Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

分析期間において、現在の資産は変動を示しています。2017年末には437百万米ドルでしたが、2018年末には279百万米ドルに減少しました。その後、2019年末には-54百万米ドルとマイナスに転じ、2020年末には8百万米ドルに若干の回復を見せました。2021年末には85百万米ドルに増加し、分析期間を通じて最も高い水準となりました。

遅延

遅延は一貫してマイナスの値を示しており、2017年末の-61百万米ドルから、2018年末の-52百万米ドル、2019年末の-34百万米ドルへと減少しました。2020年末には-22百万米ドルに改善しましたが、2021年末には-27百万米ドルに再び減少しました。全体として、遅延はマイナスの傾向を維持しています。

所得税引当金(給付金)

所得税引当金(給付金)は、分析期間を通じて大きな変動を示しています。2017年末には376百万米ドルでしたが、2018年末には331百万米ドルに減少しました。2019年末には-88百万米ドルとマイナスに転じ、2020年末には-14百万米ドルに減少しました。2021年末には58百万米ドルに増加し、プラスの値に戻りました。この科目は、他の科目と比較して、最も大きな変動を示しています。

全体として、現在の資産は増加傾向にありますが、遅延は一貫してマイナスであり、所得税引当金(給付金)は大きな変動を示しています。これらの傾向は、事業運営、税制、および資産管理における変化を反映している可能性があります。

分析期間において、法定所得税率は一貫して21%で推移している。一方、実効所得税率は大きな変動を示している。

実効所得税率の推移

2017年は83%と非常に高い水準であった。これは、一時的な要因や繰延税金資産の評価による影響が考えられる。2018年には23%に低下し、2019年には-22%とマイナスに転落している。マイナスの実効税率は、税務上の損失の繰越控除や税額控除の活用などが考えられる。2020年には1%とほぼゼロに近い水準まで低下し、2021年には6%に上昇している。この変動は、課税所得の変動や税制上の優遇措置の利用状況の変化に起因すると考えられる。

実効所得税率の変動幅が大きいことから、税務戦略や会計処理が業績に与える影響が大きいことが示唆される。特に、2019年のマイナスの実効税率は、将来の課税所得に対する影響を考慮する必要がある。実効税率の変動要因を詳細に分析することで、より正確な収益性を評価することが可能となる。

従業員福利厚生費は、2017年から2021年にかけて一貫して減少傾向にあります。2017年の111百万米ドルから、2021年には66百万米ドルまで減少しています。この減少は、人員削減、福利厚生制度の見直し、または従業員構成の変化などが考えられます。

営業損失の繰越額は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年には減少しています。2017年の1030百万米ドルから2020年には1966百万米ドルまで増加し、2021年には1541百万米ドルに減少しています。この変動は、事業環境の変化、収益性の悪化、または会計上の調整などが影響している可能性があります。

キャピタルロスの繰越額は、2017年から2019年まで減少しており、2020年以降はデータがありません。2017年の3百万米ドルから2019年には1百万米ドルまで減少しています。この減少は、資産売却や減損損失の減少などが考えられます。

外国税額控除は、2017年から2021年まで一貫して611百万米ドルで推移しており、変動は見られません。これは、海外事業の規模や税制が安定していることを示唆しています。

子会社・関連会社への投資は、2017年に174百万米ドルと記録されていますが、2018年以降はデータがありません。これは、投資活動の停止または投資戦略の変更を示唆している可能性があります。

評価引当金控除前の繰延税金資産は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年には減少しています。2017年の1998百万米ドルから2020年には2697百万米ドルまで増加し、2021年には2270百万米ドルに減少しています。この変動は、将来の課税所得の見込みや税制の変更などが影響している可能性があります。

評価引当金は、2017年から2021年にかけて負の値であり、その絶対値は減少傾向にあります。2017年の-926百万米ドルから2021年には-780百万米ドルまで減少しています。これは、繰延税金資産の回収可能性に対する評価が改善されていることを示唆しています。

