流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Teradyne Inc.、流動性比率
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 3.28 | 3.03 | 3.20 | 3.45 | 3.08 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.88 | 1.86 | 2.38 | 2.76 | 2.36 | |
| 現金流動性比率 | 1.24 | 1.20 | 1.70 | 2.05 | 1.69 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 流動性比率
- 2019年から2023年にかけて、流動性比率は一定の範囲内で変動しており、2019年に比べ2021年および2022年にわずかな減少が見られるものの、2023年には再び上昇している。この値の推移は、短期的な支払能力において比較的安定していることを示唆している。
- 迅速な流動性比率
- 2020年と2021年にかけては上昇傾向を示したが、その後2022年には著しい低下を見せている。2023年には前年度とほぼ同程度に回復しており、より厳しい短期的な支払準備金の状況を反映している可能性がある。特に2022年の低下は、短期流動資産の減少や流動性の一時的な悪化を示唆している。
- 現金流動性比率
- 2020年に最大値を記録し、その後2021年および2022年にかけて減少傾向にあるが、2023年には再び上昇している。これは現金や現金同等物の支払い能力が一時的に低下したものの、その後改善しつつあることを示すものである。総じて、短期の支払い能力に対して一定の変動は見られるものの、安定性は保たれていると考えられる。
流動流動性比率
Teradyne Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 2,162,035) | 2,257,915) | 2,576,227) | 2,415,434) | 1,658,884) | |
| 流動負債 | 659,951) | 746,263) | 805,120) | 700,871) | 539,029) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 3.28 | 3.03 | 3.20 | 3.45 | 3.08 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | 1.32 | |
| Applied Materials Inc. | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | 2.30 | |
| Broadcom Inc. | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | 1.44 | |
| Intel Corp. | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | — | |
| KLA Corp. | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | — | |
| Lam Research Corp. | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | — | |
| Micron Technology Inc. | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | — | |
| NVIDIA Corp. | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 2,162,035 ÷ 659,951 = 3.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年から2021年にかけて増加し、2021年には最大となっている。その後、2022年と2023年にかけては減少傾向を示しており、一定の規模の変動を経験している。2020年には特に大きな増加が見られ、その後の調整局面に入ったと考えられる。
- 流動資産の動向
- 流動資産は2019年から2021年にかけて着実に増加し、2021年には約25,762万ドルに達した。その後、2022年から2023年にかけて減少しており、2023年末には21,620万ドル台となった。これは、資産の流動性を維持しつつも、一定規模の資産圧縮や資産構造の見直しが行われた可能性を示唆している。
- 流動負債の動向
- 流動負債は2019年から2021年にかけて増加し続け、2021年末には約8,051万ドルとなった。その後、2022年と2023年にかけて減少し、特に2023年末には約6,599万ドルまで縮小している。このことから、負債圧力の軽減や財務の健全化を目的とした負債の返済または圧縮が行われた可能性がある。
- 流動性比率の変化
- 流動性比率は2019年の3.08から2021年のピークの3.45に上昇し、その後2022年に3.03まで低下したが、2023年には再び3.28に回復している。この傾向は、総資産と流動資産の伸びに対して流動負債の増加が抑えられたことを示唆しており、短期的な支払能力は比較的良好に維持されていると見られる。
- 総合的な評価
- 総資産と流動資産は2019年から2021年にかけて拡大した後、調整フェーズに入り、2022年と2023年にかけて縮小している。流動負債も同様に2021年をピークに減少しており、流動性比率の変動は財務体質の安定化を反映している。これらの動きは、短期的な資産と負債のバランス調整や経営戦略の見直しに関連している可能性がある。全体として、財務の健全性は一定の水準を維持しつつも、規模の調整を進めている状況と理解できる。
迅速な流動性比率
Teradyne Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 757,571) | 854,773) | 1,122,199) | 914,121) | 773,924) | |
| 有価証券 | 62,154) | 39,612) | 244,231) | 522,280) | 137,303) | |
| 売掛金、信用損失引当金控除 | 422,124) | 491,145) | 550,749) | 497,506) | 362,368) | |
| クイックアセットの合計 | 1,241,849) | 1,385,530) | 1,917,179) | 1,933,907) | 1,273,595) | |
