レポート可能なセグメントの分析
Marathon Oil Corp. は、米国(U.S.)と国際(Int’l)の2つのセグメントで事業を展開しています。
報告対象セグメントの利益率
Marathon Oil Corp.、報告セグメント別利益率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 (U.S.) | 23.94% | -18.91% | 14.67% | 12.44% | -4.78% |
| 国際線 (国際線) | 118.73% | 17.34% | 50.54% | 46.56% | 32.41% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 米国セグメントの利益率
- 米国セグメントの報告対象利益率は、2017年にはマイナス4.78%であったが、その後、2018年には12.44%、2019年には14.67%へと改善し、2019年以降2020年には再びマイナス18.91%に低下した。その後、2021年には23.94%と回復し、利益率は大きく上昇している。これにより、米国セグメントの収益性は一定の変動を見せながらも、2021年にかけて顕著な改善傾向を示していると解釈できる。特に、2021年には黒字に転じていることから、収益性の回復と経営改善が進んだ可能性が示唆される。
- 国際線セグメントの利益率
- 国際線セグメントの利益率は、2017年から2019年にかけて着実に上昇しており、2017年には32.41%、2018年には46.56%、2019年には50.54%と高水準を維持していた。2020年に一時的に17.34%に低下したものの、2021年には118.73%と飛躍的に増加している。これは、当該セグメントの利益率が大きく改善し、2021年には非常に高い収益性を示したことを表している。こうした動向から、国際線セグメントは2020年の一時的な低調を乗り越え、2021年に著しい成長と収益性の向上を達成したと解釈できる。
報告対象セグメントの利益率: 米国 (U.S.)
Marathon Oil Corp.;米国 (U.S.);セグメント利益率の計算
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメント利益(損失) | 1,277) | (553) | 675) | 608) | (148) |
| 顧客との契約による収益 | 5,334) | 2,924) | 4,602) | 4,886) | 3,093) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 23.94% | -18.91% | 14.67% | 12.44% | -4.78% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × セグメント利益(損失) ÷ 顧客との契約による収益
= 100 × 1,277 ÷ 5,334 = 23.94%
- 概況と傾向
- この期間において、セグメント利益（損失）は、2017年のマイナス1億4800万ドルから2018年にプラス6億8000万ドルに改善した後、2019年に再びプラス6億7500万ドルとなっている。一方、2020年には大きな損失としてマイナス5億5300万ドルを記録したが、その後2021年には回復傾向を示し1億2700万ドルの利益を計上している。この変動は、市場環境や企業の経営戦略の変化、または一時的な外部要因によるものと推察される。
- 収益の推移
- 顧客との契約による収益は、2017年の30億9千万ドルから2018年には48億8千万ドルに増加し、その後2019年には46億2千万ドルとやや減少したものの、2020年には29億2千万ドルへと大きく落ち込んだ。その後、2021年には53億3千万ドルに回復し、最も高い水準に達している。この収益の変動は、エネルギー需要の変動や契約の増減に起因する可能性がある。
- 利益率の変動
- 報告対象セグメントの利益率は、2017年にマイナス4.78%と赤字を示したものの、2018年には12.44%、2019年には14.67%と改善している。2020年にはマイナス18.91%に大きく低下し、再び損失を計上したことがわかる。これは、2020年の損失の増加と収益の減少に伴うものと考えられる。2021年には23.94%まで回復し、利益性が改善していることが示されている。利益率の変動には、コスト構造や販売価格の変動、運営効率の差異などが影響している可能性がある。
報告対象セグメントの利益率: 国際線
Marathon Oil Corp.;国際線 (国際線);セグメント利益率の計算
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメント利益(損失) | 317) | 30) | 233) | 473) | 374) |
| 顧客との契約による収益 | 267) | 173) | 461) | 1,016) | 1,154) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 118.73% | 17.34% | 50.54% | 46.56% | 32.41% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × セグメント利益(損失) ÷ 顧客との契約による収益
