Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

分析期間において、完成品の数値は変動を示しています。2015年から2016年にかけて減少した後、2017年から2020年にかけて緩やかな増加傾向が見られます。2015年の494,900千米ドルから2016年の456,700千米ドルへと減少しましたが、その後2020年には134,500千米ドルに増加しました。

仕掛品の数値も変動しています。2016年にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。2016年の38,200千米ドルから2020年には21,300千米ドルへと減少しています。

原材料、消耗品、その他の数値は、分析期間を通じて比較的安定しています。2015年の229,300千米ドルから2020年の249,000千米ドルへと、緩やかな増加傾向が見られます。

FIFOコストは、2015年から2016年にかけて減少した後、2017年から2019年にかけて減少傾向が続きました。2020年には若干増加しています。2015年の758,600千米ドルから2016年の698,900千米ドルへと減少、その後2020年には404,800千米ドルとなりました。

FIFOコストがLIFOコストを超えるという項目は、2015年と2016年にのみデータが存在します。この差額は、2015年の-100,800千米ドルから2016年の-79,000千米ドルへと縮小しています。

在庫の数値は、FIFOコストと同様の傾向を示しています。2015年から2016年にかけて減少した後、2017年から2019年にかけて減少傾向が続きました。2020年には若干増加しています。2015年の657,800千米ドルから2016年の619,900千米ドルへと減少、その後2020年には404,800千米ドルとなりました。

全体的な傾向

完成品は2017年以降増加傾向にありますが、2015年と2016年の水準を下回っています。仕掛品は減少傾向にあります。原材料、消耗品、その他は比較的安定しています。FIFOコストと在庫は同様のパターンを示し、全体的に減少傾向にあります。

在庫は、2015年から2017年にかけて減少傾向にあり、その後2020年まで緩やかに増加しています。調整済み在庫の推移は、在庫の推移とほぼ一致しています。

流動資産

流動資産は、2016年に大幅に増加し、2017年にさらに増加しました。2018年に減少した後、2020年には大幅な増加を見せています。調整流動資産の推移も同様の傾向を示しています。

総資産は、2015年から2019年まで緩やかな増加傾向にありましたが、2020年には大幅な増加を示しています。調整後総資産の推移も同様です。

株主資本

株主資本は、2015年から2017年にかけて大幅に増加し、その後2019年まで緩やかに増加しました。2020年には再び増加率が上昇しています。調整後株主資本合計の推移も同様の傾向を示しています。

当期純利益は、2016年に大幅に減少した後、2017年に大幅に増加しました。2018年に減少した後、2019年と2020年には増加傾向にあります。調整後当期純利益の推移も同様です。

全体として、2020年は総資産、流動資産、株主資本、当期純利益の全てにおいて、過去5年間の傾向から逸脱した大幅な増加を示しています。一方、在庫は緩やかな増加傾向を示しており、流動資産の増加に比べると増加幅は限定的です。

流動性比率は、概ね改善傾向にある。2015年度の流動比率は0.8であったが、2020年度には3.59まで上昇している。調整後の流動比率も同様の傾向を示しており、短期的な支払い能力の向上が示唆される。

純利益率

純利益率は、2016年度に一時的に低下するも、その後大幅に改善し、2017年度には36.65%という高水準を記録した。2018年度以降は20%前後で推移しており、安定した収益性を維持していると考えられる。調整後の純利益率も同様の傾向を示している。

総資産回転率は、2015年度から2020年度にかけて一貫して低下傾向にある。2015年度の0.57から2020年度には0.35まで低下しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性がある。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2015年度から2017年度にかけて低下した後、2020年度に若干上昇している。2.41から1.83まで低下し、その後2.08に増加している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの管理に一定の安定性が見られる。

自己資本利益率は、2016年度に一時的に低下するも、その後大幅に改善し、2017年度には29.75%という高水準を記録した。2018年度以降は15%台で推移しており、株主資本に対する収益性が維持されていると考えられる。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示している。

