財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Air Products & Chemicals Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | 2015/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 25,168,500) | 18,942,800) | 19,178,300) | 18,467,200) | 18,055,300) | 17,438,100) | |
| レス： 現金および現金品目 | 5,253,000) | 2,248,700) | 2,791,300) | 3,273,600) | 1,501,300) | 206,400) | |
| レス： 短期投資 | 1,104,900) | 166,000) | 184,700) | 404,000) | —) | —) | |
| 営業資産 | 18,810,600) | 16,528,100) | 16,202,300) | 14,789,600) | 16,554,000) | 17,231,700) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 12,725,400) | 7,554,500) | 8,002,000) | 8,281,700) | 10,841,900) | 10,057,000) | |
| レス： 短期借入金 | 7,700) | 58,200) | 54,300) | 144,000) | 935,800) | 1,494,300) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 470,000) | 40,400) | 406,600) | 416,400) | 371,300) | 435,600) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 7,132,900) | 2,907,300) | 2,967,400) | 3,402,400) | 4,918,100) | 3,949,100) | |
| レス： 長期借入金、関連当事者 | 297,200) | 320,100) | 384,300) | —) | —) | —) | |
| 営業負債 | 4,817,600) | 4,228,500) | 4,189,400) | 4,318,900) | 4,616,700) | 4,178,000) | |
| 純営業資産1 | 13,993,000) | 12,299,600) | 12,012,900) | 10,470,700) | 11,937,300) | 13,053,700) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,693,400) | 286,700) | 1,542,200) | (1,466,600) | (1,116,400) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 12.88% | 2.36% | 13.72% | -13.09% | -8.93% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 化学薬品 | 200.00% | — | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 料 | 200.00% | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
1 2020 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 18,810,600 – 4,817,600 = 13,993,000
2 2020 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2020 – 純営業資産2019
= 13,993,000 – 12,299,600 = 1,693,400
3 2020 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,693,400 ÷ [(13,993,000 + 12,299,600) ÷ 2] = 12.88%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2016年から2020年にかけて概ね増加傾向を示しています。2017年には減少が見られましたが、その後は増加に転じ、2020年には139億9300万米ドルに達しました。この増加は、事業活動の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2016年から2018年にかけて負債の増加を示唆する負の値を示していました。しかし、2019年以降は正の値に転じ、2020年には16億9340万米ドルに達しました。この変化は、財務状況の改善や、負債の減少、または資産の増加による可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2016年と2017年にはそれぞれ-8.93%と-13.09%と負の値を示しており、これは総計計上額が減少していることを意味します。2018年には13.72%と大幅に上昇し、その後2019年には2.36%に低下しましたが、2020年には再び12.88%に上昇しました。この変動は、総計計上額の変動に直接影響を受け、財務戦略や市場環境の変化を反映していると考えられます。
全体として、純営業資産の増加と、貸借対照表ベースの総計計上額および発生率の変化は、事業の成長と財務状況の改善を示唆しています。ただし、発生率の変動は、財務戦略の調整や外部環境の変化による影響を受けている可能性があり、継続的なモニタリングが必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Air Products & Chemicals Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | 2015/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Air Productsに帰属する当期純利益 | 1,886,700) | 1,760,000) | 1,497,800) | 3,000,400) | 631,100) | 1,277,900) | |
| レス： 営業活動による現金 | 3,264,700) | 2,969,900) | 2,554,700) | 2,534,100) | 2,707,400) | 2,437,800) | |
| レス： 投資活動に充当された現金 | (3,560,000) | (2,113,400) | (1,649,100) | (1,417,700) | (972,000) | (1,599,700) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 2,182,000) | 903,500) | 592,200) | 1,884,000) | (1,104,300) | 439,800) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 16.60% | 7.43% | 5.27% | 16.82% | -8.84% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 化学薬品 | -8.12% | — | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 料 | -8.43% | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
1 2020 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,182,000 ÷ [(13,993,000 + 12,299,600) ÷ 2] = 16.60%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2016年から2020年にかけて全体的に増加傾向にあります。2017年には減少が見られましたが、その後は一貫して増加し、2020年には139億9300万米ドルに達しました。この増加は、事業の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2016年にマイナスの値を示しましたが、2017年以降はプラスに転換し、増加傾向にあります。2016年のマイナスは、キャッシュフローの流出が収入を上回ったことを示唆しており、2017年以降のプラスへの転換は、キャッシュフローの改善を示しています。2020年には21億8200万米ドルに達し、過去最高を記録しました。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2016年の-8.84%から2017年の16.82%へと大きく上昇し、その後は5%台から7%台で推移しました。2020年には再び16.6%に上昇しました。この発生率の変動は、集計見越計上の金額の変動に大きく影響を受けており、キャッシュフローの状況が改善していることを示唆しています。発生率の増加は、投資収益率の向上や、キャッシュフローの効率的な管理を示している可能性があります。
全体として、これらの財務指標は、事業の健全性が改善していることを示唆しています。純営業資産の増加と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の改善は、将来の成長に向けた強固な基盤を築いていることを示していると考えられます。