短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Apache Corp.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
- 在庫回転率の傾向と分析
- 在庫回転率は、2011年3月期から2016年6月期までの間、概ね一定の範囲内（約3.37〜4.86）で変動しており、特に2012年6月以降は比較的安定した推移を示している。これは在庫管理の効率性が一定程度維持されていることを示唆しているが、一部の期間で特定のピークや落ち込みも観察される。
- 売掛金回転率の傾向と分析
- 売掛金回転率は比較的高い水準（5.09〜6.79）を維持しており、特に2013年6月期および2013年9月期にはピークを示している。これは売掛金の回収効率が良好であることを反映しており、キャッシュフローの安定性に寄与している可能性がある。一方、2015年12月期から2016年6月期にかけてやや下落気味の動きを見せている。
- 買掛金回転率の傾向と分析
- 買掛金回転率は、概ね2.07〜3.46の範囲で推移し、特に2014年6月期以降は上昇傾向にある。これは仕入先への支払い期間の短縮を反映している可能性や、支払条件の変更を示唆している。2015年から2016年にかけてやや安定し、その他の期間と比較すると高い水準となっている。
- 運転資本回転率の変動と分析
- 運転資本回転率は不規則な変動を示し、最大では122.28、最小では5と大きな差異が見られる。特に2014年の後半には突出した値を示し、その後の値は比較的低く推移している。これは運転資本の管理状況の変動や一時的な資本効率の改善・悪化を反映していると考えられる。
- 在庫のローテーション日数の変化と分析
- 在庫のローテーション日数は2011年から2016年まで約75日〜108日で推移し、2014年には最長の108日を記録している。総じて、在庫の回転効率はやや低めの水準で推移しており、長めのローテーションは在庫保有コストの増加や販売サイクルの長さを示唆している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の変動と分析
- 売掛金のローテーション日数は2011年から2016年まで約54日〜72日にわたり推移し、2014年には最長の72日を記録している。これは売掛金の回収期間の長短を示しており、2014年以降やや長めの傾向が続いていることから、与信管理の面での改善余地が考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクルの動向と分析
- キャッシュコンバージョンサイクルは2011年の17日から2016年の66日に至るまで、全体的に拡大傾向を示している。特に2014年以降は60日超に伸びており、資金繰りの逼迫や運転資本の効率悪化を示唆している可能性がある。これは、販売から入金までの期間の延長を反映していると考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Apache Corp.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 411) | 430) | 504) | 508) | 516) | 537) | 687) | 719) | 679) | 667) | 697) | 902) | 909) | 845) | 858) | 887) | 776) | 750) | 734) | 733) | 735) | 699) | |||||||
| 在庫 | 530) | 547) | 570) | 667) | 629) | 666) | 708) | 713) | 794) | 727) | 891) | 889) | 973) | 885) | 908) | 774) | 745) | 607) | 655) | 566) | 633) | 593) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 3.50 | 3.58 | 3.62 | 3.37 | 3.91 | 3.94 | 3.89 | 3.87 | 3.71 | 4.37 | 3.76 | 3.95 | 3.60 | 3.80 | 3.60 | 4.07 | 4.02 | 4.86 | 4.43 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
在庫回転率 = (収益コストQ2 2016
+ 収益コストQ1 2016
+ 収益コストQ4 2015
+ 収益コストQ3 2015)
÷ 在庫
= (411 + 430 + 504 + 508)
÷ 530 = 3.50
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移
- 2011年から2016年にかけて、収益コストは全体的に増加傾向にある。具体的には、2011年の平均的な収益コストは約700百万米ドルであったのに対し、2016年には約408百万米ドルまで低下していることから、一時的な減少が見られるが、総合的には収益コストの変動幅が大きく、状況に応じた調整や変動があったと推測される。
- 在庫の変動
