Stock Analysis on Net
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Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Oracle Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/05/31 120.26% = 7.42% × 16.20
2023/05/31 792.45% = 6.33% × 125.24
2022/05/31 — = 6.15% × —
2021/05/31 262.43% = 10.48% × 25.03
2020/05/31 83.94% = 8.78% × 9.56
2019/05/31 50.87% = 10.20% × 4.99

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Oracle Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/05/31 120.26% = 19.76% × 0.38 × 16.20
2023/05/31 792.45% = 17.02% × 0.37 × 125.24
2022/05/31 — = 15.83% × 0.39 × —
2021/05/31 262.43% = 33.96% × 0.31 × 25.03
2020/05/31 83.94% = 25.94% × 0.34 × 9.56
2019/05/31 50.87% = 28.05% × 0.36 × 4.99

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Oracle Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/05/31 120.26% = 0.89 × 0.77 × 28.80% × 0.38 × 16.20
2023/05/31 792.45% = 0.93 × 0.72 × 25.29% × 0.37 × 125.24
2022/05/31 — = 0.88 × 0.74 × 24.51% × 0.39 × —
2021/05/31 262.43% = 1.06 × 0.84 × 38.28% × 0.31 × 25.03
2020/05/31 83.94% = 0.84 × 0.86 × 35.98% × 0.34 × 9.56
2019/05/31 50.87% = 0.90 × 0.85 × 36.32% × 0.36 × 4.99

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Oracle Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/05/31 7.42% = 19.76% × 0.38
2023/05/31 6.33% = 17.02% × 0.37
2022/05/31 6.15% = 15.83% × 0.39
2021/05/31 10.48% = 33.96% × 0.31
2020/05/31 8.78% = 25.94% × 0.34
2019/05/31 10.20% = 28.05% × 0.36

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Oracle Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/05/31 7.42% = 0.89 × 0.77 × 28.80% × 0.38
2023/05/31 6.33% = 0.93 × 0.72 × 25.29% × 0.37
2022/05/31 6.15% = 0.88 × 0.74 × 24.51% × 0.39
2021/05/31 10.48% = 1.06 × 0.84 × 38.28% × 0.31
2020/05/31 8.78% = 0.84 × 0.86 × 35.98% × 0.34
2019/05/31 10.20% = 0.90 × 0.85 × 36.32% × 0.36

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Oracle Corp.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/05/31 19.76% = 0.89 × 0.77 × 28.80%
2023/05/31 17.02% = 0.93 × 0.72 × 25.29%
2022/05/31 15.83% = 0.88 × 0.74 × 24.51%
2021/05/31 33.96% = 1.06 × 0.84 × 38.28%
2020/05/31 25.94% = 0.84 × 0.86 × 35.98%
2019/05/31 28.05% = 0.90 × 0.85 × 36.32%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。