Albemarle Corp. (NYSE:ALB)

分析期間において、当期所得税費用は変動を示しています。2018年から2019年にかけては減少傾向にあり、95,662千米ドルから73,767千米ドルへと低下しました。その後、2020年にはさらに減少して56,401千米ドルとなりましたが、2021年には29,446千米ドルと最低値を記録しました。2022年には大幅な増加が見られ、297,249千米ドルへと急増しています。

繰延法人税費用(利益)

繰延法人税費用(利益)は、期間を通じて変動が大きくなっています。2018年は49,164千米ドル、2019年は14,394千米ドルと減少しました。2020年には-1,976千米ドルとマイナスに転じ、2021年には-38,500千米ドルと損失が拡大しました。2022年には93,339千米ドルと大幅な利益に転換しています。この変動は、将来の税務上の影響を反映している可能性があります。

所得税費用は、当期所得税費用と繰延法人税費用(利益)の合計として算出されます。2018年は144,826千米ドル、2019年は88,161千米ドルと減少しました。2020年には54,425千米ドルとさらに減少しましたが、2021年には29,446千米ドルと最低値を記録しました。2022年には390,588千米ドルと大幅に増加しており、これは当期所得税費用の増加と繰延法人税費用(利益)のプラス転換が主な要因と考えられます。

全体として、所得税費用の変動は、収益の変動、税率の変更、税務上の繰延資産および負債の調整など、複数の要因によって影響を受けていると考えられます。特に2022年の大幅な増加は、収益性の改善や税制上の変更が影響している可能性があり、詳細な分析が必要です。

実効所得税率は、2018年の18.2%から2019年の15.7%へと低下し、2020年には14.6%まで減少しました。その後、2021年には大幅に上昇し22%に達しましたが、2022年には再び低下し16.1%となりました。

税率の変動要因

米国連邦法定税率は、分析期間を通じて一貫して21%で推移しています。しかし、州税は2018年の0.9%から2019年には-0.5%に低下し、2020年には0.3%に回復、2021年には-3.5%まで低下しました。この変動は、実効税率の変動に影響を与えていると考えられます。

評価引当金の変更は、2018年の0.7%から2021年には33.7%へと大幅に増加しましたが、2022年には-3.9%に減少しました。この大きな変動は、実効税率に大きな影響を与えた可能性があります。

海外収益の影響は、2018年の-0.3%から2021年には-40.5%へと大きく低下し、2022年には-0.1%に改善しました。この変動も、実効税率の変動に寄与していると考えられます。

グローバルな無形低税率は、2018年の0.8%から2021年には12.3%へと増加し、2022年には0.3%に低下しました。この変動は、実効税率に影響を与えている可能性があります。

第162条(m)の制限は、2019年の0.3%から2021年には4.5%へと増加し、2022年には0.3%に低下しました。この変動も、実効税率に影響を与えていると考えられます。

株式報酬は、2018年の-0.7%から2021年には-7.2%へと大きく低下し、2022年には-0.3%に改善しました。この変動は、実効税率に影響を与えている可能性があります。

枯渇は、2018年の-0.6%から2021年には-2.9%へと低下し、2022年には-0.2%に改善しました。この変動も、実効税率に影響を与えていると考えられます。

その他の品目、正味は、2019年と2021年にマイナスの影響を与え、実効税率の低下に寄与しています。未認識の税制上の優遇措置/準備金要件の再評価は、2020年と2021年にプラスの影響を与え、実効税率の上昇に寄与しています。

全体として、実効税率は複数の要因によって変動しており、特に評価引当金の変更、海外収益の影響、グローバルな無形低税率、第162条(m)の制限、株式報酬、枯渇が大きな影響を与えていると考えられます。

従業員福利厚生の未払い額は、2018年から2019年にかけて減少した後、2020年に増加し、2021年に再び減少しました。2022年には、2021年と比較してわずかな増加が見られます。全体として、この期間における変動は比較的限定的です。

営業損失の繰越額は、2018年から2019年にかけて減少しましたが、2020年に増加しました。2021年も増加傾向が続きましたが、2022年には大幅な減少が見られます。この項目は、期間を通じて大きな変動を示しています。

