ConocoPhillips (NYSE:COP)

分析期間において、原油・天然ガスは一貫した増加傾向を示しています。2020年の461百万米ドルから2024年には907百万米ドルへと、ほぼ倍増しています。この増加は、エネルギー市場の状況変化や生産量の増加などが考えられます。

材料と供給の費用は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後は比較的安定しています。2021年の561百万米ドルをピークに、2022年は578百万米ドル、2023年は722百万米ドル、2024年は902百万米ドルと、緩やかな上昇傾向が見られます。原材料価格の変動やサプライチェーンの変化が影響している可能性があります。

在庫は、分析期間を通じて継続的に増加しています。2020年の1002百万米ドルから、2024年には1809百万米ドルへと、約80%増加しています。この増加は、需要予測の変化、生産計画の調整、または原材料価格の上昇による戦略的な在庫積み増しなどが考えられます。

原油・天然ガス

2020年から2024年にかけて、一貫して増加。エネルギー市場の好調が影響している可能性。

材料と供給

2021年にピークを迎え、その後は緩やかな上昇傾向。原材料価格やサプライチェーンの変動が影響している可能性。

在庫

2020年から2024年にかけて、継続的に増加。需要予測、生産計画、原材料価格などが影響している可能性。

全体として、原油・天然ガスの収益増加と在庫の増加は、事業活動の拡大を示唆していると考えられます。一方で、材料と供給の費用増加は、収益性の維持に注意が必要であることを示唆しています。今後の動向を注視し、これらの要素が相互にどのように影響しあっているかを分析することが重要です。

分析期間において、在庫は一貫して増加傾向にある。2020年の1002百万米ドルから2024年には1809百万米ドルへと、約80%増加している。調整済み在庫も同様の増加を示しており、2020年の1089百万米ドルから2024年には1922百万米ドルへと増加している。

流動資産は2021年まで増加し、その後減少に転じている。2020年の12066百万米ドルから2021年には16050百万米ドルへと増加したが、2023年には14330百万米ドル、2024年には15647百万米ドルと減少している。調整流動資産も同様のパターンを示している。

総資産は2020年から2023年まで一貫して増加し、2024年には大幅な増加を見せている。2020年の62618百万米ドルから2023年には95924百万米ドルへと増加し、2024年には122780百万米ドルと、分析期間全体で約96%増加している。調整後総資産も同様の傾向を示している。

普通株主資本は2020年から2024年まで一貫して増加している。2020年の29849百万米ドルから2024年には64796百万米ドルへと、約117%増加している。調整済み普通株主資本も同様の増加傾向を示している。

当期純利益は2020年に損失を計上しているが、その後は大幅な改善を見せている。2020年には-2701百万米ドルであったが、2021年には8079百万米ドル、2022年には18680百万米ドル、2023年には10957百万米ドル、2024年には9245百万米ドルと、収益性が大幅に向上している。調整後当期純利益も同様のパターンを示している。

在庫

一貫して増加。

流動資産

2021年まで増加、その後減少。

総資産

2024年まで増加、2024年に大幅増加。

普通株主資本

一貫して増加。

当期純利益

2020年に損失、その後大幅改善。

流動性比率は、2020年から2024年にかけて一貫して低下傾向にある。流動流動性比率は2.25から1.29へ、現在の流動性比率（調整後）は2.26から1.3へ減少している。これは、短期的な債務を履行する能力が低下している可能性を示唆する。

純利益率

純利益率は、2020年の-14.38%から2022年には23.8%まで大幅に改善したが、その後は2023年の19.52%を経て、2024年には16.89%に低下している。調整後の純利益率も同様の傾向を示しており、収益性の変動が認められる。

総資産回転率は、2021年と2022年に増加した後、2023年と2024年に再び低下している。2020年の0.3から2022年には0.84まで上昇したが、2024年には0.45に減少している。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性がある。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて緩やかに低下している。2.1から1.89へ減少しており、財務リスクの軽減を示唆する可能性がある。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示している。

自己資本利益率は、2020年の-9.05%から2022年には38.91%まで大幅に上昇したが、その後は2023年の22.23%を経て、2024年には14.27%に低下している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、株主資本に対する収益性の低下が認められる。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の-4.31%から2022年には19.91%まで改善したが、その後は2023年の11.42%を経て、2024年には7.53%に低下している。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しており、総資産に対する収益性の低下が認められる。

