レポート可能なセグメントの分析
報告対象セグメントの利益率
Teradyne Inc.、報告セグメント別利益率
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 半導体試験 | 24.93% | 30.50% | 36.97% | 32.74% | 26.86% |
| システムテスト | 27.82% | 35.56% | 34.86% | 37.12% | 32.54% |
| ワイヤレステスト | 21.19% | 33.13% | 38.52% | 24.25% | 22.62% |
| ロボティックス | -14.46% | -4.03% | -2.17% | -8.59% | -1.98% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 利益率の推移
-
半導体試験セグメントの利益率は、2019年から2021年にかけて着実に上昇し、そのピークは2021年の36.97％である。一方、2022年にはやや低下したものの依然として高水準を維持したが、2023年にはおよそ24.93％に低下し、過去数年間のピークからの落ち込みが見られる。
システムテストセグメントの利益率は、2019年から2020年にかけて顕著な上昇を示し、2020年の37.12％をピークとした。その後、2021年にはやや低下傾向にあるものの、2022年には再び安定した利益水準を示した。しかし、2023年には27.82％にまで低下し、ピーク時と比較して減少している。
ワイヤレステストセグメントの利益率も、2019年から2021年にかけて上昇し、2021年の38.52％が最高値である。2022年にはやや低下したものの、依然高い水準にあったが、2023年には21.19％へと大きく落ち込み、以前のピーク時と比べてほぼ半減に近い水準に下落している。
- ロボティックスセグメントの利益率
- ロボティックスセグメントに関しては、全期間を通じてマイナスの値を維持しており、2019年から2023年にかけていずれも低迷している。特に2023年には-14.46％と、過去の値と比較して更に悪化している。これにより、このセグメントの収益性は継続的に低下していると判断できる。
- 総合評価と傾向
- 全体として、主要な試験セグメントの利益率は2019年から2021年にかけて向上し、その後2022年から2023年にかけて継続的に低下している。特に、半導体試験、システムテスト、ワイヤレステストの各セグメントでは、ピーク時からの大きな落ち込みが顕著であり、市場環境や内部要因の変化による収益性の悪化が示唆される。一方で、ロボティックスセグメントの継続的な低迷は、依然として収益改善の課題が残ることを示している。
報告対象セグメントの利益率: 半導体テスト
Teradyne Inc.;半導体試験;セグメント利益率の計算
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 税引前利益(損失) | 453,320) | 634,488) | 976,988) | 739,695) | 416,973) |
| 収益 | 1,818,636) | 2,080,590) | 2,642,342) | 2,259,597) | 1,552,571) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 24.93% | 30.50% | 36.97% | 32.74% | 26.86% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 税引前利益(損失) ÷ 収益
= 100 × 453,320 ÷ 1,818,636 = 24.93%
- 収益の推移について
- 2019年から2021年にかけて、収益は着実に増加傾向を示しており、2021年には2,642,342千米ドルに達している。この期間の増加幅は顕著であり、2022年には一時的に減少したものの、2023年には再び減少している点が見て取れる。全体としては、2021年までの堅調な成長フェーズの後、2022年と2023年には収益の拡大ペースが鈍化または縮小していることが示唆される。
- 税引前利益の変動
- 税引前利益は、2019年の416,973千米ドルから2021年の最高値976,988千米ドルに増加している。2022年には634,488千米ドルに減少し、その後2023年にはさらに約28%の減少を示し、453,320千米ドルとなった。これにより、利益水準は全体的に高水準を維持していたが、最近の2年間で大きく低下していることが観察される。
- 利益率の変化
- 報告対象セグメントの利益率は、2019年の26.86%、2020年の32.74%、2021年の36.97%と、年度を追うごとに着実に向上している。これにより、収益に対する利益の効率性が改善していることが示されている。しかしながら、2022年には30.5%、2023年には24.93%と急激に低下しており、利益率の低下が進行している。この動きは、収益の伸び悩みやコスト構造の変化、あるいは外部要因による一時的な影響による可能性が考えられる。
- 総合的な考察
- 全体として、同期間において売上高は一定の成長を経験しているものの、税引前利益と利益率に関しては、2021年までの上昇局面をピークに、その後の2年間で顕著な低下を見せている。特に、2022年以降の収益と利益率の悪化は、収益性の圧迫やコスト増加、または市場環境の変化に起因している可能性が考慮される。今後のパフォーマンス改善には、利益率の再回復と収益性の向上策が課題となるだろう。
報告対象セグメントの利益率: システムテスト
Teradyne Inc.;システムテスト;セグメント利益率の計算
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 税引前利益(損失) | 94,073) | 166,879) | 163,064) | 152,092) | 93,543) |
| 収益 | 338,197) | 469,346) | 467,739) | 409,729) | 287,455) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 27.82% | 35.56% | 34.86% | 37.12% | 32.54% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 税引前利益(損失) ÷ 収益
= 100 × 94,073 ÷ 338,197 = 27.82%
- 税引前利益の推移について:
- 2019年から2022年にかけて、税引前利益は着実に増加し、2019年の93,543千米ドルから2022年には166,879千米ドルへと約1.78倍に拡大している。この期間において、会社の収益増加に伴い税引前利益も増加傾向にあったが、2023年には94,073千米ドルに減少している。これは、収益の大幅な減少（2023年には338,197千米ドルに減少）とともに、税引前利益の減少が反映されていると考えられる。
- 収益の推移について:
- 収益は2019年の287,455千米ドルから2022年には469,346千米ドルに増加し、約1.63倍となった。2023年は再び減少し、338,197千米ドルとなっている。この動きは、市場環境や販売活動の変動を示唆し、2023年には収益の大きな落ち込みが見られる。
- 報告対象セグメントの利益率について:
- セグメント利益率は、2019年に32.54%、2020年に37.12%、2021年に34.86%、2022年に35.56%と推移しており、概ね30%台後半で安定していた。ただし、2023年には27.82%に低下しており、利益率の低下が見られる。これには収益減少に伴う利益率の圧迫や、コスト構造の変動が影響している可能性がある。
- 総合的な見解:
- 2019年から2022年にかけては、収益の増加とともに税引前利益も堅調に推移し、利益率も安定して高水準を保っていた。しかし、2023年には収益の大幅な減少と利益率の低下が顕著になっており、収益の減少に伴う収益性の悪化が全体の財務状況に影響を及ぼしていることが示唆される。今後は、収益確保とコスト管理の改善が重要となると考えられる。
報告対象セグメントの利益率:ワイヤレステスト
