ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Danaher Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、負債資本比率は一貫して低下傾向にある。2021年の0.49から2024年の0.32まで減少した後、2025年には0.35に若干上昇している。オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様の傾向を示し、2021年の0.52から2024年の0.35まで低下し、2025年には0.37に増加している。
総資本に対する負債比率も、分析期間を通じて一貫して減少している。2021年の0.33から2024年の0.24まで低下し、2025年には0.26に若干上昇している。オペレーティングリース負債を含む総資本に対する負債比率も同様のパターンを示している。
負債総資産比率も、2021年の0.27から2024年の0.21まで一貫して低下しているが、2025年には0.22に増加している。オペレーティング・リース負債を含む負債総資産比率も同様の傾向を示している。
財務レバレッジ比率は、2021年の1.84から2024年の1.57まで低下傾向にある。2025年には1.59に若干上昇している。この比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年の32.92から2023年の18.64まで大幅に低下し、その後2024年の17.71、2025年の16.97と緩やかに低下している。この低下は、金利支払いの負担能力が低下している可能性を示唆している。
固定料金カバー率も、2021年の10.85から2025年の8.29まで一貫して低下している。この傾向は、固定費をカバーする能力が徐々に低下していることを示している。
- 負債資本比率
- 全体的に低下傾向にあるが、2025年に若干上昇。
- 財務レバレッジ比率
- 低下傾向にあるが、2025年に若干上昇。財務リスクの軽減を示唆。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 大幅に低下し、その後緩やかに低下。金利支払いの負担能力低下の可能性。
- 固定料金カバー率
- 一貫して低下。固定費をカバーする能力低下。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Danaher Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の支払手形および当期部分 | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| 総負債 | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| ダナハーの株主資本総額 | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ ダナハーの株主資本総額
= 18,418 ÷ 52,534 = 0.35
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の22176百万米ドルから、2024年末には16005百万米ドルまで一貫して減少傾向にあります。しかし、2025年末には18418百万米ドルと増加に転じています。この変動は、事業戦略や資金調達活動の変化を示唆する可能性があります。
株主資本総額は、2021年末の45167百万米ドルから2023年末には53486百万米ドルまで増加しました。その後、2024年末には49543百万米ドルに減少し、2025年末には52534百万米ドルと再び増加しています。株主資本の変動は、収益の再投資、自社株買い、配当などの要因によって影響を受けると考えられます。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、2021年末の0.49から、2024年末には0.32まで継続的に低下しています。これは、財務レバレッジが減少していることを示しており、財務リスクの軽減に繋がると考えられます。しかし、2025年末には0.35と若干上昇しており、今後の動向を注視する必要があります。
負債資本比率の低下は、総負債の減少と株主資本総額の増加の両方によって支えられています。この傾向は、財務の健全性が改善していることを示唆しています。ただし、2025年末の負債資本比率の上昇は、負債の増加が株主資本の増加を上回ったことを意味し、今後の財務戦略に影響を与える可能性があります。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Danaher Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の支払手形および当期部分 | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| 総負債 | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 199) | 173) | 180) | 199) | 207) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 1,079) | 968) | 954) | 863) | 889) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 19,696) | 17,146) | 19,536) | 20,739) | 23,272) | |
| ダナハーの株主資本総額 | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ ダナハーの株主資本総額
= 19,696 ÷ 52,534 = 0.37
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の23272百万米ドルから、2024年末には17146百万米ドルまで一貫して減少傾向にあります。しかし、2025年末には19696百万米ドルと増加に転じています。この減少傾向は、負債管理の改善を示唆している可能性がありますが、2025年の増加は、投資活動や買収に関連する資金調達の可能性を示唆しています。
株主資本総額は、2021年末の45167百万米ドルから、2023年末には53486百万米ドルまで増加しました。その後、2024年末には49543百万米ドルに減少し、2025年末には52534百万米ドルと再び増加しています。株主資本の変動は、収益の再投資、自社株買い、または市場評価の変化に起因する可能性があります。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、2021年末の0.52から、2024年末には0.35まで一貫して低下しました。これは、財務レバレッジの減少と、相対的に株主資本への依存度の増加を示しています。しかし、2025年末には0.37に上昇しており、負債の増加に伴い、財務リスクが若干上昇している可能性があります。
