Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

法人税関連の財務データにおける傾向を分析します。2020年から2025年までの期間において、現在の法人税は変動を示しています。2020年度の40,197千米ドルから2021年度には51,780千米ドルへと増加し、2022年度には35,478千米ドルへと減少しました。その後、2023年度には大幅な増加が見られ171,500千米ドルに達し、2024年度には142,900千米ドル、2025年度には126,700千米ドルへと減少しています。

現在の法人税

2023年度に顕著な増加を示し、その後は減少傾向にあります。この変動は、課税所得の変動や税制改正の影響を受けている可能性があります。

繰延法人税は、より大きな変動性を示しています。2020年度の13,783千米ドルから2021年度には37,150千米ドルへと増加し、2022年度には11,898千米ドルへと減少しました。2023年度には-384,900千米ドルと大幅なマイナスに転じ、2024年度には-101,500千米ドル、2025年度には-139,100千米ドルと引き続きマイナスの状態が続いています。繰延税金のマイナス値は、将来の課税所得に対する一時的な差異が、将来の税金給付を生み出す可能性があることを示唆しています。

繰延法人税

2023年度以降、継続的にマイナスの値を示しており、将来の税金給付の可能性を示唆しています。この傾向は、一時的な差異の認識に関連していると考えられます。

所得税引当金（所得税）は、現在の法人税と繰延法人税の合計を示しています。2020年度の53,980千米ドルから2021年度には88,930千米ドルへと増加し、2022年度には47,376千米ドルへと減少しました。2023年度には-213,400千米ドルと大幅なマイナスに転じ、2024年度には41,400千米ドル、2025年度には-12,400千米ドルとなっています。所得税引当金の変動は、現在の法人税と繰延法人税の変動に大きく影響を受けています。

所得税引当金（所得税）

2023年度に大幅なマイナスを示し、その後は変動しています。これは、繰延法人税のマイナス値の影響を強く受けていると考えられます。

全体として、法人税関連の財務データは、特に2023年度以降、大きな変動性を示しています。これらの変動は、事業活動の結果、税制の変更、および一時的な差異の認識に起因する可能性があります。繰延法人税のマイナス値の継続は、将来の税金給付の可能性を示唆しており、今後の財務状況に影響を与える可能性があります。

実効税率は、2020年度から2024年度にかけて変動している。2020年度の11.8%から2021年度の13.1%に上昇した後、2022年度には10.2%に低下した。2023年度には15.9%に上昇したが、2024年度には-1.1%とマイナスに転落し、2025年度には0.3%とプラスに回復する見込みである。

州税および地方税

州税および地方税は、2020年度の2.1%から2021年度の1.1%に低下し、2022年度には1.2%に上昇、2023年度には2.0%に増加した。2024年度には0.6%に低下し、2025年度には0.4%まで減少する見込みである。

外国税率差額

外国税率差額は、2020年度の1%から2021年度には-2.9%に大きく低下し、2022年度には-1.8%に、2023年度には-0.3%に縮小している。2024年度には0.2%に転換し、2025年度には-0.2%に減少する見込みである。

税額控除

税額控除は、2020年度の-8.3%から2021年度の-4.3%に縮小し、2022年度には-6.6%に拡大した。2023年度には5.7%に大きく転換し、2024年度には1.7%に、2025年度には1.2%に減少する見込みである。

評価引当金、国内

評価引当金、国内は、2020年度の0.2%から2021年度の0.1%に低下し、2022年度には-0.1%に転落した。2023年度には-6.3%に大きく低下し、2024年度には-9.1%に、2025年度には-5%に減少する見込みである。

評価引当金、外国

評価引当金、外国は、2020年度の7.3%から2021年度にはデータが欠損し、2022年度には0.4%に低下した。2023年度には-0.1%に転落し、2024年度には-1.1%に、2025年度には-0.6%に減少する見込みである。