総資産利益率

総資産利益率は、純利益率と同様に、2016年度に一時的に低下するも、その後改善傾向にある。2017年度には16.25%を記録し、2019年度には9.29%まで上昇した。2020年度には若干低下しているが、概ね安定した水準を維持している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示している。

過去6年間の財務データに基づき、流動資産および流動性比率の推移を分析します。

流動資産

2015年から2016年にかけて、流動資産は大幅に増加し、29億1080万米ドルから43億1730万米ドルへと約48.3%増加しました。 その後、2017年には58億7670万米ドルとさらに増加しましたが、2018年には50億8220万米ドルと減少しました。 2019年も減少傾向が続き、46億1830万米ドルとなりました。 しかし、2020年には86億8490万米ドルと大幅に増加し、過去最高水準を記録しました。

調整流動資産

調整流動資産の推移は、流動資産の推移とほぼ同様の傾向を示しています。 2015年から2016年にかけて大幅に増加し、2017年にピークを迎え、その後2018年と2019年に減少しました。 2020年には流動資産と同様に大幅な増加を見せています。 調整流動資産は、流動資産と一致する値を示しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2015年の0.8から、2016年には1.31に上昇し、2017年には2.36と大幅に改善しました。 2018年には2.17に若干低下しましたが、2019年には2.54に再び上昇しました。 2020年には3.59と過去最高水準を記録し、流動性の改善が顕著です。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、流動流動性比率と一致する値を示しています。 2015年の0.83から、2016年には1.34に上昇し、2017年には2.37と大幅に改善しました。 2018年には2.17に若干低下しましたが、2019年には2.54に再び上昇しました。 2020年には3.59と過去最高水準を記録し、流動性の改善が顕著です。

全体として、流動資産と流動性比率は、2020年にかけて顕著な改善を示しています。 特に2020年の大幅な増加は、流動性の向上を示唆しています。

当期純利益は、2015年から2020年にかけて変動しています。2016年には大幅な減少が見られましたが、2017年には大幅な増加に転じました。その後、2018年には減少、2019年と2020年には再び増加傾向を示しています。2020年の当期純利益は、2015年の水準に近づいています。

調整後当期純利益の推移は、当期純利益と類似したパターンを示しています。2016年に減少、2017年に増加、2018年に減少、そして2019年と2020年に増加しています。調整後当期純利益と当期純利益は、各年度においてほぼ同等の水準を維持しています。

純利益率

純利益率は、2015年の12.91%から2016年には6.63%に低下しました。2017年には36.65%と大幅に上昇し、その後2018年には16.77%に低下しました。2019年と2020年には、それぞれ19.73%と21.3%と上昇傾向にあります。2020年の純利益率は、過去5年間の最高水準を記録しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の変動を示しています。2016年に6.4%に低下し、2017年には36.79%に急増しました。2018年には16.51%に低下し、2019年と2020年にはそれぞれ19.73%と21.3%に上昇しています。調整後の当期純利益率も、2020年に過去5年間の最高水準を記録しています。

全体として、純利益率と調整後当期純利益率は、2017年を境に大きく変動しており、特に2017年と2020年には顕著な上昇が見られます。2019年と2020年の純利益率の上昇は、収益性の改善を示唆している可能性があります。

総資産は、2015年から2019年まで緩やかな増加傾向を示し、17438100千米ドルから18942800千米ドルへと推移しました。しかし、2020年には大幅な増加が見られ、25168500千米ドルに達しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の増加幅は特に顕著です。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年の0.57から2017年の0.44まで低下しました。その後、2018年と2019年には0.47で横ばいとなりましたが、2020年には0.35まで低下しました。これは、総資産に対する収益の創出効率が低下していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2015年の0.56から2017年の0.44まで低下し、2018年と2019年には0.47で安定しました。2020年には0.35まで低下しており、調整後の資産効率も低下していることが確認できます。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、両者の値はほぼ一致しており、調整による影響は限定的であると考えられます。全体として、総資産は増加しているものの、資産効率は低下傾向にあり、収益性の改善が課題となる可能性があります。

