短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Danaher Corp.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 在庫回転率
- 2020年から2022年にかけて徐々に減少しており、2023年に若干回復傾向を示しているものの、2024年には再び上昇している。これは在庫の効率的な管理が一時的に低下した後に改善傾向にあることを示している可能性がある。
- 売掛金回転率
- 全期間を通じて一貫して上昇しており、2024年には最高値に達している。これにより、売掛金の回収効率が向上しており、キャッシュフローの改善に寄与していることが示唆される。
- 買掛金回転率
- 全期間で比較的安定した推移を示しており、特に2022年以降にやや増加している。これにより、仕入先への支払期間が短縮している可能性があるが、総じて取引条件は安定していると考えられる。
- 運転資本回転率
- 2020年から2021年にかけて大きく増加し、その後2022年にかけて再び低下したが、2024年には再び高水準を維持している。これは運転資本の効率的な運用を示唆しており、資金循環の最適化が進んでいることを示している可能性がある。
- 在庫のローテーション日数
- 全期間で増加し、特に2022年に91日と最も長くなった後、2024年にはやや短縮している。これは在庫保持期間が一時的に延びたが、その後改善されたことを意味している。
- 売掛金のローテーション日数
- 全期間にわたり短縮しており、2024年には54日に減少している。これは回収期間の短縮により、資金繰りの効率化が進んでいることを示唆している。
- 運転サイクル
- 全般的に安定しているが、2024年にはやや短縮しており、142日を示している。これにより、全体の資金回収サイクルが改善していることが示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- 2020年から2024年にかけて安定した範囲で変動しており、特に大きな変動は見られない。これにより、支払条件や取引の安定性が維持されていると判断できる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2020年から2023年にかけて増加し、2023年に91日と最高値を示した後、2024年にはやや短縮している。資金の回収・支払いサイクルの効率化に向けた改善が進んでいることを示す兆候である。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Danaher Corp.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 9,669) | 9,856) | 12,522) | 11,501) | 9,809) | |
| 在庫 | 2,330) | 2,594) | 3,110) | 2,767) | 2,292) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Amgen Inc. | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Johnson & Johnson | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| Pfizer Inc. | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 9,669 ÷ 2,330 = 4.15
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2020年から2022年にかけて増加傾向を示しており、2022年にはピークを迎えた。その後、2023年と2024年には減少傾向に転じ、2024年には2022年と比較して約2,853百万米ドルの減少となった。この動きは売上原価のコスト削減や効率化の可能性を示唆している。
- 在庫の変動
- 在庫は2020年から2022年にかけて増加しており、2022年には3,110百万米ドルに達した。その後、2023年と2024年にかけて減少し、特に2024年は2022年と比較して約780百万米ドル減少している。これは在庫管理の改善や販売促進に伴う在庫の減少を反映している可能性がある。
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は2020年の4.28から2022年にかけて低下し、4.03にまで落ち込んだが、2023年に向けて回復し、2024年には4.15と2020年の水準をやや上回る水準に回復している。これにより、在庫の効率的な回転が改善されたことが示唆され、在庫管理の効率化や販売サイクルの短縮が進んだと推測される。
- 総合的な分析
- 売上原価と在庫の動きは、2020年から2022年にかけてコストと在庫共に増加した後、2023年以降は合理化と効率改善の兆候が見られる。特に在庫回転率の回復は、在庫管理の改善を示しており、同時に収益性の向上とコスト管理の最適化が進行している可能性が高い。これらの傾向は、コスト効率と運転資本の最適化に寄与することが期待される。
売掛金回転率
Danaher Corp.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | 23,875) | 23,890) | 31,471) | 29,453) | 22,284) | |
| 売掛金勘定(貸倒引当金控除控除) | 3,537) | 3,922) | 4,918) | 4,631) | 4,045) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Amgen Inc. | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Johnson & Johnson | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| Pfizer Inc. | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売掛金回転率 = セールス ÷ 売掛金勘定(貸倒引当金控除控除)
= 23,875 ÷ 3,537 = 6.75
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2020年から2022年にかけて売上高は一貫して増加し、2022年には最大値の31,471百万米ドルに達している。しかしながら、2023年と2024年にかけては、売上高が減少に転じており、2024年の値は約23,875百万米ドルとなっている。この傾向は、最近の年間売上高が過去最高から減少傾向にあることを示している。
- 売掛金の動向
