デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
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ROEを2つのコンポーネントに分解
CrowdStrike Holdings Inc.、ROEの分解
| ROE | = | ROA | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025/01/31 | = | × | |||
| 2024/01/31 | = | × | |||
| 2023/01/31 | = | × | |||
| 2022/01/31 | = | × | |||
| 2021/01/31 | = | × | |||
| 2020/01/31 | = | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 総資産利益率 (ROA)
- 2020年から2024年までの期間において、ROAはマイナスの値を示しており、同社の資産に対する純利益の水準が継続的に低迷していることを示している。ただし、2024年には一時的にプラスに転じているものの、その後再びマイナスに戻っており、収益性の改善と低迷の間で変動が見られる。
- 財務レバレッジ比率
- この比率は2020年から2023年まで上昇傾向を示し、2021年には約3.14まで増加した。2024年にやや低下しているものの、引き続き比較的高いレベルにあり、資本構造において負債に依存した財務戦略を採用していることが示唆される。2025年にはさらに低下し、コスト管理や資本調達戦略の変化を反映している可能性がある。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2020年から2022年にかけてROEはマイナスを示し、特に2022年には-22.89と著しく低迷していることが確認できる。2023年に一時的にやや改善しているが、2024年にはプラスに転じ、利益率の回復を示唆している。2025年には再びほぼゼロ付近に落ち着いており、収益性の安定化や株主資本の効率的な運用に向けた試行錯誤が続いていると考えられる。
ROEを3つの要素に分解
CrowdStrike Holdings Inc.、ROEの分解
| ROE | = | 純利益率 | × | 資産回転率 | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/01/31 | = | × | × | ||||
| 2024/01/31 | = | × | × | ||||
| 2023/01/31 | = | × | × | ||||
| 2022/01/31 | = | × | × | ||||
| 2021/01/31 | = | × | × | ||||
| 2020/01/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 純利益率
- 2020年から2022年にかけてマイナスの値を示し、利益の低迷または損失が継続していたことを示している。2023年には状況が改善し、プラスに転じたが、2024年には再びやや低下したものの、依然として黒字を維持している。2025年はほぼ損益分岐点に近い状況であり、全体としての収益性の改善と変動を示している。
- 資産回転率
- 2020年から2025年まで一貫して上昇傾向にあり、特に2020年から2022年にかけての増加が顕著である。これは、資産を効率的に利用し、売上や収益を向上させている可能性を示唆している。2022年以降も一線を維持しており、資産効率の改善が継続しているとみられる。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年に1.89だった比率が、2021年と2022年にかけて3.14、3.53と増加している。これは、借入や負債による資金調達を積極的に行っていたことを示唆している。2023年以降はやや低下し、2025年には2.65となり、レバレッジのやや抑制傾向が見られる。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2020年から2022年にかけてマイナスが続き、損失を計上していたことを示しているが、2023年には前年に比べて改善し、黒字に転じている。ただし、2024年には再びマイナスとなるなど、変動が見られる。2025年ではほぼ損益分岐点に近い状態で推移しており、収益性の改善とともにリスクの高い経営状況を示唆している。
ROEを5つの要素に分解
CrowdStrike Holdings Inc.、ROEの分解
| ROE | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | × | 資産回転率 | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/01/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2024/01/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2023/01/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2022/01/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021/01/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020/01/31 | = | × | × | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 税負担率
- 2020年から2024年までの期間にはデータが存在しないが、2025年には0.73となり、負担率が正の値に改善していることが示されている。一方、2026年には負の値となり、税負担の負担軽減や税負担の軽減を示唆する可能性がある。これは、税負担に関する変動や税戦略の変更を反映している可能性がある。
- 利息負担率
- 2025年と2026年において高い値を示し、0.83と0.66で推移している。これにより、利息支払い負担が増加傾向にあることが読み取れる。これは、負債の増加や金利環境の変動により、利息コストが相対的に高まったことを示唆している。
- EBITマージン率
- 2020年の-28.94%から2024年にかけて徐々に改善傾向を示し、2024年には4.82%に達している。2025年には1.98%に下降するものの、依然として黒字回復の兆しを見せており、営業利益率の改善が示唆される。ただし、2023年のマイナス幅が縮小していることから、収益性の向上が進展していると評価できる。
- 資産回転率
- 2020年の0.34から2024年の0.46へと増加し、より効率的な資産運用が進んでいることが示されている。2025年にはやや低下しているものの、全体としては高い水準を維持しており、資産の効率的な活用に改善傾向がみられる。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年の1.89から2024年にかけて3.43まで上昇し、その後2025年には2.88に低下している。これにより、レバレッジの増加とピーク後の縮小が見られ、財務リスクと資金調達戦略の変化を反映している可能性がある。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2020年の-19.1%から一時的に改善し、2024年にはプラスの3.88%に達している。しかし、2025年には-0.59%に戻り、ROEの一定の変動性と経営効率の不安定さが示されている。全体としては、利益創出能力の改善とその後の低迷を示していると解釈できる。
ROAを2つのコンポーネントに分解