Teradyne Inc.;ワイヤレステスト;セグメント利益率の計算
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 税引前利益(損失) | 30,568) | 66,820) | 83,543) | 41,950) | 35,585) |
| 収益 | 144,282) | 201,720) | 216,895) | 173,016) | 157,315) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 21.19% | 33.13% | 38.52% | 24.25% | 22.62% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 税引前利益(損失) ÷ 収益
= 100 × 30,568 ÷ 144,282 = 21.19%
- 税引前利益の推移について
- 2019年から2021年にかけて税引前利益は着実に増加し、2021年には8万3530千ドルまで達したが、その後2022年には減少に転じ、2023年にはさらに低下しており、3年連続で前年同期比の減少が見られる。特に2021年には大きなピークを記録している一方で、その後の減少は注目される。
- 収益の推移について
- 収益は2019年から2021年にかけて堅調に増加し、最大の2億1689万5千ドルに達したが、その後2022年にやや縮小し、2023年には約1億4428万2千ドルまで落ち込んでいる。この動向は、売上高の成長が勢いを失い、場合によっては市場の変化や競争環境の変動の影響を受けている可能性を示唆している。
- 報告対象セグメントの利益率の変動について
- 利益率は2019年の22.62%から2021年にかけて大幅に上昇し、38.52%に達したが、その後2022年には33.13%に低下し、2023年には21.19%へと大きく下落している。これは利益率がピーク時の約38.5%から約21.2%まで低下しており、利益の効率性や収益性の改善が一時的にあったものの、その後の期間では逆に低下していることを示している。この変動は、コスト構造の変化や市場環境の変化に起因すると考えられる。
報告対象セグメントの利益率：ロボティックス
Teradyne Inc.;ロボティックス;セグメント利益率の計算
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 税引前利益(損失) | (54,251) | (16,244) | (8,167) | (24,019) | (5,916) |
| 収益 | 375,183) | 403,138) | 375,905) | 279,731) | 298,139) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | -14.46% | -4.03% | -2.17% | -8.59% | -1.98% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 税引前利益(損失) ÷ 収益
= 100 × -54,251 ÷ 375,183 = -14.46%
- 収益の推移
- 2019年から2023年までの期間において、収益は概ね横ばいからやや増加傾向を示している。2019年の298,139千米ドルから2022年には403,138千米ドルに増加し、その後2023年にはやや減少しているが、全体としては高い水準で推移している。
- 税引前利益の動向
- 税引前利益は常に赤字を示しており、2019年の-5,916千米ドルから2023年の-54,251千米ドルまで、一貫して損失額が拡大している。特に2023年には損失が大幅に増加しており、経営上の課題が顕著となっている。
- 利益率の変化
- 報告対象セグメントの利益率は全期間を通じてマイナス領域にあり、2019年の-1.98%から2023年には-14.46%へと着実に悪化している。この傾向は、収益の増加にもかかわらず、利益の伸びが追いついていないことを示している。特に2022年と2023年の利益率の低下は、利益性の低下やコスト増加が影響している可能性を示唆している。
- 総合的な解釈
- これらのデータから、収益は一定程度安定または増加しているものの、税引前利益の悪化と利益率の低下から見て、費用管理やコスト構造に課題がある可能性がある。持続的な損失拡大は財務の健全性に影響を及ぼすため、経営の改善策が必要と考えられる。
報告対象セグメントの総資産利益率
Teradyne Inc.、報告セグメント別総資産利益率
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 半導体試験 | 34.10% | 45.89% | 78.44% | 69.11% | 53.13% |
| システムテスト | 51.66% | 100.57% | 95.38% | 109.98% | 71.17% |
| ワイヤレステスト | 44.76% | 70.86% | 77.71% | 39.47% | 36.57% |
| ロボティックス | -7.36% | -2.44% | -1.16% | -3.37% | -0.88% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 総資産利益率（ROA）の推移
-
半導体試験セグメントの総資産利益率は、2019年度から2021年度にかけて着実に上昇し、最大78.44%に達したが、2022年度には低下し、2023年度にはさらに減少しており、約34.1%となっている。この傾向は、収益性のピーク後に調整局面に入ったことを示唆している。
システムテストセグメントでは、2019年度から2021年度にかけて非常に高いROAを示し、2020年度には109.98%と特に高かったが、その後2022年度には一気に100.57%に達し、2023年度には約51.66%にまで減少している。これにより、収益性の変動が見られるものの、なお高い水準を維持していることがわかる。
ワイヤレステストセグメントは、2019年度の36.57%から2021年度に77.71%へ増加し、2022年度には70.86%まで高水準を維持したが、2023年度には44.76%に下落している。全体として、2021年度以降の収益性の低下傾向が観察される。
一方、ロボティックスセグメントのROAは、全期間を通じてマイナスとなっており、2019年度から2023年度まで連続して悪化している。特に2023年度には-7.36%と大きく減少しており、収益性の改善は見られない。これは、該当セグメントの事業が継続的に収益性の課題に直面していることを示している。
報告対象セグメントの総資産利益率: 半導体テスト
Teradyne Inc.;半導体試験;セグメント総資産利益率の算出
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 税引前利益(損失) | 453,320) | 634,488) | 976,988) | 739,695) | 416,973) |
| 総資産 | 1,329,522) | 1,382,623) | 1,245,596) | 1,070,378) | 784,808) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 34.10% | 45.89% | 78.44% | 69.11% | 53.13% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 税引前利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 453,320 ÷ 1,329,522 = 34.10%
- 税引前利益の推移
- 2019年度から2021年度にかけて税引前利益は一定の成長を示し、2019年の416,973千米ドルから2021年の976,988千米ドルへと増加している。特に2020年度は前年比で大きな伸びを示し、前年比約77%増となっている。一方で、2022年度には利益が減少し、634,488千米ドルとなった。2023年度はさらに減少し、相対的に低い水準の453,320千米ドルとなったことが観察される。
- 総資産の動向
