財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Marathon Oil Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 16,994) | 17,956) | 20,245) | 21,321) | 22,012) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 580) | 742) | 858) | 1,462) | 563) | |
| 営業資産 | 16,414) | 17,214) | 19,387) | 19,859) | 21,449) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 6,308) | 7,395) | 8,092) | 9,193) | 10,304) | |
| レス： 長期ファイナンスリース負債の現在部分 | 6) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 1年以内の長期借入金 | 36) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 長期借入金(1年以内の返済期限を除く) | 3,978) | 5,404) | 5,501) | 5,499) | 5,494) | |
| レス： 長期金融リース負債(当座預金残高を除く) | 24) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業負債 | 2,264) | 1,991) | 2,591) | 3,694) | 4,810) | |
| 純営業資産1 | 14,150) | 15,223) | 16,796) | 16,165) | 16,639) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (1,073) | (1,573) | 631) | (474) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -7.31% | -9.83% | 3.83% | -2.89% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | -3.43% | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 44.50% | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -4.87% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.09% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.02% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 16,414 – 2,264 = 14,150
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 14,150 – 15,223 = -1,073
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,073 ÷ [(14,150 + 15,223) ÷ 2] = -7.31%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年末の16165百万米ドルから2019年末には16796百万米ドルへと増加しました。しかし、2020年末には15223百万米ドルに減少し、2021年末にはさらに14150百万米ドルへと減少傾向が続きました。この4年間の期間全体で見ると、純営業資産は減少しています。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2018年末には-474百万米ドルでした。2019年末には631百万米ドルに大幅に増加しましたが、2020年末には-1573百万米ドルに転落し、2021年末には-1073百万米ドルとなりました。この項目は、正と負の間で変動しており、2019年を除いてマイナスの値を示しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2018年末には-2.89%でした。2019年末には3.83%に上昇し、正の値を示しました。しかし、2020年末には-9.83%に急落し、2021年末には-7.31%となりました。この発生率は、マイナスとプラスの間で大きく変動しており、2020年と2021年にはマイナスの値を示しています。
総計上額と発生率の変動は、純営業資産の減少と相関している可能性があります。特に、2020年以降の総計上額のマイナス値と発生率のマイナス値は、資産の価値減少や、それに関連する会計上の影響を示唆している可能性があります。純営業資産の継続的な減少は、事業運営や市場環境の変化によるものであると考えられます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Marathon Oil Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 946) | (1,451) | 480) | 1,096) | (5,723) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 3,239) | 1,473) | 2,749) | 3,234) | 1,988) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,010) | (1,303) | (2,818) | (1,470) | (2,044) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,283) | (1,621) | 549) | (668) | (5,667) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -8.74% | -10.13% | 3.33% | -4.07% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | -4.57% | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -0.78% | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -6.69% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -5.23% | -14.30% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | -5.33% | -18.29% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,283 ÷ [(14,150 + 15,223) ÷ 2] = -8.74%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年以降は減少しています。2018年末の16165百万米ドルから2019年末には16796百万米ドルへと増加し、2020年末には15223百万米ドル、2021年末には14150百万米ドルと減少しています。この減少傾向は、資産の売却、減損、またはその他の要因による可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年に-668百万米ドル、2019年に549百万米ドルとプラスに転換しましたが、2020年には-1621百万米ドル、2021年には-1283百万米ドルと再びマイナスに転じています。この変動は、運転資本の変動、またはその他の非現金調整による可能性があります。2020年と2021年のマイナス値は、キャッシュフローの創出能力に課題があることを示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年に-4.07%、2019年に3.33%とプラスに転換しましたが、2020年には-10.13%、2021年には-8.74%と再びマイナスに転じています。この発生率は、純営業資産に対するキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の割合を示しており、資産効率の変化を示唆しています。2020年と2021年のマイナス値は、資産の収益性が低下していることを示している可能性があります。
全体として、純営業資産は減少傾向にあり、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、2019年を境にマイナスに転換しています。これらの傾向は、事業環境の変化、戦略的な意思決定、またはその他の要因によって引き起こされている可能性があります。詳細な分析には、これらの変動の根本原因を特定するための追加的な情報が必要です。