流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。

流動性比率(サマリー)
流動流動性比率
迅速な流動性比率
現金流動性比率

Dell Technologies Inc.、流動性比率(四半期データ)

	2026/05/01	2026/01/30	2025/10/31	2025/08/01	2025/05/02	2025/01/31	2024/11/01	2024/08/02	2024/05/03	2024/02/02	2023/11/03	2023/08/04	2023/05/05	2023/02/03	2022/10/28	2022/07/29	2022/04/29	2022/01/28	2021/10/29	2021/07/30	2021/04/30
流動流動性比率	0.95	0.91	0.85	0.83	0.85	0.78	0.77	0.72	0.73	0.74	0.76	0.77	0.80	0.82	0.75	0.77	0.78	0.80	0.82	0.79	0.77
迅速な流動性比率	0.61	0.59	0.55	0.53	0.45	0.41	0.43	0.40	0.40	0.44	0.47	0.47	0.48	0.52	0.41	0.44	0.44	0.49	0.60	0.53	0.55
現金流動性比率	0.16	0.18	0.19	0.15	0.15	0.08	0.11	0.09	0.12	0.15	0.17	0.16	0.16	0.17	0.09	0.10	0.13	0.17	0.32	0.21	0.26

流動性指標の推移を分析した結果、短期的な支払能力に関する指標は数年間にわたる停滞期を経て、直近で改善傾向にあることが確認される。

流動比率の推移: 2021年4月から2024年5月にかけては、0.72から0.82の範囲で推移し、流動資産が流動負債を完全にカバーできていない状況が継続していた。しかし、2024年11月以降に上昇に転じ、2026年5月には0.95に達している。これは短期的な財務健全性が段階的に向上していることを示している。
当座比率の傾向: 0.40から0.61の間で変動しており、流動比率と同様の傾向を辿っている。2022年から2024年前半にかけては0.40前後まで低下し、最低水準で推移していたが、その後は緩やかな回復基調にある。流動比率との乖離幅から、流動資産における棚卸資産の寄与度が一定して高い構造であることが推察される。
現金比率の分析: 0.08から0.32の範囲で推移しており、他の指標と比較して変動幅が大きい。多くの期間で0.20を下回る水準にあり、即時的な支払能力は限定的である。ただし、2024年後半から2026年にかけては0.15から0.19の間で推移しており、極端な低下を回避しつつ底堅く推移している。

総括すると、過去数四半期にわたって流動性比率は低位に留まっていたが、2024年末を起点として全ての指標に改善の兆しが見られる。特に流動比率と当座比率の同時上昇は、短期的な債務履行能力の強化が進んでいることを示唆している。

Dell Technologies Inc.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)

	2026/05/01	2026/01/30	2025/10/31	2025/08/01	2025/05/02	2025/01/31	2024/11/01	2024/08/02	2024/05/03	2024/02/02	2023/11/03	2023/08/04	2023/05/05	2023/02/03	2022/10/28	2022/07/29	2022/04/29	2022/01/28	2021/10/29	2021/07/30	2021/04/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動資産	70,607)	57,602)	43,102)	45,512)	42,925)	36,229)	38,035)	37,543)	34,627)	35,947)	36,987)	38,999)	37,392)	42,351)	38,787)	42,262)	41,376)	45,033)	57,179)	43,555)	42,339)
流動負債	74,598)	63,269)	50,516)	54,862)	50,422)	46,527)	49,500)	52,033)	47,734)	48,494)	48,877)	50,942)	46,825)	51,654)	52,007)	54,789)	53,059)	56,219)	69,702)	55,483)	54,856)
流動性比率
流動流動性比率¹	0.95	0.91	0.85	0.83	0.85	0.78	0.77	0.72	0.73	0.74	0.76	0.77	0.80	0.82	0.75	0.77	0.78	0.80	0.82	0.79	0.77
ベンチマーク
流動流動性比率競合他社²
Apple Inc.	—	—	—	1.07	0.97	0.89	0.87	0.82	0.92	0.87	0.95	1.04	1.07	0.99	0.98	0.94	0.94	0.88	0.86	0.93	1.04
Arista Networks Inc.	—	—	—	—	2.83	3.05	3.25	3.33	3.93	4.36	4.47	4.55	5.01	4.39	4.15	4.14	3.96	4.29	4.01	3.70	3.73
Cisco Systems Inc.	—	—	0.92	0.96	0.93	1.00	0.95	0.87	0.88	0.91	0.89	1.37	1.47	1.38	1.39	1.41	1.45	1.43	1.49	1.42	1.62
Lumentum Holdings Inc.	—	—	1.14	0.61	1.37	4.37	4.72	4.76	5.36	5.90	5.20	3.13	4.53	4.38	3.20	3.06	3.04	4.38	4.69	3.87	3.96
Super Micro Computer Inc.	—	—	2.66	1.70	5.39	5.25	6.66	6.38	3.43	3.81	4.69	2.43	2.23	2.31	2.49	2.89	2.13	1.91	1.79	1.91	1.85

¹ Q1 2027 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 70,607 ÷ 74,598 = 0.95