- 総資産は2019年度の784,808千米ドルから2022年度のピークである1,382,623千米ドルに達し、その間において継続的な増加を示した。2023年度には総資産は1,329,522千米ドルに減少しているものの、一連の増減の中では比較的高い水準を維持している。これにより、資産規模は拡大傾向にあることが示唆される。
- 総資産利益率（ROA）の推移
- 報告対象セグメントの総資産利益率は2019年度の53.13%から2021年度には78.44%に達しており、効率的に資産を活用して収益を上げていたことが伺える。2022年度に一旦45.89%に低下した後、2023年度には34.1%にまで低下している。この低下傾向は、総資産の増加に対して税引前利益の伸び悩み、または減少が影響している可能性があることを示している。
報告対象セグメントの総資産利益率: システムテスト
Teradyne Inc.;システムテスト;セグメント総資産利益率の算出
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 税引前利益(損失) | 94,073) | 166,879) | 163,064) | 152,092) | 93,543) |
| 総資産 | 182,084) | 165,925) | 170,954) | 138,295) | 131,428) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 51.66% | 100.57% | 95.38% | 109.98% | 71.17% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 税引前利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 94,073 ÷ 182,084 = 51.66%
- 税引前利益の推移
- 税引前利益は2019年から2022年にかけて堅調に増加しており、2019年の93,543千米ドルから2022年には166,879千米ドルへと成長している。その後、2023年には約94,073千米ドルに減少している。この減少は短期的な変動を示唆しているが、全体としては過去4年間にわたり増加傾向を維持している。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年の131,428千米ドルから2022年には165,925千米ドルまで増加し、2023年には182,084千米ドルに達している。これにより、企業の資産規模は持続的に拡大していることが示される。特に2021年から2022年にかけて微増し、その後も増加傾向を維持していることが読み取れる。
- 総資産利益率（ROA）の変動
- 総資産利益率は2019年の71.17%から2021年には95.38%、2022年には100.57%と高水準を維持している。特に2020年には109.98%と一時的に大きく上昇したことが特徴的である。一方、2023年には51.66%に大きく低下しており、利益率の大幅な低下が観察される。これにより、企業の資産効率の一時的改善と、その後の効率低下が示唆される。
報告対象セグメントの総資産利益率:ワイヤレステスト
Teradyne Inc.;ワイヤレステスト;セグメント総資産利益率の算出
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 税引前利益(損失) | 30,568) | 66,820) | 83,543) | 41,950) | 35,585) |
| 総資産 | 68,291) | 94,298) | 107,513) | 106,273) | 97,299) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 44.76% | 70.86% | 77.71% | 39.47% | 36.57% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 税引前利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 30,568 ÷ 68,291 = 44.76%
- 税引前利益の推移について
- 2019年から2021年にかけて、税引前利益は増加傾向を示し、特に2021年には大きく伸びている。2022年には減少に転じているが、その水準は2020年をやや下回る程度に留まっている。2023年には再び大きく減少し、2019年比では約一半の水準にとどまっている。
- 総資産の変動について
- 総資産は2019年から2021年にかけて緩やかに増加し、2021年には一時的に最高値を付けている。その後、2022年に大きく減少し、2023年には15000千米ドル程度の減少が見られる。これは資産規模が縮小していることを反映している。
- 総資産利益率（ROA）の動向について
- 総資産利益率は2019年から2021年にかけて顕著に上昇し、2021年には77.71％と高い水準に達している。しかし2022年と2023年にはそれぞれ70.86％と44.76％まで低下しており、資産運用効率が相対的に悪化していることを示している。特に2023年には利益率の顕著な低下が見られ、資産効率の改善が必要であることを示唆している。
- 総合的な分析
- 全体として、2019年から2021年にかけて収益と資産規模の拡大が目立つ一方、2022年以降は利益の減少と資産の縮小が顕著となっている。特に、総資産利益率の高騰とその後の低下の動きから、同期間中の利益効率に大きな変動があったことが読み取れる。今後は利益の安定化と資産運用効率の向上に向けた施策が求められる。
報告対象セグメントの総資産利益率：ロボティックス
Teradyne Inc.;ロボティックス;セグメント総資産利益率の算出
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 税引前利益(損失) | (54,251) | (16,244) | (8,167) | (24,019) | (5,916) |
| 総資産 | 737,323) | 665,638) | 701,196) | 712,936) | 671,559) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | -7.36% | -2.44% | -1.16% | -3.37% | -0.88% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 税引前利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × -54,251 ÷ 737,323 = -7.36%
- 税引前利益(損失)
- 2019年から2023年にかけて、税引前利益は一貫して負の値を示しており、特に2023年には大幅に増加したことが観察される。2022年と比較して、2023年の損失額は約3.3倍に拡大しているため、財務状況の悪化傾向が顕著である。
- 総資産
- 総資産は2019年から2023年までの期間において全体的に増加している。2019年の67億ドルから2023年には約73.7億ドルへと推移しており、資産規模は拡大傾向にある。ただし、資産増加と利益の負の拡大との間には直接的な相関は見られない。
- 報告対象セグメントの総資産利益率
- 総資産利益率は全期間を通じてマイナスの値を示しており、特に2023年には-7.36%と過去最大のマイナスを記録している。これは、総資産の規模が拡大する一方で、利益が大きく減少していることを反映しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆している。
報告対象セグメント資産回転率
Teradyne Inc.、報告セグメント別資産回転率
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 半導体試験 | 1.37 | 1.50 | 2.12 | 2.11 | 1.98 |
| システムテスト | 1.86 | 2.83 | 2.74 | 2.96 | 2.19 |
| ワイヤレステスト | 2.11 | 2.14 | 2.02 | 1.63 | 1.62 |