= 100 × 317 ÷ 267 = 118.73%
- セグメント利益(損失)
- 2017年から2018年にかけて、セグメント利益は着実に増加しており、特に2018年には473百万米ドルに達している。しかし、2019年には233百万米ドルに減少し、その後2020年には大きく低下して30百万米ドルとなった。2021年には再び増加し、317百万米ドルに回復している。これらの動向は、企業の主要な事業セグメントにおける収益性の変動を反映していると考えられる。特に2020年の大幅な減少は、外部要因や市場環境の変化に起因している可能性が高い。
- 顧客との契約による収益
- この指標は2017年から2018年にかけて減少傾向を示した後、2019年に大きく低下している。2020年以降の数値は比較的低水準に留まっており、2021年には約267百万米ドルに回復している。これらの推移は、契約活動や顧客基盤の変動を反映している可能性があり、市場や顧客の需要に伴う変動の影響も考えられる。特に、2020年の低迷は、世界的な市場の動向やエネルギー価格の変動と関連していると推測される。
- 報告対象セグメントの利益率
- この指標は、2017年から2019年にかけて高い水準を維持し、増加傾向を示しており、2019年には50.54％に達している。ただし、2020年には大きく低下し、17.34％に落ち込んだ。この低下は、収益減少やコスト構造の変化を反映している可能性がある。その後、2021年には118.73％に大幅に上昇し、異常な値となっている。この異常値は、特定の会計処理または一時的な要素によるものである可能性がある。全体として、利益率の変動は企業の収益性の不安定さを示しているが、2021年の数字は単年度の特殊要因を除けば、収益性の回復を示唆していると解釈できる。
報告対象セグメントの総資産利益率
Marathon Oil Corp.、報告セグメント別総資産利益率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 (U.S.) | 8.33% | -3.44% | 3.80% | 3.51% | -0.88% |
| 国際線 (国際線) | 31.89% | 2.78% | 15.23% | 22.71% | 8.90% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 総資産利益率（ROA）の推移について
- 米国セグメントの総資産利益率は、2017年のマイナス0.88%から2018年にはプラスに転じ、2019年も堅調な水準を示した。しかしながら、2020年には再びマイナスに下落し、2021年には8.33%まで回復している。これは、米国事業における収益性の変動を示しており、2020年の経済状況の影響や市場動向の変化が影響している可能性が考えられる。
- 国際線セグメントの総資産利益率の動向
- 国際線セグメントの総資産利益率は、2017年の8.9%から2018年に大きく上昇し22.71%に達した。その後、2019年は15.23%とやや低下したものの、依然として高い収益性を維持している。2020年には一旦2.78%へと低下したが、2021年には31.89%と大きく回復しており、同セグメントの収益性が非常に高まったことを示している。特に、2021年の数値は一時的な事象や投資戦略の見直しにより、高い利益率を達成した可能性が示唆される。
- 総合的な分析
- 全体として、米国セグメントの収益性は一定の変動を経て、2021年に大きく改善している一方、国際線セグメントは比較的高い利益率を維持しつつ、近年は特に2021年において極めて高い利益率を示した。これらの動向は、それぞれの市場環境や経営戦略の効果、外部経済要因の影響を反映している可能性がある。今後の持続性や比較検討には、更なる詳細な財務指標や外部環境の分析が必要であると考えられる。
報告対象セグメントの総資産利益率: 米国 (U.S.)
Marathon Oil Corp.;米国 (U.S.);セグメント総資産利益率の算出
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメント利益(損失) | 1,277) | (553) | 675) | 608) | (148) |
| 総資産 | 15,339) | 16,063) | 17,781) | 17,321) | 16,863) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 8.33% | -3.44% | 3.80% | 3.51% | -0.88% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × セグメント利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 1,277 ÷ 15,339 = 8.33%
- セグメント利益(損失)
- 2017年は赤字であったが、その後回復傾向を示し、2018年には大きな利益を計上している。2019年も利益を維持し、2020年は再び赤字となったが、2021年に回復し、過去最高の利益を記録している。この変動は、市場環境や事業戦略の変化に起因する可能性がある。
- 総資産