総資産は、2015年から2019年まで緩やかな増加傾向を示し、その後2020年に大幅に増加しました。2015年の17438100千米ドルから2019年の18942800千米ドルへと増加し、2020年には25168500千米ドルに達しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の増加幅は特に顕著です。

株主資本合計も、2015年から2019年まで一貫して増加しました。2015年の7249000千米ドルから2019年の11053600千米ドルへと増加し、2020年には12079800千米ドルとなりました。調整後株主資本合計も同様の増加傾向を示しています。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.41から2016年の2.55へと上昇した後、2017年には1.83に低下しました。その後、2018年と2019年にはそれぞれ1.77と1.71と低い水準で推移しましたが、2020年には2.08へと再び上昇しました。調整後財務レバレッジ比率も同様の変動を示しており、調整の有無にかかわらず、比率の推移は一致しています。

総資産の傾向

2015年から2019年まで緩やかな増加、2020年に大幅な増加。

株主資本の傾向

2015年から2020年まで一貫した増加。

財務レバレッジ比率の傾向

2016年に一時的な上昇、その後低下、2020年に再び上昇。

財務レバレッジ比率の変動は、負債構成の変化や資本構成の変化を反映している可能性があります。2020年の総資産および株主資本の増加と、財務レバレッジ比率の上昇は、積極的な投資活動や資金調達活動が行われた可能性を示唆しています。これらの指標の変化を総合的に分析することで、企業の財務状況の変化をより深く理解することができます。

当期純利益は、2015年から2020年にかけて変動している。2016年には大幅な減少が見られた後、2017年に大幅に増加し、その後は比較的安定した水準で推移している。調整後当期純利益の推移は、当期純利益の推移とほぼ一致している。

当期純利益

2015年度は12億7790万米ドルであったが、2016年度には6億3110万米ドルに減少した。その後、2017年度には30億40万米ドルと大幅に増加し、2018年度は14億9780万米ドル、2019年度は17億6000万米ドル、2020年度は18億8670万米ドルとなった。

株主資本合計は、2015年から2020年にかけて一貫して増加している。調整後株主資本合計の推移も同様に増加傾向にある。

株主資本合計

2015年度は72億4900万米ドルであったが、2020年度には120億7980万米ドルに増加した。この期間を通じて、年平均で約8.8%の成長率を示している。

自己資本利益率は、当期純利益の変動に連動して変動している。2016年には最低水準に低下し、2017年には最高水準に上昇した後、2019年と2020年には比較的安定した水準で推移している。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率とほぼ同等の推移を示している。

自己資本利益率

2016年度には8.91%と最低水準であったが、2017年度には29.75%と大幅に上昇した。その後、2019年度は15.92%、2020年度は15.62%となった。

全体として、利益は変動しているものの、株主資本は着実に増加しており、自己資本利益率は比較的高い水準を維持している。調整後の数値は、調整前数値とほぼ一致しており、調整の影響は限定的であると考えられる。

当期純利益は、2015年度から2016年度にかけて減少した後、2017年度に大幅に増加しました。その後、2018年度には減少に転じ、2019年度と2020年度は比較的安定した水準で推移しています。調整後当期純利益の推移は、当期純利益の推移とほぼ一致しています。

総資産

総資産は、2015年度から2018年度にかけて一貫して増加しました。2019年度には若干の減少が見られましたが、2020年度には大幅に増加しました。調整後総資産の推移は、総資産の推移とほぼ一致しています。

総資産利益率は、2016年度に最低水準に達した後、2017年度に大幅に上昇しました。その後、2018年度には低下しましたが、2019年度と2020年度は比較的高い水準で推移しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率の推移とほぼ一致しています。

2017年度には、当期純利益と調整後当期純利益が大幅に増加し、総資産利益率と調整後総資産利益率もそれに伴い上昇しました。これは、収益性の改善を示唆しています。2020年度には総資産が大幅に増加しましたが、利益率は2019年度と同水準を維持しており、資産効率の変化を示唆しています。

全体として、利益は変動しており、2017年度に顕著な改善が見られました。総資産は着実に増加傾向にあり、2020年度に大幅な増加を記録しました。利益率は、利益の変動と資産規模の変化の影響を受けています。