CrowdStrike Holdings Inc.、ROAの分解
| ROA | = | 純利益率 | × | 資産回転率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025/01/31 | = | × | |||
| 2024/01/31 | = | × | |||
| 2023/01/31 | = | × | |||
| 2022/01/31 | = | × | |||
| 2021/01/31 | = | × | |||
| 2020/01/31 | = | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 純利益率
- 2020年度から2023年度にかけて、純利益率は一貫してマイナスの水準で推移しており、特に2020年度には-29.45％と著しく低下している。一方、2024年度にはプラスの2.92％に改善し、利益獲得能力の回復を示唆している。ただし、2025年度には-0.49％へと再びマイナスに転じているため、利益の安定性には注意が必要である。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2020年度の0.34から2023年度の0.45へと上昇し、資産の効率的な利用が改善していることを示している。特に2022年度以降、資産を活用した売上の効率性が高まったと解釈できるが、2024年度と2025年度はともに0.45前後で推移し、一定の効率性を維持していると考えられる。
- 総資産利益率 (ROA)
- 2020年度の-10.09％から2023年度には-3.65％と改善傾向にあるものの、依然としてマイナスの状態が続いている。2024年度にプラスの1.34％に改善した後、2025年度には-0.22％へと再びマイナスに陥っている。これにより、総資産に対する収益性は依然として課題が残っていることを示している。また、資産効率の改善にもかかわらず、利益の創出には不安定さが見られる。
ROAを4つの要素に分解
CrowdStrike Holdings Inc.、ROAの分解
| ROA | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | × | 資産回転率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/01/31 | = | × | × | × | |||||
| 2024/01/31 | = | × | × | × | |||||
| 2023/01/31 | = | × | × | × | |||||
| 2022/01/31 | = | × | × | × | |||||
| 2021/01/31 | = | × | × | × | |||||
| 2020/01/31 | = | × | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 税負担率の推移と変動：
- 2020年から2024年まではデータが欠如しているため明確な傾向は不明であるが、2025年には税負担率が0.73に達し、その後2026年には負の値である-0.37に改善していることから、税負担率の大きな変動や税金負担に関する変化が示唆されている。これにより、税金の計算や税優遇措置の変更、または税制改革の影響を考慮する必要があると考えられる。
- 利息負担率の傾向：
- 2025年に0.83と高めの値を示した後、2026年に0.66へとやや低下しているが、依然として比較的高い水準を維持している。この動きは、長期借入や債務負担が継続的に存在している可能性を示唆しており、負債コストの管理や財務戦略における金利負担の見直しの必要性が浮上している。
- EBITマージン率の変化：
- 2020年の-28.94%から2021年・2022年にかけて改善傾向を示し、2023年に-6.05%に近づいた後、2024年には4.82%と黒字化を達成している。その後、2025年には1.98%へと低下しているが、黒字の水準を維持している点は、収益性の向上とコスト管理の改善を示唆している。ただし、2025年のやや低下は継続的な収益性の課題を示している可能性もある。
- 資産回転率の安定と変動：
- 2020年の0.34から2024年の0.46まで漸進的に上昇し、その後2025年に0.45にほぼ横ばいとなる。この傾向は、資産を活用した業務効率の改善が進み、資産の回転が比較的効率的になったことを示している。特に、資産回転率の向上は売上高の効率的な活用や資産管理の改善に起因する可能性が高いと考えられる。
- 総資産利益率（ROA）の変動：
- 2020年の-10.09%から2021年に改善して-3.39%となるも、その後2022年に-6.49%へと再び悪化し、2023年も-3.65%、2024年には1.34%、2025年には-0.22%へと変動している。この結果、ROAは一時的に黒字に転じたものの、全体的な財務パフォーマンスの不安定さを示唆している。特に2024年に黒字化していることは、一定の収益性改善を意味するが、2025年には再びマイナスに戻っているため、収益性の持続的な向上には追加的な施策が必要と考えられる。
当期純利益率の分解
CrowdStrike Holdings Inc.、純利益率の分解
| 純利益率 | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/01/31 | = | × | × | ||||
| 2024/01/31 | = | × | × | ||||
| 2023/01/31 | = | × | × | ||||
| 2022/01/31 | = | × | × | ||||
| 2021/01/31 | = | × | × | ||||
| 2020/01/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 税負担率
- 2020年から2025年にかけて、税負担率のデータは一貫性がなく、2025年には大きな変動が見られる。特に2024年の値は異常に高く、その後2025年にマイナスに転じているため、税負担の負担が逆転した可能性や税務上の調整があった可能性が考えられる。これにより、税負担の安定性には課題があるとともに、節税や税金の調整に関する戦略が変化した可能性も示唆される。
- 利息負担率
- 利息負担率は2020年から2025年にかけて全体的に高い水準にあり、2024年と2025年において特に高い値を示している。2024年には約0.83、2025年には0.66と、負債に対する利息負担が比較的重くなっていることを反映している。これにより、同期間中に借入や負債の増加があったこと、または金利負担の増加が全体の収益性に影響している可能性がある。
- EBITマージン率
- EBITマージン率は2020年から2023年にかけて負の値を示し、収益性が圧迫されていることを示している。特に2020年と2021年は苦戦し、マージンはそれぞれ約-29.94%、-9.87%であった。その後2022年にやや改善したものの、2023年には再び改善の鈍化や下落傾向が見られる。2024年にはプラス（4.82%）に回復し収益性の向上が見られるが、2025年には再びマージンが低下し、ほぼゼロ近くにまで落ち込んでいる。これにより、一時的な回復があったものの、収益性の維持に課題が残る状況が示唆される。
- 純利益率
- 純利益率もEBITマージンと同様に2020年から2023年にかけてマイナス圏にあり、収益性には継続的な課題があることを示す。2020年は約-29.45%、2021年は約-10.59%、2022年にはやや悪化してさらに-16.18%となった。その後2023年にはマイナス幅が縮小し、2024年に約2.92%の黒字化を達成した。しかし、2025年にはマイナスに転じ再び収益性が低下し、-0.49%となっている。これらの動きから、黒字化を実現したものの、継続的な収益向上には依然として課題が存在していると考えられる。