経済的付加価値 (EVA)
経済的利益
Take-Two Interactive Software Inc.、経済的利益計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/03/31 | 2024/03/31 | 2023/03/31 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31).
- 全体的な傾向
- 2020年度から2022年度にかけて、企業の税引後営業利益（NOPAT）は増加傾向にあり、2021年度には782,700千米ドルまで増加したが、2022年度には減少に転じている。特に、2023年度以降は大幅な赤字となり、-1,240,989千米ドルから-5,400,136千米ドルまで悪化していることから、企業の営業効率の悪化や外部環境の変化が示唆される。
- 資本コストと投下資本の動向
- 資本コストは、2020年度から2025年度まで概ね11%台で推移し、わずかに上昇している。投下資本は、2020年度の2,822,883千米ドルから2023年度には14,060,600千米ドルにピークを迎え、その後は減少傾向にあり、2025年度には7,701,100千米ドルと半減している。投下資本の増減に伴い、財務戦略や投資活動の変化が見て取れる。
- 経済的利益
- 経済的利益は2020年度には若干の赤字にとどまったが、2021年度に黒字に転じ、その後は2022年度まで黒字を維持していた。しかし、2023年度以降から再び大幅な赤字に転じ、2024年度および2025年度には-5,048,010千米ドル、-5,428,660千米ドルと累積の損失が拡大している。これは、投下資本に対して得られるリターンが著しく低下し、投資に見合わない経済的価値の損失が拡大していることを示している。
- 総合評価
- 総じて、過去数年間は一時的な利益改善が見られたものの、2023年度以降の財務状況は著しく悪化している。特に、投下資本の減少とともに経済的利益の大幅な赤字拡大は、企業の資産運用効率の低下や持続的な収益性の低下を反映している可能性が高い。資本コストはほぼ一定であり、投資に対する期待リターンの低下が経済的利益の減少を促進していると考えられる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Take-Two Interactive Software Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 手当の増額(減少)の追加.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
5 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2025 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
8 2025 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 収益と純利益の変動
- 当期純利益の推移を観察すると、2020年から2022年までは増加傾向にあり、2021年には588,886千米ドルに達してピークを迎えた。しかし、その後の2023年から2025年にかけては、赤字に転じ、特に2024年と2025年にはそれぞれ-3,744,200千米ドルおよび-4,478,900千米ドルに落ち込んでいる。この傾向は、売上高やコストの変動、あるいは非経常的な損失など、要因の変化によるものと考えられる。
- 営業利益の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）も同様に、2020年から2022年まではプラスの値を示し、2021年に782,700千米ドルのピークを記録した。しかし、その後の2023年以降、赤字に転じており、2024年と2025年はそれぞれ-3,779,593千米ドルおよび-4,540,136千米ドルに大きく落ち込んでいる。このような傾向は、営業活動の悪化や一時的な要因によるものと推測される。
- 総じて見た財務状況
- 全体として、期間中において収益性の持続的な改善は見られず、むしろ2023年以降の赤字拡大傾向が顕著であることから、財務状況の悪化が懸念される。これには、業界の変動や企業の事業戦略の見直し、または外部環境の変化が影響している可能性が示唆される。
現金営業税
Take-Two Interactive Software Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/03/31 | 2024/03/31 | 2023/03/31 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31).
- 所得税の引当金
- この項目の金額は、2020年から2023年にかけて大きな変動を示している。2021年には約88930千米ドルと増加し、2022年には約47376千米ドルに減少した。しかし、2023年には大幅にマイナスの213400千米ドルへと落ち込み、その後2024年には約41400千米ドルに回復し、2025年にはマイナス12400千米ドルとなった。この傾向は、企業の税金に関する見積もりや引当金を見直した結果を反映している可能性がある。
- 現金営業税
- この指標は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にある。2020年には32663千米ドルであったが、2021年には51128千米ドルに増加し、その後も2022年には37943千米ドル、2023年には195321千米ドルに達した。この間の増加は、営業活動から得られる現金流入の拡大または税負担の増加を示していると考えられる。2024年と2025年には減少傾向にあり、それでも2025年時点の金額は引き続き比較的高い水準を維持している。これらの動きは、企業の営業規模や税金負担の変化を反映している可能性が高い。
投下資本
Take-Two Interactive Software Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2025/03/31 | 2024/03/31 | 2023/03/31 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期借入金(純額) | |||||||
| 長期借入金(純額) | |||||||
| オペレーティングリースの負債1 | |||||||
| 報告された負債とリースの合計 | |||||||
| 株主資本 | |||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | |||||||
| 手当3 | |||||||
| 繰延収益4 | |||||||
| 株式同等物5 | |||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)6 | |||||||
| 調整後自己資本 | |||||||
| 短期投資7 | |||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 短期投資の減算.
