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経済的利益
Air Products & Chemicals Inc.、経済的利益計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | 2015/09/30 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2015年から2019年にかけて、税引後営業利益は増加傾向にあり、特に2019年までに約1,209,618千米ドルから2,040,608千米ドルに増加している。一方、2020年には若干の増加にとどまり、2,189,491千米ドルとなった。これにより、安定的な収益性の向上が見て取れる。
- 資本コスト
- 資本コストは、2015年から2019年まで着実に上昇しており、11.48%から12.92%に達している。ただし、2020年には12.13%に減少しており、コストのピークをやや下回る数値となっている。
- 投下資本
- 投下資本は年々増加しており、2015年の14,344,261千米ドルから2020年には20,884,500千米ドルに拡大している。これは、資本投下や設備投資の積極的な推進を示唆している。
- 経済的利益
- 経済的利益（Economic Profit）は、2015年から2019年まで一貫して赤字を示しており、特に2017年から2019年にかけて深刻な赤字が拡大している。2019年の経済的利益は-145,226千米ドルと、それ以前よりも改善したものの、2020年には再び大きな赤字に落ち込み、-343,055千米ドルとなった。これらのデータは、投下資本に対して収益性が十分でない状況を反映している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Air Products & Chemicals Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
4 コスト削減活動のための未収の増加(減少)の追加.
5 Air Productsに帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
6 2020 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2020 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 Air Productsに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加額.
9 非継続事業の廃止。
- 当期純利益
- 2015年度から2019年度までの期間において、当期純利益は年間を通じて増加傾向にあります。特に、2016年度の減少を除き、2017年度以降は一定の成長を示しており、2019年度には1,760,000千米ドルに達しています。これにより、収益性の改善とともに、継続的な利益拡大が見られます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 税引後営業利益は、2015年度から2020年度までの間に一定の変動を見せつつも、全般的に増加していることが分かります。2016年度に一時的に増加した後、2017年度にはやや減少する局面もありましたが、その後は順調に上昇し、2020年度には2,189,491千米ドルへと増加しています。この傾向は、営業効率の向上と収益基盤の強化を反映しています。
現金営業税
Air Products & Chemicals Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | 2015/09/30 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金 | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
- 所得税引当金
- 2015年から2020年にかけて、所得税引当金は一時的に増加した後、全体的には横ばいまたはやや減少の傾向を示している。特に2016年に大きく増加した後、2017年には大幅に減少し、その後はほぼ横ばいの状態が続いている。これにより、同社の税務リスクや税負担見通しに一定の変動があった可能性が示唆される。
- 現金営業税
- 2015年から2016年にかけて増加傾向を見せ、その後2017年には大きく減少した。2018年以降は回復局面を示し、2019年には再び増加したが、2020年には大きく減少している。これらの変動は、営業活動やキャッシュフローの変動、税務状況の変化を反映している可能性がある。特に2017年と2020年の大きな変動は、企業の税務戦略やキャッシュフローの変動を示唆している。
投下資本
Air Products & Chemicals Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
5 コスト削減アクションの見越計上の追加.
6 Air Productsの株主資本総額に株式相当額を追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 進行中の建設の減算.
9 短期投資の減算.
- 総負債とリースの推移
- 報告された負債とリースの合計は、2015年から2019年までは減少傾向にあり、2017年の急激な減少を経て、2018年と2019年に再び減少しています。しかし、2020年には著しい増加を示しており、約8,314,300千米ドルとなっています。この増加は、負債の大幅な積み増しまたはリース負債の増加を示唆している可能性があります。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、一貫して増加していることが観察される。2015年の7,249,000千米ドルから2020年には12,079,800千米ドルへと増加しており、約4,830,800千米ドルの増加となっている。特に、2017年以降、年間を通じて連続して増加しており、株主価値の積み増しが続いていることが示唆される。
- 投下資本の変動
- 投下資本については、2015年から2019年まで緩やかに増加しており、2019年には約16,921,739千米ドルとなっている。2020年には大きく跳ね上がり、約20,884,500千米ドルに達している。これにより、資本投入が積極的に行われたことと、資本規模が拡大していることがうかがえる。また、2020年の増加は、企業の成長戦略や資産取得の拡大を反映している可能性がある。
- 総合的な見解
- 分析期間中、株主資本の継続的な増加と投下資本の拡大は、企業の資本効率向上および成長志向を表している。一方、負債総額の推移は、2019年までは削減傾向にあったものの、2020年に大きく増加しており、負債比率やリース負債の管理に留意する必要があると考えられる。総じて、企業は積極的に資本を拡大しつつ、資本効率も維持または向上させる努力を重ねていると評価できる。
資本コスト
Air Products & Chemicals Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 24.50%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 24.50%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-09-30).
経済スプレッド比率
Air Products & Chemicals Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | 2015/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2020 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の動向
- 2015年から2019年にかけて、経済的利益は連続して赤字を記録しており、特に2017年には約665万米ドルの大幅な損失を示した。2018年以降も引き続き赤字傾向が続き、2019年には約14.5万米ドルの損失となったが、その額は前年より大きく縮小している。一方、2020年には再び損失額が拡大し、約34.3万米ドルとなった。これらの推移から、収益性改善の兆しは見られず、継続的な収益性の課題があることが示唆される。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2015年の約1,434万米ドルから2020年には約2億885万米ドルへと着実に増加している。特に、2018年以降の年次増加率が高く、2019年と2020年にはそれぞれ約1,69億米ドル、2億884万米ドルと大きく積み増しされている。この資本の拡大は、積極的な設備投資や事業拡張戦略を示唆しており、企業は規模拡大に努めていることがうかがえる。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は、2015年の-1.59％から2017年までに-4.25％まで悪化し、その後2018年と2019年には-3.64％と-0.86％に改善した。しかし、2020年には再び-1.64％に悪化している。この比率の変動は、経済的利益の増減とともに、企業が収益性を維持または改善しようとする努力に対する市場の期待やコスト構造の変動を反映している可能性がある。特に、マイナスのスプレッド比率が続くことは、収益性の圧迫要因が依然として存在していることを示す。
経済利益率率
Air Products & Chemicals Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | 2016/09/30 | 2015/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| セールス | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-K (報告日: 2015-09-30).
- 経済的利益の推移
- 2015年から2019年にかけて、経済的利益は大きく変動しており、特に2017年に大幅な赤字を記録している。2015年の-227,429千米ドルから2017年には-665,530千米ドルに増加し、その後2018年に少し改善されたものの、2019年には再び悪化している。2020年には-343,055千米ドルと、200万米ドルを超えた赤字となり、継続的な経済的利益の負の側面が見られる。
- 売上高の変動
- 売上高は2015年の9,894,900千米ドルをピークに、その後やや減少傾向にあるが、2018年までは比較的横ばい状態で推移している。2017年と2018年で一時的に増減がみられるものの、おおむね8,500,000千米ドル台で安定している。2020年には8,856,300千米ドルとやや増加しているが、全体的に売上高の大きな変動は見られない。
- 経済利益率の動向
- 経済利益率はマイナスの状態が続いており、特に2017年の-8.13%が最も悪い値となる。2015年の-2.3%、2016年の-1.04%、2018年の-6.81%、2019年の-1.63%と比較しても、極端な利益率の悪化と改善を繰り返していることがわかる。2020年には-3.87%と再び悪化しており、経済的利益に関して継続的な収益の圧迫がみられることが示唆される。