負債の分析
総負債(帳簿価額)
Air Products & Chemicals Inc.、貸借対照表:負債
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
分析期間において、短期借入金は大幅な減少傾向を示している。2015年度の14億9430万米ドルから、2016年度に9億3580万米ドルへと減少し、その後は比較的低い水準で推移し、2020年度には770万米ドルまで減少している。
長期借入金の当座預金残高は、2015年度から2016年度にかけて減少した後、2017年度に増加に転じている。その後、2018年度と2019年度はほぼ横ばいであり、2020年度には4億7000万米ドルへと増加している。
長期借入金（当期部分を除く）は、2015年度から2016年度にかけて増加したが、その後は減少傾向にある。2017年度から2019年度にかけては減少が続き、2020年度には71億3290万米ドルへと大幅に増加している。
長期借入金、関連当事者は、2017年度からデータが利用可能であり、2017年度の3億8430万米ドルから2019年度の2億9720万米ドルへと減少傾向にある。
総負債（帳簿価額）は、2015年度から2016年度にかけて増加したが、その後は減少傾向にある。2017年度から2019年度にかけては減少が続き、2020年度には79億780万米ドルへと大幅に増加している。この増加は、主に長期借入金（当期部分を除く）の増加に起因すると考えられる。
- 短期借入金
- 一貫して減少傾向。
- 長期借入金の当座預金残高
- 変動はあるものの、全体としては安定した水準を維持。
- 長期借入金（当期部分を除く）
- 減少傾向にあり、2020年度に大幅な増加。
- 長期借入金、関連当事者
- 減少傾向。
- 総負債（帳簿価額）
- 減少傾向にあり、2020年度に大幅な増加。
総負債(公正価値)
| 2020/09/30 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 短期借入金 | 7,700) |
| 長期債務(当座預金部分および関連当事者を含む) | 8,278,400) |
| 総負債(公正価値) | 8,286,100) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.05 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 1.98%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 8.75% | 18,400) | 1,610) | |
| 7.60% | 17,200) | 1,307) | |
| 3.00% | 400,000) | 12,000) | |
| 2.75% | 400,000) | 11,000) | |
| 3.35% | 400,000) | 13,400) | |
| 1.50% | 550,000) | 8,250) | |
| 1.85% | 650,000) | 12,025) | |
| 2.05% | 900,000) | 18,450) | |
| 2.70% | 750,000) | 20,250) | |
| 2.80% | 950,000) | 26,600) | |
| 0.10% | 631,900) | 632) | |
| 0.38% | 410,300) | 1,539) | |
| 1.00% | 351,700) | 3,517) | |
| 0.50% | 586,200) | 2,931) | |
| 0.80% | 586,200) | 4,690) | |
| 5.50% | 338,500) | 18,618) | |
| 10.90% | 9,200) | 1,003) | |
| 1.60% | 7,700) | 123) | |
| 合計値 | 7,957,300) | 157,944) | |
| 1.98% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30).
1 千米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 157,944 ÷ 7,957,300 = 1.98%
発生した利息費用
Air Products & Chemicals Inc.、発生した利息費用
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
分析期間において、利息関連の財務指標には一定の変動が見られます。
- 利息
- 2015年から2019年まで、利息は増加傾向にあり、103,500千米ドルから137,000千米ドルへと増加しました。しかし、2020年には109,300千米ドルに減少し、この増加傾向から逸脱しています。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2015年の49,100千米ドルから2019年の13,500千米ドルまで一貫して減少しています。2020年には15,900千米ドルに若干増加しましたが、依然として2015年の水準を下回っています。この減少傾向は、資産計上される利息の規模が縮小していることを示唆しています。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2015年から2019年まで比較的安定しており、139,600千米ドルから150,500千米ドルで推移しました。2020年には125,200千米ドルに減少し、この期間における顕著な減少が見られます。この減少は、借入金の減少、金利の低下、またはその両方の結果である可能性があります。
全体として、利息の総額は増加傾向から減少傾向に転換し、資産計上利息は一貫して減少しています。発生した利息費用は、2020年に大幅な減少を示しています。これらの指標の変化は、資金調達戦略、金利環境、および全体的な財務状況の変化を反映している可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
2020 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 2,533,100 ÷ 109,300 = 23.18
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 2,533,100 ÷ 125,200 = 20.23
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2015年から2017年にかけて減少傾向を示し、17.75から12.74へと低下しました。その後、2018年に16.44まで回復し、2019年には17.71となりました。2020年には、この比率は23.18と大幅に増加しました。この変動は、営業利益と支払利息の関係の変化を示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- この比率も、2015年から2017年にかけて減少傾向にあり、12.04から11.01へと低下しました。2018年には14.3まで上昇し、2019年には16.12となりました。2020年には、20.23と大幅に増加し、資産計上利息を考慮した場合でも、利息支払い能力が向上したことを示しています。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2020年に顕著な上昇が見られます。これは、営業利益の増加、支払利息の減少、またはその両方の組み合わせによって引き起こされた可能性があります。2015年から2017年の間のレシオの低下は、営業利益の減少、支払利息の増加、またはその両方の組み合わせによって説明できると考えられます。調整後のレシオは、資産計上利息の影響を考慮しており、より包括的な利息支払い能力の指標を提供します。全体として、これらの比率は、2020年において財務上の健全性が改善されたことを示唆しています。