デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
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ROEを2つのコンポーネントに分解
Datadog Inc.、ROEの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総資産利益率（ROA）の推移について
- 過去3年間のROAはマイナス値を示しており、2020年から2022年にかけてはおおむね低迷傾向にあった。しかしながら、2023年以降は黒字に転じており、2024年には3.18％にまで改善している。これにより、資産の効率的な運用が向上してきたことが示唆される。
- 財務レバレッジ比率の動向について
- 比率は概ね2倍台を維持しており、2021年に一時的に2.29まで上昇した後は、2022年と2023年にかけてやや低下気味となったが、2024年には再び2.13に戻っている。これは、適度な負債水準を維持しつつ財務構造の安定化を図っていることを示している。
- 自己資本利益率（ROE）の動きについて
- 2020年から2022年までのROEは低迷し、マイナスを示していた。2023年に黒字に転じ、2024年には6.77％と大きく改善している。この変化は、純利益の増加とともに自己資本の効率的運用が進んでいることを反映していると考えられる。
- 総合的な考察
- これらのデータからは、過去には収益性の低迷と損失状態にあったが、2023年以降の改善傾向が顕著であることが読み取れる。特にROAとROEのプラス化は、企業の収益構造が回復・向上している兆しと捉えられる。一方で、財務レバレッジは一定範囲内で維持されており、財務の安定性も維持されていることが示唆される。
ROEを3つの要素に分解
Datadog Inc.、ROEの分解
| ROE | = | 純利益率 | × | 資産回転率 | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 純利益率の推移について
- 2020年から2022年にかけて、純利益率はマイナスの水準で推移し、これらの期間においては収益性の低迷が伺える。その後、2023年には黒字に転じ、2024年には6.85％まで改善していることから、収益性の大きな改善が見られる。こうした変化は、経営効率やコスト管理の改善、あるいは収益構造の変化によるものと推測される。
- 資産回転率の変化について
- 資産回転率は2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、2022年には0.56に達しているが、その後2023年にやや低下し、2024年には0.46となっている。これは、資産の効率的運用の向上と、その後のやや効率低下の両方を反映していると考えられる。この動きは、資産の規模や利用効率の変化を示唆していると考えられる。
- 財務レバレッジ比率の推移について
- 財務レバレッジ比率は2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年にやや低下したが、2023年と2024年には再び上昇している。これは、借入・負債の比率が一時的に増加した可能性とあわせて、必要に応じて財務活動を調整していることを示す。全体として、企業は財務構造の変動に柔軟に対応していると見ることもできる。
- 自己資本利益率 (ROE)の動向について
- 2020年から2022年までのROEはマイナスの水準に留まり、企業の収益性と株主資本の効率性が低迷していたことを示している。2023年に黒字化を果たし、その後2024年に6.77％へと改善し、株主資本の効率性が向上している。これらのデータは、企業の利益創出力と経営効率が持ち直していることを示唆している。
ROEを5つの要素に分解
Datadog Inc.、ROEの分解
| ROE | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | × | 資産回転率 | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2023/12/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2022/12/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021/12/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020/12/31 | = | × | × | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税負担率
- 2020年から2023年までの期間において、税負担率は報告されていなかったが、2024年には0.81に上昇している。一方、2023年には税負担率が示されていないため、その年の税負担の変動は不明としているが、2024年の値からは課税負担の増加傾向が示唆される。
- 利息負担率
- 2020年には-2.71とマイナス値を示し、これは利息負担が利益を圧迫していることを示す。2021年には更なるマイナスとなり、2022年はデータ欠損により不明である。2023年に入り、正の0.91を示し、その後2024年も0.97と高い水準を維持している。これは利息コストの増加または利息収入の改善を反映している可能性がある。
- EBITマージン率
- 2020年には1.36%、2021年には0.26%、2022年には-1.29%と、利益率が低下し赤字に転じていたが、2023年には3.13%、2024年には7.86%へと大きく改善している。これにより、経営効率の改善や収益性の向上が確認される。
- 資産回転率