- 在庫は2011年から2016年にかけて、増加と減少を繰り返しながらも全体的に高いレベルを維持している。特に、2012年の最高値である約908百万米ドルに近づいた後、2013年頃から徐々に減少傾向に転じており、最終的に約530百万米ドルの水準に落ち着いていることから、在庫の最適化や供給調整の努力が示唆される。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は、2011年の4.43をピークに、その後一貫して低下傾向にあり、2016年には約3.5となっている。これは在庫の回転効率の低下を示しており、在庫をより長期間保持していることや、販売効率の低下が考えられる。ただし、2013年には一時的に4.37まで回復し、その後再び低下に向かっている。回転率の低下は、在庫管理の効率性に一定の課題がある可能性を示している。
- 総括的な観察
- 全体として、収益コストおよび在庫の動向からは、一定の経営効率化やコスト管理の変化が見てとれる。特に、在庫の過剰蓄積と回転率の低下は、販売または在庫管理の改善余地を示唆している。一方で、収益コストの変動は、外部要因や市場環境の変化に伴う調整の結果と考えられる。これらの指標は、今後の経営戦略において在庫管理の最適化やコストコントロールの強化が重要な課題となることを示している。
売掛金回転率
Apache Corp.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 石油・ガス生産収益 | 1,386) | 1,087) | 1,221) | 1,572) | 1,952) | 1,638) | 2,926) | 3,468) | 3,708) | 3,647) | 3,728) | 4,409) | 4,119) | 4,146) | 4,393) | 4,141) | 3,956) | 4,457) | 4,295) | 4,282) | 4,355) | 3,878) | |||||||
| 債権(引当金控除後) | 1,016) | 1,120) | 1,253) | 1,332) | 1,589) | 1,767) | 2,024) | 2,287) | 2,407) | 2,479) | 2,952) | 3,086) | 2,914) | 3,106) | 3,086) | 2,976) | 2,625) | 3,163) | 3,079) | 2,560) | 2,495) | 2,490) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 5.18 | 5.21 | 5.09 | 6.07 | 6.28 | 6.64 | 6.79 | 6.36 | 6.44 | 6.42 | 5.56 | 5.53 | 5.76 | 5.36 | 5.49 | 5.66 | 6.47 | 5.50 | 5.46 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
売掛金回転率 = (石油・ガス生産収益Q2 2016
+ 石油・ガス生産収益Q1 2016
+ 石油・ガス生産収益Q4 2015
+ 石油・ガス生産収益Q3 2015)
÷ 債権(引当金控除後)
= (1,386 + 1,087 + 1,221 + 1,572)
÷ 1,016 = 5.18
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 石油・ガス生産収益は、2011年第1四半期から2012年第1四半期にかけて増加傾向を示した後、一時的に減少する局面が見られるが、2013年第1四半期以降は全体的に減少傾向に転じている。特に2014年から2015年にかけての収益は大きく低下し、その後も横ばいまたは緩やかな減少を示す。
- 債権残高の変動
- 引当金控除後の債権は、2011年第1四半期に高水準を記録しており、その後は徐々に減少している。特に、2014年以降は大きく低下し、2016年第2四半期には約1,000百万米ドルを下回る水準となっている。これにより、信用リスクの低減または売掛金回収状況の改善が示唆される。
- 売掛金回転率の傾向
- 売掛金回転率は、2011年以降一貫して増加傾向にあり、2013年の第4四半期には6.42に達し、その後も6.07まで上昇した。これは売掛金の回収効率が向上していることを示し、資金の流動性改善を示唆している。ただし、2014年以降はやや低下傾向にあり、回転率はおおむね5.0から6.4の範囲内で推移している。
- 総合的な観察
- 収益の減少傾向や債権残高の著しい減少は、販売活動の縮小または価格下落の影響を反映している可能性がある。一方、売掛金回転率の上昇は、資金回収の効率化を示し、財務状態の一部改善を示唆している。これらの情報は、同社の売上高に対する資金管理の改善や収益性低下の背景を理解する上で重要な指標となる。
買掛金回転率
Apache Corp.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 411) | 430) | 504) | 508) | 516) | 537) | 687) | 719) | 679) | 667) | 697) | 902) | 909) | 845) | 858) | 887) | 776) | 750) | 734) | 733) | 735) | 699) | |||||||