繰延税金資産は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年には減少しています。2017年の1072百万米ドルから2020年には1749百万米ドルまで増加し、2021年には1490百万米ドルに減少しています。この変動は、将来の課税所得の見込みや税制の変更などが影響している可能性があります。

有形固定資産は、2017年から2021年にかけて負の値であり、その絶対値は減少傾向にあります。2017年の-1332百万米ドルから2021年には-1544百万米ドルまで減少しています。これは、減価償却の累積額が資産の取得原価を超えていることを示唆しています。

未収収益は、2017年から2021年にかけて負の値であり、その絶対値は減少傾向にあります。2017年の-81百万米ドルから2021年にはデータがありません。これは、収益の認識が遅れていることを示唆しています。

繰延税金負債は、2017年から2021年にかけて負の値であり、その絶対値は減少傾向にあります。2017年の-1416百万米ドルから2021年には-1626百万米ドルまで減少しています。これは、将来の課税所得の増加が見込まれていることを示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2017年に-344百万米ドルでしたが、2018年には194百万米ドルに転換し、その後は負の値に戻り、2021年には-136百万米ドルとなっています。この変動は、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスの変化を示しています。

固定資産繰延税金資産（その他の固定資産に分類）は、2017年末の489百万米ドルから2018年末の393百万米ドルへと減少しました。その後、データは2019年末以降利用できません。

固定資産繰延税金資産（その他の固定資産に分類）

2017年末に489百万米ドルを記録し、2018年末には393百万米ドルに減少しました。2019年末以降のデータは提供されていません。

非流動繰延税金負債は、2017年末の833百万米ドルから2018年末の199百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2019年末には186百万米ドル、2020年末には163百万米ドル、2021年末には136百万米ドルと、継続的に減少傾向が示されています。

非流動繰延税金負債

2017年末の833百万米ドルから、2018年末の199百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2019年末（186百万米ドル）、2020年末（163百万米ドル）、2021年末（136百万米ドル）と一貫して減少しています。

全体として、非流動繰延税金負債は、分析期間を通じて一貫して減少しており、固定資産繰延税金資産（その他の固定資産に分類）は、2017年から2018年にかけて減少した後、データが利用できません。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して減少傾向にある。2017年の22012百万米ドルから、2021年には16994百万米ドルまで減少している。調整後総資産も同様の減少傾向を示しており、2017年の21523百万米ドルから2021年の16994百万米ドルまで減少している。両者の数値はほぼ一致している。

総負債は、2017年の10304百万米ドルから2021年の6308百万米ドルまで減少している。調整後総負債も同様に減少しており、2017年の9471百万米ドルから2021年の6172百万米ドルまで減少している。負債の減少は、資産の減少よりも相対的に大きい。

株主資本は、2017年の11708百万米ドルから2019年の12153百万米ドルまで増加したが、その後は減少に転じ、2021年には10686百万米ドルとなっている。調整後自己資本も同様のパターンを示しており、2017年の12052百万米ドルから2019年の12339百万米ドルまで増加した後、2021年には10822百万米ドルまで減少している。

当期純利益(損失)は、2017年に-5723百万米ドルの損失を計上している。2018年には1096百万米ドルの利益に転換し、2019年には480百万米ドルの利益を維持している。しかし、2020年には-1451百万米ドルの損失に再び転落し、2021年には946百万米ドルの利益を計上している。調整後当期純利益(損失)も同様の変動を示しており、調整前後の数値は概ね一致している。

総資産の傾向

一貫した減少傾向。

負債の傾向

一貫した減少傾向。資産の減少よりも相対的に大きい。

株主資本の傾向

一時的な増加の後、減少傾向。

純利益の傾向

損失から利益への転換、そして再び損失に転落した後、利益を回復。変動が大きい。

純利益率は、2017年から2021年にかけて大幅な変動を示しています。2017年にはマイナス130.87%と著しく低い水準でしたが、2018年には18.57%に急上昇しました。その後、2019年には9.48%に低下し、2020年にはマイナス46.85%と再び大幅なマイナスに転じました。2021年には16.89%に回復しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、調整値と未調整値の間には一貫した差が見られます。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.2から2018年には0.28に上昇し、2019年には0.25に若干低下しました。2020年には0.17に大幅に減少し、2021年には0.33に増加しています。調整後の総資産回転率は、未調整の値と一致しています。

