2021年の低下は、財務レバレッジが減少していることを示している可能性がある。

調整後負債と総負債

調整後負債と総負債の差は比較的小さく、調整項目の影響は限定的であると考えられる。

資本金の増加

資本金の継続的な増加は、収益性の向上、外部からの資金調達、またはその他の資本取引によるものである可能性がある。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の685万5732千米ドルから、2021年には1253万1234千米ドルへと、約1.83倍に増加しています。特に、2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

総持分比率は、2017年の335万1574千米ドルから2021年には630万4641千米ドルへと増加しています。総資産と同様に、2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、自己資本の拡大が顕著です。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の2.05から2020年には2.13まで上昇した後、2021年には1.99に低下しています。全体としては2.0付近で推移しており、比較的安定した水準を維持していると考えられます。ただし、2021年の低下は、負債比率の改善を示唆している可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に2017年から2021年にかけて増加傾向にあります。2017年の691万7868千米ドルから、2021年には1253万7395千米ドルへと増加しています。調整後の数値も、総資産の傾向と一致しています。

調整後総資本は、2017年の362万7293千米ドルから2021年には718万1237千米ドルへと増加しています。調整後総資本の増加も、自己資本の拡大を示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2017年の1.91から2020年には1.9まで低下した後、2021年には1.75に大きく低下しています。調整後の比率も、調整前と同様に、2021年に低下しており、負債比率の改善が確認できます。調整後の財務レバレッジ比率の方が、調整前の比率よりも低い水準で推移しており、調整によって負債比率がより低い評価となる傾向が見られます。

全体として、総資産と総持分比率の増加、および財務レバレッジ比率の低下から、財務状況が改善していることが示唆されます。特に、2020年から2021年にかけての成長が加速しており、事業の拡大と財務基盤の強化が進んでいると考えられます。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて変動している。2018年には大幅な増加が見られ、12億5837万9千米ドルに達したが、2019年には6億7110万3千米ドルに減少し、2020年にはさらに5億5082万2千米ドルに減少した。しかし、2021年には大幅な回復が見られ、32億1406万6千米ドルに増加した。

売上高は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にある。2017年の95億3879万7千米ドルから、2021年には184億8850万米ドルに増加した。特に2021年の増加幅は大きく、前年比で大幅な成長を示している。

純利益率は、2017年の8.52%から2018年には10.64%に上昇したが、その後は2019年の6.41%、2020年の5.74%と低下した。2021年には17.46%と大幅に上昇し、過去最高を記録した。純利益率の変動は、当期純利益と売上高の変動に連動していることが示唆される。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示している。2018年に増加し、2019年と2020年に減少し、2021年に大幅に増加した。調整後当期純利益率は、2017年の6.99%から2018年には11.15%に上昇し、その後は2019年の6.92%、2020年の6.46%と低下した。2021年には19.34%と大幅に上昇し、純利益率と同様に過去最高を記録した。

純利益率と調整後当期純利益率の比較

純利益率と調整後当期純利益率は、全体的な傾向において類似している。調整後当期純利益率は、純利益率と比較して、わずかに高い水準で推移している。これは、調整項目が利益にプラスの影響を与えていることを示唆する可能性がある。

全体として、2021年は売上高と利益の両面で顕著な成長を遂げた年であった。しかし、2019年と2020年には利益が減少し、収益性が低下している。これらの変動要因を詳細に分析することで、今後の事業戦略の策定に役立つ洞察が得られる可能性がある。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて変動している。2018年には大幅な増加が見られ、その後2019年と2020年に減少したが、2021年には大幅に増加した。2021年の当期純利益は、2017年の水準を大きく上回っている。

総持分比率は、2017年から2021年にかけて一貫して増加している。この増加傾向は、2021年に最も顕著であり、総持分比率は2017年の水準を大幅に上回っている。

自己資本利益率は、2017年から2021年にかけて変動している。2018年には増加したが、2019年と2020年には低下した。2021年には大幅な増加が見られ、自己資本利益率は過去最高水準に達した。

調整後当期純利益は、当期純利益と同様に、2018年に増加し、2019年と2020年に減少した後、2021年に大幅に増加した。2021年の調整後当期純利益は、2017年の水準を大きく上回っている。

調整後総資本は、2017年から2021年にかけて一貫して増加している。この増加傾向は、2021年に加速しており、調整後総資本は2017年の水準を大幅に上回っている。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示している。2018年に増加し、2019年と2020年に低下した後、2021年に大幅に増加した。2021年の調整後自己資本利益率は、過去最高水準に達している。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の比較

自己資本利益率と調整後自己資本利益率は、各年において類似したパターンを示している。ただし、調整後自己資本利益率の方が、調整後の資本を考慮しているため、より正確な収益性を反映している可能性がある。

総持分比率と調整後総資本は、どちらも一貫して増加しており、企業の規模拡大を示唆している。当期純利益と調整後当期純利益の増加は、収益性の向上を示している。特に2021年の大幅な増加は、事業環境の改善または戦略的な取り組みの成功によるものと考えられる。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて変動し、2021年には大幅に増加しています。2017年の812,741千米ドルから2018年には1,258,379千米ドルへと増加しましたが、2019年には671,103千米ドルに減少しました。その後、2020年には550,822千米ドルとさらに減少しましたが、2021年には3,214,066千米ドルと大幅に増加しました。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。2017年の6,855,732千米ドルから、2021年には12,531,234千米ドルへと増加しました。この増加傾向は、事業の拡大や投資活動によるものと考えられます。

総資産利益率は、当期純利益の変動と連動して変動しています。2017年の11.85%から2018年には16.34%に増加しましたが、2019年には8.11%に、2020年には5.94%に減少しました。2021年には25.65%と大幅に増加し、総資産に対する収益性の向上が示唆されます。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2017年の666,471千米ドルから2018年には1,317,808千米ドルへと増加し、2019年には724,295千米ドルに減少しました。2020年には620,295千米ドルとさらに減少しましたが、2021年には3,559,390千米ドルと大幅に増加しました。

調整後総資産は、総資産と同様に一貫して増加しています。2017年の6,917,868千米ドルから、2021年には12,537,395千米ドルへと増加しました。調整後の数値も、事業規模の拡大を示唆しています。

調整後総資産利益率は、調整後当期純利益の変動と連動して変動しています。2017年の9.63%から2018年には16.91%に増加しましたが、2019年には8.74%に、2020年には6.69%に減少しました。2021年には28.39%と大幅に増加し、調整後の収益性も向上していることが示唆されます。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、ほぼ同様の傾向を示しており、調整による影響は限定的であると考えられます。ただし、調整後の数値の方が若干高い傾向にあり、調整によって収益性がより明確になる可能性があります。

全体として、2021年には収益性と資産規模の両面で顕著な改善が見られます。これは、市場環境の変化、事業戦略の成功、またはその他の要因によるものと考えられます。ただし、過去の変動も考慮し、持続的な成長を評価するためには、さらなる分析が必要です。