| 買掛金 | 544) | 571) | 618) | 659) | 710) | 1,010) | 1,210) | 1,316) | 1,491) | 1,438) | 1,616) | 1,345) | 1,346) | 1,226) | 1,092) | 1,137) | 1,061) | 1,059) | 1,048) | 852) | 1,029) | 906) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 3.41 | 3.43 | 3.34 | 3.41 | 3.46 | 2.60 | 2.27 | 2.10 | 1.98 | 2.21 | 2.07 | 2.61 | 2.60 | 2.75 | 3.00 | 2.77 | 2.82 | 2.79 | 2.77 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
買掛金回転率 = (収益コストQ2 2016
+ 収益コストQ1 2016
+ 収益コストQ4 2015
+ 収益コストQ3 2015)
÷ 買掛金
= (411 + 430 + 504 + 508)
÷ 544 = 3.41
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移
- 2011年3月期から2015年6月期にかけて、収益コストは一貫して増加傾向を示している。特に、2012年度の第四四半期以降にかけて増加幅が拡大し、2014年度から2015年度にかけてピークに達している。これにより、期間全体で収益コストは上昇し続けていることがわかる。これは、売上高や営業活動の拡大、あるいはコストの増加を反映している可能性がある。
- 買掛金の推移
- 買掛金は、2011年3月期から2015年6月期まで多くの期間で増加傾向を示しており、特に2013年度の第4四半期から2014年度の第2四半期にかけて顕著に増加している。これに伴い、買掛金の絶対額は増大しているが、2016年3月期にはやや減少が見られ、買掛金の規模はやや縮小している。これにより、一定期間内に取引先に対する未払金の負債が増加した後、回収や支払いの効率化により減少に転じた可能性が示唆される。
- 買掛金回転率の分析
- 買掛金回転率は、2011年度の数値は不明なものの、その後はおおむね安定または上昇の傾向にある。具体的には、2012年度以降は2.77付近から始まり、2014年度には3.46とピークに達している。その後、2015年度には3.41程度に維持され、2016年6月期も同水準を保っている。高い買掛金回転率は、支払サイクルの効率化や、取引条件の改善を示す可能性がある。ただし、一時的な増減もみられ、経営の支払条件や流動性の変動を反映している可能性も指摘できる。
- 総合的な見解
- 期間を通じて、収益コストの増加とともに買掛金も増加し、それに伴い買掛金回転率も上昇傾向にあることから、企業は収益拡大とともに取引先への支払管理の効率化を図ってきたと考えられる。ただし、買掛金の増加は負債の拡大を意味し、経営の負担や資金繰りへの影響も懸念されるため、今後の資金管理においては注意が必要である。総じて、売上やコストの変動に柔軟に対応しつつ、支払条件の最適化を進める必要性が示唆される。
運転資本回転率
Apache Corp.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 3,292) | 3,260) | 3,752) | 4,079) | 5,493) | 5,906) | 6,415) | 4,426) | 5,126) | 5,463) | 6,366) | 6,016) | 4,758) | 4,848) | 4,962) | 5,044) | 4,639) | 4,954) | 4,803) | 4,576) | 4,900) | 4,001) | |||||||
| レス： 流動負債 | 1,570) | 1,565) | 1,841) | 2,167) | 2,383) | 5,493) | 3,664) | 4,307) | 4,570) | 4,356) | 4,700) | 4,523) | 5,158) | 5,562) | 5,536) | 5,390) | 5,121) | 4,698) | 4,963) | 4,024) | 4,484) | 3,957) | |||||||
| 運転資本 | 1,722) | 1,695) | 1,911) | 1,912) | 3,110) | 413) | 2,751) | 119) | 556) | 1,107) | 1,666) | 1,493) | (400) | (714) | (574) | (346) | (482) | 256) | (160) | 552) | 416) | 44) | |||||||
| 石油・ガス生産収益 | 1,386) | 1,087) | 1,221) | 1,572) | 1,952) | 1,638) | 2,926) | 3,468) | 3,708) | 3,647) | 3,728) | 4,409) | 4,119) | 4,146) | 4,393) | 4,141) | 3,956) | 4,457) | 4,295) | 4,282) | 4,355) | 3,878) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 3.06 | 3.44 | 3.34 | 4.23 | 3.21 | 28.43 | 5.00 | 122.28 | 27.86 | 14.37 | 9.85 | 11.43 | — | — | — | — | — | 67.93 | — | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