年金関連の金額は、2018年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年と2022年には大幅な減少が見られます。特に2022年には、2018年の水準を下回っています。

税額控除の繰越額は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。この増加傾向は、税務戦略の変化または税制上の優遇措置の利用を示唆している可能性があります。

その他の項目（詳細不明）は、2019年に大幅に増加しましたが、2020年には減少しました。2021年には大幅に増加し、2022年には減少しています。この項目は、他の項目と比較して変動が大きいです。

繰延税金資産総額は、2018年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には減少しました。全体として、この期間における変動は比較的緩やかです。

評価引当金は、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。この減少は、資産価値の改善またはリスクの軽減を示唆している可能性があります。

繰延税金資産は、2018年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には減少しました。この変動は、税務上の損失の発生または利用に起因する可能性があります。

減価償却費は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。この増加は、固定資産への投資の増加または減価償却方法の変更を示唆している可能性があります。

無形資産は、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。この減少は、無形資産の償却または減損に起因する可能性があります。

海外子会社の純投資のヘッジに関する金額は、2018年から2020年にかけて減少しましたが、2021年にはデータがありません。2022年のデータもありません。

その他の項目（詳細不明）は、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。この減少は、特定の事業活動の縮小またはコスト削減の取り組みを示唆している可能性があります。

繰延税金負債は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。この増加は、将来の課税所得の増加を示唆している可能性があります。

正味繰延税金資産（負債）は、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。2022年には、この項目は負債となっています。この変化は、将来の税務上の負担の増加を示唆している可能性があります。

非流動繰延税金資産は、2018年から2019年にかけて減少傾向にありましたが、2020年以降は増加しています。2022年には、2018年の水準を大幅に上回る46434千米ドルに達しました。この増加は、将来の課税所得を相殺するために利用可能な税務上のメリットが増加したことを示唆しています。

非流動繰延税金資産の推移

2018年：17029千米ドル

2019年：15275千米ドル

2020年：20317千米ドル

2021年：18797千米ドル

2022年：46434千米ドル

一方、非流動繰延税金負債は、2018年から2021年まで減少傾向にありましたが、2022年には大幅に増加しました。2022年の480770千米ドルは、過去5年間の最高水準です。この増加は、将来の課税義務が増加したことを示唆しています。

非流動繰延税金負債の推移

2018年：382982千米ドル

2019年：397858千米ドル

2020年：394852千米ドル

2021年：353279千米ドル

2022年：480770千米ドル

繰延税金資産と負債の動向を比較すると、2022年には負債の増加が資産の増加を上回っていることがわかります。これは、将来の課税負担が増加する可能性を示唆しており、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。これらの変動は、税法変更、事業活動の変化、または会計上の調整によって引き起こされた可能性があります。

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の7,581,674千米ドルから2022年には15,456,522千米ドルへと、約2倍以上に増加しました。調整後総資産も同様の増加傾向を示しています。

総負債は2019年まで増加しましたが、2020年と2021年には減少しました。しかし、2022年には再び増加し、7,265,675千米ドルに達しました。調整後総負債も同様のパターンを示しています。

株主資本合計は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。2018年の3,585,321千米ドルから2022年には7,982,627千米ドルへと増加しました。調整後株主資本合計も同様の増加傾向を示しており、株主資本の増加が全体的な財務健全性の改善に貢献していると考えられます。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて増加しましたが、2020年には減少しました。2021年にはさらに減少しましたが、2022年には大幅に増加し、2,689,816千米ドルに達しました。調整後当期純利益も同様のパターンを示しており、2022年の大幅な増加が注目されます。

総資産

2018年から2022年にかけて一貫して増加。

総負債

2019年まで増加、その後2020年と2021年に減少、2022年に再び増加。

株主資本合計

2018年から2022年にかけて一貫して増加。

当期純利益

2018年から2019年にかけて増加、2020年と2021年に減少、2022年に大幅に増加。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にあり、財務基盤は強化されていると考えられます。負債は変動していますが、株主資本の増加により、財務レバレッジは管理されている可能性があります。特に、2022年の当期純利益の大幅な増加は、収益性の改善を示唆しています。