| 流動負債 | 659,951) | 746,263) | 805,120) | 700,871) | 539,029) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.88 | 1.86 | 2.38 | 2.76 | 2.36 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | 0.85 | |
| Applied Materials Inc. | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | 1.38 | |
| Broadcom Inc. | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | 1.21 | |
| Intel Corp. | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | — | |
| KLA Corp. | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | — | |
| NVIDIA Corp. | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 1,241,849 ÷ 659,951 = 1.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 資産の推移
- クイックアセットの合計は、2019年から2023年にかけて変動を示しており、2019年の1,273,595千米ドルから2020年にかけて大きく増加し、2021年にはほぼ横ばいとなった。しかし、2022年には大きく減少し、その後2023年にはさらに減少している。これにより、資産の流動性の指標として把握されるクイックアセットは、一定の増減を経て全体的には減少傾向にあることが示されている。
- 負債の動向
- 流動負債は、2019年の539,029千米ドルから2023年には約 659,951千米ドルに増加している。特に2020年にかけて大きく増加し、その後は一定の水準を維持しつつも増加の傾向が見られる。負債の増加は、運転資本や短期負債の拡大を反映しており、資産の変動と連動している可能性がある。
- 流動性比率の評価
- 迅速な流動性比率は、2019年の2.36から2020年にかけて上昇し、2020年には2.76と高めの水準となった。一方、2021年には2.38に低下したものの、その後2022年と2023年には1.86および1.88へと一段と低下している。この比率の低下は、流動資産の相対的な減少または流動負債の増加に起因し、短期的な支払い能力が相対的に低下していることを示唆している。ただし、2023年の比率は依然として1.88と安全な範囲内にあると考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、クイックアセットの減少や流動負債の増加に伴い、流動性比率は低下傾向にある。このことは、短期的な資金繰りに対する圧力の増加を示す一方で、比率が依然として1.88という安全圏内にあるため、緊急の支払能力が直ちに危機的状況にあるわけではない。ただし、今後は資産の効率的な管理と負債のコントロールに注力する必要性が示唆される。
現金流動性比率
Teradyne Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 757,571) | 854,773) | 1,122,199) | 914,121) | 773,924) | |
| 有価証券 | 62,154) | 39,612) | 244,231) | 522,280) | 137,303) | |
| 現金資産総額 | 819,725) | 894,385) | 1,366,430) | 1,436,401) | 911,227) | |
| 流動負債 | 659,951) | 746,263) | 805,120) | 700,871) | 539,029) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.24 | 1.20 | 1.70 | 2.05 | 1.69 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | 0.43 | |
| Applied Materials Inc. | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | 0.81 | |
| Broadcom Inc. | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | 0.73 | |
| Intel Corp. | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | — | |
| KLA Corp. | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | — | |
| NVIDIA Corp. | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 819,725 ÷ 659,951 = 1.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産の推移
- 複数年にわたり、現金資産総額は増加傾向にあったものの、2022年から再び減少に転じている。2019年から2020年にかけて大きく増加し、その後は2021年においても高水準を維持していたが、2022年以降は減少に転じている。
- 流動負債の推移
- 流動負債は全期間を通じて増加しており、2021年には805,120千米ドルに達している。2022年と2023年において若干の減少が見られるものの、全体的には増加傾向を維持している。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は、2019年から2020年にかけて上昇し、2.05に達しているが、その後2021年には1.7に下落している。2022年には1.2とさらに低下しており、2023年には1.24へやや回復している。比率の低下は、現金資産に対する流動負債の増加に比して流動性が相対的に低下したことを示唆している。
- 総合的な解釈
- 現金資産は一時期増加したものの、2022年以降減少していることから、資金流動性の面で若干の圧迫が生じている可能性がある。流動負債は増加傾向にあり、比率の低下は短期の支払い能力に対する懸念を示唆している。全体として、流動性の観点では一部の指標が悪化しており、今後の資金管理や流動性対策が重要となると考えられる。