流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。

流動性比率(サマリー)
流動流動性比率
迅速な流動性比率
現金流動性比率

Warner Bros. Discovery Inc.、流動性比率(四半期データ)

	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
流動流動性比率	0.86	1.07	2.01	2.10	2.00	1.89	1.87	1.99	1.99	1.83	1.61	1.61	1.52	1.27	1.16	1.06	1.01	1.45	1.83	5.34	5.87	1.89	1.69
迅速な流動性比率	0.62	0.67	1.85	1.84	1.67	1.54	1.43	1.50	1.57	1.61	1.40	1.29	1.24	1.08	0.97	0.90	0.81	1.16	1.41	4.89	5.35	1.34	1.19
現金流動性比率	0.17	0.18	1.17	1.13	0.93	0.79	0.64	0.68	0.69	0.65	0.51	0.48	0.29	0.34	0.21	0.25	0.14	0.15	0.33	3.91	4.33	0.14	0.17

流動比率の推移と分析

2017年から2022年までの期間において、流動比率は一貫して一定の範囲で推移しており、特に2017年から2019年にかけては平均して1.5から2.0の範囲内で安定していることが示されている。

しかし、2022年の第3四半期には大きく低下し、1.07と0.86にまで落ち込んでいる。これは短期的な流動性の悪化を示す可能性があり、資金繰りの観点から注意が必要である。

迅速流動比率の動向

迅速流動比率は2017年から2021年にかけて、1.2から1.9の範囲内で堅調に推移している。特に2017年から2019年にかけては高めの水準を維持しており、流動性の質的側面においても比較的良好な状態を示している。

ただし、2022年に入ると著しく低下し、0.67と0.62にまで落ちている。これは短期的な流動資産の不足または負債の増加を反映している可能性があるため、短期資金調達状況の再評価が必要と考えられる。

現金流動性比率の変動と示唆

現金流動性比率は、2017年から2021年にかけて比較的安定して推移し、特に2020年以降においても0.64から0.93の範囲内で変動している。これにより、現金及び短期資産による流動性の確保は比較的良好な状態を保っていると評価できる。

しかし、2022年の第3四半期には0.18と0.17に低下し、他の流動性比率と同様に資金流動性の圧迫が見られる。これは収益性の低下やキャッシュフローの悪化を示し、今後の資金管理に慎重さが求められることを示唆している。

総合的な見解

過去数年間にわたり、一定の流動性を維持していたが、2022年の後半には主要な流動性指標で著しい低下が観察され、短期的な資金繰りに課題が生じている可能性がある。特に、流動比率と迅速比率の急激な低下は、財務安定性の懸念材料となるため、今後の財務戦略の見直しが必要と考えられる。

Warner Bros. Discovery Inc.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)

	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
流動資産	12,672)	15,449)	7,173)	7,264)	6,656)	6,728)	5,865)	6,130)	5,478)	4,717)	4,626)	5,217)	4,313)	4,932)	4,025)	4,231)	3,914)	3,906)	4,521)	9,991)	9,477)	2,770)	2,591)
流動負債	14,676)	14,436)	3,562)	3,459)	3,335)	3,565)	3,142)	3,082)	2,756)	2,576)	2,875)	3,239)	2,837)	3,874)	3,475)	3,997)	3,860)	2,696)	2,465)	1,871)	1,615)	1,466)	1,534)
流動性比率
流動流動性比率¹	0.86	1.07	2.01	2.10	2.00	1.89	1.87	1.99	1.99	1.83	1.61	1.61	1.52	1.27	1.16	1.06	1.01	1.45	1.83	5.34	5.87	1.89	1.69
ベンチマーク
流動流動性比率競合他社²
Alphabet Inc.	2.52	2.81	2.87	2.93	2.98	3.15	3.10	3.07	3.41	3.41	3.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Charter Communications Inc.	0.32	0.33	0.40	0.29	0.29	0.47	0.37	0.40	0.40	0.52	0.44	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.84	0.88	0.86	0.85	1.03	0.92	0.96	0.93	0.93	0.97	0.87	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	2.57	2.52	2.81	3.15	4.23	5.43	6.08	5.05	5.51	6.02	4.60	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Netflix Inc.	1.14	1.05	1.05	0.95	1.17	1.23	1.27	1.25	1.24	1.12	0.82	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walt Disney Co.	1.02	1.06	1.10	1.08	1.24	1.23	1.31	1.32	1.34	0.94	0.80	0.90	0.70	0.77	1.00	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2022 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 12,672 ÷ 14,676 = 0.86