- 売掛金残高は、2020年の4,045百万米ドルから2022年の4,918百万米ドルまで増加したが、その後2023年には3,922百万米ドルへと減少し、2024年には3,537百万米ドルとなっている。この変動は、売上の逆行性や回収効率の改善を示唆している可能性がある。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2020年の5.51から2022年には6.4まで上昇し、効率的な売掛金回収が行われていることを示している。しかし、2023年には6.09にやや低下した後、2024年に再び6.75へと上昇している。2024年の回転率の上昇は、売掛金回収の効率化や資金繰りの改善を示す可能性がある。
- 総括
- 総じて、売上高のピーク後に若干の縮小傾向が見られる一方で、売掛金管理においては、回転率の改善傾向が確認されている。これらの指標から、企業は収益の減少に対処しつつも、資金回収の効率化を進めていると考えられる。ただし、売上の減少が長期的な課題となる可能性も想定され、今後の経営戦略の見直しが求められる可能性がある。
買掛金回転率
Danaher Corp.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 9,669) | 9,856) | 12,522) | 11,501) | 9,809) | |
| 取引買掛金 | 1,753) | 1,766) | 2,296) | 2,569) | 2,049) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Amgen Inc. | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| Pfizer Inc. | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 取引買掛金
= 9,669 ÷ 1,753 = 5.52
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の傾向と分析
- 売上原価は2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、特に2021年にかなりの伸びを示していることから、売上高の拡大に伴うコスト増加が見られる。一方、2023年にはやや減少しているが、それでも2020年よりは高い水準を維持し続けている。これにより、原価管理の改善や効率化が一定程度進んでいる可能性を示唆している。
- 取引買掛金の変動と水準
- 取引買掛金は2020年から2023年にかけて増加し、2022年にピークを迎えているが、その後2024年にはやや減少している。2022年の増加は、仕入取引の拡大と関連していると考えられる。一方、2024年の減少傾向は、支払い条件の改善や支払サイクルの短縮を示唆している可能性がある。
- 買掛金回転率の動向
- 買掛金回転率は2020年から2024年にかけて着実に上昇しており、2023年は5.58と過去最高値に近い水準を示している。これは、買掛金の支払管理が効率化されたことを反映しており、支払期間の短縮や取引先との支払い条件の改善によるものと推測される。回転率の上昇は、資金効率の向上に寄与すると考えられる。
運転資本回転率
Danaher Corp.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 9,497) | 13,937) | 15,883) | 11,648) | 13,802) | |
| レス： 流動負債 | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| 運転資本 | 2,699) | 5,663) | 7,494) | 3,508) | 6,400) | |
| セールス | 23,875) | 23,890) | 31,471) | 29,453) | 22,284) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | |
| Johnson & Johnson | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
運転資本回転率 = セールス ÷ 運転資本
= 23,875 ÷ 2,699 = 8.85
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2020年から2024年にかけて、運転資本は全体的に変動している。2020年の6400百万米ドルから2021年に3508百万米ドルへ減少した後、2022年には7494百万米ドルに増加した。その後、2023年に5663百万米ドルと減少し、2024年には2699百万米ドルまで大きく減少している。これらの変動は、企業の流動性や資金管理の戦略に変化があった可能性を示唆している。
- セールスの推移
- 売上高は2020年の22284百万米ドルから2021年に29453百万米ドルへ増加し、その後2022年には31471百万米ドルに達し、堅調な成長を示した。その後2023年と2024年はほぼ横ばいで推移しており、23890百万米ドルと23875百万米ドルとなっている。これにより、比較的安定した売上基盤を維持しつつも、2022年のピーク後にやや伸びが鈍化している傾向が見られる。
- 運転資本回転率の変化
- 運転資本回転率は2020年の3.48から2021年に8.4へ跳ね上がり、その後2022年は4.2となった。2023年には4.22とほぼ横ばいで推移し、2024年には8.85まで増加している。特に2024年には運転資本の効率的な活用が改善し、資産の回転速度が高まったことが示されている。これらの変動は、資産管理の効率化や営業活動の効率性向上を反映していると考えられる。
在庫のローテーション日数
Danaher Corp.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Amgen Inc. | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 91 | 84 | 77 | 64 | |
| Eli Lilly & Co. | 329 | 298 | 237 | 194 | 265 | |
| Gilead Sciences Inc. | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Johnson & Johnson | 165 | 154 | 147 | 127 | 120 | |
| Merck & Co. Inc. | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| Pfizer Inc. | 222 | 149 | 95 | 107 | 338 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 72 | 79 | 94 | 91 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 149 | 143 | 119 | 117 | 139 | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 4.15 = 88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- この指標は、2020年から2024年にかけて比較的安定またはわずかに減少する傾向を示している。2020年から2022年にかけて若干の低下が観察され、その後2023年に再びやや改善されている。この傾向は、売上原価の増加に対して在庫の管理効率がやや低下している可能性を示唆しているが、大幅な変動を伴わず、全体としては堅実な在庫管理状況を維持していると考えられる。
