経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はTeradyne Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Teradyne Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2019年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の499,351千米ドルから、2021年には1,034,943千米ドルへと、約2倍以上に増加しました。しかし、2022年には659,470千米ドルと大幅に減少し、2023年には313,918千米ドルと更に減少しています。この減少傾向は、NOPATの変動幅が大きくなることを示唆しています。
- 資本コスト
- 資本コストは、2019年の22.5%から2023年の24.37%まで、緩やかに上昇しています。この上昇は、資金調達コストの増加を示唆している可能性があります。
投下資本は、2019年の1,845,838千米ドルから2021年の2,564,053千米ドルまで増加し、その後2022年の2,587,403千米ドルでほぼ横ばいとなりました。2023年には2,415,179千米ドルと減少しています。投下資本の変動は、事業規模の拡大または縮小、あるいは資産の効率的な活用状況の変化を示唆している可能性があります。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2019年の84,127千米ドルから2021年の426,596千米ドルまで大幅に増加しました。しかし、2022年には33,689千米ドルと大幅に減少し、2023年には-274,556千米ドルとマイナスに転落しています。経済的利益のマイナスは、資本コストを上回る利益を生み出せていないことを意味します。
全体として、NOPATと経済的利益の減少、資本コストの上昇は、収益性の低下と資本効率の悪化を示唆しています。投下資本の減少は、事業戦略の調整や資産の売却などが考えられます。これらの傾向は、今後の事業戦略の見直しや、資本効率の改善策の検討を促す可能性があります。
税引後営業利益 (NOPAT)
Teradyne Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 繰延収益および顧客前払金の増加(減少)の加算.
4 製品保証責任の増額(減少)の追加.
5 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
6 2023 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2023 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 当期純利益への税引後支払利息の追加.
9 2023 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
- 総売上高と収益の動向
- 2020年において、手取りが約784,147千米ドルに達し、前年度の約467,468千米ドルから大きな増加を示している。次年度の2021年にはさらに約1,014,589千米ドルに達し、2019年比でも顕著な成長を見せた。しかし、2022年になると約715,501千米ドルに減少し、2023年には約448,752千米ドルまで再び減少していることから、収益は増加傾向から一時的なピークを迎え、その後縮小していることが示唆される。これらの変動は、市場環境や事業戦略の変化を反映している可能性がある。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移
- 2020年において、税引後営業利益は約850,330千米ドルと、2019年の約499,351千米ドルから大きく増加している。2021年には約1,034,943千米ドルに達し、最高値を記録している。これにより、企業の収益性の改善やコスト構造の効率化が反映されていると考えられる。一方、2022年には約659,470千米ドルに減少し、その後2023年には約313,918千米ドルまで低下している。これは、引き続き収益性の低下や外部要因の影響などを示唆しており、企業の経営状況に変動が見られる。
- 収益性および利益構造の傾向
- 両指標に共通して、2020年と2021年にかけて大幅な改善傾向が観察されているが、その後の2022年以降には再び減少に転じている。特に僅かながらも2023年には最も低い水準に落ち込んでおり、これらの動きは、経済環境の変動や事業環境の変化に対応した結果と推測される。また、収益のピークとその後の縮小は、企業の戦略的調整や外部リスクの影響を反映している可能性がある。
現金営業税
Teradyne Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金は、2019年度から2021年度にかけて増加傾向を示し、2021年度にピークに達した。その後、2022年度と2023年度にかけて減少傾向となり、2023年度には最も低い水準に戻っている。これは、過去数年間において税務上の見積もりや調整の変動を反映している可能性がある。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2019年度から2021年度にかけて大幅に増加し、2021年度に最高値に達した。その後、2022年度と2023年度にかけて横ばいまたは若干の減少を示し、2023年度には2019年度と比較して相対的に低い水準にある。これは、営業活動から得られる現金の一時的な増減や、税務上の調整と関連している可能性が考えられる。
- 総合的な傾向
- 両項目ともに、2019年度から2021年度にかけて大きく増加した後、2022年度以降に減少または安定化する傾向が見られる。これらの変動は、税務負債の調整や税務戦略の変更、営業キャッシュフローの変化を反映している可能性がある。ただし、2023年度においても、2021年度のピークからの回復や調整が示唆されており、今後の動向を注視する必要がある。
投下資本
Teradyne Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益と顧客前払金の追加.
5 製品保証責任の追加.
6 株主資本への株式相当物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 進行中の建設の減算.