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

流動資産の動向: 2017年3月期から2018年12月期にかけて、流動資産は一貫して増加傾向にあり、特に2017年9月期には大きく増加して約9,477百万米ドルに達している。ただし、2020年以降は再び増加傾向が見られ、2022年3月期には約15,449百万米ドルとピークに達している。一方、2022年6月期の資産はやや縮小しているが、2022年9月期には再び増加しており、資産規模は拡大傾向が継続している。
流動負債の変動: 流動負債は、2017年3月期から2018年12月期にかけて増加し、その後2019年9月期には一時的に減少しているが、2020年以降再び増加している。特に、2022年3月期において約14,436百万米ドルと高水準に達し、その後も一定の水準を維持している。全体として、負債の増加に伴い、資産規模の拡大が反映されていると考えられる。
流動性比率の傾向: 流動性比率は、2017年3月期には1.69と比較的高い水準にあり、その後も2018年には1.89に上昇している。一時的に2017年9月期には5.87まで上昇したが、その後は1〜2の間で推移し、2022年6月期には0.86とやや低下している。全体としては、2017年以降に比較的高い流動性を維持していたが、2022年には流動性のやや低下が見られるため、短期的な支払い能力について注意が必要となる可能性が示唆される。
総じた解釈: 全期間を通じて、流動資産と流動負債はともに大幅に増加しており、企業の資金規模が拡大していることがうかがえる。流動性比率の変動からは、一定期間内の資産と負債のバランスに変化があったことが示されており、特に2022年期には流動性の低下が観察される。このことは、短期的な支払い能力に対する懸念を招く可能性もあるため、資金運営の効率化や短期資金の管理改善が求められる。総じて、企業の資金運営は拡大基調にあるものの、流動性の低下には注意を要する状況と考えられる。

Warner Bros. Discovery Inc.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)

	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	2,422)	2,575)	4,162)	3,905)	3,116)	2,834)	2,008)	2,091)	1,893)	1,683)	1,453)	1,552)	813)	1,321)	745)	986)	531)	392)	812)	7,309)	6,994)	206)	267)
売掛金、純額	6,669)	7,049)	2,426)	2,446)	2,462)	2,657)	2,476)	2,537)	2,444)	2,473)	2,564)	2,633)	2,695)	2,854)	2,625)	2,620)	2,578)	2,747)	2,654)	1,838)	1,652)	1,758)	1,560)
クイックアセットの合計	9,091)	9,624)	6,588)	6,351)	5,578)	5,491)	4,484)	4,628)	4,337)	4,156)	4,017)	4,185)	3,508)	4,175)	3,370)	3,606)	3,109)	3,139)	3,466)	9,147)	8,646)	1,964)	1,827)

流動負債	14,676)	14,436)	3,562)	3,459)	3,335)	3,565)	3,142)	3,082)	2,756)	2,576)	2,875)	3,239)	2,837)	3,874)	3,475)	3,997)	3,860)	2,696)	2,465)	1,871)	1,615)	1,466)	1,534)
流動性比率
迅速な流動性比率¹	0.62	0.67	1.85	1.84	1.67	1.54	1.43	1.50	1.57	1.61	1.40	1.29	1.24	1.08	0.97	0.90	0.81	1.16	1.41	4.89	5.35	1.34	1.19
ベンチマーク
迅速な流動性比率競合他社²
Alphabet Inc.	2.29	2.62	2.72	2.79	2.85	3.01	2.94	2.95	3.27	3.26	3.46	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Charter Communications Inc.	0.29	0.29	0.36	0.26	0.25	0.43	0.32	0.32	0.33	0.45	0.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.63	0.68	0.71	0.71	0.89	0.80	0.84	0.81	0.81	0.85	0.70	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	2.34	2.34	2.62	2.94	3.94	5.09	5.86	4.89	5.33	5.81	4.48	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Netflix Inc.	0.79	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06	1.05	1.06	0.94	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walt Disney Co.	0.87	0.91	0.98	0.94	1.07	1.07	1.17	1.15	1.16	0.81	0.69	0.67	0.50	0.56	0.83	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2022 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 9,091 ÷ 14,676 = 0.62

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

クイックアセットの合計: 2017年第1四半期から2022年第3四半期にかけて、総資産は全期間で増加傾向を示している。特に、2019年以降の増加幅が顕著であり、2022年第3四半期には9,091百万米ドルに達している。これは、企業の資産規模拡大または資産構成の変化を示唆している可能性がある。ただし、2020年の第1四半期と第2四半期にはやや縮小傾向も見られ、一時的な変動も観察される。

流動負債: 流動負債は2017年から2022年にかけて増加を続けており、特に2022年第2四半期には14,636百万米ドルと過去最大値を記録している。これは、短期的な負債負担の増加や運転資金の調達増加を反映している可能性がある。2020年以降は特に増加が目立ち、資金流動性の管理が重要と考えられる。