全体として、負債は減少傾向にあり、株主資本は変動しながらも増加傾向にあります。負債資本比率の低下は、財務健全性の改善を示唆していますが、2025年の負債の増加とそれに伴う負債資本比率の上昇は、今後の財務状況を注意深く監視する必要があることを示唆しています。
総資本に対する負債比率
Danaher Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の支払手形および当期部分 | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| 総負債 | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| ダナハーの株主資本総額 | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| 総資本金 | 70,952) | 65,548) | 71,888) | 69,759) | 67,343) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 18,418 ÷ 70,952 = 0.26
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の22176百万米ドルから2024年末にかけて減少傾向にあり、16005百万米ドルまで低下しました。しかし、2025年末には18418百万米ドルと増加に転じています。
総資本金は、2021年末の67343百万米ドルから2023年末にかけて増加し、71888百万米ドルに達しました。その後、2024年末には65548百万米ドルと減少しましたが、2025年末には70952百万米ドルと再び増加しています。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2021年末の0.33から一貫して低下し、2024年末には0.24となりました。これは、負債が総資本に占める割合が減少していることを示しています。しかし、2025年末には0.26と若干上昇しています。この比率の変動は、負債と資本金の双方の変化に起因すると考えられます。
負債の減少傾向は、財務リスクの軽減を示唆する可能性があります。しかし、2025年末の負債の増加は、将来的な投資や買収活動に関連している可能性があり、継続的なモニタリングが必要です。総資本金の変動は、収益の再投資、株式の発行、または自社株買いなどの要因によって影響を受けると考えられます。負債比率の推移は、財務の健全性を示す重要な指標であり、継続的な監視が推奨されます。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Danaher Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の支払手形および当期部分 | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| 総負債 | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 199) | 173) | 180) | 199) | 207) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 1,079) | 968) | 954) | 863) | 889) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 19,696) | 17,146) | 19,536) | 20,739) | 23,272) | |
| ダナハーの株主資本総額 | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 72,230) | 66,689) | 73,022) | 70,821) | 68,439) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 19,696 ÷ 72,230 = 0.27
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の23272百万米ドルから2024年末には17146百万米ドルまで一貫して減少しました。しかし、2025年末には19696百万米ドルに増加しています。この減少傾向は、負債管理の改善を示唆している可能性がありますが、2025年の増加は、投資活動や買収に関連する資金調達の可能性を示唆しています。
総資本金は、2021年末の68439百万米ドルから2023年末には73022百万米ドルまで増加傾向にありましたが、2024年末には66689百万米ドルに減少し、2025年末には72230百万米ドルに再び増加しました。資本金の変動は、利益の再投資、株式の発行、または自社株買いなどの活動に起因する可能性があります。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2021年末の0.34から2024年末には0.26まで一貫して低下しました。これは、資本構造が改善し、財務リスクが軽減されたことを示唆しています。しかし、2025年末には0.27に若干上昇しており、負債比率の安定化を示唆している可能性があります。この比率の変動は、負債と資本のバランスの変化を反映しています。
全体として、負債は減少傾向にあり、資本金は変動しながらも増加傾向にあります。負債比率は低下傾向にあり、財務健全性が改善していることを示唆しています。ただし、2025年の負債と資本金の増加は、今後の財務戦略の変化を示唆している可能性があります。これらの動向を継続的に監視し、その根本的な要因を分析することが重要です。
負債総資産比率
Danaher Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の支払手形および当期部分 | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| 総負債 | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| 総資産 | 83,464) | 77,542) | 84,488) | 84,350) | 83,184) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 18,418 ÷ 83,464 = 0.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の22176百万米ドルから、2024年末には16005百万米ドルまで一貫して減少しました。しかし、2025年末には18418百万米ドルと増加に転じました。