| ロボティックス | 0.51 | 0.61 | 0.54 | 0.39 | 0.44 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
財務データの分析において、報告対象セグメントごとの資産回転率の推移が観察された。
まず、半導体試験セグメントの資産回転率は、2019年から2021年まで緩やかに上昇し、2021年のピークを示した後、2022年には大きく低下し、2023年にはさらに低下した。その結果、資産の効率性は、過去数年間に比べて低下傾向に転じていると考えられる。
次に、システムテストセグメントの資産回転率は、全体的に高い水準を維持しつつも、2019年から2020年にかけて大きく上昇し、その後2021年まではやや高止まりした。しかし、2022年に再び増加し、2023年にはやや低下したものの、依然として高い運用効率を示している。
ワイヤレステストセグメントの資産回転率は、2019年から2021年にかけて緩やかに増加し、2022年にはピークを迎え、2023年も安定して高い水準を維持している。これにより、該当セグメントの資産効率は比較的良好に推移していると考えられる。
最後に、ロボティックスセグメントの資産回転率は、2019年から2020年にかけて低い値を示した後、2021年に上昇し、2022年にはさらに高まり、その後2023年にやや低下した。この傾向は、ロボティックスセグメントの資産効率が過去数年で大きく変動していることを示す。特に、2021年から2022年にかけての上昇は、セグメントの運用効率改善を反映している可能性がある。
総じて、セグメントごとの資産回転率には顕著な変動が見られ、特に半導体試験とロボティックスの分野では、効率低下の兆しが現れている。一方で、システムテストとワイヤレステストのセグメントは比較的安定した効率性を維持していることから、各事業の運用状況に差異があることが読み取れる。
報告対象セグメント資産回転率: 半導体テスト
Teradyne Inc.;半導体試験;セグメント資産回転率の算出
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 収益 | 1,818,636) | 2,080,590) | 2,642,342) | 2,259,597) | 1,552,571) |
| 総資産 | 1,329,522) | 1,382,623) | 1,245,596) | 1,070,378) | 784,808) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 1.37 | 1.50 | 2.12 | 2.11 | 1.98 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 1,818,636 ÷ 1,329,522 = 1.37
- 収益の動向
- 2019年から2021年にかけて、収益は一貫して増加しており、2021年にはピークに達している。特に2020年には大きな伸びを見せ、倍増に近い成長を示している。ただし、2022年以降は収益が減少しており、2023年には2019年の水準を下回る水準に留まっている。これにより、直近の数年間では収益成長が鈍化または逆転している傾向が見て取れる。
- 総資産の推移
- 総資産は、2019年から2023年までに着実な増加を示している。2020年に大きく拡大し、その後も継続的に成長している一方で、2023年にはピーク時よりわずかに減少している。総資産の増加は規模拡大の一環と捉えられるが、2023年の微減は資産の再評価または資産構成の変化を示唆している可能性がある。
- 資産回転率の推移
- 報告対象セグメント資産回転率は、2019年から2021年にかけてほぼ安定し、2.12程度で推移していた。しかし、2022年には1.5に大幅に低下し、2023年にはさらに1.37に減少している。この傾向は、資産の効率的な活用が低下していることを示しており、資産運用効率の悪化や顧客基盤の変化、または事業構造の変化による可能性が考えられる。
- 総合的な考察
- 今回のデータから、収益のピーク以降、減少傾向にありながらも総資産は継続的に増加していることが確認できる。一方で、資産回転率の低下は、資産の効率的運用が課題となっていることを示している。これらの動向は、売上高の成長が鈍化または逆転した状況の中で、資産規模の拡大と効率性の低下が同時に進行していることを示唆しており、今後の経営戦略の見直しや改善策の検討が必要と考えられる。
報告対象セグメント資産回転率: システムテスト
Teradyne Inc.;システムテスト;セグメント資産回転率の算出
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 収益 | 338,197) | 469,346) | 467,739) | 409,729) | 287,455) |
| 総資産 | 182,084) | 165,925) | 170,954) | 138,295) | 131,428) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 1.86 | 2.83 | 2.74 | 2.96 | 2.19 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 338,197 ÷ 182,084 = 1.86
- 収益の変動傾向
- 2019年から2021年にかけて収益は着実に増加し、2021年には過去最高の約467,739千米ドルに達した。その後、2022年にわずかに増加した後、2023年には約338,197千米ドルへと著しく減少している。これにより、2023年度の収益はピーク時と比較して約27％の減少を示しており、一時的な売上高のピークからの大きな縮小を観察できる。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、2021年には約170,954千米ドルに達した。その後、2022年には若干減少したが、2023年に再び増加し、約182,084千米ドルとなった。これにより、総資産は長期的には増加傾向にあり、資産規模は拡大し続けていることが示される。
- 資産回転率の変化
- 報告対象セグメント資産回転率は2019年から2022年にかけて平均的に高水準を維持し、2019年には2.19、2020年には2.96、2021年には2.74、2022年には2.83と推移した。ただし、2023年には大幅に低下し、1.86に落ち込んでいる。これにより、資産を用いた収益獲得効率が大きく低下していることが示されており、2023年度の資産運用効率は著しく悪化したと考えられる。
- 総合的な分析
- 総じて、収益のピーク以降に売上高の減少が明らかであり、資産の規模は引き続き拡大している。一方、資産回転率の低下は、資産の効率的活用に課題が生じていることを示唆している。この状況では、売上高の減少に伴う収益性の圧迫とともに、資産運用の効率向上が今後の重要課題として浮上していると考えられる。
報告対象セグメント資産回転率:ワイヤレステスト
Teradyne Inc.;ワイヤレステスト;セグメント資産回転率の算出
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 収益 | 144,282) | 201,720) | 216,895) | 173,016) | 157,315) |
| 総資産 | 68,291) | 94,298) | 107,513) | 106,273) | 97,299) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 2.11 | 2.14 | 2.02 | 1.63 | 1.62 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 144,282 ÷ 68,291 = 2.11
- 収益の推移