- 総資産は2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、その後2020年に減少し、2021年には更に低下している。これは、資産構成の見直しや資産の売却、または市場環境の変動による資産価値の変動を反映している可能性がある。
- 報告対象セグメントの総資産利益率
- 2017年にはマイナスを示したが、その後2018年と2019年にはプラスに転じており、効率的な資産運用を示唆している。2020年には再びマイナスになったが、2021年には8.33％と改善し、収益性の向上と資産運用の効率化が進んでいることが伺える。
報告対象セグメントの総資産利益率: 国際線
Marathon Oil Corp.;国際線 (国際線);セグメント総資産利益率の算出
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメント利益(損失) | 317) | 30) | 233) | 473) | 374) |
| 総資産 | 994) | 1,081) | 1,530) | 2,083) | 4,201) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 31.89% | 2.78% | 15.23% | 22.71% | 8.90% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × セグメント利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 317 ÷ 994 = 31.89%
- 概要
- 2017年から2021年にかけて、同社の財務指標にいくつかの顕著な変動が観察される。特に、総資産とセグメント利益の推移に注目できる。
- 総資産の推移
- 総資産は2017年の4,201百万米ドルから2021年には994百万米ドルに減少している。期間中に継続的な縮小傾向が見られ、特に2018年と2019年にかけて大きく減少し、その後2020年にさらなる縮小が続いた。これにより、資産規模の縮小はリストラや資産売却などの戦略的な措置を反映している可能性が示唆される。
- セグメント利益の動向
- セグメント利益は2017年に374百万米ドル、その後2018年には473百万米ドルに増加したが、2019年には233百万米ドルに減少し、その後の2020年には30百万米ドルと大きく落ち込む。しかし、2021年には317百万米ドルへと回復傾向を示している。これらの変動は、原油市場の変動やコストの変化、戦略的調整の影響を反映していると考えられる。
- 総資産利益率（ROA）の変化
- 総資産利益率は2017年の8.9%から2018年に22.71%へと大きく上昇し、2019年には15.23%、2020年には2.78%へと大きく低下、その後2021年に再び31.89%に跳ね上がった。2020年の低下は資産縮小と利益の大幅な減少に起因する可能性があり、2021年の急激な改善は、利益の回復と資産効率の改善を示している。
- 総合的な分析
- 総じて、同社は資産縮小とともに利益も変動しており、2021年には利益とROAの著しい回復を見せている。これは、市場の変動に対応した経営戦略の見直しやコスト管理の改善、あるいは資産効率の向上に成功した可能性を示唆している。今後もこれらの指標を注視し、市場環境や内部戦略の効果を評価することが必要である。
報告対象セグメント資産回転率
Marathon Oil Corp.、報告セグメント別資産回転率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 (U.S.) | 0.35 | 0.18 | 0.26 | 0.28 | 0.18 |
| 国際線 (国際線) | 0.27 | 0.16 | 0.30 | 0.49 | 0.27 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 総合的な資産回転率の傾向
-
米国セグメントの資産回転率は、2017年から2018年にかけて上昇し、その後2020年に低下した後に2021年には再び上昇している。特に2021年には0.35と過去の期間と比較して最も高い水準に達し、資産の効率的な利用度が改善されたことを示している。
一方、国際線セグメントの資産回転率は2017年から2018年にかけて大幅に上昇し、その後2019年にやや低下したものの、2020年に大きく下落し、2021年には一定の回復を見せている。ただし、2020年の極端な低下は、パンデミックの影響に起因すると推察される可能性がある。
- セグメント間の比較
-
米国セグメントの資産回転率は国際線セグメントよりも一般的に低い値で推移しているが、2021年には逆に高い値を示しており、米国市場における資産の効率性が向上していることが示唆される。
国際線セグメントは全体的に変動が大きく、特に2020年に大きく落ち込んだことから、外的要因や市場の変動に敏感であることがうかがえる。
- 全体的な解釈と示唆
-
両セグメントともに、2020年にパンデミックの影響により資産回転率が下落した兆候が見られるが、その後の回復傾向から、運用効率の改善や市場環境の正常化が進んでいる可能性が考えられる。
特に、2021年には両セグメントともに資産回転率が向上しており、企業の資産運用効率が改善していることが示唆される。ただし、今後も市場環境や外部ショックによる影響には注意が必要である。
報告対象セグメント資産回転率: 米国 (U.S.)