総資産は、2022年末に84350百万米ドルとピークに達した後、2024年末には77542百万米ドルまで減少しました。その後、2025年末には83464百万米ドルと回復しました。
- 負債総資産比率
- 負債総資産比率は、2021年末の0.27から、2024年末には0.21まで低下しました。これは、総資産に対する負債の割合が減少したことを示しています。2025年末には0.22と若干上昇しましたが、依然として2021年末の水準を下回っています。
負債の減少傾向は、2024年末まで継続しましたが、その後増加に転じました。総資産は一時的に減少した後、回復しました。負債総資産比率は、全体として低下傾向にあり、財務リスクの軽減を示唆しています。ただし、2025年末の比率の上昇は、今後の動向を注視する必要があることを示しています。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Danaher Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期債務の支払手形および当期部分 | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| 総負債 | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 199) | 173) | 180) | 199) | 207) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 1,079) | 968) | 954) | 863) | 889) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 19,696) | 17,146) | 19,536) | 20,739) | 23,272) | |
| 総資産 | 83,464) | 77,542) | 84,488) | 84,350) | 83,184) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 19,696 ÷ 83,464 = 0.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、総負債は減少傾向を示し、2021年末の23272百万米ドルから2024年末には17146百万米ドルまで低下しました。しかし、2025年末には19696百万米ドルと増加に転じています。
総資産は、2021年末の83184百万米ドルから2023年末の84488百万米ドルまで増加しましたが、2024年末には77542百万米ドルと大幅に減少しました。その後、2025年末には83464百万米ドルと回復しています。
- 負債総額比率
- 負債総額比率は、分析期間を通じて一貫して低下傾向にあり、2021年末の0.28から2024年末には0.22まで減少しました。2025年末には0.24と若干上昇していますが、依然として低い水準にあります。この比率の低下は、負債の減少が総資産の減少よりも大きいことを示唆しています。2024年末の総資産の減少と2025年末の回復は、負債総額比率の変動に影響を与えています。
総負債の減少と総資産の変動は、財務戦略や事業運営の変化を反映している可能性があります。特に、2024年末の総資産の減少は、資産売却、減損、またはその他の要因によるものであると考えられます。2025年末の総資産の回復は、これらの要因が一時的なものであったか、新たな投資や事業拡大によるものである可能性があります。
負債総額比率の低下は、一般的に財務リスクの軽減と解釈されますが、総資産の変動との関連性を考慮する必要があります。負債総額比率の推移は、企業の財務健全性の指標として注目に値します。
財務レバレッジ比率
Danaher Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 83,464) | 77,542) | 84,488) | 84,350) | 83,184) | |
| ダナハーの株主資本総額 | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 医療 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ ダナハーの株主資本総額
= 83,464 ÷ 52,534 = 1.59
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総資産は、2021年から2023年まで緩やかな増加傾向を示しました。2021年末の831億8400万米ドルから、2023年末には844億8800万米ドルに増加しています。しかし、2024年末には775億4200万米ドルに減少し、その後2025年末には834億6400万米ドルまで回復しています。この変動は、資産の売却や買収、または事業運営における一時的な変化を反映している可能性があります。
- 株主資本総額
- 株主資本総額は、2021年末の451億6700万米ドルから2023年末には534億8600万米ドルまで一貫して増加しました。2024年末には495億4300万米ドルに減少し、2025年末には525億3400万米ドルに若干増加しています。この変動は、利益の再投資、配当の支払い、自社株買いなどの要因によって影響を受けていると考えられます。
財務レバレッジ比率は、2021年の1.84から2023年の1.58まで一貫して低下しました。これは、負債に対する資本の割合が減少していることを示唆しており、財務リスクの軽減を示している可能性があります。2024年には1.57にわずかに上昇し、2025年には1.59に若干上昇しましたが、全体的な傾向は依然として、負債依存度の低下を示しています。この比率の安定は、健全な財務構造を維持するための戦略的な資本管理を示唆している可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Danaher Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 3,614) | 3,899) | 4,764) | 7,209) | 6,433) | |
| レス： 非継続事業利益(法人税等控除後) | 14) | —) | 543) | —) | 86) | |