グローバル無形資産低税率所得

グローバル無形資産低税率所得は、2021年度の0.3%から2022年度の0.1%に低下し、2023年度には-3.1%に大きく低下した。2024年度には-1%に、2025年度には-0.5%に減少する見込みである。

のれんの減損

のれんの減損は、2023年度に-12.8%を記録し、2024年度には-16%に拡大している。

全体として、税率は様々な要因によって影響を受けており、特に税額控除、評価引当金、およびのれんの減損が大きな変動要因となっている。これらの要素は、実効税率の変動に大きく影響を与えている。

資産計上された開発コスト、ソフトウェア、および減価償却は、2022年度から2024年度にかけて顕著な増加を示し、157,800千米ドルから365,100千米ドル、そして440,600千米ドルへと増加しました。その後、2025年度には若干の減少が見られます。

税額控除の繰越

税額控除の繰越は、2020年度から2025年度にかけて一貫して増加傾向にあります。45,746千米ドルから232,500千米ドルへと増加しており、税務上のメリットが継続的に蓄積されていることを示唆しています。

株式報酬は、2020年度から2024年度にかけて増加傾向にあり、66,253千米ドルから143,000千米ドルへと増加しました。2025年度には158,300千米ドルと、わずかな増加が見られます。これは、従業員へのインセンティブとして株式報酬の利用が増加していることを示唆しています。

TRAFに関連する税制上のステップアップ

TRAFに関連する税制上のステップアップは、2020年度から2023年度にかけて増加傾向にありましたが、2024年度と2025年度は131,100千米ドルで横ばいとなっています。これは、特定の取引に関連する税制上のメリットが安定していることを示唆しています。

純営業損失繰越は、2020年度の5,555千米ドルから2024年度の63,200千米ドル、そして2025年度の104,100千米ドルへと大幅に増加しています。これは、過去の損失が将来の利益と相殺される可能性を示唆しています。

オペレーティング・リース負債

オペレーティング・リース負債は、2020年度から2023年度にかけて増加傾向にありましたが、2024年度と2025年度はそれぞれ101,900千米ドルと100,200千米ドルとほぼ横ばいとなっています。これは、リース契約の規模が安定していることを示唆しています。

未払報酬費用は、2020年度から2023年度にかけて減少傾向にありましたが、2024年度には72,600千米ドル、2025年度には79,700千米ドルと若干増加しています。これは、報酬体系の変化や、報酬支払いのタイミングによる変動を示唆しています。

繰延税金資産は、2020年度から2024年度にかけて大幅に増加し、336,267千米ドルから1,054,000千米ドルへと増加しました。2025年度には1,281,900千米ドルと、さらに増加しています。これは、将来の税務上のメリットが拡大していることを示唆しています。

評価引当金

評価引当金は、2020年度から2025年度にかけて一貫して増加しており、-86,937千米ドルから-1,127,000千米ドルへと減少しています。これは、資産価値の評価が下方修正されていることを示唆しています。

繰延税金純資産は、2020年度から2023年度にかけて増加傾向にありましたが、2024年度には254,900千米ドル、2025年度には154,900千米ドルと減少しています。これは、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスの変化を示唆しています。

無形固定資産償却は、2020年度から2023年度にかけて増加傾向にあり、-18,206千米ドルから-841,000千米ドルへと増加しました。2024年度には-513,200千米ドル、2025年度には-338,100千米ドルと減少しています。これは、無形固定資産の償却費の変動を示唆しています。

繰延税金負債は、2020年度から2023年度にかけて増加傾向にありましたが、2024年度には-593,900千米ドル、2025年度には-414,400千米ドルと減少しています。これは、将来の税務上の義務が減少していることを示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年度の111,546千米ドルから2023年度には-489,200千米ドルへと大きく減少しました。2024年度には-339,000千米ドル、2025年度には-259,500千米ドルと、引き続き負債の状態が続いています。これは、税務上の負債が資産を上回っていることを示唆しています。