- 2019年から2021年にかけて、収益は一貫して増加しており、特に2021年には約21.7億ドルまで達した。この期間において、売上高は堅調に伸びている。一方、2022年には収益が約20.2億ドルに減少し、その後2023年には約14.4億ドルと大きく減少している。これにより、2023年の収益は過去のピーク時と比較して著しく低下していると考えられる。炎上の要因は不明であるが、市場環境や事業戦略の変化、コロナ禍の影響などが考えられる。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年から2021年にかけて、約97万ドルから約108万ドルに増加しており、資産規模は拡大している。しかし、2022年以降は約94万ドルに減少し、その後2023年には約68万ドルと大きく縮小している。資産縮小は、資産の売却や償却、または負債の返済等により資産構成が縮小したことを示唆している可能性がある。
- 資産回転率の動向
- 報告対象セグメント資産回転率は、2019年の1.62から2021年には2.02に向上し、資産の効率的運用が進んでいたと推測される。その後2022年には2.14とさらに高まり、2023年には若干の低下（2.11）を見せるものの、依然として高水準を維持している。このことから、収益の変動があった期間においても、資産の効率性は堅調に維持されていたことが示される。特に2021年の大幅な増加は、資産規模の増加に対して収益の伸びの方が相対的に高かったことを反映している可能性がある。
報告対象セグメント資産回転率：ロボティックス
Teradyne Inc.;ロボティックス;セグメント資産回転率の算出
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| 収益 | 375,183) | 403,138) | 375,905) | 279,731) | 298,139) |
| 総資産 | 737,323) | 665,638) | 701,196) | 712,936) | 671,559) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.51 | 0.61 | 0.54 | 0.39 | 0.44 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 375,183 ÷ 737,323 = 0.51
- 収益の動向
- 過去5年間において、収益は一時的に減少した後、2021年には回復基調を示し、ピークに達している。その後、2022年には再び減少し、2023年には若干回復したものの、2022年の水準を下回っている。これにより、収益は変動を示しつつ、一部再上昇の兆しも見られるが、安定成長には至っていない。
- 総資産の推移
- 総資産は2020年に増加し、その後2021年にはわずかに減少したが、2022年に再び減少。その後、2023年には大幅に増加しており、最も高い水準に達している。これらの変動は、資産構成や資本投入の変化によるものと考えられる。また、総資産の増加は、企業の規模拡大や資産の効率的な運用を示唆する可能性がある。
- 資産回転率の変化
- 報告対象セグメント資産回転率は、2019年には0.44、2020年には0.39と若干低下したが、その後2021年には0.54と大きく改善した。2022年には0.61とさらに高まり、高効率な資産運用が行われていることを示している。2023年には0.51に低下したものの、2021年以降の高水準を維持しており、資産の効果的な活用が続いていると解釈できる。
- 総合的な見解
- 全体として、収益の変動や総資産の増減を伴いつつ、資産回転率は比較的高水準に保たれていることから、資産の効率的な活用を通じて収益を最大化しようとする企業の取り組みが示唆される。しかし、収益の変動は外部市場や需要の変化に左右されている可能性も考えられるため、今後の安定性や成長戦略が重要となる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
Teradyne Inc.、資本的支出対減価償却費比率(報告対象セグメント別)
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 半導体試験 | 1.46 | 1.66 | 1.52 | 2.59 | 1.89 |
| システムテスト | 0.96 | 2.25 | 1.24 | 0.90 | 0.55 |
| ワイヤレステスト | 0.46 | 0.67 | 0.52 | 0.79 | 1.93 |
| ロボティックス | 1.60 | 1.01 | 0.36 | 0.25 | 0.22 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 全体の傾向
- 財務データから、各セグメントにおける減価償却率に対する設備投資の割合には顕著な変動が見られる。特に、ロボティックスセグメントは2020年以降、一貫して増加傾向を示し、2023年にかけて1.6へと上昇している。これに対し、半導体試験セグメントは全体的にやや高めの水準で推移しつつも、一貫した増減を見せている。システムテストセグメントは2020年にピークの1.24を記録した後、2023年には0.96へと低下している。ワイヤレステストセグメントは全体的に低水準にとどまりつつ、2022年にやや増加した後、2023年には再び下落している。これらの動きは、各セグメントの投資戦略や資本集中の変化を反映している可能性があり、今後の事業ポートフォリオの見直しや投資計画に影響を与える重要な指標となる。
- セグメント別の詳細分析
-
半導体試験セグメントは、2019年の1.89から2020年に2.59へと上昇し、その後は1.52と1.66の間で推移している。この動きは、設備投資に対する減価償却の割合が比較的高水準で変動していることを示し、資本投入に対する減価償却負担の変動や投資対象の変化を反映している可能性がある。
システムテストセグメントは、2020年の0.9から2021年に1.24とピークになり、その後減少し2023年には0.96となった。これにより、投資活動が集中した2021年以降、やや縮小または効率化が進んだ可能性が示唆される。
ワイヤレステストセグメントは、2019年の1.93から2021年に0.52まで低下した後、2022年には0.67とやや回復し、その後2023年には0.46に下がっている。低水準のまま一定の変動を示し、投資比率の改善またはコスト削減の効果がうかがえる。
ロボティックスセグメントは、比較的低い水準で推移していたが、2021年に0.36、2022年に1.01と大きく増加し、2023年には1.6に達している。投資活動の集中や設備の更新が進んでいる兆候と考えられる。
- 総合的な解釈
- これらのデータは、各セグメントごとに投資の重点や資本回収の状況が異なることを示している。特にロボティックスセグメントにおいては、積極的な投資と資産更新の傾向が顕著であり、今後の競争力向上を狙った戦略的な設備投資の一環と考えられる。一方、他のセグメントについては、投資活動の見直しや効率化が図られている可能性も示唆され、全体として成長への備えとコスト管理のバランスが模索されていると評価できる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: 半導体テスト
Teradyne Inc.;半導体試験;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| プロパティの追加 | 113,415) | 126,898) | 115,618) | 168,055) | 112,145) |
| 減価償却費 | 77,745) | 76,532) | 75,982) | 64,998) | 59,197) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 1.46 | 1.66 | 1.52 | 2.59 | 1.89 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = プロパティの追加 ÷ 減価償却費
= 113,415 ÷ 77,745 = 1.46
- 資産の動向
- 2019年から2023年までの期間において、プロパティの追加額は変動を示している。2019年に比べて2020年には大幅に増加し、その後2021年に減少したが、2022年には再び増加している。2023年には若干の減少が見られるものの、全体的には2019年の水準に類似した範囲で推移している。
- 減価償却費の動向