Marathon Oil Corp.;米国 (U.S.);セグメント資産回転率の算出
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 顧客との契約による収益 | 5,334) | 2,924) | 4,602) | 4,886) | 3,093) |
| 総資産 | 15,339) | 16,063) | 17,781) | 17,321) | 16,863) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.35 | 0.18 | 0.26 | 0.28 | 0.18 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 顧客との契約による収益 ÷ 総資産
= 5,334 ÷ 15,339 = 0.35
- 顧客との契約による収益
- 2017年から2021年にかけて、顧客契約収益は増加と減少の波動を示している。2017年の3,093百万米ドルから2018年に4,886百万米ドルと大きく増加し、その後2019年には4,602百万米ドルに減少した。2020年には2,924百万米ドルと大きく落ち込むが、2021年には再び5,334百万米ドルと増加に転じている。これにより、収益は一時的な減少を経て、2021年に最高水準に回復したと考えられる。
- 総資産
- 総資産は2017年から2019年まで緩やかに増加し、2019年には17,781百万米ドルを記録した。その後、2020年には約1,700百万米ドル減少し、2021年にはさらに約1,500百万米ドルの減少を示している。この傾向は、資産規模が一時的に縮小している可能性を示唆しているが、全体としては資産の規模は比較的安定して推移している。
- 報告対象セグメント資産回転率
- この比率は、2017年には0.18であり、その後2018年に0.28まで上昇、2019年には0.26に微減した。2020年には再び0.18に戻り、その後2021年には0.35と大きく増加している。資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用や収益性の改善を示す可能性があり、特に2021年の著しい増加は、事業の効率化や資産活用の最適化を反映していると考えられる。
報告対象セグメント資産回転率: 国際線
Marathon Oil Corp.;国際線 (国際線);セグメント資産回転率の算出
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 顧客との契約による収益 | 267) | 173) | 461) | 1,016) | 1,154) |
| 総資産 | 994) | 1,081) | 1,530) | 2,083) | 4,201) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.27 | 0.16 | 0.30 | 0.49 | 0.27 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 顧客との契約による収益 ÷ 総資産
= 267 ÷ 994 = 0.27
- 顧客との契約による収益
- 2017年から2019年にかけて大幅に減少しており、2019年の461百万米ドルを底に、その後2020年と2021年には回復を示している。特に2018年から2019年の急激な下落は、市場環境や契約条件の変化が影響した可能性が考えられる。一方、2020年以降の回復は、その対策や市場の改善を反映していると理解できる。
- 総資産
- 総資産は、2017年の4201百万米ドルから2018年に大きく縮小し、2019年にはさらに減少している。特に2018年から2019年の落ち込みは顕著であり、その後2020年と2021年には徐々に縮小傾向にあるが、総資産規模は依然として低水準に留まっている。こうした動きは、資産の売却や償却、事業の整理などに伴う規模縮小を示唆している可能性がある。
- 報告対象セグメント資産回転率
- 財務比率としての指標は、2017年と2018年に比較的高い値（それぞれ0.27と0.49）を示しているが、その後は2019年に0.3へとやや低下し、2020年には0.16と大きく下落した。2021年には再び0.27に回復している。これは、2018年の高い資産効率をピークに、一時的に効率が著しく低下したが、その後部分的に回復していることを示す。全体としては、資産の効率性は一定の変動を伴いながらも、再び向上傾向にあると解釈できる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
Marathon Oil Corp.、資本的支出対減価償却費比率(報告対象セグメント別)
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 (U.S.) | 0.52 | 0.51 | 1.13 | 1.18 | 1.03 |
| 国際線 (国際線) | 0.00 | 0.01 | 0.13 | 0.20 | 0.13 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 全体的な傾向と変化
- 2017年から2021年にかけて、米国報告セグメントにおける設備投資に対する減価償却率は、最初の数年間でやや上昇し、その後で大きく低下しています。具体的には、2017年の1.03から2018年に1.18へ上昇し、その後2019年には1.13にやや縮小しました。2020年には大幅に0.51へと低下し、その後2021年もほぼ同水準の0.52を維持しています。一方、国際線セグメントのデータは、2017年の0.13から2018年に0.2へやや上昇し、その後2019年と2020年は0.13と0.01に低下し、2021年の値は欠損データのため不明です。この傾向から、米国セグメントでは設備投資対減価償却率が2020年以降、著しい調整を経て安定化したことが窺えます。国際線セグメントに関しては、データの欠損により詳細な分析は難しいものの、2018年に比べてその後の減価償却率は低下傾向にあると推察されます。
- パターンと解釈
- 米国セグメントの減価償却率の変動は、設備投資の増減や資産の減価償却費の調整を反映している可能性があります。2020年の著しい低下は、設備投資の見直しや減価償却方法の変更と関係していることが考えられます。穏やかな安定化は、資本支出の抑制または減価償却のペースの調整を示唆している可能性があります。一方、国際線セグメントの欠損データからは、同セグメントの動向を継続的に把握することは困難ですが、全体として海外事業の規模や投資状況の変化が存在した可能性も考えられます。これらの動きは、全体の資本構造や財務戦略の変化と連動していると推察される。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: 米国 (U.S.)