分析期間において、繰延税金資産は一貫して減少傾向を示しています。2020年度の116,676千米ドルから、2024年度には1,900千米ドルまで大幅に減少しており、2025年度にはさらに100千米ドルへと縮小しています。この減少は、将来の税制上のメリットが減少している可能性を示唆しています。

繰延税金資産の減少要因

税務上の損失の繰越控除の利用、税率の変動、または一時差異の解消などが考えられます。詳細な要因分析には、税務申告書や関連する注記の確認が必要です。

一方、繰延税金負債は分析期間を通じて増加傾向にあります。2020年度の5,130千米ドルから、2023年度には534,000千米ドルまで急増し、2024年度も340,900千米ドル、2025年度には259,600千米ドルと高水準で推移しています。この増加は、将来の課税所得に対する税務上の義務が増加していることを示しています。

繰延税金負債の増加要因

収益認識方法の違い、減価償却方法の違い、またはその他の会計上の差異などが考えられます。繰延税金負債の増加は、将来のキャッシュフローに影響を与える可能性があります。

繰延税金資産の減少と繰延税金負債の増加という対照的な傾向は、将来の税負担の増加を示唆している可能性があります。この状況は、企業の税務戦略や収益認識方法、資産の評価方法に起因する可能性があります。これらの動向を理解するためには、詳細な税務分析と会計方針の検討が不可欠です。

全体的な影響

繰延税金資産と繰延税金負債の変動は、企業の財務状況と将来の収益性に影響を与える可能性があります。これらの変動を継続的に監視し、適切な対応策を講じることが重要です。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。2023年をピークとして、その後2年間で大幅な減少が見られます。調整後総資産の推移も同様の傾向を示しています。

総負債は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には比較的安定しています。調整後総負債も同様のパターンを示しており、2023年から2025年にかけての変動は限定的です。

株主資本は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には大幅に減少しています。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、特に2024年以降の減少幅が大きくなっています。

当期純利益は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は損失に転落し、その損失は拡大しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、損失の拡大が確認できます。

総資産の推移

2020年から2023年まで増加し、その後減少。

総負債の推移

2020年から2023年まで増加し、その後安定。

株主資本の推移

2020年から2023年まで増加し、その後大幅に減少。

当期純利益の推移

2020年から2022年まで増加し、その後損失に転落し拡大。

全体として、2023年を境に資産、株主資本の減少と純利益の損失が顕著になっており、財務状況に変化が生じていることが示唆されます。負債は比較的安定しているものの、利益の減少と相まって、今後の財務健全性に注意が必要です。

純利益率は、2020年度から2021年度にかけて上昇し、その後2022年度に低下しました。2023年度には大幅なマイナスに転じ、2024年度、2025年度にかけてさらに悪化しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、特に2023年度以降のマイナス幅が拡大しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年度から2022年度にかけて緩やかに低下した後、2023年度に大幅に低下しました。2024年度には若干改善が見られましたが、2025年度には2020年度の水準に近づいています。調整後の総資産回転率は、調整前と同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率は、2020年度から2022年度にかけて緩やかに低下した後、2023年度から2025年度にかけて上昇しています。特に2025年度には大幅な上昇が見られます。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、調整前よりも上昇幅がやや大きくなっています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年度から2021年度にかけて上昇し、その後2022年度に低下しました。2023年度にはマイナスに転じ、2024年度、2025年度にかけて大幅に悪化しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、特に2023年度以降のマイナス幅が拡大しています。

総資産利益率は、2020年度から2021年度にかけて上昇し、その後2022年度に低下しました。2023年度にはマイナスに転じ、2024年度、2025年度にかけてさらに悪化しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、特に2023年度以降のマイナス幅が拡大しています。

