株価純資産比率 (P/BV)
2005年以降
計算
Albemarle Corp.、 P/BV、長期トレンド計算
| P/BV | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり簿価1 (BVPS) | BVPS1 | = | アルベマール・コーポレーションの株主資本合計1 (数千で) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/02/15 | 4.01 | = | 272.79 | ÷ | 68.11 | 68.11 | = | 7,982,627 | ÷ | 117,197,977 | |
| 2022/02/22 | 3.99 | = | 191.85 | ÷ | 48.06 | 48.06 | = | 5,625,266 | ÷ | 117,036,615 | |
| 2021/02/19 | 4.27 | = | 156.17 | ÷ | 36.60 | 36.60 | = | 4,268,227 | ÷ | 116,632,439 | |
| 2020/02/26 | 2.31 | = | 85.65 | ÷ | 37.02 | 37.02 | = | 3,932,250 | ÷ | 106,206,157 | |
| 2019/02/27 | 2.72 | = | 92.28 | ÷ | 33.90 | 33.90 | = | 3,585,321 | ÷ | 105,753,864 | |
| 2018/02/28 | 3.02 | = | 100.43 | ÷ | 33.21 | 33.21 | = | 3,674,549 | ÷ | 110,638,449 | |
| 2017/02/28 | 3.01 | = | 101.51 | ÷ | 33.71 | 33.71 | = | 3,795,062 | ÷ | 112,566,316 | |
| 2016/02/29 | 1.94 | = | 56.22 | ÷ | 28.99 | 28.99 | = | 3,254,392 | ÷ | 112,250,676 | |
| 2015/03/02 | 4.68 | = | 56.68 | ÷ | 12.12 | 12.12 | = | 1,359,465 | ÷ | 112,155,745 | |
| 2014/02/25 | 3.14 | = | 64.28 | ÷ | 20.47 | 20.47 | = | 1,627,361 | ÷ | 79,497,921 | |
| 2013/02/15 | 3.17 | = | 65.42 | ÷ | 20.64 | 20.64 | = | 1,833,598 | ÷ | 88,836,443 | |
| 2012/02/22 | 3.70 | = | 66.19 | ÷ | 17.89 | 17.89 | = | 1,591,277 | ÷ | 88,937,768 | |
| 2011/02/25 | 3.70 | = | 57.24 | ÷ | 15.45 | 15.45 | = | 1,416,074 | ÷ | 91,633,335 | |
| 2010/02/26 | 2.84 | = | 37.49 | ÷ | 13.20 | 13.20 | = | 1,205,696 | ÷ | 91,314,008 | |
| 2009/02/27 | 1.66 | = | 19.35 | ÷ | 11.66 | 11.66 | = | 1,065,771 | ÷ | 91,377,788 | |
| 2008/02/29 | 2.71 | = | 37.94 | ÷ | 13.98 | 13.98 | = | 1,278,305 | ÷ | 91,407,676 | |
| 2007/03/01 | 3.79 | = | 40.98 | ÷ | 10.80 | 10.80 | = | 1,028,098 | ÷ | 95,174,444 | |
| 2006/03/15 | 2.24 | = | 22.05 | ÷ | 9.85 | 9.85 | = | 930,275 | ÷ | 94,462,906 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Albemarle Corp.年次報告書提出日時点の終値
- 総括
- 長期的には株価が総じて上昇傾向を示す一方、2010年代前半の安定期を挟みつつ、2015年と2021-2023年の期間に市場評価が簿価水準を上回る局面が顕著となっている。1株当たり簿価（BVPS）は2006年以降概ね上昇基調だが、2015年に大きく落ち込み、その後2016年以降再び堅調に回復している。P/BVは期間を通じて大きく変動し、2007年と2015年に高水準を記録する一方、2016年には低下し、その後は再び3倍前後〜4倍前後の水準で推移している。データ全体からは、簿価成長を背景に株価が長期的な上昇を支える一方、特定期間には市場の評価が簿価を大きく上回るもしくは下回る動きが交錯していることが読み取れる。
- 株価の動向
- 全体として長期的な上昇トレンドが観察される。2006年初期の約22ドルから2009年には約19ドルへ低下した後、2012-2013年に再び60ドル台へ回復し、2015-2016年には再び横ばい〜小幅上昇を示した。その後2017-2018年には約100ドル台へ上昇し、2019-2020年はやや軟化。2021年以降は急速に上昇し、2023年には約272.79ドルまで到達している。
- 1株当たり簿価（BVPS）の推移
- BVPSは2006年の9.85ドルから2013年には20.64ドルまで着実に上昇し、その後2014年は20.47ドルへ小幅低下した。2015年には12.12ドルへ大きく下落するが、2016年から再び回復を開始し、2023年には68.11ドルへ拡大している。全体としては長期的成長を示すものの、2015年の落ち込みが特徴的で、その後の回復が続いている。
- P/BVの変動と示唆
- P/BVは期間を通じて大きく揺れる。2007年には約3.79、2015年には約4.68と高水準を記録。2016年には約1.94と低水準へ急落し、その後は3.0前後〜4.0前後の水準で推移している。2019-2020年には2.3〜2.7程度へ低下する場面も見られ、2021-2023年には再び4.0前後へ回復している。総じて、株価の動きとBVPSの変動によりP/BVは周期的なプレミアムとディスカウントを繰り返しており、最新期間では株価が簿価を大きく上回る水準にある点が特徴となっている。
