デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はOracle Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
Oracle Corp.、ROEの分解
| ROE | = | ROA | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025/05/31 | = | × | |||
| 2024/05/31 | = | × | |||
| 2023/05/31 | = | × | |||
| 2022/05/31 | = | × | |||
| 2021/05/31 | = | × | |||
| 2020/05/31 | = | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 総資産利益率（ROA）の推移について
- 2020年から2025年までの期間において、総資産利益率（ROA）は一定の変動を示している。2020年には8.78%であったが、2021年には10.48%に上昇し、最も高い値を記録した。その後、2022年には6.15%に下落し、その後は6.33%、7.42%、7.39%とやや回復の兆しも見られるものの、2021年のピークには及ばない水準で推移している。これにより、総資産の効率的運用に関して短期的な変動はあるものの、全体としては高い収益性を維持していると解釈できる。
- 財務レバレッジ比率の変動について
- 財務レバレッジ比率は2020年に9.56から2021年には25.03に急増し、その後の期間はデータが欠損しているため不明だが、2023年には125.24と極めて高い数値を示し、その後2024年には16.2、2025年には8.23へと大幅に減少している。これらの変動は、過去において大きな負債の増加と削減が繰り返されたことを示唆しており、資本構造の変動が頻繁に生じていたことを指摘できる。特に2023年のピークは、負債を通じたレバレッジの大幅な増加を示していると言える。
- 自己資本利益率（ROE）の変動について
- 2020年には83.94%、2021年には262.43%と非常に高い値を示しており、2022年にデータが欠損している間に大きな変動があった可能性を示唆する。2023年には792.45%という異例ともいえる高水準を記録した後、2024年には120.26%、2025年には60.84%へと大きく低下している。これらの数値は、自己資本に対する収益性の大きな変動を反映しており、一時的な利益増加または資本構成の変動の影響を受けている可能性が高い。特に2023年の極端に高いROEは、特定の一時的な要因により収益性が増大したことを示していると見られる。
ROEを3つの要素に分解
Oracle Corp.、ROEの分解
| ROE | = | 純利益率 | × | 資産回転率 | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/05/31 | = | × | × | ||||
| 2024/05/31 | = | × | × | ||||
| 2023/05/31 | = | × | × | ||||
| 2022/05/31 | = | × | × | ||||
| 2021/05/31 | = | × | × | ||||
| 2020/05/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 純利益率の推移
- 2020年から2025年までの純利益率は、2020年の25.94%から2021年に33.96%へ増加し、その後2022年には15.83%に大きく低下した。2023年以降は再び回復傾向にあり、2025年には21.68%に達している。これにより、純利益率は2022年の一時的な低迷の後、改善基調にあることが示唆される。
- 資産回転率の変動
- 資産回転率は、2020年の0.34から2021年の0.31に減少したが、2022年に0.39へ増加している。その後、2023年と2024年は微増傾向にあり、2025年には再び0.34に戻っている。これは、資産効率の一時的な変動を経て、全体的には一定範囲内で推移していることを示している。
- 財務レバレッジ比率の傾向
- 財務レバレッジ比率は、2020年の9.56から2021年に25.03へ増加し、2022年のデータが欠損しているため、完全な比較は難しいが、2023年には125.24と非常に高いレベルに達している。その後、2024年に16.2、2025年に8.23と急激に低下しており、レバレッジの変動が大きいことが観察される。特に2023年のピークは、積極的な財務構造の変更を示唆している可能性がある。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- 自己資本利益率は、2020年の83.94%から2021年には262.43%へ増加した。その後、2022年のデータは欠損しているが、2023年には792.45%と非常に高い水準に達し、2024年に120.26%、2025年に60.84%と大きく低下した。これらの変動は、利益の変動や資本構造の変化を反映しており、一時的な利益率の高さが注目される一方、後に減少傾向にあることも示している。
ROEを5つの要素に分解
Oracle Corp.、ROEの分解
| ROE | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | × | 資産回転率 | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/05/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2024/05/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2023/05/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2022/05/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021/05/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020/05/31 | = | × | × | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 税負担率の動向
- 税負担率は2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年にやや低下した後、2023年以降はやや安定している傾向が見られる。2024年にはやや低めの水準に推移しており、税負担に関する変動は近年比較的緩やかである。
- 利息負担率の変動
- 利息負担率は2020年から2022年にかけて減少傾向を示し、2022年には最も低い水準となった。2023年以降は再び上昇し、2025年には2021年に近い水準に戻っている。これにより、資本構成や借入コストに一時的ながら変動がみられる。
- EBITマージン率の推移
- EBITマージン率は2020年の35.98%から2021年に大きく上昇し、38.28%を記録している。一方、2022年に24.51%へ大幅に低下し、その後の数年間は回復傾向にあり、2025年には30.9%まで回復している。これは利益率の一時的な圧迫があったものの、一定の回復基調にあることを示している。
- 資産回転率の動向
