収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Teradyne Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 売上総利益率
- 2019年から2023年までの期間において、売上総利益率はほぼ安定して推移している。2021年に一時的に59.59%と高水準を記録し、その後2022年にやや低下したものの、2023年には再び約57.42%と前年とほぼ同水準に戻っている。これにより、売上総利益率は概ね安定しており、収益性の基盤は比較的堅実な状態と考えられる。
- 営業利益率
- 営業利益率は2019年から2021年にかけて上昇傾向を示し、2021年には32.43%とピークを記録した。その後2022年に26.37%まで低下し、2023年には18.72%と大きく減少している。これは営業効率の低下やコスト増加などに起因している可能性があり、収益性の一部に課題が浮上していることを示唆している。
- 純利益率
- 純利益率も2021年に27.4%と高水準を示した後、2022年に22.68%、2023年には16.77%へと下降している。営業利益率と同様に、純利益率の減少は収益性の圧迫やコスト構造の変化、または一時的な特別項目の影響などが考えられる。全体として、利益率は近年の間に低下傾向が観察される。
- 自己資本利益率（ROE）
- ROEは2019年から2021年にかけて着実に上昇し、39.59%と高水準に達したが、その後2022年に29.19%、2023年には17.77%と顕著に低下している。この推移は、純利益の減少に伴う自己資本の効率的運用の改善期間から、近年の収益性低迷へと変化していることを反映しており、資本利益の持続性に懸念材料があることを示している。
- 総資産利益率（ROA）
- ROAも2019年から2021年にかけて段階的に上昇して26.63%に達した後、2022年に20.44%、2023年には12.87%へと低下している。これも利益の減少と関連し、資産を用いた収益力の低下を示しており、資産運用効率に改善の余地があることを示唆している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Teradyne Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 粗利 | 1,536,748) | 1,867,151) | 2,206,656) | 1,785,741) | 1,339,829) | |
| 収益 | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 57.42% | 59.18% | 59.59% | 57.21% | 58.38% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Analog Devices Inc. | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | — | |
| Applied Materials Inc. | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | — | |
| Broadcom Inc. | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | — | |
| Intel Corp. | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | — | |
| NVIDIA Corp. | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Qualcomm Inc. | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益
= 100 × 1,536,748 ÷ 2,676,298 = 57.42%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2019年から2023年にかけて、収益は一貫して増加しており、2019年の2,294,965千米ドルから2023年の2,676,298千米ドルへと成長している。2021年には最大の伸びを示し、その後、2022年と2023年には若干の減少傾向が見られるものの、依然として高水準を維持している。
- 粗利益の動向
- 粗利益も同様に増加傾向にあり、2019年の1,339,829千米ドルから2021年には2,206,656千米ドルに達したが、その後2022年に一時的に減少し、2023年には1,536,748千米ドルへと減少している。これは、収益の増加に対して粗利益の伸びが相応に追随していないことを示している。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は概ね安定しており、2019年の58.38%から2021年の59.59%にやや上昇したが、その後2022年にはやや低下し59.18%、2023年には57.42%に下落している。利益率のわずかな変動は、販売コストや原価管理の変動を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- 全体として、収益と粗利益は長期的に増加傾向を示しており、一定の成長を継続している。しかしながら、2022年以降の収益および粗利益の減少は、外部環境や市場競争の影響を示唆している可能性があり、利益率の低下も伴っている。今後はコスト構造の最適化と収益性の維持が重要な課題となると考えられる。
営業利益率
Teradyne Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 501,068) | 831,939) | 1,200,720) | 928,407) | 553,654) | |
| 収益 | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 18.72% | 26.37% | 32.43% | 29.74% | 24.12% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Analog Devices Inc. | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | — | |
| Applied Materials Inc. | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | — | |
| Broadcom Inc. | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | — | |
| Intel Corp. | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Qualcomm Inc. | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × 501,068 ÷ 2,676,298 = 18.72%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
2019年から2023年までの期間において、収益は一貫して増加傾向にあることが観察される。具体的には、2019年の2,294,965千米ドルから2021年の3,702,881千米ドルまで成長しており、その後やや減少傾向に転じている。2022年には3,155,045千米ドル、2023年には2,676,298千米ドルと、ピークを越えた後に減少していることが示されている。
営業利益についても、2019年の553,654千米ドルから2021年の1,200,720千米ドルまで増加を見せているが、その後2022年に831,939千米ドル、2023年には501,068千米ドルと、減少が顕著になってきている。これにより、売上高の増減に対して営業利益はやや遅れて追従する形で変動していると考えられる。
営業利益率は、2019年の24.12%から2020年に29.74%、2021年には32.43%へと順調に増加し、収益性の向上を示した。しかし、その後の2022年には26.37%、2023年には18.72%へと大きく低下している。特に2023年の営業利益率の低下は、収益の減少に加えコスト構造の変化や効率の低下を示唆している可能性がある。
総じて、売上と営業利益は2021年までは増加を続けていたが、2022年以降は減少傾向に転じていることから、外部環境の変化や市場競争の激化、その他の経営要因が影響している可能性が考えられる。営業利益率の変動は、収益性の変化を反映しており、特に2023年の大幅な低下は経営改善の必要性を示唆している。
純利益率