- 減価償却費は、2019年から2023年にかけて全体的に上昇傾向を示している。2019年の59,197千米ドルから2023年には77,745千米ドルに増加しており、資産の規模拡大や減価償却の積み重ねによる資産の帳簿価値の減少を反映していると見られる。
- 資本支出と減価償却率
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率は、2019年から2023年にかけて一般的に低下傾向にある。特に、2020年の2.59から2023年の1.46への減少は、資本支出の比率が縮小していることを示している。これにより、同期間において資源投資のペースが緩やかになった可能性が示唆される。
- 総合的な分析
- 全体として、資産の増加は複数年度にわたり見られるものの、その成長速度は前年より鈍化または変動している。また、減価償却費の増加傾向と資本支出比率の低下は、今後の資産耐用年数や資金配分の見直しを示す可能性がある。これらの動向は、同社の資産管理戦略や投資計画の変化を示唆していると考えられる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: システムテスト
Teradyne Inc.;システムテスト;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| プロパティの追加 | 3,643) | 7,275) | 3,905) | 3,092) | 3,059) |
| 減価償却費 | 3,801) | 3,235) | 3,156) | 3,426) | 5,518) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 0.96 | 2.25 | 1.24 | 0.90 | 0.55 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = プロパティの追加 ÷ 減価償却費
= 3,643 ÷ 3,801 = 0.96
- 総資産の推移と変動傾向
- プロパティの追加額は、2019年から2021年にかけての穏やかな増加を示しているが、2022年に大きく増加し、2023年には減少に転じている。特に、2022年のプロパティの追加額のピークは、資産への新規投資増加を示唆している。一方、2023年の減少は、投資の抑制や資産の減少を示唆している可能性がある。
- 減価償却費の動向と資産の耐用年数
- 減価償却費は、2019年から2021年まで減少傾向をたどり、その後2022年にほぼ横ばいとなっているが、2023年に再び増加している。2019年から2021年にかけて償却費の縮小は、以前取得した資産の償却を完了したか、資産の帳簿価値が減少した可能性を示す。一方、2023年の増加は、新たな資産取得や既存資産の償却負担の増加を反映していると考えられる。
- 資本支出と減価償却率の変動
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率は、2019年の0.55から2021年に1.24まで順調に上昇し、その後2022年には2.25と急激に拡大している。2023年には再び0.96に低下している。この推移は、投資活動の拡大と縮小の周期的な変化を示し、特に2022年の大幅な増加は、積極的な資本投資を行ったことを示唆している。一方、2023年の減少は投資の停止または縮小を示すと解釈できる。
- 総合的な観点
- 2019年から2023年にかけて、資産の増減や資本支出のパターンに大きな変動が見られる。特に、2022年の資産投資と資本支出のピークは、企業の成長戦略や資産拡充の意欲を反映していると考えられる。2023年の資料からは、成長投資活動の一時的な縮小や資産の調整期が示唆される。これらの動きは、企業の投資戦略と資産管理方針の変動を反映しており、市場や業界トレンドに応じた柔軟な対応を行っている可能性がある。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率:ワイヤレステスト
Teradyne Inc.;ワイヤレステスト;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| プロパティの追加 | 1,845) | 3,364) | 3,128) | 4,931) | 10,362) |
| 減価償却費 | 4,043) | 4,991) | 6,055) | 6,258) | 5,365) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 0.46 | 0.67 | 0.52 | 0.79 | 1.93 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = プロパティの追加 ÷ 減価償却費
= 1,845 ÷ 4,043 = 0.46
- 資産の推移と変動傾向
- 最も顕著な特徴として、プロパティの追加額が大幅に減少している点が挙げられる。2019年には1億362万ドルであったが、2020年以降は著しい低下を示し、2023年には約1,845万ドルにまで縮小している。この動きから、資産の増加ペースが著しく鈍化し、投資活動の縮小や資産取得方針の見直しを示唆している可能性がある。一方で、減価償却費は全期間を通じて比較的高水準を維持しており、2019年の5,365千ドルから2023年には約4,043千ドルへとやや減少したが、全体的には低下傾向が緩やかであることが分かる。これにより、資産の償却負担は一定の水準で推移していると考えられる。
- 資本支出と減価償却率の変動
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率を示す指標において、資本支出と減価償却率の比率は、2019年の1.93から2023年には0.46にまで低下している。この減少は、資本投資の縮小とともに、資産の新規取得に対して減価償却費が効率的に相殺される状況が長期的に続いていることを示している可能性が高い。特に、資本支出の大幅な減少は、企業の成長戦略の変更や投資意欲の低下を反映していると考えられる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率：ロボティックス
Teradyne Inc.;ロボティックス;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||
| プロパティの追加 | 40,739) | 25,712) | 9,821) | 8,899) | 9,076) |
| 減価償却費 | 25,527) | 25,339) | 27,336) | 36,242) | 40,904) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 1.60 | 1.01 | 0.36 | 0.25 | 0.22 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = プロパティの追加 ÷ 減価償却費
= 40,739 ÷ 25,527 = 1.60
- 総資産の推移と増加傾向
- 2019年から2023年にかけて、プロパティの追加額は著しい増加を示しており、特に2022年と2023年にかけて大きな伸びを見せている。2022年には約25,712千ドル、2023年には約40,739千ドルに達し、過去の水準と比較して約4倍の増加となっている。これにより、資産の拡大に積極的に取り組んでいることが伺える。
- 減価償却費の動向と減少傾向
- 減価償却費は2019年から2021年まで減少し続けており、2021年には約27,336千ドルまで低下している。しかし、その後2022年と2023年に若干の増加を示し、2023年には約25,527千ドルになっている。これは、資産増加に伴う償却コストの調整または資産の耐用年数に関する変動を反映している可能性がある。
- 資本支出と減価償却率の変化
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率は、2019年の0.22から2023年には1.6へと増加している。この比率の上昇は、資本支出の増加に比して減価償却費が相対的に増加していないことを示しており、資産の更新や拡張活動が積極的に行われていることが示唆される。特に2022年の1.01と2023年の1.6は、資本投資の規模が著しく拡大している局面にあることを示している。