- 在庫のローテーション日数の推移
- この指標は、在庫の平均保有期間を示しており、2020年から2023年にかけて増加傾向を示している。具体的には、85日から96日にかけて最大値をとった後、2024年には再び88日に改善している。これにより、在庫回転期間の一時的な延長が見られるが、2024年には改善傾向に戻っていることから、在庫管理の効率化が図られた可能性が考えられる。全体として、在庫の回転がやや遅くなる傾向にある中で、最終的には適切な管理水準に回復したと評価できる。
売掛金のローテーション日数
Danaher Corp.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Amgen Inc. | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 74 | 67 | 65 | 64 | |
| Eli Lilly & Co. | 89 | 97 | 88 | 86 | 87 | |
| Gilead Sciences Inc. | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Johnson & Johnson | 61 | 64 | 62 | 59 | 60 | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| Pfizer Inc. | 66 | 69 | 40 | 51 | 68 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 70 | 66 | 74 | 65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 69 | 74 | 63 | 66 | 68 | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 6.75 = 54
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- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は、2020年から2024年にかけて全体的に上昇傾向にある。2020年の5.51から2024年には6.75に改善しており、期間を通じて売掛金の回収効率が向上していることを示す。特に2021年と2022年の間にやや微増しており、その後も一定の改善傾向を維持している。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は、2020年の66日から2024年には54日に短縮している。これは売掛金の回収期間が短縮し、より迅速な資金回収が進んでいることを示している。特に2021年から2024年まで、継続的に短縮傾向が見られるため、資金繰りの効率化が進んでいると解釈できる。
- 全体的な傾向の要約
- これらの財務比率から、会社は売掛金の回収管理において改善を続けていると評価できる。売掛金回転率の増加とローテーション日数の短縮は、資金流動性の向上や運転資金管理の効率化を示唆している。これにより、会社は財務の健全性を維持しつつ、収益性や運用効率を高めている可能性がある。
運転サイクル
Danaher Corp.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 142 | 156 | 148 | 145 | 151 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 161 | 148 | 146 | 130 | 149 | |
| Amgen Inc. | 276 | 510 | 363 | 305 | 299 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 137 | 165 | 151 | 142 | 128 | |
| Eli Lilly & Co. | 418 | 395 | 325 | 280 | 352 | |
| Gilead Sciences Inc. | 156 | 163 | 162 | 150 | 207 | |
| Johnson & Johnson | 226 | 218 | 209 | 186 | 180 | |
| Merck & Co. Inc. | 205 | 207 | 182 | 228 | 209 | |
| Pfizer Inc. | 288 | 218 | 135 | 158 | 406 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 732 | 677 | 722 | 429 | 802 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 145 | 168 | 156 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 340 | 272 | 215 | 198 | 191 | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 218 | 217 | 182 | 183 | 207 | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 医療 | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 88 + 54 = 142
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- 在庫のローテーション日数
- この指標は、在庫が平均してどのくらいの期間で回転しているかを示し、2020年から2024年にかけておおむね横ばいの傾向を示している。特に2023年において一時的に96日に達した後、2024年には88日に低下しており、在庫の回転効率が改善した可能性があると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2020年の66日から2024年の54日へと着実に短縮している。これにより、売掛金の回収効率が向上していることが示唆され、キャッシュフローの改善や信用管理の効率化が進んでいると推測される。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、在庫のローテーション期間と売掛金の回収期間の合計であることから、2020年の151日から2024年には142日に縮小している。この期間の短縮は、在庫回転と売掛金回収の両面で効率化が進行していることを反映しており、運転資金の運用効率の改善を示唆している。