Teradyne Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 収益 | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 16.77% | 22.68% | 27.40% | 25.12% | 20.37% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Analog Devices Inc. | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | — | |
| Applied Materials Inc. | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | — | |
| Broadcom Inc. | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | — | |
| Intel Corp. | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | |
| Micron Technology Inc. | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | — | |
| NVIDIA Corp. | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Qualcomm Inc. | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 収益
= 100 × 448,752 ÷ 2,676,298 = 16.77%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 年度ごとの純利益の推移
- 2019年度から2021年度にかけて純利益は持続的に増加し、2021年度には最も高い1,014,589千米ドルに達している。しかし、その後の2022年度と2023年度には減少傾向が見られ、2023年度には約448,752千米ドルまで低下している。これは、直近の年度において純利益の大幅な減少を示していることを示している。
- 収益の推移
- 収益は2019年度から2021年度にかけて増加し、2021年度には3,702,881千米ドルに達している。その後、2022年度と2023年度にはそれぞれ3,155,045千米ドルおよび2,676,298千米ドルへと減少している。総じて、収益のピークは2021年度となり、それ以降は減少傾向にあると考えられる。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2019年度に20.37%から2021年度には27.4%まで上昇しているが、その後2022年度には22.68%、2023年度には16.77%へと低下している。これにより、2021年度をピークに純利益率が減少し、収益および純利益の両方の縮小が純利益率に影響を与えていることが示唆される。特に2023年度の純利益率の低下は、利益の伸び悩みやコスト構造の変化を反映している可能性がある。
自己資本利益率 (ROE)
Teradyne Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 株主資本 | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 17.77% | 29.19% | 39.59% | 35.53% | 31.58% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Analog Devices Inc. | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | — | |
| Applied Materials Inc. | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | — | |
| Broadcom Inc. | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | — | |
| Intel Corp. | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | |
| Micron Technology Inc. | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | — | |
| NVIDIA Corp. | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Qualcomm Inc. | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 株主資本
= 100 × 448,752 ÷ 2,525,897 = 17.77%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益の変動
- 手取り金額は2019年から2021年にかけて継続的に増加し、最高値を2021年の1,014,589千米ドルで記録している。しかし、その後2022年には大幅に減少し、2023年にはさらに減少しており、最終年度には2019年の水準を下回ったと考えられる。これは収益のピーク後に減少傾向にあることを示している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2019年から2021年にかけて顕著な増加を示し、2021年に2,562,444千米ドルまで上昇した。その後、2022年には若干の減少を見せたものの、2023年には再び上昇し、過去最高の2,525,897千米ドルに近い水準を維持している。これにより、企業の資本基盤は比較的安定しているものの、2022年の一時的な減少が見られる。
- 収益性指標（ROE）の推移
- ROEは2019年から2021年にかけて好調に推移し、39.59%の最高値に達している。2022年以降はROEが29.19%、17.77%と逐次低下し、最終的には利回りが縮小していることが分かる。これは、企業の純利益に対する株主資本の収益性が年を追うごとに低下していることを示している。
- 全体的な分析
- 総じて、企業は2019年から2021年にかけて収益と株主資本を着実に増加させ、高い収益性を維持していた。しかし、2022年以降の利益の落ち込みとROEの低下は、利益率の減少や市場環境の変動などの外的要因を示唆している可能性がある。今後の戦略としては、収益性の改善に向けた取り組みや、資本効率の最適化が必要と考えられる。
総資産利益率 (ROA)
Teradyne Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 総資産 | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 12.87% | 20.44% | 26.63% | 21.47% | 16.77% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | — | |
| Applied Materials Inc. | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | — | |
| Broadcom Inc. | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | — | |
| Intel Corp. | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 448,752 ÷ 3,486,824 = 12.87%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2019年から2021年にかけて総資産は着実に増加しており、2019年の2,787,014千米ドルから2021年の3,809,425千米ドルにかけて約36.6%の増加を示している。一方で、2022年以降は総資産が若干減少傾向にあり、2023年には2019年水準を下回る規模に留まっている。
- 純利益の推移
- 純利益は、2019年の467,468千米ドルから2021年には1,014,589千米ドルへと増加している。特に2020年において収益の伸びが著しく、2020年の純利益は2020年の純利益に比べ約68.3%増加した。2022年には大きく減少し、2023年にはさらに減少していることから、一時的な利益増加後に収益の鈍化または圧迫要因があった可能性が示唆される。
- ROA（総資産利益率）の変動
- ROAは2019年から2021年にかけて増加し、2019年16.77%、2020年21.47%、2021年26.63%と、資産に対する収益性が向上したことが観察される。これは売上または利益の効率的な増加を反映している。一方で、2022年には20.44%、2023年には12.87%と低下しており、資産に対する収益性の減少が見て取れる。特に2023年のROAの低下は、利益率の圧迫や資産効率の低下を示唆している可能性がある。