Teradyne Inc. (NASDAQ:TER)

財務データに基づき、流動資産と調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2019年末の流動資産は1,658,884千米ドルでした。2020年末には2,415,434千米ドルへと大幅に増加し、その後2021年末には2,576,227千米ドルでピークに達しました。

2022年末には2,257,915千米ドルに減少し、2023年末には2,162,035千米ドルと、2021年末から継続的な減少傾向が示されています。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しています。2019年末は1,660,620千米ドル、2020年末には2,417,468千米ドルへと増加し、2021年末には2,578,239千米ドルで最高値を記録しました。

その後、2022年末には2,259,870千米ドル、2023年末には2,164,023千米ドルと減少しています。

流動資産と調整流動資産は、2019年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年以降は減少傾向に転じています。両項目の推移はほぼ一致しており、調整の差は僅少です。

総資産は、2019年から2021年にかけて増加傾向を示し、その後2022年と2023年にかけて減少しています。2019年の総資産は2,787,014千米ドルでしたが、2021年には3,809,425千米ドルまで増加しました。しかし、2022年には3,501,252千米ドルに減少し、2023年には3,486,824千米ドルとなりました。

総資産の推移

2019年: 2,787,014千米ドル

2020年: 3,652,346千米ドル

2021年: 3,809,425千米ドル

2022年: 3,501,252千米ドル

2023年: 3,486,824千米ドル

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2019年の調整後総資産は2,713,565千米ドルでしたが、2021年には3,709,009千米ドルまで増加しました。その後、2022年には3,360,423千米ドルに減少し、2023年には3,313,037千米ドルとなりました。調整後総資産は、総資産と比較して、全体的に低い水準で推移しています。

調整後総資産の推移

2019年: 2,713,565千米ドル

2020年: 3,566,467千米ドル

2021年: 3,709,009千米ドル

2022年: 3,360,423千米ドル

2023年: 3,313,037千米ドル

総資産と調整後総資産の差は、期間を通じて一貫して存在しており、その差額は数百百万米ドル規模です。この差は、特定の資産の調整によるものと考えられます。2023年における総資産と調整後総資産の差は、173,787千米ドルです。

2021年をピークとして、2022年、2023年と連続して総資産および調整後総資産が減少している点は注目に値します。この減少の要因については、追加の分析が必要です。

財務データに基づき、流動負債と調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

2019年末の539,029千米ドルから、2020年末には700,871千米ドルへと増加しました。 その後、2021年末には805,120千米ドルでピークに達しましたが、2022年末には746,263千米ドルへと減少しました。 2023年末には659,951千米ドルとなり、2019年末の水準を下回っています。 全体として、流動負債は変動しながらも、2023年末には減少傾向を示しています。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2019年末の434,153千米ドルから、2020年末には566,209千米ドルへと増加しました。 2021年末には658,935千米ドルでピークに達し、2022年末には597,978千米ドルへと減少しました。 2023年末には560,147千米ドルとなり、2020年末の水準に近づいています。 調整後流動負債も、流動負債と同様に、変動しながらも2023年末には減少傾向を示しています。

流動負債と調整後流動負債は、概ね連動して推移しています。 調整後流動負債は、流動負債から特定の項目を控除したものであり、その変動パターンは流動負債の変動を反映していると考えられます。 2021年末にピークを迎え、その後減少している点は共通しています。

総負債は、2019年から2020年にかけて増加傾向にあり、1306856千米ドルから1441541千米ドルへと増加しました。しかし、2021年には1245469千米ドルに減少し、この減少傾向は2022年の1049958千米ドル、2023年の960927千米ドルへと継続しました。全体として、総負債は2020年をピークとして、その後一貫して減少しています。

総負債の傾向

2019年から2020年にかけて増加し、その後2023年まで一貫して減少しています。

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2019年の1102263千米ドルから2020年には1169137千米ドルに増加しましたが、2021年には949291千米ドルに減少し、2022年には782914千米ドル、2023年には773063千米ドルへと減少しました。調整後総負債の減少幅は、総負債の減少幅と比較してやや小さい傾向が見られます。

調整後総負債の傾向

総負債と同様に、2019年から2020年にかけて増加し、その後2023年まで一貫して減少しています。減少幅は総負債と比較してやや小さいです。

両方の負債指標において、2020年を境に減少傾向が明確であり、財務リスクの軽減、または財務戦略の変化を示唆している可能性があります。調整後総負債の減少幅が総負債よりも小さいことから、特定の負債構成要素の調整が、全体的な負債削減に影響を与えている可能性が考えられます。

株主資本は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2019年末の148万0158千米ドルから、2023年末には252万5897千米ドルへと、約70.6%の増加を記録しています。

調整後株主資本も同様に、2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2019年末の161万1302千米ドルから、2023年末には253万9974千米ドルへと、約57.7%の増加を示しています。