純利益率は、2018年から2021年にかけて一貫して低下しましたが、2022年には大幅に上昇しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2022年に顕著な改善が見られました。この変動は、収益性における重要な変化を示唆しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年から2020年にかけて低下し、2021年に安定しましたが、2022年には上昇しました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しており、資産の効率的な活用において改善の兆しが見られます。

財務レバレッジ比率は、2018年から2019年にかけて上昇し、その後2021年まで低下しました。2022年にはほぼ横ばいとなりました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、資本構成における変化が示唆されます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2018年から2021年にかけて一貫して低下しましたが、2022年には大幅に上昇しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、株主資本に対する収益性の改善が示唆されます。

総資産利益率は、純利益率と同様に、2018年から2021年にかけて一貫して低下し、2022年には大幅に上昇しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、総資産に対する収益性の改善が示唆されます。全体として、2022年は収益性指標において顕著な改善が見られた年でした。

当期純利益は、2018年から2021年にかけて変動し、2022年に大幅に増加しました。2018年の6億9356万2千米ドルから、2019年には5億3322万8千米ドルに減少しました。その後、2020年には3億7576万4千米ドルにさらに減少し、2021年には1億2367万2千米ドルという最低水準に達しました。しかし、2022年には26億8981万6千米ドルへと急増しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しました。2018年の7億4272万6千米ドルから、2019年には5億4762万2千米ドルに減少しました。2020年には3億7378万8千米ドルに減少し、2021年には8万5172千米ドルという最低水準に達しました。2022年には27億8315万5千米ドルへと大幅に増加しました。

純利益率

純利益率は、2018年の20.55%から、2019年の14.86%、2020年の12.01%、2021年の3.72%と一貫して低下しました。2022年には36.75%と大幅に上昇しました。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2018年の22.01%から、2019年の15.26%、2020年の11.95%、2021年の2.56%と一貫して低下しました。2022年には38.02%と大幅に上昇しました。

純利益率と調整後当期純利益率の推移は、当期純利益と調整後当期純利益の変動を反映しています。両方の指標は、2021年まで一貫して低下し、2022年に大幅な改善が見られました。調整後の指標は、調整前の指標よりも高い水準で推移しており、調整が利益にプラスの影響を与えていることを示唆しています。

2022年の純利益と調整後純利益、およびそれに対応する利益率の大幅な増加は、収益性の著しい改善を示しています。この改善の要因を特定するには、追加の分析が必要です。

財務データに基づき、総資産および総資産回転率の推移を分析します。

総資産

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の7,581,674千米ドルから、2022年には15,456,522千米ドルへと、約2倍に増加しました。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に2018年から2022年にかけて増加傾向にあります。2018年の7,564,645千米ドルから、2022年には15,410,088千米ドルへと増加しました。調整後総資産の推移は、総資産の推移とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の0.45から2019年の0.36、2020年の0.3、2021年の0.3と低下傾向にありましたが、2022年には0.47に上昇しました。2019年から2021年にかけての低下は、資産の効率的な活用が停滞した可能性を示唆します。しかし、2022年の上昇は、資産の効率的な活用が改善されたことを示唆します。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の推移を示しています。2018年の0.45から2019年の0.36、2020年の0.3、2021年の0.3と低下傾向にありましたが、2022年には0.48に上昇しました。調整後総資産回転率の推移は、総資産回転率の推移とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。2022年の調整後総資産回転率の上昇幅は、総資産回転率の上昇幅をわずかに上回っています。

総じて、総資産は増加傾向にある一方、総資産回転率は2022年まで低下傾向にありましたが、2022年に回復しました。2022年の総資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用が改善されたことを示唆しており、今後の収益性向上に貢献する可能性があります。

総資産は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2018年の7,581,674千米ドルから、2022年には15,456,522千米ドルへと、約2倍に増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2018年の7,564,645千米ドルから2022年の15,410,088千米ドルへと増加しています。

