Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2021年8月9日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Air Products & Chemicals Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2020/09/30 15.62% = 7.50% × 2.08
2019/09/30 15.92% = 9.29% × 1.71
2018/09/30 13.80% = 7.81% × 1.77
2017/09/30 29.75% = 16.25% × 1.83
2016/09/30 8.91% = 3.50% × 2.55
2015/09/30 17.63% = 7.33% × 2.41

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).

2020年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Air Products & Chemicals Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2020/09/30 15.62% = 21.30% × 0.35 × 2.08
2019/09/30 15.92% = 19.73% × 0.47 × 1.71
2018/09/30 13.80% = 16.77% × 0.47 × 1.77
2017/09/30 29.75% = 36.65% × 0.44 × 1.83
2016/09/30 8.91% = 6.63% × 0.53 × 2.55
2015/09/30 17.63% = 12.91% × 0.57 × 2.41

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).

2020年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Air Products & Chemicals Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2020/09/30 15.62% = 0.80 × 0.96 × 27.94% × 0.35 × 2.08
2019/09/30 15.92% = 0.79 × 0.94 × 26.65% × 0.47 × 1.71
2018/09/30 13.80% = 0.74 × 0.94 × 24.10% × 0.47 × 1.77
2017/09/30 29.75% = 0.92 × 0.96 × 41.31% × 0.44 × 1.83
2016/09/30 8.91% = 0.52 × 0.91 × 14.00% × 0.53 × 2.55
2015/09/30 17.63% = 0.75 × 0.94 × 18.16% × 0.57 × 2.41

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).

2020年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Air Products & Chemicals Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2020/09/30 7.50% = 21.30% × 0.35
2019/09/30 9.29% = 19.73% × 0.47
2018/09/30 7.81% = 16.77% × 0.47
2017/09/30 16.25% = 36.65% × 0.44
2016/09/30 3.50% = 6.63% × 0.53
2015/09/30 7.33% = 12.91% × 0.57

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).

2020年の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、資産回転率の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Air Products & Chemicals Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2020/09/30 7.50% = 0.80 × 0.96 × 27.94% × 0.35
2019/09/30 9.29% = 0.79 × 0.94 × 26.65% × 0.47
2018/09/30 7.81% = 0.74 × 0.94 × 24.10% × 0.47
2017/09/30 16.25% = 0.92 × 0.96 × 41.31% × 0.44
2016/09/30 3.50% = 0.52 × 0.91 × 14.00% × 0.53
2015/09/30 7.33% = 0.75 × 0.94 × 18.16% × 0.57

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).

2020年の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、資産回転率で測定される効率の低下です。

当期純利益率の分解

Air Products & Chemicals Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2020/09/30 21.30% = 0.80 × 0.96 × 27.94%
2019/09/30 19.73% = 0.79 × 0.94 × 26.65%
2018/09/30 16.77% = 0.74 × 0.94 × 24.10%
2017/09/30 36.65% = 0.92 × 0.96 × 41.31%
2016/09/30 6.63% = 0.52 × 0.91 × 14.00%
2015/09/30 12.91% = 0.75 × 0.94 × 18.16%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).

2020年度比で純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。