全体として、収益性は2022年をピークに低下傾向にあり、流動性も悪化している。一方で、財務レバレッジは低下しており、財務リスクは軽減されている可能性がある。資産効率の低下も懸念される。

財務データに基づき、流動資産および流動性比率の推移を分析します。

流動資産

2020年から2022年にかけて、流動資産は一貫して増加しました。2020年の12066百万米ドルから、2022年には18749百万米ドルへと増加しています。しかし、2023年には14330百万米ドルと大幅に減少し、2024年には15647百万米ドルと若干の回復が見られます。

調整流動資産

流動資産と同様に、調整流動資産も2020年から2022年にかけて増加傾向にあります。2020年の12153百万米ドルから、2022年には18898百万米ドルへと増加しました。2023年には14421百万米ドルと減少しましたが、2024年には15760百万米ドルと回復しています。調整流動資産は、流動資産とほぼ同様のパターンを示しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の2.25から2021年の1.34へと大幅に低下しました。その後、2022年には1.46に上昇しましたが、2023年には1.43に、2024年には1.29に低下しています。全体的に、比率は2.25から1.29へと低下傾向にあります。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、流動流動性比率と同様の傾向を示しています。2020年の2.26から2021年の1.36へと低下し、2022年には1.47に上昇しました。しかし、2023年には1.44に、2024年には1.3に低下しています。こちらも、全体的に比率は低下傾向にあります。

流動資産および調整流動資産は、2020年から2022年にかけて増加しましたが、2023年に大幅に減少しました。2024年には若干の回復が見られます。一方、流動性比率は、2020年から2024年にかけて一貫して低下傾向にあります。これは、資産の構成の変化や、負債の増加などが考えられます。

当期純利益は、2020年に27億100万米ドルの損失を計上した後、2021年には80億7900万米ドルに大きく改善しました。この改善傾向は2022年に186億8000万米ドルへと加速し、2023年には109億5700万米ドル、2024年には92億4500万米ドルと推移しました。全体として、当期純利益は2020年から2022年にかけて顕著な増加を示し、その後は減少傾向に転じています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様のパターンを示しています。2020年には27億6900万米ドルの損失を計上し、2021年には82億4300万米ドルに回復しました。2022年には185億7800万米ドルとピークに達し、2023年には108億9900万米ドル、2024年には92億6700万米ドルとなりました。調整後当期純利益も、2020年から2022年にかけて大幅な増加を見せ、その後は減少しています。

純利益率

純利益率は、2020年には-14.38%でしたが、2021年には17.63%に上昇しました。2022年には23.8%と最高値を記録し、2023年には19.52%、2024年には16.89%と低下しました。純利益率は、当期純利益の増加に伴い上昇し、その後は緩やかに減少しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2020年には-14.74%でしたが、2021年には17.99%に改善しました。2022年には23.67%とピークに達し、2023年には19.41%、2024年には16.93%と減少しました。調整後当期純利益率も、純利益率と同様に、2020年から2022年にかけて上昇し、その後は低下しています。

純利益率と調整後当期純利益率はほぼ同様の傾向を示しており、収益性の改善とそれに続く安定化を示唆しています。2022年のピーク以降の減少は、収益の伸びが鈍化するか、コストが増加した可能性を示唆しています。調整後の数値は、調整前の数値と一致しており、調整が収益性に大きな影響を与えていないことを示しています。

財務データに基づき、分析結果を以下に要約します。

総資産

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の626億1800万米ドルから、2024年には1227億8000万米ドルへと、ほぼ2倍に増加しました。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きくなっています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の627億500万米ドルから、2024年には1228億9300万米ドルへと増加しました。総資産と調整後総資産の値は概ね一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.3から2022年には0.84へと大幅に上昇しましたが、その後は低下傾向に転じています。2023年には0.59、2024年には0.45と、2020年と同程度の水準に戻っています。これは、総資産の増加に対して売上高の増加が追いついていない可能性を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率の推移は、総資産回転率と類似しています。2020年の0.3から2022年には0.84へと上昇し、その後は2023年の0.58、2024年の0.45と低下しています。調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、総資産の増加に対する売上高の伸び悩みを示唆しています。

全体として、資産規模は拡大しているものの、資産効率を示す回転率は低下しており、資産の活用状況について注視する必要があると考えられます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の62618百万米ドルから、2024年には122780百万米ドルへと、約2倍に増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の62705百万米ドルから2024年の122893百万米ドルへと増加しています。