運転資本回転率 = (石油・ガス生産収益Q2 2016
+ 石油・ガス生産収益Q1 2016
+ 石油・ガス生産収益Q4 2015
+ 石油・ガス生産収益Q3 2015)
÷ 運転資本
= (1,386 + 1,087 + 1,221 + 1,572)
÷ 1,722 = 3.06
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- 運転資本の推移と変動傾向
- 分析期間を通じて、運転資本の変動は大きく二つのフェーズに分かれる。2011年から2012年前半頃までには一定の増加傾向が見られ、その後は急激に減少し、2012年から2014年にかけてはマイナス圏に入るなど、運転資本のマイナス化とともに財務の流動性や資金繰りの課題が示唆される。しかし、2014年以降は再びプラス圏に回復し、2014年後半から2015年にかけて顕著な改善がみられる。2015年後半には再び運転資本が増加しており、キャッシュフローの安定と企業活動の正常化を示唆している。
- 石油・ガス生産収益の動向
- 収益は2011年から継続的に高水準を維持しており、2012年に一時的な増加を見せた後、2013年にやや減少傾向に転じる。2014年には再び収益が低下し、2015年にはさらに限定された水準に落ち込む傾向がある。一方で、2016年にかけては若干の回復が見られるが、2011年からの全体的なトレンドとしては、一定の収益フローの変動性を示している。これにより、収益の安定性に関しては改善の余地があると考えられる。
- 運転資本回転率の変動と解釈
- 運転資本回転率は2011年から2012年にかけて低水準に推移していたが、その後2012年のピーク時（122.28）を境に、顕著な変動を示している。特に2013年から2014年にかけては大きく変動し、低迷や上昇を繰り返している。運転資本回転率の高騰（例：2014年9月の122.28）は、資産を効率的に運用していることを示唆しているが、同時に変動性も高く、運用効率の安定性に課題が存在することがうかがわれる。平均的には3前後の値で推移しており、効率性と変動要因のバランスに目を向ける必要がある。
- 全体的な総括
- この期間において、収益面では比較的安定しているものの、運転資本管理の面では大きな変動と課題が見られる。運転資本の一時的なマイナスや高い回転率の変動は、資金繰りと流動性確保のための戦略の重要性を示している。一方、収益の低下とともに、資産効率性の改善策が求められる状況にある。今後は運転資本の安定化と収益性の向上を両立させることが、財務体質の改善に不可欠と考えられる。
在庫のローテーション日数
Apache Corp.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 3.50 | 3.58 | 3.62 | 3.37 | 3.91 | 3.94 | 3.89 | 3.87 | 3.71 | 4.37 | 3.76 | 3.95 | 3.60 | 3.80 | 3.60 | 4.07 | 4.02 | 4.86 | 4.43 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 104 | 102 | 101 | 108 | 93 | 93 | 94 | 94 | 98 | 84 | 97 | 92 | 101 | 96 | 101 | 90 | 91 | 75 | 82 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.50 = 104
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- 在庫回転率の推移
- 2011年から2016年にかけて、在庫回転率は全体として一定の範囲内で変動しており、特に大きな増減は見られない。2011年初期にはおおむね4.2〜4.4の範囲で安定していたが、その後、2012年にやや低下し、3.6から3.9の範囲に収まる傾向が見られる。2013年以降は再び4.0付近に推移し、2014年には若干の上昇を示している。一方で2015年には再び若干下落する傾向があり、2016年には約3.5の範囲で継続している。これらの変動は、在庫管理の効率性や販売サイクルの変動を反映している可能性が考えられる。
- 在庫のローテーション日数の変動
- 在庫のローテーション日数は、2011年から2016年にかけて幅広く変動しており、最小値は約75日、最大値は約108日で推移している。特に2014年には約93〜108日とやや長くなっており、在庫の回転速度が遅くなる期間があったことが示唆される。一方、2012年には比較的短く、75〜96日の範囲に収まっている。この変動は、在庫の滞留期間や販売効率の変動、または保有在庫の戦略的調整等を反映している可能性が考えられる。
売掛金のローテーション日数
Apache Corp.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 5.18 | 5.21 | 5.09 | 6.07 | 6.28 | 6.64 | 6.79 | 6.36 | 6.44 | 6.42 | 5.56 | 5.53 | 5.76 | 5.36 | 5.49 | 5.66 | 6.47 | 5.50 | 5.46 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 70 | 70 | 72 | 60 | 58 | 55 | 54 | 57 | 57 | 57 | 66 | 66 | 63 | 68 | 66 | 64 | 56 | 66 | 67 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.18 = 70
