貸借対照表の構造:資産
Teradyne Inc.、連結貸借対照表の構成:資産
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 現金および現金同等物
- 2019年から2023年にかけて、現金および現金同等物の総資産に占める割合は全体的に減少している。2019年の27.77%から2023年には21.73%に低下しており、流動性の相対的な比重はやや減少したと考えられる。これにより、資金の流動性資産の比重が縮小し、資金運用やキャッシュフロー管理戦略に関する再評価が必要となる可能性が示唆される。
- 有価証券
- 2019年の4.93%から2020年の14.3%に大きく増加した後、その後は減少傾向にあり、2023年には1.78%にまで低下している。特に2020年に比べて2021年以降は比率が縮小しており、第1パターンとして資産構成の見直しまたは市場環境の変動に伴う投資戦略の再調整が行われた可能性がある。現在の比率は低水準にあり、流動性資産の一部としての役割も縮小している。
- 売掛金および信用損失引当金控除
- この項目の割合は2019年から2021年にかけて増加し、2021年には14.46%に達した後、その後はわずかに低下し、2023年には12.11%となっている。これは売上債権の増加傾向と信用リスク管理の変化を反映している可能性があり、売掛金の回収や信用リスクに対して慎重な姿勢が継続しているとみられる。
- 棚卸資産、純
- 割合は2019年の7.06%から2022年の9.28%に増加し、その後若干低下しているが、2023年も8.89%に留まっている。増加傾向は在庫の積み増しや販売戦略の変化を示す可能性があり、在庫管理の効率化や需給動向への注視が必要となる。
- 契約製造業者および仕入先の前払
- この項目の比率は2019年の5.15%から2023年の14.4%へと着実に増加している。これは仕入先との契約や前払金の増加傾向を示しており、供給チェーンにおける前払金の役割や支出増加を反映していると考えられる。資金管理や支払条件の見直しが重要となる可能性がある。
- 前払
- 総資産に占める割合は2019年の6.34%から2023年に15.74%にかけて増加しており、特に2022年と2023年にかけて顕著な増加が見られる。これにより、前払金の資産比率が高まることで、運用戦略やキャッシュフローの影響を考慮した資金計画が必要となる。
- 流動資産
- 2019年の59.52%から2023年には62.01%にやや増加傾向にあり、全体としては安定しているものの、流動性資産の比重は概ね高水準にある。これにより、短期的な資金の流動性確保は引き続き重要と考えられる。
- 固定資産
- 有形固定資産や使用権資産の比率は2023年にそれぞれ12.78%と2.11%であり、2019年からの増加を示している。長期的な資産投資と設備拡充への継続的な傾向を示唆し、資産の有効活用や固定資産投資に関する戦略的考慮が必要となる。
- 長期資産
- 割合は2019年の40.48%から2023年には37.99%にやや増減を繰り返しつつ、全体の資産比率は安定している。長期的視点での資産構成の変動は少なく、資産の持続性と投資の安定性を示すとともに、全体的な資産管理の一貫性を示唆している。
- その他の資産と繰延税金資産
- これらの項目は増加傾向にあり、特に繰延税金資産は2023年に5.04%と比較的高い割合を占めている。税負担軽減や税戦略に関する資産が増加している可能性があり、これらの資産の管理と税務戦略が財務戦略の重要な要素となっていることが示唆される。
- 資産構成の総合的な分析
- 総資産比率は年度により変動しているものの、流動資産と長期資産の比重に一定のバランスが見られる。流動資産の比率は約60%台後半で安定し、長期資産は約33%から40%の範囲で推移していることから、企業の資産構成は一定の流動性と投資性の持続性を維持していると評価できる。資産の流動性と固定化のバランスを取りながら運営されていることがうかがえる。