株主資本合計も、2018年から2022年にかけて増加しています。2018年の3,585,321千米ドルから、2022年には7,982,627千米ドルへと増加しています。調整後株主資本合計も同様の傾向を示し、2018年の3,951,274千米ドルから2022年の8,416,963千米ドルへと増加しています。調整後株主資本合計は、株主資本合計よりも常に高い値を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の2.11から2019年の2.51に増加した後、2020年には2.45に低下しました。その後、2021年には1.95に、2022年には1.94に低下しています。これは、負債に対する資本の比率が徐々に低下していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、同様の傾向を示しています。2018年の1.91から2019年の2.28に増加した後、2020年には2.25に低下しました。その後、2021年には1.84に、2022年には1.83に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前よりも低い値を示しており、調整によって負債比率がより低く評価される傾向があります。

全体として、総資産と株主資本合計は増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は低下傾向にあります。これは、資産規模の拡大と、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。調整後の財務指標は、調整前の財務指標と類似した傾向を示していますが、数値は異なります。調整が財務比率に影響を与えていることが示唆されます。

当期純利益は、2018年から2021年にかけて減少傾向にありましたが、2022年には大幅な増加を示しました。2018年の6億9356万2千米ドルから2021年には1億2367万2千米ドルまで減少した後、2022年には26億8981万6千米ドルに増加しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2018年の7億4272万6千米ドルから2021年には8万5172千米ドルまで減少しましたが、2022年には27億8315万5千米ドルに増加しました。調整後の数値は、当期純利益の変動と一致しています。

株主資本合計は、2018年から2022年まで一貫して増加しました。2018年の35億8532万1千米ドルから2022年には79億8262万7千米ドルに増加しました。この増加は、事業活動や資金調達による資本の増加を示唆しています。

調整後株主資本合計も同様に増加しており、2018年の39億5127万4千米ドルから2022年には84億1696万3千米ドルに増加しました。調整後の数値は、株主資本合計の変動と一致しています。

自己資本利益率は、2018年の19.34%から2021年には2.2%まで大幅に低下しましたが、2022年には33.7%に急上昇しました。この変動は、当期純利益の変動と連動しており、利益の増加が自己資本利益率の向上に寄与しています。

調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2018年の18.8%から2021年には1.43%まで低下した後、2022年には33.07%に上昇しました。調整後の数値は、自己資本利益率の変動と一致しています。

自己資本利益率

当期純利益を株主資本で割ったもので、株主資本1単位あたりにどれだけの利益が出ているかを示します。

調整後自己資本利益率

調整後当期純利益を株主資本で割ったもので、特殊な項目を除いた利益に基づいて計算されます。

株主資本合計

企業の資産から負債を差し引いたもので、企業の純資産を表します。

調整後株主資本合計

特殊な項目を除いた純資産を表します。

当期純利益は、2018年から2021年にかけて減少傾向にありましたが、2022年には大幅な増加を示しました。2018年の6億9356万2千米ドルから2021年には1億2367万2千米ドルまで減少した後、2022年には26億8981万6千米ドルに増加しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2018年の7億4272万6千米ドルから2021年には8万5172千米ドルまで減少しましたが、2022年には27億8315万5千米ドルに増加しました。調整後当期純利益の変動は、当期純利益の変動とほぼ一致しています。

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しました。2018年の758万1674千米ドルから2022年には1545万6522千米ドルに増加しました。この増加は、事業の拡大または資産の取得を示唆している可能性があります。

調整後総資産も同様に増加しており、2018年の756万4645千米ドルから2022年には1541万0088千米ドルに増加しました。調整後総資産と総資産の差は比較的小さく、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産利益率は、2018年の9.15%から2021年には1.13%まで低下しましたが、2022年には17.4%に急上昇しました。この上昇は、当期純利益の増加と総資産の増加が組み合わさった結果です。

調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、2018年の9.82%から2021年には0.78%まで低下しましたが、2022年には18.06%に急上昇しました。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりもわずかに高い値を示しており、調整項目の影響が利益率に若干のプラスの影響を与えていると考えられます。

総資産利益率

総資産に対する利益の効率性を示す指標であり、高いほど効率的であることを示します。2022年の大幅な上昇は、資産の効率的な活用と収益性の向上を示唆しています。

調整後総資産利益率

調整後の総資産に対する利益の効率性を示す指標であり、調整項目の影響を除いた収益性を評価するのに役立ちます。2022年の上昇は、調整後の資産効率の向上を示唆しています。