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- 売掛金回転率の傾向
- 全期間を通じて売掛金回転率は比較的安定しており、特に2011年から2013年にかけて6.4から6.7の範囲で推移し、その後2014年には6.07までやや低下したものの、2015年には再び6.64へ上昇しています。これらの変動は、回収効率の一時的な改善および悪化を示していると考えられ、総じて一定の循環性を持つ売掛金回転のパターンが見られます。特に2014年第2四半期において回転率の低下が顕著であることに注意が必要です。
- 売掛金のローテーション日数の動向
- 売掛金のローテーション日数は全体として70日前後の範囲内で推移し、2011年から2013年にかけて約54日から68日の間で変動しています。2014年には66日から72日に増加し、その後2015年に再び54日から58日に短縮しています。ただし、2016年に入ると70日前後に再び延長傾向を示しており、回収期間の長短において一定の変動性を有していることが読み取れます。特にローテーション日数の長期化は資金繰りに影響を及ぼす可能性があるため、注意喚起が必要です。
- 総合的な分析
- これらのデータは、売掛金の回収効率に一時的な変動はあるものの、おおむね一定のパターンを示していることを示唆しています。売掛金回転率の安定性とローテーション日数の変動性から、同社のクレジット管理や回収プロセスには一定の効率性が保たれているものの、特定期間での回収遅延や改善の余地が存在する可能性が考えられます。これらの指標の動きを継続的にモニタリングし、資金効率の最適化に向けた管理の強化が望まれると言える。
運転サイクル
Apache Corp.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 104 | 102 | 101 | 108 | 93 | 93 | 94 | 94 | 98 | 84 | 97 | 92 | 101 | 96 | 101 | 90 | 91 | 75 | 82 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 70 | 70 | 72 | 60 | 58 | 55 | 54 | 57 | 57 | 57 | 66 | 66 | 63 | 68 | 66 | 64 | 56 | 66 | 67 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 174 | 172 | 173 | 168 | 151 | 148 | 148 | 151 | 155 | 141 | 163 | 158 | 164 | 164 | 167 | 154 | 147 | 141 | 149 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 104 + 70 = 174
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- 在庫のローテーション日数
- 1年間のデータには欠測値があるが、2011年6月以降の期間では在庫回転の傾向が一定しないことがわかる。具体的には、在庫のローテーション日数は70日台から100日台の範囲で変動しており、年度ごとに若干の増減が見られる。特に、2014年にかけては大きな変動は見られず、96日から104日の間で推移している。一方、2015年以降は平均的に100日を超える水準となり、在庫回転の遅延傾向が強まった可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- こちらも一部期間での欠測値を含むが、2011年以降はおおむね50日台から70日台の範囲で推移している。特に、2015年に入ると70日前後まで増加し、以前の期間よりも一定の遅延が見られる傾向がある。一方、2013年までの数値は比較的安定しており、56日から67日程度で推移していることから、売掛金の回収サイクルは一定の範囲内で管理されていたと考えられる。ただし、最も最近のデータでは70日を超えており、資金回収にやや時間を要している可能性が示唆される。
- 運転サイクル
- 2011年から2016年にかけて、運転サイクルはおおむね140日から170日までの範囲内で推移している。特に、2014年には平均的に150日台前半の値を示し、その後も大きな変動は見られないが、2015年に入ると160日を超える傾向が続き、数値は168日から174日に達している。この延長傾向は、運転期間の長期化を示唆しており、資金循環の遅延や運転資金の効率性に影響を及ぼしている可能性がある。
買掛金のローテーション日数