| もっとその： 所得税費用 | 633) | 747) | 823) | 1,083) | 1,251) | |
| もっとその： 利息 | 265) | 278) | 286) | 211) | 238) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 4,498) | 4,924) | 5,330) | 8,503) | 7,836) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 医療 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 4,498 ÷ 265 = 16.97
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示しています。2021年から2022年にかけては増加傾向にあり、7836百万米ドルから8503百万米ドルへと約8.5%の増加が見られました。しかし、2022年以降は減少傾向に転じ、2023年には5330百万米ドル、2024年には4924百万米ドル、2025年には4498百万米ドルと、継続的に減少しています。
利息費用は、分析期間を通じて比較的安定しています。2021年の238百万米ドルから2022年の211百万米ドルへ減少した後、2023年の286百万米ドル、2024年の278百万米ドル、2025年の265百万米ドルと、緩やかな変動を示しています。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの減少と利息費用の変動の影響を受けています。2021年の32.92から2022年には40.3へと上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。2023年には18.64、2024年には17.71、2025年には16.97と、着実に減少しており、債務に対する利払いの余裕が縮小していることを示唆しています。
- 主な傾向
- EBITは2022年をピークに減少傾向にあります。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの減少に伴い低下しています。
- 利息費用
- 利息費用は比較的安定していますが、わずかな変動が見られます。
固定料金カバー率
Danaher Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法定連邦所得税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 3,614) | 3,899) | 4,764) | 7,209) | 6,433) | |
| レス： 非継続事業利益(法人税等控除後) | 14) | —) | 543) | —) | 86) | |
| もっとその： 所得税費用 | 633) | 747) | 823) | 1,083) | 1,251) | |
| もっとその： 利息 | 265) | 278) | 286) | 211) | 238) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 4,498) | 4,924) | 5,330) | 8,503) | 7,836) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 316) | 299) | 274) | 312) | 305) | |
| 固定費・税引前利益 | 4,814) | 5,223) | 5,604) | 8,815) | 8,141) | |
| 利息 | 265) | 278) | 286) | 211) | 238) | |
| オペレーティングリース費用 | 316) | 299) | 274) | 312) | 305) | |
| 転換社債優先株式配当の義務化 | —) | —) | 21) | 106) | 164) | |
| 転換優先株式配当、税金調整1 | —) | —) | 6) | 28) | 44) | |
| 税収調整後の転換優先株式配当の義務化 | —) | —) | 27) | 134) | 208) | |
| 定額料金 | 581) | 577) | 587) | 657) | 751) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率2 | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 医療 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
転換優先株式配当、税金調整 = (転換社債優先株式配当の義務化 × 法定連邦所得税率) ÷ (1 − 法定連邦所得税率)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2025 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 4,814 ÷ 581 = 8.29
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
固定費・税引前利益は、2021年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2022年以降は減少傾向にあります。2021年の8141百万米ドルから2022年には8815百万米ドルへと増加し、ピークに達した後、2023年には5604百万米ドル、2024年には5223百万米ドル、そして2025年には4814百万米ドルへと一貫して減少しています。
- 定額料金
- 定額料金は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2023年以降は横ばいとなっています。2021年の751百万米ドルから2022年には657百万米ドルへと減少した後、2023年には587百万米ドルへと増加し、2024年と2025年にはそれぞれ577百万米ドル、581百万米ドルでほぼ一定の水準を維持しています。
固定料金カバー率は、2022年まで増加傾向にありましたが、その後は減少傾向にあります。2021年の10.85から2022年には13.41へと上昇し、最高値を記録した後、2023年には9.55、2024年には9.05、そして2025年には8.29へと低下しています。固定費・税引前利益の減少と定額料金の変動が、このカバー率の低下に影響を与えていると考えられます。
全体として、固定費・税引前利益の減少傾向と、固定料金カバー率のそれに伴う低下が顕著です。一方、定額料金は比較的安定しており、固定費・税引前利益の減少が、固定料金カバー率の低下に大きく寄与していると考えられます。