普通株主資本も、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の29849百万米ドルから、2024年には64796百万米ドルへと増加しています。調整済み普通株主資本も同様の傾向を示しており、2020年の29936百万米ドルから2024年の64909百万米ドルへと増加しています。株主資本の増加は、利益の蓄積や増資などによる可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.1から2024年の1.89へと、一貫して低下しています。これは、総資産に対する負債の割合が減少していることを示唆しており、財務リスクの軽減を示唆する可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の2.09から2024年の1.89へと、一貫して低下しています。調整後の比率も同様に、財務リスクの軽減を示唆しています。調整後の比率と調整前の比率の推移はほぼ一致しており、調整が比率に大きな影響を与えていないことが示唆されます。

全体として、総資産と株主資本は増加しており、財務レバレッジ比率は低下していることから、財務状況は改善傾向にあると考えられます。資産の増加と負債比率の低下は、企業の財務健全性の向上を示唆しています。

当期純利益は、2020年に27億100万米ドルの損失を計上した後、2021年には80億7900万米ドルに大幅に改善しました。この改善傾向は2022年に186億8000万米ドル、2023年に109億5700万米ドルへと継続しましたが、2024年には92億4500万米ドルに減少しました。

調整後当期純利益も同様のパターンを示しており、2020年には27億6900万米ドルの損失から、2021年には82億4300万米ドル、2022年には185億7800万米ドル、2023年には108億9900万米ドルへと増加しました。2024年には92億6700万米ドルとなり、若干の減少が見られます。

普通株主資本

普通株主資本は、2020年の2万984900万米ドルから、2021年には4万540600万米ドル、2022年には4万800300万米ドル、2023年には4万927900万米ドルへと一貫して増加しました。2024年には6万479600万米ドルと、大幅な増加を示しています。

調整済み普通株主資本

調整済み普通株主資本も同様の傾向を示しており、2020年の2万993600万米ドルから、2021年には4万565700万米ドル、2022年には4万815200万米ドル、2023年には4万937000万米ドルへと増加しました。2024年には6万490900万米ドルと、普通株主資本と同様に大幅な増加を示しています。

自己資本利益率は、2020年には-9.05%でしたが、2021年には17.79%に上昇し、2022年には38.91%と大幅に改善しました。2023年には22.23%に低下し、2024年には14.27%となりました。調整後自己資本利益率も同様のパターンを示しており、2020年には-9.25%から、2021年には18.05%、2022年には38.58%、2023年には22.08%、2024年には14.28%となっています。

全体として、利益率は2021年から2022年にかけて大幅に改善しましたが、2023年と2024年には低下傾向にあります。一方、株主資本は一貫して増加しており、特に2024年には大幅な増加が見られます。利益率の低下と株主資本の増加を合わせて考慮すると、利益の再投資やその他の資本構成の変化が示唆されます。

当期純利益は、2020年に27億100万米ドルの損失を計上した後、2021年には80億7900万米ドルに大幅に改善しました。この改善傾向は2022年に186億8000万米ドル、2023年に109億5700万米ドルへと続き、2024年には92億4500万米ドルとなりました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2020年の27億6900万米ドルの損失から、2021年には82億4300万米ドル、2022年には185億7800万米ドル、2023年には108億9900万米ドル、2024年には92億6700万米ドルへと増加しました。

総資産は、2020年の6万261800万米ドルから、2021年には9万66100万米ドル、2022年には9万382900万米ドル、2023年には9万592400万米ドルへと増加しました。2024年には12万278000万米ドルと、大幅な増加が見られます。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の6万270500万米ドルから、2021年には9万91200万米ドル、2022年には9万397800万米ドル、2023年には9万601500万米ドル、2024年には12万289300万米ドルへと増加しました。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年には-4.31%でしたが、2021年には8.91%に上昇し、2022年には19.91%と大幅に改善しました。2023年には11.42%に低下し、2024年には7.53%となりました。調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、2020年には-4.42%でしたが、2021年には9.07%に上昇し、2022年には19.77%と大幅に改善しました。2023年には11.35%に低下し、2024年には7.54%となりました。

総資産利益率は、2022年をピークとして、その後低下傾向にあります。これは、利益の増加率が資産の増加率に追いついていないことを示唆しています。調整後総資産利益率は、調整後の数値を使用しているため、若干の違いが見られますが、全体的な傾向は総資産利益率と同様です。