- 資産の効率的利用を示す指標であり、2020年の0.32から2024年には0.46へと上昇している。2021～2023年は0.43～0.56の範囲で推移しており、資産の運用効率は比較的安定しているが、2024年にやや低下したものの、依然として過去の水準より高い水準を維持している。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年の1.97から2021年に2.29へと増加し、その後2022年に2.13に低下、その後2023年以降は1.94〜2.13の間で推移している。総じて、財務レバレッジの変動はあるものの、企業の負債水準は比較的安定していると考えられる。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2020年と2021年はそれぞれ-2.56%、-1.99%とマイナスであり、利益が自己資本に対してマイナスのリターンを示していたが、2022年には-3.56%と悪化している。その後、2023年に2.4%、2024年に6.77%へと大きく回復し、株主資本に対して堅実な利益を生み出す体制への改善が見られる。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Datadog Inc.、ROAの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 純利益率
- 2020年および2021年はマイナスの値を示し、収益性が低迷していたことが示唆される。2022年には再びマイナスとなったものの、2023年には黒字転換し、2024年にはさらに大きな黒字となるなど、継続的な改善傾向が観察される。
- 資産回転率
- 2020年から2022年にかけて増加し続け、資産の効率的な運用を示唆している。特に2022年には0.56に達した後、2023年に若干低下したものの、依然として高い水準にあり、資産の活用が効率的に行われていることが推測される。
- 総資産利益率 (ROA)
- 2020年から2022年にかけて負の値を示し、資産の収益性が低かったことを示す。一方、2023年には1.23%、2024年には3.18%へと大きく改善し、資産の運用による収益性が向上していることを示している。これらの変動は、収益の改善と資産運用の効率化の結果と考えられる。
ROAを4つの要素に分解
Datadog Inc.、ROAの分解
| ROA | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | × | 資産回転率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | × | |||||
| 2023/12/31 | = | × | × | × | |||||
| 2022/12/31 | = | × | × | × | |||||
| 2021/12/31 | = | × | × | × | |||||
| 2020/12/31 | = | × | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税負担率
- 2020年から2023年までデータが欠損しているため、正確な傾向を判断することはできないが、2024年度には税負担率が高まっており、0.81から0.9に増加している。これにより、税負担が増加傾向にある可能性が示唆される。
- 利息負担率
- 2020年および2021年には負の値を示し、特に2021年には-7と高い負担を示している。2022年のデータ欠損後、2023年には0.91となり、その後2024年には0.97に増加していることから、利息負担が2023年度以降に再び増加していることが推察される。ただし、2020年と2021年の負の値は財務構造に特有の状況や特異な会計処理を示している可能性もある。
- EBITマージン率
- 2020年には1.36%、2021年には0.26%、2022年には-1.29%と、利益率の減少とともにマイナスに転じているが、2023年には3.13%、2024年には7.86%と大幅に改善し、利益率の回復と拡大を示している。これにより、経営効率や収益性が2023年度以降に回復してきていることが示唆される。
- 資産回転率
- 2020年から2022年にかけて上昇し、2020年の0.32から2022年の0.56に拡大している。しかし、2023年には0.54にやや低下し、2024年には0.46に減少している。過去数年間にわたり資産の効率的運用が改善されてきたが、最新年度では回転効率が若干低下しており、資産の効率的利用には一時的な鈍化が見られる。
- 総資産利益率 (ROA)
- 2020年から2022年にかけてマイナス幅が拡大し、-1.3%、-0.87%、-1.67%と低迷していたものの、2023年には1.23%、2024年には3.18%と顕著に改善している。これにより、総合的な収益性が増大し、資産の効率と収益の向上が示されている。特に2024年度のROAの増加は、企業の財務パフォーマンスの著しい改善を反映していると考えられる。
当期純利益率の分解
Datadog Inc.、純利益率の分解
| 純利益率 | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税負担率
- 2020年から2023年まではデータが存在せず、2024年に0.81に上昇している。これは税金負担の割合が顕著に増加したことを示唆している。一方、2024年の税負担率の上昇は、純利益に対する税金の影響がより大きくなった可能性を示唆している。
- 利息負担率
- 2020年は-2.71と負の値を示し、2021年は-7とさらに負の値を示していたが、その後データが欠損している。2023年には0.91、2024年には0.97と正の値に転じており、利息負担が減少し、資本コストの負担が改善していることがうかがえる。負の値が示していた期間には、利息費用が収益を上回っていた可能性も考えられる。
- EBITマージン率
- 2020年は1.36%、2021年は0.26%、2022年は-1.29%と低迷またはマイナスに落ち込んだ状態だったが、2023年には3.13%、2024年には7.86%と大きく改善している。これにより、営業利益率が回復し、利益の効率性が向上したと考えられる。特に2023年以降の大きな上昇は、収益性の改善を示している。
- 純利益率
- 2020年は-4.07%、2021年は-2.02%、2022年も-2.99%と継続して赤字状態であったが、2023年に2.28%、2024年には6.85%とプラスに転じている。これにより、利益実現能力が向上し、企業の収益性が著しく改善したことが明らかになる。特に2024年の純利益率の増加は、経営の効率化やコスト管理の改善を反映している可能性が高い。