買掛金のローテーション日数
Danaher Corp.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Amgen Inc. | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 111 | 109 | 108 | 84 | |
| Eli Lilly & Co. | 140 | 134 | 106 | 83 | 107 | |
| Gilead Sciences Inc. | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Johnson & Johnson | 137 | 132 | 137 | 135 | 122 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| Pfizer Inc. | 115 | 98 | 72 | 66 | 181 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 45 | 41 | 48 | 53 | 49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 90 | 86 | 85 | 86 | 95 | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 5.52 = 66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2020年から2024年にかけて、買掛金回転率は全体として上昇傾向にある。2021年の数値がやや低下しているものの、その後の2022年以降は回転率が改善し、特に2022年には最も高い5.45に達している。この動きは、企業が仕入先に対してより迅速に支払いを行っている可能性や、キャッシュ・フローの改善を反映していると考えられる。
- 買掛金回転日数の推移
- 買掛金のローテーション日数は、2020年の76日から2021年に82日に増加し、その後は2022年に67日と大きく短縮している。2023年と2024年にはそれぞれ65日と66日に留まっており、2022年の短縮は企業の支払期間の改善、またはサプライヤーとの取引条件の変化を示唆している可能性がある。特に、買掛金のローテーション日数の短縮は、支払いサイクルの効率化を表しているとみることができる。
- 総合的な解釈
- この期間を通じて、買掛金の回転効率は向上しており、支払い期間は全体として短縮している。これにより、企業のキャッシュマネジメントの改善や供給チェーンの効率化が図られていると考えられる。一方で、2021年の一時的な低迷は、外部要因やサプライヤーとの取引環境の変化を反映している可能性もある。今後の動向としては、引き続き支払い期間の管理と、買掛金回転率のさらなる向上を注視する必要がある。
キャッシュコンバージョンサイクル
Danaher Corp.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 76 | 91 | 81 | 63 | 75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 97 | 82 | 85 | 70 | 95 | |
| Amgen Inc. | 222 | 441 | 273 | 228 | 215 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 43 | 54 | 42 | 34 | 44 | |
| Eli Lilly & Co. | 278 | 261 | 219 | 197 | 245 | |
| Gilead Sciences Inc. | 107 | 132 | 104 | 111 | 140 | |
| Johnson & Johnson | 89 | 86 | 72 | 51 | 58 | |
| Merck & Co. Inc. | 107 | 118 | 93 | 105 | 101 | |
| Pfizer Inc. | 173 | 120 | 63 | 92 | 225 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 586 | 555 | 584 | 345 | 647 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 97 | 101 | 97 | 115 | 107 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 242 | 166 | 112 | 119 | 114 | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 128 | 131 | 97 | 97 | 112 | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 医療 | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 88 + 54 – 66 = 76
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2020年から2024年にかけて、在庫のローテーション日数は一時的に増加し、その後減少傾向にあります。2020年の85日から2022年に91日へと増加し、2023年に96日に達した後、2024年には88日に低下しています。これにより、在庫管理の効率性に一時的な改善と調整が見られるものの、全体的には安定性を取り戻しつつあると解釈されます。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2020年の66日から2021年に57日に短縮され、その後、2022年から2024年にかけて安定的に推移しています。特に2024年には54日にまで短縮されており、顧客からの回収効率の向上や信用管理の改善が示唆される動きとなっています。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、2020年の76日から2022年に67日に短縮し、その後2023年と2024年にはほぼ横ばいの65・66日を維持しています。この動きから、支払条件を比較的早期に見直し、キャッシュフローの最適化を追求していることが読み取れます。
- キャッシュコンバージャイクル
- キャッシュコンバージャイクルは、2020年の75日に比べて2021年には63日に短縮され、その後2022年には81日に一時的に増加し、2023年には91日にピークを迎え、その後2024年には76日に改善しています。これらの変動は、在庫、売掛金、買掛金のローテーション日数の動向による影響を反映しており、総じて運転資本の効率的な管理に向けた調整と改善の兆しが見て取れます。