Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

この分析は、提示された財務データにおける主要な傾向と変動を評価するものです。

流動資産

流動資産は、2017年の2566百万米ドルから2018年には2921百万米ドルへと増加しました。 しかし、2019年には2135百万米ドルに減少し、2020年にはさらに1612百万米ドルへと減少しました。 2021年には1821百万米ドルに回復しましたが、2018年の水準を下回っています。 この変動は、短期的な財務の柔軟性に影響を与える可能性があります。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しています。 2017年の2578百万米ドルから2018年には2932百万米ドルへと増加し、その後2019年には2146百万米ドル、2020年には1634百万米ドルへと減少しました。 2021年には1836百万米ドルに増加しましたが、2018年のピークには達していません。 調整流動資産の変動は、流動資産の評価に影響を与える要因を反映している可能性があります。

全体として、提示された期間において、流動資産と調整流動資産は両方とも変動しています。 2018年にピークを迎え、その後2020年まで減少傾向にあり、2021年にわずかに回復しています。 この傾向は、事業運営、投資活動、および資金調達活動の変化を反映している可能性があります。

総資産は、2017年末の22012百万米ドルから2021年末の16994百万米ドルへと、一貫して減少傾向にあります。この5年間の減少率は約22.7%です。

総資産の推移

2017年末：22012百万米ドル

2018年末：21321百万米ドル（減少約3.1%）

2019年末：20245百万米ドル（減少約5.5%）

2020年末：17956百万米ドル（減少約11.3%）

2021年末：16994百万米ドル（減少約5.3%）

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して減少しています。2017年末の21641百万米ドルから2021年末の17009百万米ドルへと、約21.4%の減少を示しています。

調整後総資産の推移

2017年末：21641百万米ドル

2018年末：21123百万米ドル（減少約2.4%）

2019年末：20256百万米ドル（減少約4.6%）

2020年末：17978百万米ドル（減少約11.2%）

2021年末：17009百万米ドル（減少約5.4%）

総資産と調整後総資産の減少幅は、2020年末に特に大きくなっています。これは、資産の売却、減損、またはその他の会計上の調整が影響している可能性があります。調整後総資産の減少率は、総資産の減少率とほぼ同様であり、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

全体として、この期間を通じて、資産規模は縮小傾向にあります。この傾向が事業戦略、市場環境、またはその他の要因によるものかどうかを判断するには、さらなる分析が必要です。

総負債および調整後総負債は、2017年から2021年にかけて一貫して減少傾向を示しています。

総負債

2017年末の10304百万米ドルから、2021年末には6308百万米ドルまで、約38.8%の減少が見られます。減少幅は、2017年から2018年にかけてが最も大きく、その後の減少幅は縮小傾向にあります。

調整後総負債

調整後総負債も同様に、2017年末の9577百万米ドルから、2021年末には6172百万米ドルまで、約35.5%の減少を示しています。総負債と同様に、2017年から2018年の減少幅が最も大きく、その後は減少ペースが鈍化しています。調整後総負債は、総負債よりも低い水準で推移しており、その差は期間を通じてほぼ一定です。

両指標の減少は、負債管理戦略の有効性を示唆している可能性があります。ただし、負債減少の要因が、事業運営によるキャッシュフローの改善によるものか、資産売却によるものか、あるいはその他の要因によるものかを判断するには、追加の分析が必要です。

株主資本は、2017年末の117億0800万米ドルから2018年末には121億2800万米ドルへと増加しました。その後、2019年末には121億5300万米ドルとわずかに増加しましたが、2020年末には105億6100万米ドルへと大幅に減少しました。2021年末には106億8600万米ドルと、小幅な回復が見られました。

株主資本の推移

2017年から2019年にかけては緩やかな増加傾向が見られましたが、2020年には顕著な減少が発生しました。2021年には減少幅が縮小し、ほぼ横ばいとなりました。

調整後自己資本は、2017年末の120億6400万米ドルから2018年末には119億4500万米ドルへと減少しました。2019年末には123億5000万米ドルと増加し、2020年末には107億4600万米ドルへと減少しました。2021年末には108億3700万米ドルと、小幅な増加を示しました。

調整後自己資本の推移

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2017年から2019年にかけて変動し、2020年に大幅な減少を見せました。2021年には小幅な回復が見られますが、2019年末の水準には達していません。