- 負債とリースの合計
- 2020年から2023年にかけて、負債とリースの合計は着実に増加している。特に2022年の金額が大きく跳ね上がり、その後も2024年および2025年にわたり高水準を維持していることから、同社の財務構造は負債の増加に伴って拡大していることが示唆される。ただし、2024年以降の金額は一段と増加ペースが鈍化している。
- 株主資本
- 株主資本は2020年から2023年にかけて増加を続け、2023年のピーク値に達している。特に2022年には大きく拡大し、2024年には一旦減少に転じているものの、それでも高い水準を維持している。ただし2025年には大幅な減少がみられ、2020年レベルに近づいていることから、株主資本の変動は変動要因により大きく影響を受けている可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2023年まで一貫して増加を示している。特に2022年にかけて顕著な増加が見られ、その後2023年にピークに達している。2024年および2025年には著しい減少が続いており、資本投資の抑制や資産の圧縮、もしくは資本回収の動きがあった可能性が考えられる。これにより、企業の成長段階や資本戦略が変化していることも示唆される。
資本コスト
Take-Two Interactive Software Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(純額)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-03-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(純額)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-03-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(純額)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-03-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(純額)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(純額)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-03-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(純額)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-03-31).
経済スプレッド比率
Take-Two Interactive Software Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/03/31 | 2024/03/31 | 2023/03/31 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Walt Disney Co. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移について
- 2020年度は経済的利益がマイナスとなっており、約-1,436万米ドルであった。しかし、2021年度には約4030万米ドルに増加し、プラスに転じている。一方、その後2022年度以降は再び大きなマイナスに転じ、2023年度には約2,804万米ドル、2024年度には約4,987万米ドル、2025年度には約5,428万米ドルの損失が計上されている。これらの動きから、収益性の大きな変動とともに、2021年度の一時的な改善後、持続的な経済的利益の減少傾向が見られる。特に2024年から2025年度にかけて、経済的利益の損失規模が拡大しており、経営環境の悪化またはコスト増大の可能性が示唆される。
- 投下資本の推移について
- 投下資本は、2020年度から2022年度まで堅調に増加し、2022年度には約41.8億米ドルに達している。2023年度には約14.1億米ドルに大きく減少し、その後2024年度は約10.7億米ドルまで低下、2025年度には約7.7億米ドルへと縮小している。投下資本の縮小は、資産の効率的な縮減や資本支出の抑制を示唆している可能性があり、これにより企業が投資活動を控えるか、資産の売却を進めていることが推察される。一方、2022年度までの増加は、事業拡大への投資を反映していると考えられる。
- 経済スプレッド比率の動向について
- 2020年度は-0.51%とわずかな負の値であったが、2021年度には約13.0%のプラスに転じた。これは、経済的利益と投下資本の関係において、収益性が向上したことを示す。そこで、その後は連続してマイナスに転じており、2022年度には約-2.36%、2023年度には約-19.95%、2024年度には約-46.49%、2025年度には約-70.49%と、極端に悪化している。これは、投下資本に対して得られる経済的利益が著しく低下し、効率性が大きく失われていることを意味している。特に、比率の悪化は資本の効率的運用に課題が存在することを示唆している。
経済利益率率
Take-Two Interactive Software Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/03/31 | 2024/03/31 | 2023/03/31 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 純収益 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後純売上高 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Walt Disney Co. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31).
- 経済的利益の動向
- 2020年度には経済的利益はマイナスであるものの、2021年度に大幅な回復を見せてわずかにプラスとなった。その後、2022年度には再び大きなマイナスに転じ、2023年度以降にかけて極端な負の値を示す傾向にある。特に2024年度と2025年度には、経済的利益が約-49百万ドルから-54百万ドルの範囲で推移し、悪化の一途をたどっていることが確認できる。これらのデータからは、2020年度の一時的な改善後、継続して経済的利益の悪化が進行していることが示唆される。
- 調整後純売上高の推移
- 調整後純売上高は2020年度から2023年度にかけて増加し、2023年度には約5,528百万ドルに達した後、2024年度と2025年度にはやや減少傾向を示しつつも、依然として高い水準を維持している。2024年度の売上高は約5,338百万ドル、2025年度は約5,640百万ドルであり、過去の水準と比較して安定的な売上を維持している。これにより、売上規模自体は堅調に推移していることが伺える。
- 経済利益率率の変化
- 経済利益率率は2020年度に-0.47%であったが、2021年度には11.41%へと大きく改善したことが確認できる。しかし、その後は2022年度に再びマイナスに転じ、-2.84%と低迷した。2023年度以降は極めて悪化し、2024年度と2025年度には-50.74%、-96.25%と、著しい低下が続く。この変化は、売上高の堅調な増加と比較して、経済的利益の悪化が著しいことを示しており、利益率の圧迫が経営課題の一つであることを示唆している。