- 期間別特徴と洞察
- 初期（2006-2009）は株価の変動が大きく、BVPSの伸びが相対的に限定的だったためP/BVも変動幅が大きかった。2010年代半ばはBVPSの着実な成長とともにP/BVが3倍台に安定する期間が続いたが、2015年にはBVPSの急落と株価の水準からP/BVのピークを形成した。2016年以降はBVPSの回復と株価の高さが並行し、2017-2018年はP/BVが約3倍前後で推移。2019-2020年は株価がやや軟化する一方BVPSは引き続き成長、P/BVは2.3〜2.7程度へ低下。2021-2023年には株価の急騰とBVPSの継続的成長によりP/BVが再び4倍前後へ上昇しており、最新期間では市場評価が簿価水準を大きく上回る状況が継続している。
- 結論
- 長期的にはBVPSの成長が株価上昇の主要な要因として機能している一方、特定の期間には市場評価が簿価を大きく上回る局面が出現している。P/BVの変動幅は大きく、最新期間では株価が簿価を高水準で上回っており、4倍前後の水準で推移している。以上の点から、簿価ベースの評価と市場期待の動きが分岐する時期が存在し、将来的には利益成長の確度や資本構成の変化など外部要因次第でP/BVの水準が再び大きく動く可能性がある点が読み取れる。
競合他社との比較
Albemarle Corp.、 P/BV、長期トレンド、競合他社との比較
| Albemarle Corp. | Linde plc | Sherwin-Williams Co. | |
|---|---|---|---|
| 2023/02/15 | 4.01 | 4.28 | 18.55 |
| 2022/02/22 | 3.99 | 3.38 | 28.55 |
| 2021/02/19 | 4.27 | 2.78 | 17.79 |
| 2020/02/26 | 2.31 | 2.15 | 12.82 |
| 2019/02/27 | 2.72 | 1.65 | 10.93 |
| 2018/02/28 | 3.02 | 7.15 | 10.14 |
| 2017/02/28 | 3.01 | 6.83 | 15.52 |
| 2016/02/29 | 1.94 | 6.61 | 27.61 |
| 2015/03/02 | 4.68 | 6.60 | 27.40 |
| 2014/02/25 | 3.14 | 5.66 | 11.24 |
| 2013/02/15 | 3.17 | 5.48 | 9.32 |
| 2012/02/22 | 3.70 | 5.93 | 6.93 |
| 2011/02/25 | 3.70 | 5.08 | 5.51 |
| 2010/02/26 | 2.84 | 4.38 | 4.73 |
| 2009/02/27 | 1.66 | 4.54 | 3.37 |
| 2008/02/29 | 2.71 | 5.13 | 3.66 |
| 2007/03/01 | 3.79 | 4.34 | 4.49 |
| 2006/03/15 | 2.24 | 4.54 | 3.40 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 化学薬品
Albemarle Corp.、 P/BV、長期トレンド、産業部門との比較: 化学薬品
| Albemarle Corp. | 化学薬品 | |
|---|---|---|
| 2023/02/15 | 4.01 | 5.31 |
| 2022/02/22 | 3.99 | 4.70 |
| 2021/02/19 | 4.27 | 3.84 |
| 2020/02/26 | 2.31 | 2.98 |
| 2019/02/27 | 2.72 | 2.27 |
| 2018/02/28 | 3.02 | 8.28 |
| 2017/02/28 | 3.01 | 9.20 |
| 2016/02/29 | 1.94 | 10.08 |
| 2015/03/02 | 4.68 | 9.74 |
| 2014/02/25 | 3.14 | 6.84 |
| 2013/02/15 | 3.17 | 6.36 |
| 2012/02/22 | 3.70 | 6.14 |
| 2011/02/25 | 3.70 | 5.17 |
| 2010/02/26 | 2.84 | 4.46 |
| 2009/02/27 | 1.66 | 4.21 |
| 2008/02/29 | 2.71 | 4.75 |
| 2007/03/01 | 3.79 | 4.39 |
| 2006/03/15 | 2.24 | 4.19 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 料
Albemarle Corp.、 P/BV、長期トレンド、業界との比較: 料
| Albemarle Corp. | 料 | |
|---|---|---|
| 2023/02/15 | 4.01 | 4.93 |
| 2022/02/22 | 3.99 | 4.66 |
| 2021/02/19 | 4.27 | 3.99 |
| 2020/02/26 | 2.31 | 2.82 |
| 2019/02/27 | 2.72 | 2.21 |
| 2018/02/28 | 3.02 | 6.06 |
| 2017/02/28 | 3.01 | 6.38 |
| 2016/02/29 | 1.94 | 4.76 |
| 2015/03/02 | 4.68 | 3.49 |
| 2014/02/25 | 3.14 | 3.14 |
| 2013/02/15 | 3.17 | 3.18 |
| 2012/02/22 | 3.70 | 3.71 |
| 2011/02/25 | 3.70 | 4.42 |
| 2010/02/26 | 2.84 | 3.94 |
| 2009/02/27 | 1.66 | 3.16 |
| 2008/02/29 | 2.71 | 2.84 |
| 2007/03/01 | 3.79 | 4.45 |
| 2006/03/15 | 2.24 | 4.50 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).