全体として、収益性を示す指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）は、2023年度以降に著しく悪化しています。一方、財務レバレッジ比率は上昇しており、財務リスクが増加している可能性があります。総資産回転率は、2023年度に大きく低下しましたが、2025年度にはある程度回復しています。調整後の指標と調整前の指標は、全体的な傾向において一致しています。

近年の財務実績を分析すると、収益性の指標に顕著な変化が見られる。当期純利益は、2020年度から2021年度にかけて増加したが、2022年度には減少に転じている。2023年度以降は損失を計上しており、その規模は拡大傾向にある。

当期純利益(損失)

2020年度の404,459千米ドルから2021年度には588,886千米ドルへと増加。しかし、2022年度は418,022千米ドルに減少し、2023年度には-1,124,700千米ドル、2024年度には-3,744,200千米ドル、2025年度には-4,478,900千米ドルと、損失が拡大している。この傾向は、収益性の悪化を示唆している。

調整後当期純利益(損失)

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示している。2020年度の418,242千米ドルから2021年度には626,036千米ドルへと増加。2022年度は429,920千米ドルに減少した後、2023年度には-1,509,600千米ドル、2024年度には-3,845,700千米ドル、2025年度には-4,618,000千米ドルと、損失が拡大している。調整後の数値も、収益性の悪化を裏付けている。

純利益率

純利益率は、2020年度の13.09%から2021年度には17.46%へと上昇。しかし、2022年度には11.93%に低下し、2023年度には-21.02%、2024年度には-69.99%、2025年度には-79.5%と、大幅なマイナスに転換している。この急激な低下は、収益性の著しい悪化を示している。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、純利益率と同様の傾向を示している。2020年度の13.54%から2021年度には18.56%へと上昇。2022年度には12.27%に低下した後、2023年度には-28.22%、2024年度には-71.89%、2025年度には-81.97%と、大幅なマイナスに転換している。調整後の数値も、収益性の悪化を明確に示している。

全体として、これらの指標は、近年の収益性が著しく悪化していることを示している。特に、2023年度以降の損失の拡大と、純利益率の急激な低下は、経営上の課題を示唆している可能性がある。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年度の494万8832千米ドルから、2023年度には1586万2100千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2024年度には1221万6900千米ドルに減少し、2025年度には918万700千米ドルまで減少しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2023年度にピークを迎え、その後減少しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年度の0.62から2021年度の0.56、2022年度の0.54と低下しました。2023年度には0.34まで大幅に低下しましたが、2024年度には0.44に回復し、2025年度には0.61に上昇しています。この変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様のパターンを示しています。2020年度の0.64から2021年度の0.57、2022年度の0.54と低下し、2023年度には0.34まで低下しました。その後、2024年度には0.44に回復し、2025年度には0.61に上昇しています。調整後の回転率と総資産回転率の値はほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

2023年度における総資産回転率および調整後総資産回転率の顕著な低下は、資産の利用効率の悪化を示唆しています。しかし、2025年度には回転率が回復しており、資産効率の改善が見られます。総資産の減少と回転率の回復は、資産の売却や事業再編などの戦略的な動きの結果である可能性があります。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあった。2023年には大幅な増加を見せた後、2024年と2025年には減少に転じている。調整後総資産の推移も同様の傾向を示している。

株主資本は2020年から2023年まで増加したが、2024年と2025年には大幅な減少が見られる。調整後自己資本も同様のパターンを示しており、特に2025年の減少幅が大きい。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年まで低下傾向にあったが、2023年にわずかに上昇し、2024年にはさらに上昇した。2025年には大幅な上昇を示しており、財務リスクの増加を示唆している。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、調整前と同様に、2020年から2022年まで低下傾向にあった。2023年にわずかに上昇し、2024年にはさらに上昇、そして2025年には大幅な上昇を示している。調整後の比率も、財務リスクの増加を示唆している。