9 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 2019年から2021年にかけては大幅な増加傾向を示しており、2021年には約1億8,458万ドルとなっていた。その後、2022年には大きく減少し、約1億3,288万ドルまで下落した。2023年にはさらに減少し、約826万ドルとなっている。これらの変動は、企業の負債管理やリース負債の見直しを反映している可能性がある。
- 株主資本
- 株主資本は2019年から2021年にかけて着実に増加し、2021年には約2億5,624万ドルに達している。2022年には若干の減少を見せたものの、その後2023年には再び増加し、約2億5,258万ドルとなっている。全体的には、長期的に見て株主資本は堅調に推移しており、企業の財務基盤は安定していると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は2019年から2021年にかけて増加し、2021年には約2億5,640万ドルに達した。2022年には微減したものの、2023年には約2億4,152万ドルに減少している。この動きは、資本の効率性や投資活動の変化を示唆している可能性がある。特に、2022年以降の減少は、資本の最適化や投資戦略の見直しを反映していると考えられる。
資本コスト
Teradyne Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
経済スプレッド比率
Teradyne Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は大きな変動を示しています。2019年から2020年にかけて大幅な増加が見られ、その後2021年まで上昇傾向が続きます。しかし、2022年には経済的利益は大幅に減少し、2023年にはマイナスへと転落しています。この減少傾向は、収益性の悪化を示唆している可能性があります。
一方、投下資本は2019年から2021年にかけて一貫して増加しています。2022年にはほぼ横ばいとなり、2023年にはわずかに減少しています。投下資本の増加は、事業拡大や資産への投資を示唆していると考えられますが、経済的利益の減少と相まって、資本効率の低下が懸念されます。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、2019年の4.56%から2020年には16.03%へと大幅に上昇し、2021年には16.64%とピークに達しています。しかし、2022年には1.3%まで低下し、2023年には-11.37%とマイナスに転落しています。この比率の低下は、経済的利益の減少と投下資本の増加が組み合わさった結果であり、資本の収益性が著しく低下していることを示しています。特に2023年のマイナス値は、投下資本に対して十分な利益を上げられていないことを明確に示しています。
全体として、分析対象期間において、経済的利益と経済スプレッド比率の悪化が顕著であり、投下資本の効率的な活用が課題となっていると考えられます。利益の減少と資本効率の低下は、将来的な成長に影響を与える可能性があります。
経済利益率率
Teradyne Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益と顧客前払金の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
分析期間において、経済的利益は大きく変動している。2019年から2020年にかけて顕著な増加を示し、その後2021年まで上昇傾向が続いた。しかし、2022年には大幅に減少し、2023年にはマイナスへと転落した。この変動は、事業環境の変化や特定のプロジェクトの成否に影響されている可能性がある。
- 経済的利益
- 2019年の84,127千米ドルから2020年には349,882千米ドルへと増加。2021年には426,596千米ドルとさらに増加したが、2022年には33,689千米ドルと大幅に減少。2023年には-274,556千米ドルとマイナスに転落した。
調整後収益は、全体的に上昇傾向にある。2019年から2021年にかけて着実に増加し、2021年にはピークを迎えた。2022年と2023年には減少しているものの、依然として2019年を大きく上回っている。調整後収益の増加は、売上高の増加やコスト管理の改善によるものと考えられる。
- 調整後収益
- 2019年の2,335,354千米ドルから2020年には3,163,640千米ドル、2021年には3,710,966千米ドルと増加。2022年には3,147,355千米ドルと減少したが、2023年も2,619,968千米ドルと依然として高い水準を維持している。
経済利益率は、経済的利益の変動に連動して大きく変動している。2020年と2021年には10%を超えていたが、2022年には1.07%に低下し、2023年には-10.48%とマイナスに転落した。経済利益率の低下は、収益の伸びが経済的利益の減少に追いついていないことを示唆している。経済利益率のマイナス化は、事業の収益性に深刻な影響を与えている可能性がある。
- 経済利益率率
- 2019年の3.6%から2020年には11.06%、2021年には11.5%と増加。2022年には1.07%と大幅に低下し、2023年には-10.48%とマイナスに転落した。
調整後収益の増加と経済的利益の変動、および経済利益率の低下を総合的に考慮すると、収益の増加が必ずしも利益の増加に繋がっていないことが示唆される。コストの増加、投資の増加、またはその他の要因が、利益の伸びを抑制している可能性がある。