迅速な流動性比率: この比率は2017年第1四半期から2019年までは比較的安定し、1.19〜1.61の範囲で推移している。2020年以降には一時的に1.43まで低下し、その後再び1.54に回復している。ただし、2022年第2四半期には0.67と大きく低下しており、これは短期的な流動性の逼迫または流動資産の減少を示唆している。この変動は企業の資金繰りの不安定性や流動性管理の課題を反映している可能性がある。

全体として見れば、クイックアセットの増加は企業の規模拡大を示唆しており、流動負債の増加とともに資産・負債の両面で規模の拡大局面にあることが読み取れる。ただし、迅速な流動性比率の低下期間もあり、短期資金繰りの安定性には注意が必要である。特に、2022年の後半には流動性の逼迫が懸念される可能性があり、今後の資金管理や負債戦略が重要になると考えられる。

Warner Bros. Discovery Inc.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)

	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	2,422)	2,575)	4,162)	3,905)	3,116)	2,834)	2,008)	2,091)	1,893)	1,683)	1,453)	1,552)	813)	1,321)	745)	986)	531)	392)	812)	7,309)	6,994)	206)	267)
現金資産総額	2,422)	2,575)	4,162)	3,905)	3,116)	2,834)	2,008)	2,091)	1,893)	1,683)	1,453)	1,552)	813)	1,321)	745)	986)	531)	392)	812)	7,309)	6,994)	206)	267)

流動負債	14,676)	14,436)	3,562)	3,459)	3,335)	3,565)	3,142)	3,082)	2,756)	2,576)	2,875)	3,239)	2,837)	3,874)	3,475)	3,997)	3,860)	2,696)	2,465)	1,871)	1,615)	1,466)	1,534)
流動性比率
現金流動性比率¹	0.17	0.18	1.17	1.13	0.93	0.79	0.64	0.68	0.69	0.65	0.51	0.48	0.29	0.34	0.21	0.25	0.14	0.15	0.33	3.91	4.33	0.14	0.17
ベンチマーク
現金流動性比率競合他社²
Alphabet Inc.	1.76	2.04	2.16	2.17	2.30	2.44	2.44	2.41	2.75	2.77	2.92	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Charter Communications Inc.	0.04	0.04	0.17	0.05	0.04	0.17	0.08	0.10	0.13	0.23	0.22	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.20	0.25	0.30	0.30	0.44	0.42	0.49	0.41	0.46	0.49	0.31	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	1.84	1.82	2.08	2.27	3.26	4.31	5.05	4.14	4.66	5.15	4.00	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Netflix Inc.	0.79	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06	1.05	1.06	0.94	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walt Disney Co.	0.42	0.45	0.48	0.51	0.59	0.60	0.64	0.67	0.75	0.40	0.20	0.17	0.15	0.23	0.25	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 2,422 ÷ 14,676 = 0.17

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

現金資産総額の推移について: 2017年から2022年にかけて、現金資産総額は変動を見せているが、全体としては増加傾向にある。特に、2018年第4四半期には一時的なピークを示している。一方で、2019年第2四半期以降、一般的に高い水準を維持しており、2022年第2四半期には最も高い水準を示している。これにより、資金の流動性の改善と資産保有の増加が観察できる。
流動負債の変動とその傾向: 流動負債は2017年から2018年にかけて大きく増加し、その後も継続的に高い水準を維持している。特に2022年第1四半期には1万436百万米ドルに達し、顕著な増加を示している。この増加は、短期的な負債の積み増しまたは資金調達の増加が背景にあると推察される。一方、増加傾向が続く中で、流動負債の規模は資産に比較して大きく、流動性リスクの観点から注意が必要である。
現金流動性比率の変動とその示唆: 現金流動性比率は、2017年には比較的低い水準を示していたが、その後2018年に入り、急激に4.33まで上昇し、ピークを迎えている。以降は波はあるものの、全体的に高い水準（概ね0.1から1.2の範囲）を保っており、2019年から2022年にかけては1を超えることも珍しくなく、資金流動性が改善している兆候と考えられる。特に2021年以降は毎四半期ともに高い比率を維持し、短期的な支払い能力の確保に成功していることを示す。
総合的な見解: これらのデータから、期間を通じて現金資産の増加とともに流動性の改善が見て取れる。流動負債は増加傾向ではあるが、現金流動性比率の向上により、短期的な支払能力は堅実に保たれていると推定される。しかし、流動負債の絶対規模の拡大は、資産に対して負債比率の増加を招く可能性もあるため、今後の資金管理と財務戦略においては注意が必要である。

Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ:WBD)

流動性比率の分析
四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ:WBD)

流動性比率の分析 四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

流動性比率の分析
四半期データ