2020年には、株主資本と調整後株主資本ともに大幅な増加が見られます。これは、事業環境の変化や戦略的な投資などが影響している可能性があります。2021年には、株主資本と調整後株主資本はそれぞれ過去最高値を更新しました。

2022年には、株主資本が減少に転じましたが、2023年には再び増加に転じています。調整後株主資本も2022年に減少しましたが、2023年にはわずかに増加しています。この変動は、市場の状況や企業の財務戦略の変化を反映していると考えられます。

株主資本の増加

2019年から2023年にかけて、株主資本は一貫して増加傾向にあります。これは、企業の収益性向上や資本政策の効果などが考えられます。

調整後株主資本の増加

調整後株主資本も株主資本と同様に増加傾向にあり、企業の財務基盤が強化されていることを示唆しています。

2020年の大幅な増加

2020年の株主資本と調整後株主資本の大幅な増加は、外部環境の変化や企業の戦略的な動きが影響した可能性があります。

2022年の減少と2023年の回復

2022年の株主資本と調整後株主資本の減少は一時的なものであり、2023年には回復傾向にあります。これは、市場の変動や企業の対応策によるものと考えられます。

総負債は、2019年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年以降は大幅に減少しています。2023年には、総負債は最も低い水準に達しています。

株主資本は、2019年から2021年にかけて一貫して増加しましたが、2022年にはわずかに減少しました。2023年には、株主資本は再び増加し、2021年の水準に近づいています。

総資本金は、2019年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年と2023年には減少しています。2023年の総資本金は、2019年の水準をわずかに上回っています。

調整後総負債は、総負債と同様に、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年から2023年にかけて大幅に減少しています。2023年には、調整後総負債は最も低い水準に達しています。

調整後株主資本は、2019年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年にはわずかに減少しました。2023年には、調整後株主資本は再び増加し、2021年の水準に近づいています。

調整後総資本は、2019年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年と2023年には減少しています。2023年の調整後総資本は、2019年の水準をわずかに上回っています。

負債の減少と株主資本の増加傾向は、財務健全性の改善を示唆しています。調整後の数値も同様の傾向を示しており、これらの傾向は一貫していると考えられます。

総資本金と調整後総資本は、2022年と2023年に減少していますが、株主資本の増加により、資本構成は変化している可能性があります。

総負債

2019年から2020年にかけて増加、2021年以降は大幅な減少。

株主資本

2019年から2021年にかけて増加、2022年にわずかな減少、2023年に再び増加。

総資本金

2019年から2021年にかけて増加、2022年と2023年に減少。

調整後総負債

総負債と同様の傾向。

調整後株主資本

株主資本と同様の傾向。

調整後総資本

総資本金と同様の傾向。

収益および調整後収益は、2019年から2023年にかけて変動を示しています。

収益

2019年の収益は2,294,965千米ドルでした。2020年には3,121,469千米ドルへと大幅に増加し、2021年には3,702,881千米ドルでピークに達しました。しかし、2022年には3,155,045千米ドルに減少し、2023年には2,676,298千米ドルへとさらに減少しました。

調整後収益

調整後収益は、収益と同様の傾向を示しています。2019年の2,335,354千米ドルから、2020年には3,163,640千米ドル、2021年には3,710,966千米ドルへと増加しました。2022年には3,147,355千米ドルに減少し、2023年には2,619,968千米ドルへと減少しました。

調整後収益は、収益とほぼ同額であり、両者の差は各年で比較的小さいです。2021年をピークとして、収益と調整後収益はともに減少傾向にあります。

全体として、2019年から2021年にかけては成長が見られましたが、2022年と2023年には収益と調整後収益の両方で明確な減少が見られます。

概観として、提示されたデータは、2019年から2023年までの期間における、手取りと調整後当期純利益の推移を示しています。両方の指標において、顕著な変動が観察されます。

手取り

2019年の手取りは467,468千米ドルでした。2020年には大幅な増加が見られ、784,147千米ドルに達しました。この増加傾向は2021年にも続き、1,014,589千米ドルというピークを記録しました。しかし、2022年には715,501千米ドルへと減少し、2023年にはさらに448,752千米ドルまで低下しました。全体として、手取りは2021年を境に減少傾向にあります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2019年の496,992千米ドルから、2020年には892,187千米ドルへと増加しました。2021年には986,066千米ドルと最高値を記録しましたが、2022年には606,757千米ドル、2023年には357,937千米ドルと大幅に減少しました。調整後当期純利益の減少幅は、手取りの減少幅よりも大きいことが示唆されます。

両方の指標において、2020年と2021年にかけての成長は顕著ですが、2022年以降は一貫して減少しています。手取りと調整後当期純利益の減少は、市場環境の変化、競争の激化、または内部的な要因による可能性が考えられます。調整後当期純利益の減少幅が大きいことから、コスト構造の変化や、収益性の低下が示唆されます。これらの傾向をより詳細に分析するためには、追加的な財務データや業界動向の調査が必要となります。