株価純利益率 (P/E)
2005年以降
計算
Marathon Oil Corp.、 P/E、長期トレンド計算
| P/E | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり利益1 (EPS) | EPS1 | = | 当期純利益(損失)1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/02/17 | 16.91 | = | 21.89 | ÷ | 1.29 | 1.29 | = | 946 | ÷ | 730,765,163 | |
| 2021/02/23 | — | = | 11.16 | ÷ | -1.84 | -1.84 | = | -1,451 | ÷ | 789,075,988 | |
| 2020/02/20 | 16.99 | = | 10.25 | ÷ | 0.60 | 0.60 | = | 480 | ÷ | 795,849,999 | |
| 2019/02/21 | 12.46 | = | 16.68 | ÷ | 1.34 | 1.34 | = | 1,096 | ÷ | 818,504,459 | |
| 2018/02/22 | — | = | 15.18 | ÷ | -6.73 | -6.73 | = | -5,723 | ÷ | 849,755,866 | |
| 2017/02/24 | — | = | 15.73 | ÷ | -2.53 | -2.53 | = | -2,140 | ÷ | 847,201,196 | |
| 2016/02/25 | — | = | 7.39 | ÷ | -3.26 | -3.26 | = | -2,204 | ÷ | 676,886,641 | |
| 2015/03/02 | 6.13 | = | 27.67 | ÷ | 4.51 | 4.51 | = | 3,046 | ÷ | 674,944,619 | |
| 2014/02/28 | 13.32 | = | 33.50 | ÷ | 2.52 | 2.52 | = | 1,753 | ÷ | 696,944,638 | |
| 2013/02/22 | 15.53 | = | 34.71 | ÷ | 2.24 | 2.24 | = | 1,582 | ÷ | 707,709,281 | |
| 2012/02/29 | 8.10 | = | 33.89 | ÷ | 4.19 | 4.19 | = | 2,946 | ÷ | 703,925,642 | |
| 2011/02/28 | 13.72 | = | 49.60 | ÷ | 3.62 | 3.62 | = | 2,568 | ÷ | 710,280,842 | |
| 2010/02/26 | 14.01 | = | 28.95 | ÷ | 2.07 | 2.07 | = | 1,463 | ÷ | 707,926,768 | |
| 2009/02/27 | 4.67 | = | 23.27 | ÷ | 4.99 | 4.99 | = | 3,528 | ÷ | 707,524,845 | |
| 2008/02/29 | 9.53 | = | 53.16 | ÷ | 5.58 | 5.58 | = | 3,956 | ÷ | 708,970,468 | |
| 2007/03/01 | 6.02 | = | 45.57 | ÷ | 7.57 | 7.57 | = | 5,234 | ÷ | 691,725,904 | |
| 2006/03/06 | 8.44 | = | 34.89 | ÷ | 4.13 | 4.13 | = | 3,032 | ÷ | 733,617,340 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Marathon Oil Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値
- データの要点
- 提供された期間は2006/03/06から2022/02/17までで、株価、1株当たり利益（EPS）、P/Eの3指標が並存する。P/EはEPSが負となる期間には欠損となるケースがあり、欠損は主にEPSの赤字期と一致する。全体として、株価は景気循環と原油価格動向の影響を受けつつ高いボラティリティを示し、EPSは初期に堅調な成長を示した後、2016年以降に赤字局面へ転じ、2019年以降は再び黒字化の兆しを見せつつも水準は低位で推移する局面がある。P/Eは正 EPS の期間において8〜17程度で推移することが多いが、EPSが負になる年には計算不能となるため年次比較には留意が必要。欠損データの分布は、利益水準の変動と整合的である。
- 株価の動向
- 長期的には2008年に53.16のピークをつくる一方、2009年には23.27へ急落して景気循環の影響を強く受けたことが確認できる。2011年には49.60と再度高水準をつけるが、2016年には7.39へ大幅低下し、以降2017年は15.73、2018年は15.18と反発の兆しを見せる。2019年は16.68、2020年には10.25へ低下、2021年には11.16と回復し、2022年には21.89へ持ち直している。全体として、2008年以降の景気・商品市場の波及効果とともに、2020年のパンデミック期の影響が株価の下押し要因となりつつ、2021-2022年にかけて再度の回復局面を示した。
- 1株当たり利益（EPS）の傾向
- 初期の2006年4.13、2007年7.57と比較的高水準で推移した後、2008年5.58、2009年4.99と横ばい〜緩やかな減少傾向が続く。2010年2.07、2011年3.62、2012年4.19と徐々に回復の兆しを見せるが、2013年2.24、2014年2.52、2015年4.51と水準は低位にとどまる。2016年-3.26、2017年-2.53、2018年-6.73と大幅な赤字へ転じ、その後2019年1.34、2020年0.60と黒字化の兆しを見せるが、2021年-1.84と再び赤字となり、2022年は1.29と黒字化に転じる。全体として、景気循環と原油価格の影響を強く受け、特に2016年以降の赤字期が EPSの長期的な低迷に寄与している。
- P/Eの傾向と留意点