総資産および株主資本の減少と、財務レバレッジ比率の上昇は、資金調達戦略の変化、資産の売却、または収益性の低下を示唆している可能性がある。特に2025年の財務レバレッジ比率の急増は、注意が必要である。これらの変化が長期的な財務健全性にどのような影響を与えるか、さらなる分析が必要である。

当期純利益(損失)は、2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、その後は減少傾向にある。2022年には減少幅が縮小したものの、2023年と2024年にはそれぞれ大幅な損失を計上し、2025年には損失がさらに拡大している。

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示している。2021年にピークを迎え、その後は一貫して減少しており、2023年以降は多額の損失を計上している。調整後の数値も、損失の拡大傾向を裏付けている。

株主資本は、2020年から2024年まで増加傾向にあったが、2025年には大幅に減少している。2023年から2024年にかけての増加は顕著であり、その後、2025年に大きく減少していることから、資本構成に大きな変化が生じている可能性が示唆される。

調整後自己資本の推移は、株主資本と類似している。2024年まで増加傾向にあったが、2025年には大幅な減少を見せている。調整後の数値も、株主資本の変動を反映している。

自己資本利益率は、2021年にピークを迎え、その後は一貫して低下している。2023年以降はマイナスとなり、2025年には大幅なマイナスを記録している。収益性の悪化が、自己資本利益率の低下に大きく影響していると考えられる。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示している。2021年にピークを迎え、その後は一貫して低下し、2023年以降はマイナスとなっている。調整後の数値も、収益性の悪化を反映している。

当期純利益(損失)

2020年から2021年にかけて増加、その後減少。2023年以降は損失を計上し、2025年には損失が拡大。

調整後当期純利益(損失)

当期純利益(損失)と同様の傾向。2023年以降は損失を計上し、2025年には損失が拡大。

株主資本

2020年から2024年まで増加、2025年には大幅に減少。

調整後自己資本

株主資本と同様の傾向。2025年には大幅に減少。

自己資本利益率

2021年にピークを迎え、その後一貫して低下。2023年以降はマイナス。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向。2023年以降はマイナス。

当期純利益(損失)は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、588,886千米ドルに達した。しかし、2022年には418,022千米ドルに減少し、2023年には-1,124,700千米ドルと損失に転落した。この損失傾向は2024年に-3,744,200千米ドル、2025年には-4,478,900千米ドルと拡大している。

調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2021年にピークの626,036千米ドルを記録した後、2022年に429,920千米ドルに減少、2023年には-1,509,600千米ドルと損失に転落した。2024年は-3,845,700千米ドル、2025年は-4,618,000千米ドルと損失が拡大している。調整後の数値は、当期純利益(損失)の傾向と一致している。

総資産は、2020年の4,948,832千米ドルから2025年の9,180,700千米ドルまで一貫して増加している。特に2023年には15,862,100千米ドルと大幅な増加を見せたが、その後2024年と2025年には減少している。

調整後総資産も同様に増加傾向にあるが、調整額は比較的小さく、総資産の推移とほぼ一致している。2023年に15,817,300千米ドルに達し、その後2024年と2025年に減少している。

総資産利益率は、2021年に9.77%とピークに達した後、2022年には6.39%に低下し、2023年には-7.09%とマイナスに転落した。2024年には-30.65%に大幅に低下し、2025年には-48.79%とさらに悪化している。

調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2021年には10.54%を記録した後、2022年には6.64%に低下、2023年には-9.54%とマイナスに転落した。2024年には-31.48%に大幅に低下し、2025年には-50.3%とさらに悪化している。調整後の数値は、総資産利益率の傾向と一致している。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

両指標は類似した傾向を示しているが、調整後の数値の方が、より低い値を示している。これは、調整項目が利益を減少させる方向に働いていることを示唆する。

利益率の低下

総資産利益率と調整後総資産利益率の著しい低下は、収益性の悪化を示している。総資産の増加にもかかわらず、利益が大幅に減少しているため、資産効率が低下していると考えられる。