- 資産回転率は2020年に0.34と比較的高い値を示した後、2021年にやや低下して0.31となった。その後、2022年には0.39に上昇し、特に改善が見られる。2023年から2025年にかけてはやや低下するものの、全体的には資産効率の改善傾向が継続している。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 2020年の財務レバレッジ比率は9.56であったが、2021年には大きく上昇し25.03を記録。2022年にはデータが欠損しているが、2023年に125.24と極めて高レベルに達している。その後は16.2まで減少し、2025年には8.23にまで下がっている。これらの変動はレバレッジ構造の変化を示しており、非常に高いレバレッジを伴った時期と、より控えめな時期とが交互に現れていることが示唆される。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- ROEは2020年に83.94%と高水準を記録し、2021年には262.43%と著しい上昇を見せている。2022年のデータは欠損しているが、その後は792.45%と極めて高い値を示し、その後2024年に120.26%、2025年に60.84%へと減少している。これらの数値は、利益率の改善と財務レバレッジの変動が大きく影響していると考えられる。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Oracle Corp.、ROAの分解
| ROA | = | 純利益率 | × | 資産回転率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025/05/31 | = | × | |||
| 2024/05/31 | = | × | |||
| 2023/05/31 | = | × | |||
| 2022/05/31 | = | × | |||
| 2021/05/31 | = | × | |||
| 2020/05/31 | = | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 純利益率の推移
- 2020年から2021年にかけて大幅に増加し、最大値を記録した後、2022年にかけて著しく低下したが、その後は再び上昇傾向にあり、2025年には約21.68％に回復している。この変動は、利益率の一時的な低迷を示すものの、全体としては堅調な改善傾向を示していることがうかがえる。
- 資産回転率の変動
- 資産回転率は、2020年から2021年にかけて若干低下した後、2022年にかけて上昇し、2023年から2025年にかけて安定している。これにより、資産の効率的な利用は一定レベルを保っているものの、長期的にはやや高い効率性を示唆している可能性がある。
- 総資産利益率 (ROA) の動向
- ROAは2020年に8.78％であり、その後2021年には10.48％に上昇し、ピークを迎えた。2022年には6.15％へ低下したが、その後再び6.33％、7.42％、7.39％と回復している。総じて、ROAは一時的な低迷期間を経つつも、全体的には堅調な利益生成能力を維持している状況にある。
ROAを4つの要素に分解
Oracle Corp.、ROAの分解
| ROA | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | × | 資産回転率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/05/31 | = | × | × | × | |||||
| 2024/05/31 | = | × | × | × | |||||
| 2023/05/31 | = | × | × | × | |||||
| 2022/05/31 | = | × | × | × | |||||
| 2021/05/31 | = | × | × | × | |||||
| 2020/05/31 | = | × | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 税負担率
- 2020年から2025年にかけて、税負担率は概ね安定傾向にあり、0.84から0.88の範囲内で推移している。2021年に一時的に1.06へ増加したが、その後は0.88付近で推移しており、税負担の変動は小幅であると考えられる。
- 利息負担率
- 利息負担率は全体として低位に抑えられており、2020年の0.86から2025年の0.8にかけてやや低下または安定している。この傾向は、負債コストの管理が適切に維持されていることを示している可能性がある。
- EBITマージン率
- 2020年の35.98%から2022年には24.51%へ低下した後、2023年に25.29%、その後2024年には28.8%、2025年には30.9%と回復傾向にある。この推移は、2022年頃に一時的な収益性の低下があったものの、その後は着実に改善していることを示している。
- 資産回転率
- 資産回転率は概ね安定しており、2020年の0.34から2025年の0.34にほぼ一致している。2021年に0.31と一時的に低下したが、その後の期間では0.37から0.39の範囲で推移し、効率的な資産利用を維持していることが伺える。
- 総資産利益率 (ROA)
- 2020年の8.78%から2021年に10.48%へ上昇し、その後2022年に6.15%へ大きく低下、2023年には6.33%、2024年には7.42%、2025年には7.39%と推移している。2022年のROAの大幅な低下は収益性の一時的な悪化を示唆しており、その後の数値回復は企業の収益力の持続や改善を反映している可能性がある。
当期純利益率の分解
Oracle Corp.、純利益率の分解
| 純利益率 | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/05/31 | = | × | × | ||||
| 2024/05/31 | = | × | × | ||||
| 2023/05/31 | = | × | × | ||||
| 2022/05/31 | = | × | × | ||||
| 2021/05/31 | = | × | × | ||||
| 2020/05/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 税負担率の動向
- 2020年から2025年にかけて、税負担率は一時的に上昇した後、全体的には安定傾向を示している。2021年に一時的に1.06まで上昇したものの、その後は0.88〜0.93の範囲内に収まっていることから、税負担の変動は緩やかであると考えられる。これにより、企業の税負担に関するコスト構造は比較的安定しているとみられる。
- 利息負担率の傾向
- 利息負担率は、2020年の0.86から2022年に0.74に低下し、その後2023年に0.72まで下がった。2024年以降はやや上昇し、2025年には0.8となっている。総じて見れば、利息負担率は2020年代を通じて全体的に減少傾向にあり、負債に対する利息負担の軽減が進んでいる可能性が示唆される。これは、負債構造の改善や低金利環境の影響を反映していると考えられる。
- EBITマージン率の変動
- 2020年には35.98%、2021年には38.28%と高水準を示したものの、2022年には24.51%に大きく低下した。その後は2023年の25.29%、2024年の28.8%、2025年の30.9%と回復傾向にある。特に2022年の大幅な低下は一時的な収益悪化やコスト増加の影響と考えられるが、その後は収益性の改善を示している。全体としては2020年の水準に近づきつつあると評価できる。
- 純利益率の状況
- 2020年には25.94%、2021年には33.96%と高い水準を示したが、2022年には15.83%に大きく落ち込んだ。以降は2023年の17.02%、2024年の19.76%、2025年の21.68%と回復しており、2021年のピークからはやや低下したものの、長期的には増加傾向にある。これにより、企業の収益性は一定の回復を見せているものの、2022年の低迷の要因解明が今後の課題と考えられる。