財務レバレッジ比率は、2017年の1.88から2018年には1.76に低下し、2019年には1.67、2020年には1.70と推移しました。2021年には1.59に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、調整値と未調整値の間にはわずかな差が見られます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年にマイナス48.88%と非常に低い水準でした。2018年には9.04%に改善し、2019年には3.95%に低下しました。2020年にはマイナス13.74%に再び低下し、2021年には8.85%に回復しています。調整後の自己資本利益率は、未調整の値とほぼ一致しています。

総資産利益率は、純利益率と同様に、2017年にはマイナス26%と低い水準でしたが、2018年には5.14%に上昇しました。2019年には2.37%に低下し、2020年にはマイナス8.08%に転じました。2021年には5.57%に回復しています。調整後の総資産利益率は、未調整の値とほぼ一致しています。

全体として、これらの財務指標は、収益性に大きな変動があることを示唆しています。総資産回転率の変動は、資産の効率的な活用における変化を示している可能性があります。財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

当期純利益(損失)は、2017年の-5723百万米ドルという大幅な損失から、2018年には1096百万米ドルへと大きく改善しました。2019年にはさらに増加し480百万米ドルとなりましたが、2020年には-1451百万米ドルと再び損失に転落しました。2021年には946百万米ドルと回復しています。

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と類似した傾向を示しています。2017年の-5784百万米ドルから2018年には1148百万米ドル、2019年には446百万米ドルと改善しましたが、2020年には-1473百万米ドルと損失に転落し、2021年には919百万米ドルと回復しました。

純利益率

純利益率は、2017年の-130.87%から、2018年には18.57%に劇的に改善しました。2019年には9.48%に低下しましたが、2020年には-46.85%と大幅なマイナスに転落し、2021年には16.89%と再びプラスに回復しました。この変動は、当期純利益(損失)の変動に直接影響を受けています。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)も、純利益率と同様のパターンを示しています。2017年の-132.27%から2018年には19.45%に改善し、2019年には8.81%に低下しました。2020年には-47.56%と大幅なマイナスに転落し、2021年には16.41%と回復しました。調整後の純利益率も、調整前と同様に、当期純利益(損失)の変動に連動していることがわかります。

全体として、これらの指標は、2017年から2018年にかけての大きな改善、2019年の緩やかな低下、2020年の大幅な悪化、そして2021年の回復という、収益性に大きな変動があったことを示唆しています。純利益率と調整後純利益率は、これらの変動を反映しており、事業環境の変化に対する感応度が高いことが示唆されます。

総資産は、2017年末の22012百万米ドルから2021年末の16994百万米ドルへと一貫して減少傾向にあります。この減少は、2017年から2020年までの期間で特に顕著です。

調整後総資産も同様に、2017年末の21523百万米ドルから2021年末の16994百万米ドルへと減少しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同等の減少を示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.2から2018年の0.28へと上昇し、2019年には0.25に低下しました。その後、2020年には0.17まで大幅に低下しましたが、2021年には0.33へと大きく回復しました。この変動は、資産の効率的な活用度合いが年によって変化していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様のパターンを示しています。2017年の0.2から2018年の0.28へと上昇し、2019年には0.25に低下、2020年には0.17まで低下し、2021年には0.33へと回復しました。調整後総資産回転率と総資産回転率は、数値が一致しており、調整による影響は限定的であると考えられます。