- 全体的な財務戦略の傾向
- これらの数値は、同社が積極的な資産投資戦略を推進していることを示しており、新規資産の取得や資本支出の増加を通じて事業の拡大や更新を目指していると考えられる。一方で、減価償却費の増減も資産の取得と使用状況に応じた調整が行われている可能性を示す。総じて、財務戦略は資産拡大に重点を置きつつ、経済状況や市場環境の変化に適応していると推測される。
収益
Teradyne Inc.、報告対象セグメント別の収益
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 半導体試験 | 1,818,636) | 2,080,590) | 2,642,342) | 2,259,597) | 1,552,571) |
| システムテスト | 338,197) | 469,346) | 467,739) | 409,729) | 287,455) |
| ワイヤレステスト | 144,282) | 201,720) | 216,895) | 173,016) | 157,315) |
| ロボティックス | 375,183) | 403,138) | 375,905) | 279,731) | 298,139) |
| コーポレート&エリミネーション | —) | 251) | —) | (604) | (515) |
| トータル | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 総合的な収益の傾向
- 2019年度から2021年度にかけて、総収益は着実に増加傾向を示し、2019年には約22.9億ドルから2021年には約37.0億ドルに増加している。この期間は、特に2020年度の急激な伸びにより、総収益が約31.2億ドルに達していることが特徴的である。ただし、2022年度以降は収益が減少に転じ、2023年度には約26.8億ドルに落ち込んでいる。
- 主要事業セグメントの収益動向
- 半導体試験の収益は、2019年度の約15.5億ドルから2021年度には約26.4億ドルに増加したが、その後2022年度には約20.8億ドルと減少し、2023年度には約18.2億ドルとさらに縮小している。システムテストの収益は堅調に推移し、2019年度から2022年度まで年度ごとに増加傾向を示し、2022年度は約4.7億ドルに達しているが、2023年度に約3.4億ドルに減少した。ワイヤレステストも同様に、2019年度の約1.58億ドルから2021年度に216.9百万ドルにピークを迎えた後、2022年度と2023年度には減少しており、それぞれ約2.0億ドルと144百万ドルとなっている。リロボティクスの収益は全体として安定した推移を示し、2019年度の約2.9億ドルから2022年度には約4.0億ドルに増加し、その後やや縮小しつつも2023年度には約3.75億ドルで推移している。コーポレート＆エリミネーションの収益は、2019年度と2020年度において赤字が続き、2021年度にのみ約0.25億ドルのプラスに転じたが、長期的には大きな変動が見られる。
- 総収益における各セグメントの寄与と比較分析
- 半導体試験の寄与は最も大きく、全体の収益増加を牽引したが、2022年度以降は縮小傾向が見られる。システムテストのシェアも重要であり、安定した増加を示した後、2023年度には減少している。ワイヤレステストは一時的な成長後に減退し、ロボティックスは堅調に推移しており、全体の収益動向に一定の安定性をもたらしている。コーポレート＆エリミネーションは、継続的な損失またはプラスの変動を示し、収益への影響は比較的小さかった。これらの結果から、主な収益源である半導体試験やシステムテスト事業の状況が、総収益の動向に大きな影響を与えていることが明らかである。
- 今後の展望および留意点
- 2022年度以降の収益減少に関しては、市場全体の動向や競争環境の変化、または技術革新の遅れなどが要因として考えられる。特に、半導体試験の減少は、主要な収益源の一つの縮小を反映しており、今後の戦略的対応が求められる。各事業セグメントの収益変動に注目し、適切な経営施策を講じる必要がある。また、コスト構造や原価管理、さらには新規市場への進出状況も検証すべき重要なポイントである。継続的な成長と収益の安定化には、多角化や技術革新に伴う投資の推進と、収益源の再調整が求められるだろう。
税引前利益(損失)
Teradyne Inc.、税引前利益(損失)の報告セグメント別
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 半導体試験 | 453,320) | 634,488) | 976,988) | 739,695) | 416,973) |
| システムテスト | 94,073) | 166,879) | 163,064) | 152,092) | 93,543) |
| ワイヤレステスト | 30,568) | 66,820) | 83,543) | 41,950) | 35,585) |
| ロボティックス | (54,251) | (16,244) | (8,167) | (24,019) | (5,916) |
| コーポレート&エリミネーション | 1,862) | (11,558) | (54,473) | (8,703) | (14,413) |
| トータル | 525,572) | 840,385) | 1,160,955) | 901,015) | 525,772) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
税引前利益の総額は、2019年から2021年にかけて継続的に増加し、ピークを2021年に達していることが示されている。特に、2019年から2021年の期間で、トータルの利益は約5.26億ドルから約11.61億ドルへと約2.2倍に増加している。これは、各事業セグメントにおいて売上や利益の拡大がみられたことによるものである。
セグメント別では、半導体試験とシステムテストの利益が安定して増加しており、特に半導体試験の利益は、2019年の約4.17億ドルから2021年には約9.77億ドルへと大きく伸びている。一方、ロボティックスとコーポレート＆エリミネーションのセグメントは、2019年から2021年にかけて大きな損失を計上していたが、コーポレート＆エリミネーションは2023年に黒字に転じている点が注目される。
2022年以降は、総利益が減少に転じていることがみられる。特に、2023年のトータル税引前利益は約5.26億ドルと、2022年の約8.4億ドルから約37％の減少となった。これは、各セグメントにおいて利益の縮小が反映された結果と推察される。ロボティックスやコーポレートセグメントの赤字範囲の拡大や、半導体試験の利益減少がその要因と考えられる。
特にロボティックスセグメントは、2019年の損失約0.59億ドルから2023年には約0.54億ドルの損失に拡大しており、継続的な収益性の課題が示唆される。コーポレート＆エリミネーションについても、2021年まで大きな損失を計上していたが、2023年には黒字に転じており、コスト管理の改善や構造改革の兆しが見られる。
総じて、財務実績を見ると、2019年から2021年には積極的な成長と投資があった一方、第2四半期以降の2022年以降は収益性が圧迫され、複数のセグメントで赤字が継続している点が浮き彫りとなる。今後の回復には、特定セグメントの収益性改善やコスト削減策の実行が必要となると考えられる。
総資産
Teradyne Inc.、報告対象セグメント別総資産
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 半導体試験 | 1,329,522) | 1,382,623) | 1,245,596) | 1,070,378) | 784,808) |
| システムテスト | 182,084) | 165,925) | 170,954) | 138,295) | 131,428) |
| ワイヤレステスト | 68,291) | 94,298) | 107,513) | 106,273) | 97,299) |
| ロボティックス | 737,323) | 665,638) | 701,196) | 712,936) | 671,559) |