株主資本と調整後自己資本の推移を比較すると、両者とも2020年に大きな減少を示している点が共通しています。調整後自己資本は、株主資本と比較して、変動幅がやや大きい傾向が見られます。両指標とも、2021年には減少幅が縮小し、安定化の兆候を示していますが、全体として、2017年と比較すると水準は低下しています。

総負債は、2017年から2019年まで緩やかに増加し、5494百万米ドルから5501百万米ドルへと推移しました。その後、2020年に5404百万米ドルに減少し、2021年には大幅に減少して4044百万米ドルとなりました。この減少傾向は、負債管理戦略の効果を示唆している可能性があります。

株主資本は、2017年から2019年まで増加傾向にあり、11708百万米ドルから12153百万米ドルへと増加しました。しかし、2020年には10561百万米ドルに減少し、2021年にはわずかに回復して10686百万米ドルとなりました。株主資本の変動は、収益性や配当政策などの要因に影響を受けていると考えられます。

総資本金は、2017年から2019年まで増加し、17202百万米ドルから17654百万米ドルへと推移しました。その後、2020年に15965百万米ドルに減少し、2021年にはさらに減少して14730百万米ドルとなりました。総資本金の減少は、総負債と株主資本の両方の減少に起因していると考えられます。

調整後総負債は、2017年から2019年まで増加し、5600百万米ドルから5709百万米ドルへと推移しました。その後、2020年に5541百万米ドルに減少し、2021年には大幅に減少して4107百万米ドルとなりました。調整後総負債の減少は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

調整後自己資本は、2017年から2019年まで増加し、12064百万米ドルから12350百万米ドルへと推移しました。その後、2020年には10746百万米ドルに減少し、2021年にはわずかに回復して10837百万米ドルとなりました。調整後自己資本の変動は、株主資本の変動と類似した傾向を示しています。

調整後総資本は、2017年から2019年まで増加し、17664百万米ドルから18059百万米ドルへと推移しました。その後、2020年に16287百万米ドルに減少し、2021年にはさらに減少して14944百万米ドルとなりました。調整後総資本の減少は、調整後総負債と調整後自己資本の両方の減少に起因していると考えられます。

総負債の傾向

2017年から2019年まで緩やかな増加後、2020年、2021年に大幅な減少。

株主資本の傾向

2017年から2019年まで増加後、2020年に減少、2021年にわずかな回復。

総資本金の傾向

2017年から2019年まで増加後、2020年、2021年に減少。

調整後総負債の傾向

2017年から2019年まで増加後、2020年、2021年に大幅な減少。

調整後自己資本の傾向

2017年から2019年まで増加後、2020年に減少、2021年にわずかな回復。

調整後総資本金の傾向

2017年から2019年まで増加後、2020年、2021年に減少。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて変動しています。2017年には-5723百万米ドルの損失を計上しましたが、2018年には1096百万米ドルの利益に転換しました。2019年には利益が拡大し480百万米ドルとなりましたが、2020年には再び損失に転落し-1451百万米ドルを記録しました。2021年には946百万米ドルの利益を回復しました。

当期純利益の変動要因

2017年の大幅な損失から2018年、2019年への回復は、原油価格の変動や生産量の変化、資産の減損などの要因が考えられます。2020年の損失は、新型コロナウイルス感染症のパンデミックによる原油需要の急減と、それに伴う原油価格の下落が主な要因であると推測されます。2021年の利益回復は、原油需要の回復と原油価格の上昇が寄与したと考えられます。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2017年には-864百万米ドルの損失、2018年には1272百万米ドルの利益、2019年には488百万米ドルの利益、2020年には-1494百万米ドルの損失、そして2021年には921百万米ドルの利益を計上しています。調整後当期純利益は、特定の非経常的な項目を除外することで、企業の継続的な収益力をより明確に示します。

調整後当期純利益と当期純利益の比較

調整後当期純利益と当期純利益の数値は概ね一致していますが、その差は非経常的な項目の影響を示唆しています。例えば、2020年の損失は、当期純利益と調整後当期純利益の両方で大きくなっており、非経常的な損失が大きく影響した可能性があります。

全体として、これらの財務指標は、外部環境の変化に大きく影響を受ける事業構造であることを示唆しています。特に、原油価格の変動は、収益性に大きな影響を与える可能性があります。