2020年の総資産回転率および調整後総資産回転率の低下は、経済状況の変化や事業戦略の調整などが影響している可能性があります。一方、2021年の回復は、事業環境の改善や効率化の取り組みが奏功した結果であると考えられます。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して減少傾向にあります。2017年の22012百万米ドルから、2021年には16994百万米ドルへと減少しています。調整後総資産も同様の減少傾向を示しており、2017年の21523百万米ドルから2021年には16994百万米ドルとなっています。両指標は、2019年から2020年にかけて減少幅が拡大しています。

株主資本は、2017年から2019年まで増加傾向にありましたが、2020年以降は減少しています。2017年の11708百万米ドルから2019年には12153百万米ドルへと増加しましたが、2021年には10686百万米ドルに減少しています。調整後自己資本も同様のパターンを示しており、2017年の12052百万米ドルから2019年には12339百万米ドルへと増加し、2021年には10822百万米ドルに減少しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の1.88から2021年には1.59へと一貫して低下しています。これは、負債に対する自己資本の割合が減少していることを示唆しています。調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2017年の1.79から2021年には1.57へと低下しています。調整後の比率は、調整前の比率よりも低い水準で推移しています。

全体として、総資産と株主資本は減少傾向にあり、財務レバレッジ比率は低下しています。これらの傾向は、資産規模の縮小と、財務構造の改善を示唆している可能性があります。特に、財務レバレッジ比率の低下は、リスクの軽減を示唆していると考えられます。

当期純利益(損失)は、2017年の大幅な損失から、2018年と2019年にかけて改善を見せ、2019年には正の利益を計上しました。しかし、2020年には再び損失に転落し、2021年には回復基調にありますが、2019年の水準には達していません。調整後当期純利益(損失)の推移も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。

株主資本

株主資本は、2017年から2019年にかけて緩やかな増加傾向にありましたが、2020年には大幅に減少しました。2021年には若干の回復が見られますが、2019年の水準を下回っています。

調整後自己資本

調整後自己資本の推移は、株主資本の推移と類似しており、2020年に大幅な減少が見られ、2021年に若干の回復が見られます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年の大幅なマイナス値から、2018年と2019年にかけて改善し、2019年には正の値を示しました。しかし、2020年には再び大幅なマイナス値に転落し、2021年には回復しましたが、2019年の水準には達していません。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率の推移は、自己資本利益率の推移とほぼ同様の傾向を示しています。2020年のマイナス幅は大きく、2021年に回復しています。

全体として、利益水準は変動が大きく、特に2020年に悪化しました。自己資本は減少傾向にあり、自己資本利益率は利益水準の変動に連動して大きく変動しています。2021年には回復の兆しが見られますが、長期的なトレンドを判断するには、さらなる期間のデータが必要と考えられます。

当期純利益(損失)は、2017年の-5723百万米ドルという大幅な損失から、2018年には1096百万米ドルへと大きく改善しました。2019年には480百万米ドルとわずかに減少しましたが、2020年には-1451百万米ドルと再び損失に転じました。2021年には946百万米ドルと回復しています。調整後当期純利益(損失)の推移も同様の傾向を示しており、調整値による影響は限定的であると考えられます。

総資産は、2017年の22012百万米ドルから2021年には16994百万米ドルへと一貫して減少しています。調整後総資産も同様の減少傾向を示しており、資産規模の縮小が確認できます。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の-26%から2018年には5.14%に改善されました。2019年には2.37%と低下し、2020年には-8.08%と再びマイナスに転じました。2021年には5.57%と回復しています。この指標は、総資産に対する収益性の変動を示しており、当期純利益(損失)の変動と連動していることがわかります。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2017年の-26.87%から2018年には5.49%に改善、2019年には2.2%と低下、2020年には-8.2%とマイナスに転じ、2021年には5.41%と回復しています。調整値による影響は限定的であり、収益性の基本的な傾向は変わらないと考えられます。

全体として、収益性は2017年から2021年にかけて変動しており、2020年には損失を計上しています。総資産は一貫して減少しており、収益性の回復とともに資産効率の改善が課題となる可能性があります。