| コーポレート&エリミネーション | 1,169,604) | 1,192,768) | 1,584,166) | 1,624,464) | 1,101,920) |
| トータル | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 総資産の動向
- 2019年から2023年にかけて、総資産は一貫して増加傾向を示している。ただし、2022年にはピークの約3,501,252千米ドルに達した後、2023年にはやや減少し、3,486,824千米ドルとなった。特に、コーポレートおよびエリミネーションを除く主要部門の総資産は、一定の成長を示しているが、特定の年度での変動も見られる。
- 各事業部門の比較
- 半導体試験部門の総資産は、2019年から2023年にかけて着実に増加し、特に2020年に大きく伸びたことが観察される。システムテストはゆるやかな増加を示し、2023年には2020年からの伸びを維持している。一方、ワイヤレステストは一時的に増加した後、2022年と2023年には減少傾向にある。この傾向は、事業戦略の見直しか、市場の変化を反映したものと推測される。ロボティックス部門は、総資産が一定の範囲内に収束しており、近年は横ばいの動きが続いているが、2023年には再び増加傾向を示している。コーポレートおよびエリミネーションは、2020年に大きく増加し、その後一時的に減少した後、やや横ばいの状態が続いている。
- 総資産の総合評価
- 全体として、同社は複数の事業部門で資産規模の拡大を実現しており、特に半導体試験とコーポレート部門で顕著な成長を示している。2022年以降の若干の縮小は、市場の変動や事業戦略の調整を反映している可能性がある。今後の資産運用においては、各事業部門の収益性と連動させた効率的な資産管理が求められると考えられる。
プロパティの追加
Teradyne Inc.、レポート対象セグメント別のプロパティ追加
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 半導体試験 | 113,415) | 126,898) | 115,618) | 168,055) | 112,145) |
| システムテスト | 3,643) | 7,275) | 3,905) | 3,092) | 3,059) |
| ワイヤレステスト | 1,845) | 3,364) | 3,128) | 4,931) | 10,362) |
| ロボティックス | 40,739) | 25,712) | 9,821) | 8,899) | 9,076) |
| トータル | 159,642) | 163,249) | 132,472) | 184,977) | 134,642) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 売上高の推移について
- 半導体試験の売上高は、2019年から2023年までの期間で一時的な増加と変動を示している。2020年にかけて大きく伸び、その後2021年に減少に転じ、2022年に再び増加したが、2023年には若干縮小している。一方、システムテストおよびワイヤレステストの売上高は、全体的に低く推移し、2022年にピークを迎えた後、2023年には減少している。ロボティックスについては、2020年まで横ばいだったが、2021年以降大きく成長し、2022年から2023年にかけてさらに増加し、特に2023年の売上高が大きく伸びている。総売上高も2020年にかけて大きな伸びを見せ、その後は横ばいまたは微調整の範囲内に収まる傾向が見られる。これらの動きは、特定の事業分野における成長や市場の変化に対応したものと考えられる。
- 事業別の収益構造の変動
- 2020年には、半導体試験の売上高が最も高いアセットとなり、総売上の大部分を占めていたことが明らかである。ロボティックスの急激な成長により、2022年から2023年にかけて売上高のシェアが増加傾向にあるが、依然として主要な事業ではない。一方、システムテストおよびワイヤレステスト分野は、2022年をピークにかけて相対的に縮小しつつある。総じて、半導体試験の割合が高く、市場一定の需要を反映していると解釈できる。ロボティックスの拡大が今後の重点事業となる可能性も示唆されている。
- 総売上の変動と今後の見通し
- 総売上高は、2019年から2023年にかけて大きな変動を見せながらも、一定の成長基調を維持している。特に、2020年の急増は、新型コロナウイルス感染症の影響や市場需要の高まりを反映していると考えられる。2022年以降は、比較的安定した水準を保ちながらも、ロボティックスの拡大により将来的な成長の余地を示唆している。市場動向とともに、各事業分野の戦略的な展開が重要となると示されている。また、売上規模の変動に伴う収益性や投資判断についても、引き続き注視が必要と考えられる。
減価償却費
Teradyne Inc.、減価償却費および償却費(報告対象セグメント別)
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 半導体試験 | 77,745) | 76,532) | 75,982) | 64,998) | 59,197) |
| システムテスト | 3,801) | 3,235) | 3,156) | 3,426) | 5,518) |
| ワイヤレステスト | 4,043) | 4,991) | 6,055) | 6,258) | 5,365) |
| ロボティックス | 25,527) | 25,339) | 27,336) | 36,242) | 40,904) |
| コーポレート&エリミネーション | (230) | 578) | 12,956) | 15,819) | 9,671) |
| トータル | 110,886) | 110,675) | 125,485) | 126,743) | 120,655) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 全体の減価償却費の動向
- 2019年度から2023年度にかけて、減価償却費は全体として安定傾向を示している。2019年から2021年にかけては増加傾向にあり、特に2019年から2020年にかけて約6,000千米ドルの増加が見られる。2021年にはピークを迎え、その後2022年に再び減少し、2023年にはほぼ前年とほぼ同水準となっている。これにより、コア事業の資産の償却負担は、過去数年間に一時的な増加があったものの、長期的には安定して推移していることが示唆される。
- 主要事業セグメント別の動向
- 半導体試験分野の減価償却費は2019年から2023年にかけて継続的に増加し、2023年度には77,745千米ドルと、特に高水準を維持している。これは、同事業の資産規模や資本投資が拡大している可能性を示唆している。一方、システムテストやワイヤレステストのセグメントは、2019年から2023年にかけて増減が見られるものの、全体的に減少傾向または横ばいで推移している。特にワイヤレステストは、2023年度に大きく減少し、4043千米ドルとなっている点は注目される。ロボティックスも同様に、2019年から2021年にかけて減少が続き、その後横ばいの状態となっている。これらは、コア事業の資産の償却費が変動していることを示すとともに、一部事業の縮小や資産の成熟化を反映している可能性がある。
- コーポレートおよびエリミネーションの減価償却費の変化
- コーポレート&エリミネーションの減価償却費は、2019年に大きく増加し、2020年には特に高水準となった後、2021年には減少へと転じている。2022年以降は著しく縮小し、2023年度にはマイナスとなっている。これは、過去の資産売却や資産の償却方法の変更、あるいは特定の資産の除却に起因する可能性がある。特に2023年度のマイナス値は、資産の除却や会計処理の変動を示唆している。
- 総括
- 全体として、減価償却費は比較的安定した範囲内で推移しているものの、主要な事業セグメントでは特定の分野で資産の規模や資本投資の変動が見られる。特に半導体試験分野は増加傾向にあり、今後もこの分野の資産投資が継続される可能性を示唆している。一方、コーポレート関連の減価償却費の変動は、資産の売却や償却方法の変更に起因する要素が強いと考えられる。これらの動向は、会社の資産管理戦略や投資活動の変化を反映しているものと推測される。