負債の分析
総負債(帳簿価額)
Albemarle Corp.、貸借対照表:負債
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
分析期間において、長期借入金の構成と総額に顕著な変動が見られる。当座預金残高は、2018年から2019年にかけて大幅に減少した後、2020年に急増し、2021年に減少、そして2022年には極めて低い水準となっている。
- 長期借入金(当期部分を除く)
- 2018年から2019年にかけて増加傾向にある。2020年以降は減少傾向に転じているが、2022年には再び増加し、2018年の水準を上回っている。この変動は、債務構造の調整や、借入金の償還・新規借入のタイミングに起因する可能性がある。
長期借入金総額(帳簿価額)は、2019年に大幅に増加し、2020年にさらに増加している。2021年には減少に転じているが、2022年には再び増加し、過去最高水準を記録している。この増加は、当期部分を除く長期借入金の増加と、当座預金残高の変動の影響を受けていると考えられる。
- 全体的な傾向
- 分析期間全体を通して、長期借入金の総額は変動している。特に、2022年には総額が大幅に増加しており、これは、債務水準の上昇を示唆している。一方で、当座預金残高の減少は、短期的な流動性の改善を示唆している可能性がある。これらの変動は、事業戦略、市場環境、金利変動など、様々な要因によって影響を受けていると考えられる。
当座預金残高の変動幅が大きいことから、短期的な資金運用において積極的な姿勢が見られる可能性がある。長期借入金(当期部分を除く)と長期借入金総額(帳簿価額)の推移を比較すると、当期部分を除く長期借入金が総額に大きく影響を与えていることがわかる。したがって、長期的な債務戦略を理解するためには、当期部分を除く長期借入金の詳細な分析が重要となる。
総負債(公正価値)
| 2022/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 長期借入金総額(公正価値) | 2,993,027) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.93 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
債務の加重平均金利
長期借入金の加重平均金利: 3.94%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 1.13% | 401,265) | 4,514) | |
| 1.63% | 532,000) | 8,645) | |
| 3.45% | 171,612) | 5,921) | |
| 4.65% | 650,000) | 30,225) | |
| 5.05% | 600,000) | 30,300) | |
| 5.45% | 350,000) | 19,075) | |
| 5.65% | 450,000) | 25,425) | |
| 0.36% | 2,997) | 11) | |
| 4.41% | 79,404) | 3,502) | |
| 合計値 | 3,237,278) | 127,617) | |
| 3.94% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
1 千米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 127,617 ÷ 3,237,278 = 3.94%
発生した利息費用
Albemarle Corp.、発生した利息費用
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
近年の財務データから、利息関連費用の動向が観察されます。
- 支払利息および融資費用
- 2018年から2019年にかけて、支払利息および融資費用は52,405千米ドルから57,695千米ドルへと増加しました。その後、2020年には73,116千米ドルまで上昇し、2021年には61,476千米ドルへと減少しました。2022年には大幅な増加が見られ、122,973千米ドルに達しました。この変動は、借入金の増減や金利の変動に起因する可能性があります。
- 多額の投資プロジェクトに活用される利息
- 多額の投資プロジェクトに活用される利息は、2018年の19,300千米ドルから2019年には30,200千米ドルへと増加しました。2020年も30,400千米ドルとほぼ同水準を維持した後、2021年には50,000千米ドルへと大きく増加しました。2022年には31,100千米ドルに減少しています。この数値の変動は、投資プロジェクトの規模やタイミング、およびそれらに関連する資金調達の状況を示唆しています。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2018年の71,705千米ドルから2019年には87,895千米ドルへと増加しました。2020年には103,516千米ドルまで上昇し、2021年には111,476千米ドルと緩やかな増加を示しました。2022年には154,073千米ドルへと大幅に増加しました。発生した利息費用は、支払利息および融資費用と多額の投資プロジェクトに活用される利息の合計と一致しており、全体的な利息負担の増加傾向を示しています。
全体として、2022年には利息関連費用が顕著に増加しており、これは資金調達戦略、投資活動、または金利環境の変化を反映している可能性があります。これらの動向をより深く理解するためには、他の財務指標や外部要因との関連性を分析することが重要です。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2022 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 支払利息および融資費用
= 3,328,692 ÷ 122,973 = 27.07
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 3,328,692 ÷ 154,073 = 21.60
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2018年から2021年まで一貫して低下しました。2018年の17.87から、2021年には4.73まで減少しています。しかし、2022年には大幅に改善し、27.07となりました。この変動は、金利収入に対する利払いの関係の変化を示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の推移
- 2018年：17.87
- 2019年：13.00
- 2020年：7.85
- 2021年：4.73
- 2022年：27.07
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、同様の傾向を示しています。2018年の13.06から2021年には2.61まで低下しましたが、2022年には21.6に増加しました。調整後のレシオは、資産計上利息の影響を考慮しており、より包括的な利払い能力の指標となります。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移
- 2018年：13.06
- 2019年：8.54
- 2020年：5.55
- 2021年：2.61
- 2022年：21.60
両方のレシオにおいて、2022年の顕著な改善は、収益性の向上、金利費用の減少、またはその両方の組み合わせによって引き起こされた可能性があります。2021年までの低下傾向は、金利費用の増加、収益性の低下、またはこれらの要因の組み合わせを示唆しています。2022年の回復は、財務状況の改善を示唆しており、今後の事業活動における財務リスクの軽減に貢献する可能性があります。