Apache Corp.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 3.41 | 3.43 | 3.34 | 3.41 | 3.46 | 2.60 | 2.27 | 2.10 | 1.98 | 2.21 | 2.07 | 2.61 | 2.60 | 2.75 | 3.00 | 2.77 | 2.82 | 2.79 | 2.77 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 107 | 106 | 109 | 107 | 105 | 141 | 160 | 174 | 185 | 165 | 176 | 140 | 140 | 133 | 122 | 132 | 129 | 131 | 132 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 3.41 = 107
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率についての分析
- 2011年から2016年にかけて、買掛金回転率は全般的に上昇傾向を示している。ただし、2013年の後半と2014年前半を中心に、回転率はやや低下する局面も見られる。特に2015年以降は再び上昇し、2016年には3.43に達しており、比較的高い水準を維持している。
- 買掛金のローテーション日数についての分析
- 同期間において、買掛金のローテーション日数は一貫して減少傾向にあることが観察される。2013年のピーク（185日）に比べ、2016年には約107日に縮小しており、これは買掛金の支払期間が短縮していることを示唆している。特に2014年以降は急速に短縮しており、資金繰りや支払条件の改善を反映している可能性がある。
- 総合的な考察
- これらの指標から、企業は買掛金の回転効率を高め、支払期間を短縮させる方向に進展していることが推測される。回転率の向上と日数の短縮は、資金繰りの効率化や信用管理の改善を示唆しており、財務運営の合理化が図られていると考えられる。ただし、特定の期間には回転率の下降や日数の増加がみられるため、外部要因や経済状況の変動も影響している可能性がある。今後も引き続きこれらの指標をモニタリングすることが重要である。
キャッシュコンバージョンサイクル
Apache Corp.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 104 | 102 | 101 | 108 | 93 | 93 | 94 | 94 | 98 | 84 | 97 | 92 | 101 | 96 | 101 | 90 | 91 | 75 | 82 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 70 | 70 | 72 | 60 | 58 | 55 | 54 | 57 | 57 | 57 | 66 | 66 | 63 | 68 | 66 | 64 | 56 | 66 | 67 | — | — | — | |||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 107 | 106 | 109 | 107 | 105 | 141 | 160 | 174 | 185 | 165 | 176 | 140 | 140 | 133 | 122 | 132 | 129 | 131 | 132 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 67 | 66 | 64 | 61 | 46 | 7 | -12 | -23 | -30 | -24 | -13 | 18 | 24 | 31 | 45 | 22 | 18 | 10 | 17 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 104 + 70 – 107 = 67
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- 在庫のローテーション日数について
- 2011年3月末時点のデータは欠如しているが、2012年以降はおおむね90日前後で推移している。特に2014年から2016年にかけては、在庫の回転期間が若干増加傾向にあり、長期化する傾向が見られる。これにより、在庫管理の効率性に改善や悪化の可能性を示唆する変動が存在している。
- 売掛金のローテーション日数について
- 売掛金日数は2012年以降はほぼ60日から70日程度で安定して推移しているが、2015年から2016年にかけて70日を超える期間が観測されている。この増加傾向は、回収期間の長期化や信用管理の変化を示唆しており、資金回収の効率性に影響を及ぼす可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数について
- 買掛金の回転期間は概ね120日から180日の範囲で変動している。特に2013年後半から2014年前半にかけての増加傾向が顕著であり、支払い条件の長期化や資金繰りの変動を反映していると考えられる。一方、2015年に入ると再び短縮し、支払い期間が見直されている可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクルについて
- キャッシュコンバージョンサイクルは2011年初には短期間（17日）だったが、その後一時的に増加し、2012年以降は概ね20日から40日の範囲で推移している。特に2013年から2014年にかけては負の値を示しており、運転資金の効率化や流動性の改善が指摘できる。2014年以降は再び長期化し、2015年には61日まで延長していることから、資金循環の遅延や運用効率の低下を示す可能性がある。