Air Products & Chemicals Inc., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2020/09/30	2019/09/30	2018/09/30	2017/09/30	2016/09/30	2015/09/30
Air Productsに帰属する当期純利益	1,886,700)	1,760,000)	1,497,800)	3,000,400)	631,100)	1,277,900)
非支配持分に帰属する当期純利益	44,400)	49,400)	35,100)	20,800)	30,400)	39,700)
現金以外の費用	1,373,700)	1,185,800)	1,287,200)	(535,100)	2,066,000)	901,400)
現金を提供した(使用した)運転資本の変動(買収の影響を除く)	(40,100)	(25,300)	(265,400)	48,000)	(20,100)	218,800)
営業活動による現金	3,264,700)	2,969,900)	2,554,700)	2,534,100)	2,707,400)	2,437,800)
プラントおよび設備への追加(長期預金を含む)	(2,509,000)	(1,989,700)	(1,568,400)	(1,039,700)	(1,055,800)	(1,614,800)
長期借入金の収益	4,895,800)	—)	500)	2,400)	948,700)	338,800)
長期借入金の返済	(406,600)	(428,600)	(418,700)	(483,900)	(485,000)	(708,700)
コマーシャル・ペーパーおよび短期借入金の純増(減少)	(54,900)	3,900)	(78,500)	(798,600)	(144,200)	284,000)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	5,190,000)	555,500)	489,600)	214,300)	1,971,100)	737,100)

現金およびキャッシュフローの推移: 2015年から2020年までの期間において、営業活動による現金は全体的に増加傾向にある。特に、2019年から2020年にかけて大幅な増加が見られ、2019年の比で約1.1倍以上に達している。これは、営業活動によるキャッシュジェネレーションの向上や経営効率の改善を示唆している可能性がある。
フリーキャッシュフロー（FCFE）の変動と分析: フリーキャッシュフローは、2015年と2016年には順調に増加していたが、その後、一時的に減少している。2018年には489,600千米ドルまで下落したものの、2019年には再び555,500千米ドルへ増加したことが示されている。しかしながら、2020年には5,190,000千米ドルと顕著な増加を記録している。特に、2020年の突き抜けた増加率は過去の平均値と比べて大きく、企業の投資余裕や財務戦略の変化を背景にした可能性がある。
総合的な考察: この期間を通じて、キャッシュ生成能力の向上が持続しており、特に2020年においては有意な成長が見られる。これにより、企業の財務状況は堅調であり、将来的な投資や資本配分に有利な地位にあると推測できる。ただし、特に2020年の異常な増加については、要因の詳細な分析が必要となる。

Air Products & Chemicals Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Air Products & Chemicals Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2020/09/30	2019/09/30	2018/09/30	2017/09/30	2016/09/30	2015/09/30
発行済普通株式数¹	221,026,592	220,433,925	219,533,532	218,618,346	217,375,097	215,426,569
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	5,190,000)	555,500)	489,600)	214,300)	1,971,100)	737,100)
1株当たりFCFE⁴	23.48	2.52	2.23	0.98	9.07	3.42
株価^1, 3	270.36	234.40	157.56	161.18	139.74	139.47
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	11.51	93.01	70.65	164.43	15.41	40.76
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Linde plc	24.61	—	—	—	—	—
Sherwin-Williams Co.	23.93	—	—	—	—	—
P/FCFEセクター
化学薬品	24.38	—	—	—	—	—
P/FCFE産業
料	27.42	—	—	—	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Air Products & Chemicals Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2020 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 5,190,000,000 ÷ 221,026,592 = 23.48

⁵ 2020 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 270.36 ÷ 23.48 = 11.51

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 2015年から2020年にかけて、株価は概ね上昇傾向を示している。特に2019年から2020年にかけての増加が顕著であり、2020年9月の株価は約270.36米ドルに達している。これにより、投資家の関心や市場評価が高まっていることが示唆される。
1株当たりFCFE（フリーキャッシュフロー・エクイティ）の動向: この指標は、2015年の3.42米ドルから2019年にかけてやや不安定な動きを見せているが、2020年には大きく23.48米ドルに跳ね上がっている。これは、企業の株主へのキャッシュフローが著しく増加したことを反映しており、財務の安定性や株主還元の強化を示唆している可能性がある。
P/FCFE比率の変動: この比率は、2015年の40.76から2016年にかけては大きく低下し、15.41となったが、その後2017年には164.43と急激に増加している。2018年から2019年にかけては再び減少傾向となり、2019年の93.01から2020年には11.51まで低下している。これらの変動は、市場の期待や株価の下落に対するキャッシュフローの変化を反映しており、2020年には株価の上昇に伴いP/FCFE比率が低下していることから、株価が一時的に過小評価されている可能性も示唆される。

Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)