- P/Eは2006年8.44、2007年6.02、2008年9.53と比較的低から始まり、2009年4.67、2010年14.01、2011年13.72、2012年8.10、2013年15.53、2014年13.32、2015年6.13と年によって大きく変動する。2016年および2017年はEPSがマイナスのため欠損となり、評価指標としての比較資料が不足する。2018年12.46、2019年16.99と黒字時の評価は相対的に高水準は維持され、2022年は16.91と再び高い水準にある。全体として、P/EはEPSの利益水準と相関する一方、EPSが変動する期間には欠損が生じ、比較には注意を要する。
- データの欠損と解釈
- EPSが負となる期間（2016、2017、2018、2021）ではP/Eが欠損になる点が顕著で、収益性の変動が市場評価指標へ直接的な影響を及ぼしていることを示している。欠損期間を含む分析では、P/Eの時系列比較が制約を受けるため、EPSの絶対値とトレンドを補完指標として参照することが推奨される。
- 総括的洞察
- 全体として、ボラティリティの高い資本市場環境と資源価格の変動に強く左右される性質が確認される。初期には堅調なEPS成長と相関して株価が上昇する局面がみられたが、中期にはEPSが赤字化する期間が長期的な収益安定性を損ね、2016年以降の株価低位と赤字の組み合わせが市場評価の乖離を生じさせた。2019年以降の黒字化の兆しと、2022年の株価回復は、原油市場の回復と財務再建の進展を反映している可能性がある。今後はEPSの安定化と持続的キャッシュフロー改善が、P/Eの安定的な水準へ寄与する重要な要因となる。欠損データを踏まえた分析では、引き続き利益水準の動向を中心に、期間を跨ぐ比較可能性を確保する必要がある。
競合他社との比較
Marathon Oil Corp.、 P/E、長期トレンド、競合他社との比較
| Marathon Oil Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2022/02/17 | 16.91 | 16.81 | 14.66 | 14.11 |
| 2021/02/23 | — | — | — | — |
| 2020/02/20 | 16.99 | 70.06 | 8.77 | 15.64 |
| 2019/02/21 | 12.46 | 15.30 | 12.60 | 16.15 |
| 2018/02/22 | — | 22.83 | — | 16.28 |
| 2017/02/24 | — | — | — | 42.80 |
| 2016/02/25 | — | 35.02 | — | 20.96 |
| 2015/03/02 | 6.13 | 10.61 | 12.03 | 11.56 |
| 2014/02/28 | 13.32 | 10.04 | 8.91 | 12.71 |
| 2013/02/22 | 15.53 | 8.61 | 8.49 | 8.94 |
| 2012/02/29 | 8.10 | 7.96 | 7.60 | 10.03 |
| 2011/02/28 | 13.72 | 10.77 | 9.89 | 13.89 |
| 2010/02/26 | 14.01 | 13.81 | 14.78 | 15.92 |
| 2009/02/27 | 4.67 | 5.29 | — | 7.42 |
| 2008/02/29 | 9.53 | 9.89 | 10.59 | 11.78 |
| 2007/03/01 | 6.02 | 8.63 | 7.09 | 10.33 |
| 2006/03/06 | 8.44 | 9.04 | 6.31 | 10.03 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 石油、ガス、消耗燃料
Marathon Oil Corp.、 P/E、長期トレンド、産業部門との比較: 石油、ガス、消耗燃料
| Marathon Oil Corp. | 石油、ガス、消耗燃料 | |
|---|---|---|
| 2022/02/17 | 16.91 | 15.11 |
| 2021/02/23 | — | — |
| 2020/02/20 | 16.99 | 20.13 |
| 2019/02/21 | 12.46 | 15.32 |
| 2018/02/22 | — | 21.22 |
| 2017/02/24 | — | 162.35 |
| 2016/02/25 | — | 33.10 |
| 2015/03/02 | 6.13 | 11.30 |
| 2014/02/28 | 13.32 | 11.25 |
| 2013/02/22 | 15.53 | 8.78 |
| 2012/02/29 | 8.10 | 8.96 |
| 2011/02/28 | 13.72 | 12.17 |
| 2010/02/26 | 14.01 | 15.12 |
| 2009/02/27 | 4.67 | 9.95 |
| 2008/02/29 | 9.53 | 11.08 |
| 2007/03/01 | 6.02 | 9.23 |
| 2006/03/06 | 8.44 | 9.02 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: エネルギー
Marathon Oil Corp.、 P/E、長期トレンド、業界との比較: エネルギー
| Marathon Oil Corp. | エネルギー | |
|---|---|---|
| 2022/02/17 | 16.91 | 15.67 |
| 2021/02/23 | — | — |
| 2020/02/20 | 16.99 | 37.93 |
| 2019/02/21 | 12.46 | 15.94 |
| 2018/02/22 | — | 26.50 |
| 2017/02/24 | — | 354.83 |
| 2016/02/25 | — | 33.85 |
| 2015/03/02 | 6.13 | 11.97 |
| 2014/02/28 | 13.32 | 11.81 |
| 2013/02/22 | 15.53 | 9.43 |
| 2012/02/29 | 8.10 | 9.63 |
| 2011/02/28 | 13.72 | 13.24 |
| 2010/02/26 | 14.01 | 15.83 |
| 2009/02/27 | 4.67 | 9.90 |
| 2008/02/29 | 9.53 | 11.66 |
| 2007/03/01 | 6.02 | 9.76 |
| 2006/03/06 | 8.44 | 9.78 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).