長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Danaher Corp.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
固定資産回転率は、2021年から2022年にかけて上昇傾向にありましたが、2022年以降は一貫して低下しています。2021年の7.77から2022年には7.96に増加しましたが、2023年には5.25、2024年には4.78、そして2025年には4.44へと減少しています。この傾向は、固定資産から生み出される売上高が相対的に低下していることを示唆しています。
オペレーティングリースおよび使用権資産を含む固定資産回転率も、全体的な傾向として固定資産回転率と同様に、2021年から2022年にかけて上昇し、その後一貫して低下しています。2021年の6.1から2022年には6.35に増加しましたが、2023年には4.26、2024年には3.93、そして2025年には3.64へと減少しています。この減少幅は、固定資産回転率の減少幅と類似しており、オペレーティングリースや使用権資産の活用においても、売上高に対する貢献度が低下している可能性を示唆しています。
総資産回転率は、2021年の0.35から2022年には0.37にわずかに増加しましたが、2023年には0.28に低下し、2024年には0.31に若干回復したものの、2025年には0.29に再び低下しています。この変動は、総資産を効率的に活用して売上高を生み出す能力が、全体的に不安定であることを示しています。
自己資本回転率は、2021年の0.65から2022年には0.63にわずかに低下し、2023年には0.45に大きく低下しました。2024年には0.48に若干回復しましたが、2025年には0.47に再び低下しています。この傾向は、自己資本に対する収益性の低下を示唆しており、自己資本を効率的に活用して利益を生み出す能力が低下している可能性があります。
- 固定資産回転率
- 固定資産から生み出される売上高の効率性を示す指標であり、低下傾向は資産の活用効率の低下を示唆します。
- 総資産回転率
- 総資産を効率的に活用して売上高を生み出す能力を示す指標であり、変動は資産活用の不安定性を示唆します。
- 自己資本回転率
- 自己資本に対する収益性を示す指標であり、低下傾向は自己資本の活用効率の低下を示唆します。
固定資産回転率
Danaher Corp.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | 24,568) | 23,875) | 23,890) | 31,471) | 29,453) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 5,531) | 4,990) | 4,553) | 3,956) | 3,790) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 4.44 | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.87 | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | |
| Amgen Inc. | 4.44 | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.39 | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.16 | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | |
| Johnson & Johnson | 4.07 | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.57 | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | |
| Pfizer Inc. | 3.24 | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.80 | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.22 | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 7.89 | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 3.92 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資産回転率 = セールス ÷ 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット
= 24,568 ÷ 5,531 = 4.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、売上高は変動を示しています。2021年から2022年にかけては増加傾向にあり、31471百万米ドルに達しましたが、その後2023年には大幅に減少し、23890百万米ドルとなりました。2024年は23875百万米ドルとほぼ横ばいを維持し、2025年には24568百万米ドルと小幅な増加が見られます。
有形固定資産、プラントおよび設備（ネット）は、一貫して増加傾向にあります。2021年の3790百万米ドルから、2025年には5531百万米ドルへと増加しています。この増加は、事業拡大や設備投資を示唆している可能性があります。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は、売上高に対する有形固定資産の効率的な活用度を示す指標です。2021年の7.77から2022年の7.96へとわずかに上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。2023年には5.25、2024年には4.78、2025年には4.44と、年々減少傾向にあります。この低下は、売上高の伸びが鈍化している一方で、有形固定資産への投資が継続していることを示唆している可能性があります。また、資産の活用効率が低下している可能性も考えられます。
売上高の減少と固定資産回転率の低下は、収益性の観点から注意が必要です。有形固定資産への投資が将来的な収益増加に繋がるかどうか、継続的なモニタリングが求められます。固定資産回転率の低下は、資産の効率的な活用に関する戦略の見直しを促す可能性があります。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Danaher Corp.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | 24,568) | 23,875) | 23,890) | 31,471) | 29,453) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 5,531) | 4,990) | 4,553) | 3,956) | 3,790) | |
| オペレーティングリース使用権資産(その他の長期資産に分類) | 1,214) | 1,084) | 1,052) | 1,001) | 1,041) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 6,745) | 6,074) | 5,605) | 4,957) | 4,831) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 3.64 | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.61 | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | |
| Amgen Inc. | 4.13 | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.28 | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.51 | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.71 | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | |
| Johnson & Johnson | 3.85 | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.42 | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | |