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

流動資産および流動負債の推移に基づいた短期的な支払能力の分析結果を以下に記述する。

資産および負債の変動推移: 流動資産は2021年10月に57,179百万米ドルまで急増した後、2024年5月に34,627百万米ドルまで減少する傾向が見られた。しかし、2025年以降は再び強い増加傾向に転じ、2026年5月には70,607百万米ドルに達している。流動負債についても同様のサイクルを辿っており、2021年10月にピークを迎えた後、2025年1月まで減少傾向にあったが、その後は急激に増加し、2026年5月には74,598百万米ドルまで拡大している。
流動比率の推移と分析: 流動流動性比率は全期間を通じて1.0を下回っており、流動負債が流動資産を上回る状態が常態化している。2021年から2024年にかけては0.72から0.82の範囲で推移し、停滞または緩やかな低下傾向にあった。しかし、2025年1月を底として比率は上昇に転じ、0.78から0.95へと段階的に改善している。
財務的な洞察: 2025年以降、流動資産と流動負債の両者が同時に大幅に増加しているが、資産の増加ペースが負債の増加を上回ったことで、流動比率が過去最高水準まで向上した。これは、事業規模の拡大に伴い、短期的な資金繰りの安定性が高まっていることを示唆している。

Dell Technologies Inc.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)

	2026/05/01	2026/01/30	2025/10/31	2025/08/01	2025/05/02	2025/01/31	2024/11/01	2024/08/02	2024/05/03	2024/02/02	2023/11/03	2023/08/04	2023/05/05	2023/02/03	2022/10/28	2022/07/29	2022/04/29	2022/01/28	2021/10/29	2021/07/30	2021/04/30
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	11,578)	11,528)	9,569)	8,145)	7,700)	3,633)	5,225)	4,550)	5,830)	7,366)	8,298)	8,364)	7,631)	8,607)	4,909)	5,507)	6,654)	9,477)	22,406)	11,719)	14,244)
売掛金(引当金控除後)	25,854)	17,585)	11,721)	15,023)	9,785)	10,298)	11,189)	11,391)	8,563)	9,343)	9,720)	10,351)	9,399)	12,482)	11,431)	13,431)	11,837)	12,912)	14,177)	12,914)	10,909)
関係者からの支払金、ネット	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	386)	404)	384)	378)	203)	195)	131)	131)	—)	—)	—)
短期金融債権(引当金控除後)	8,237)	8,458)	6,427)	5,952)	5,381)	5,304)	5,001)	4,968)	4,660)	4,643)	4,540)	4,807)	5,013)	5,281)	4,915)	4,860)	4,796)	5,089)	4,970)	4,955)	4,980)
クイックアセットの合計	45,669)	37,571)	27,717)	29,120)	22,866)	19,235)	21,415)	20,909)	19,053)	21,352)	22,944)	23,926)	22,427)	26,748)	21,458)	23,993)	23,418)	27,609)	41,553)	29,588)	30,133)

流動負債	74,598)	63,269)	50,516)	54,862)	50,422)	46,527)	49,500)	52,033)	47,734)	48,494)	48,877)	50,942)	46,825)	51,654)	52,007)	54,789)	53,059)	56,219)	69,702)	55,483)	54,856)
流動性比率
迅速な流動性比率¹	0.61	0.59	0.55	0.53	0.45	0.41	0.43	0.40	0.40	0.44	0.47	0.47	0.48	0.52	0.41	0.44	0.44	0.49	0.60	0.53	0.55
ベンチマーク
迅速な流動性比率競合他社²
Apple Inc.	—	—	—	0.91	0.85	0.77	0.72	0.68	0.78	0.75	0.80	0.87	0.92	0.84	0.81	0.76	0.77	0.71	0.70	0.76	0.88
Arista Networks Inc.	—	—	—	—	2.18	2.35	2.48	2.58	3.07	3.46	3.52	3.47	3.67	3.16	2.86	2.73	2.65	3.05	2.89	2.73	2.97
Cisco Systems Inc.	—	—	0.66	0.69	0.67	0.74	0.69	0.64	0.65	0.69	0.68	1.10	1.18	1.13	1.11	1.13	1.16	1.16	1.23	1.20	1.41
Lumentum Holdings Inc.	—	—	0.93	0.41	0.94	2.87	3.18	3.24	3.65	4.02	3.47	2.24	3.65	3.57	2.53	2.47	2.45	3.92	4.25	3.44	3.51
Super Micro Computer Inc.	—	—	1.19	0.98	2.86	3.14	3.63	3.31	1.68	1.88	2.19	1.12	0.87	1.16	0.95	1.17	0.72	0.75	0.62	0.62	0.66

¹ Q1 2027 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 45,669 ÷ 74,598 = 0.61

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

2021年から2026年にかけての流動性指標の推移を分析すると、クイックアセットと流動負債の両者が連動して変動する傾向が確認できる。特に2021年後半に一時的なピークを迎えた後、緩やかな減少期間を経て、直近の2025年から2026年にかけて急激な増加傾向に転じている。