| Pfizer Inc. | 2.91 | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.67 | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.71 | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.89 | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 3.56 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = セールス ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 24,568 ÷ 6,745 = 3.64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、売上高は変動を示しています。2021年から2022年にかけては増加傾向にあり、31471百万米ドルに達しましたが、その後2023年には大幅に減少し、23890百万米ドルとなりました。2024年も23875百万米ドルと低い水準で推移しましたが、2025年には24568百万米ドルと若干の回復が見られます。
- 有形固定資産（オペレーティング・リース、使用権資産を含む）
- 有形固定資産は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2021年の4831百万米ドルから、2025年には6745百万米ドルへと増加しており、継続的な投資を示唆しています。
固定資産回転率は、売上高の減少と有形固定資産の増加により、分析期間を通じて低下傾向にあります。2021年の6.1から、2025年には3.64まで低下しています。この低下は、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。特に2022年から2023年にかけての回転率の低下幅が大きく、売上高の減少が影響していると考えられます。2024年から2025年にかけても低下傾向は続いており、資産効率の改善が課題となっている可能性があります。
総資産回転率
Danaher Corp.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | 24,568) | 23,875) | 23,890) | 31,471) | 29,453) | |
| 総資産 | 83,464) | 77,542) | 84,488) | 84,350) | 83,184) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.46 | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | |
| Amgen Inc. | 0.39 | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.47 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.47 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.40 | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.47 | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 医療 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資産回転率 = セールス ÷ 総資産
= 24,568 ÷ 83,464 = 0.29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、売上高は変動を示しています。2021年から2022年にかけて増加した後、2023年と2024年にかけて大幅に減少しました。2025年には若干の回復が見られますが、2021年の水準には達していません。
総資産は、分析期間を通じて比較的安定しています。2021年から2023年までは緩やかな増加傾向が見られましたが、2024年には減少しました。2025年には再び増加し、2021年の水準を上回っています。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、売上高に対する総資産の効率的な活用度を示す指標です。2021年の0.35から2022年には0.37に上昇し、資産の効率的な活用が進んだことを示唆しています。しかし、2023年には0.28に低下し、資産の活用効率が低下しました。2024年には0.31に若干回復しましたが、2022年の水準には達していません。2025年には0.29に再び低下しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。
売上高の減少と総資産回転率の低下は、収益性の低下を示唆している可能性があります。総資産の変動は比較的緩やかである一方、売上高の変動幅が大きいことから、売上高の変動が収益性に大きく影響していると考えられます。総資産の増加と売上高の回復が、今後の課題となる可能性があります。
自己資本回転率
Danaher Corp.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | 24,568) | 23,875) | 23,890) | 31,471) | 29,453) | |
| ダナハーの株主資本総額 | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 0.47 | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | |
| Amgen Inc. | 4.06 | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.61 | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.46 | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.27 | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | |
| Johnson & Johnson | 1.16 | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.24 | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.83 | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 1.24 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
自己資本回転率 = セールス ÷ ダナハーの株主資本総額
= 24,568 ÷ 52,534 = 0.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、売上高は変動を示しています。2021年から2022年にかけては増加傾向にありましたが、2022年から2023年にかけては大幅な減少が見られました。2023年から2024年にかけてはほぼ横ばいであり、2024年から2025年にかけては小幅な増加に転じています。
- 売上高
- 2021年の294億5300万米ドルから2022年には314億7100万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には238億9000万米ドルに減少し、2024年には238億7500万米ドルでほぼ同水準を維持しました。2025年には245億6800万米ドルへと若干の増加が見られます。
株主資本総額は、分析期間を通じて概ね増加傾向にあります。2021年から2023年にかけては着実に増加しましたが、2023年から2024年にかけては減少しました。その後、2024年から2025年にかけては再び増加しています。
- 株主資本総額
- 2021年の451億6700万米ドルから2022年には500億8200万米ドル、2023年には534億8600万米ドルへと増加しました。2024年には495億4300万米ドルに減少し、2025年には525億3400万米ドルへと回復しています。
自己資本回転率は、分析期間を通じて低下傾向にあります。2021年の0.65から2023年には0.45まで低下し、その後、2024年には0.48、2025年には0.47と、若干の回復が見られますが、依然として低い水準にあります。
- 自己資本回転率
- 2021年の0.65から2022年には0.63に低下し、2023年には0.45まで大幅に低下しました。2024年には0.48に若干上昇し、2025年には0.47でほぼ同水準を維持しています。
売上高の減少と自己資本回転率の低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。株主資本総額の増加は、資本調達や利益の蓄積によるものと考えられますが、売上高の伸びと比べて資本効率が低下していることが示唆されます。