クイックアセットの変動: 2021年10月に41,553百万米ドルのピークを記録した後、2024年5月には19,053百万米ドルまで減少した。しかし、その後は強い回復基調にあり、2026年5月には分析期間内での最高値となる45,669百万米ドルに達している。
流動負債の推移: 2021年10月の69,702百万米ドルを頂点に、その後は概ね46,000百万米ドルから55,000百万米ドルの範囲で推移していた。2026年1月以降に急増し、2026年5月には74,598百万米ドルと、期間中の最大値を記録している。
迅速な流動性比率の分析: 比率は一貫して1.0を下回っており、クイックアセットのみでは流動負債を完全にカバーできない状況が継続している。2024年5月に最低値の0.4を記録したが、直近では改善傾向にあり、2026年5月には0.61と期間内での最高値を更新している。

総じて、直近の四半期では資産と負債が同時に増大しているものの、資産の増加ペースが負債を上回ったことで、流動性比率が緩やかに向上していることが読み取れる。

Dell Technologies Inc.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)

	2026/05/01	2026/01/30	2025/10/31	2025/08/01	2025/05/02	2025/01/31	2024/11/01	2024/08/02	2024/05/03	2024/02/02	2023/11/03	2023/08/04	2023/05/05	2023/02/03	2022/10/28	2022/07/29	2022/04/29	2022/01/28	2021/10/29	2021/07/30	2021/04/30
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	11,578)	11,528)	9,569)	8,145)	7,700)	3,633)	5,225)	4,550)	5,830)	7,366)	8,298)	8,364)	7,631)	8,607)	4,909)	5,507)	6,654)	9,477)	22,406)	11,719)	14,244)
現金資産総額	11,578)	11,528)	9,569)	8,145)	7,700)	3,633)	5,225)	4,550)	5,830)	7,366)	8,298)	8,364)	7,631)	8,607)	4,909)	5,507)	6,654)	9,477)	22,406)	11,719)	14,244)

流動負債	74,598)	63,269)	50,516)	54,862)	50,422)	46,527)	49,500)	52,033)	47,734)	48,494)	48,877)	50,942)	46,825)	51,654)	52,007)	54,789)	53,059)	56,219)	69,702)	55,483)	54,856)
流動性比率
現金流動性比率¹	0.16	0.18	0.19	0.15	0.15	0.08	0.11	0.09	0.12	0.15	0.17	0.16	0.16	0.17	0.09	0.10	0.13	0.17	0.32	0.21	0.26
ベンチマーク
現金流動性比率競合他社²
Apple Inc.	—	—	—	0.51	0.41	0.33	0.39	0.34	0.37	0.37	0.47	0.54	0.55	0.42	0.50	0.47	0.37	0.31	0.37	0.40	0.43
Arista Networks Inc.	—	—	—	—	1.88	2.00	2.17	2.18	2.61	3.04	3.05	2.90	3.06	2.62	2.41	2.26	2.10	2.34	2.37	2.27	2.50
Cisco Systems Inc.	—	—	0.42	0.43	0.44	0.46	0.45	0.42	0.46	0.44	0.47	0.83	0.87	0.84	0.81	0.81	0.79	0.75	0.83	0.81	1.00
Lumentum Holdings Inc.	—	—	0.82	0.31	0.74	2.23	2.46	2.58	3.00	3.29	2.74	1.86	3.27	3.18	2.17	2.06	2.02	3.56	3.88	3.08	3.08
Super Micro Computer Inc.	—	—	0.16	0.27	1.79	2.20	1.78	1.05	0.73	0.71	1.23	0.36	0.34	0.32	0.33	0.33	0.18	0.18	0.17	0.21	0.25

¹ Q1 2027 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 11,578 ÷ 74,598 = 0.16

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

財務状況の推移に関する分析結果を以下に記述する。

現金資産総額の変動: 2021年10月に22,406百万米ドルの最大値を記録した後、2025年1月の3,633百万米ドルまで長期的な減少傾向を示した。しかし、2025年後半から回復に転じ、2026年5月には11,578百万米ドルまで増加している。
流動負債の推移: 2021年10月の69,702百万米ドルをピークに、その後は概ね46,000百万米ドルから55,000百万米ドルの範囲内で推移していた。しかし、2026年1月以降に急増し、2026年5月には74,598百万米ドルと、観測期間中での最高水準に達している。
現金流動性比率の分析: 比率は一貫して低い水準で推移しており、最大でも0.32（2021年10月）にとどまっている。2022年および2025年には0.1を下回る局面が見られ、短期的な支払能力に余裕が少ない状態が継続していた。直近の2026年5月時点では0.16となっており、資産の回復に伴いわずかに改善しているが、依然として低水準にある。

全体として、現金資産の減少と流動負債の安定期を経て、直近では資産の回復と負債の急増が同時に進行している。これにより、現金流動性比率は低位での停滞が続いており、短期的な資金繰りの管理が重要な局面にあることが示唆される。

Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

流動性比率の分析
四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

流動性比率の分析 四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

流動性比率の分析
四半期データ