Marathon Oil Corp.;米国 (U.S.);減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資 | 1,018) | 1,137) | 2,550) | 2,620) | 2,081) |
| 減価償却、減価償却、償却 | 1,972) | 2,211) | 2,250) | 2,217) | 2,011) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 0.52 | 0.51 | 1.13 | 1.18 | 1.03 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資 ÷ 減価償却、減価償却、償却
= 1,018 ÷ 1,972 = 0.52
- 設備投資の動向
- 2017年から2019年にかけて設備投資額は比較的安定して推移しており、2018年には最大の投資額を記録している。ただし、2020年以降には投資額が大幅に減少しており、2021年には約半分の水準となっている。これは、新型コロナウイルス感染症の影響や資本支出の見直しによる可能性が示唆される。
- 減価償却額の動向
- 減価償却額は2017年から2019年にかけて緩やかに増加しており、2018年には最大値をつけている。2020年以降は減価償却額がやや減少傾向にあり、2021年には2017年以前のレベルに近づいている。この傾向は、投資活動の縮小や資産の減価償却の進行を反映している可能性がある。
- 資本支出と減価償却の比率
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却の比率は、2017年から2019年にかけて比較的高い値を示しているが、2020年と2021年には大幅に低下している。特に2020年の比率は約0.51にまで低下し、資本支出に対する減価償却の割合が減少している。これにより、資本投資の抑制や資産の償却ペースの変化、あるいは資産の有効性の見直しが考えられる。
- 総合的な示唆
- 全体として、同期間にわたる分析からは、投資活動の縮小傾向と減価償却の進行に伴う資産の調整が見受けられる。特に、2020年以降の投資抑制と減価償却率の低下は、経済環境の変化や戦略的見直しの結果と考えられる。今後の動向については、投資再開や資産の見直しが重要なポイントとなろう。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: 国際線
Marathon Oil Corp.;国際線 (国際線);減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資 | —) | 1) | 16) | 39) | 42) |
| 減価償却、減価償却、償却 | 68) | 82) | 121) | 197) | 328) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 0.00 | 0.01 | 0.13 | 0.20 | 0.13 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資 ÷ 減価償却、減価償却、償却
= 0 ÷ 68 = 0.00
- 設備投資の推移
- 2017年から2019年にかけて設備投資は年次で減少傾向を示し、2019年には16百万米ドルまで縮小した。その後、2020年にほぼゼロに近い水準にまで減少したことから、同期間において資本支出の縮小または停滞を反映していると考えられる。2021年のデータが欠落しているため、その後の動向は不明である。
- 減価償却の動向
- 減価償却費は2017年の328百万米ドルから2018年に197百万米ドルへ大幅に減少し、その後も引き続き減少傾向を示し、2021年には68百万米ドルとなった。減価償却費の継続的な減少は、設備投資の減少と連動しており、新規資産の取得が減少していることが示唆される。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- 資本支出と減価償却率に関する財務比率は、2017年の0.13から2018年に0.2へ増加し、その後2019年には再び0.13に戻っている。2020年の比率は0.01と大きく低下しており、これは資本支出と減価償却の比率に大きな変動があったことを示す。2020年の比率の著しい低下は、資本支出と減価償却の関係性に変化や特定の経営方針の調整を反映している可能性がある。全体として、これらの比率の変動は、資産の更新ペースや資本投資戦略の変化を示唆している。
顧客との契約による収益
Marathon Oil Corp.、顧客との契約による収益(報告対象セグメント別)
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 (U.S.) | 5,334) | 2,924) | 4,602) | 4,886) | 3,093) |
| 国際線 (国際線) | 267) | 173) | 461) | 1,016) | 1,154) |
| トータル | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,247) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 収益の全体的な傾向
- 2017年から2021年にかけて、顧客との契約による総収益は増加傾向を示している。特に、2020年には大きく減少しているが、2021年には再び上昇し、2017年の水準を超えている。
- 米国（U.S.）の収益動向
- 米国における顧客との契約による収益は、2017年から2018年にかけて大幅に増加し、その後やや減少したものの、2021年には最大値に近い水準に回復している。2020年の減少は新型コロナウイルス感染症の影響を反映した可能性がある。
- 国際線の収益動向
- 国際線の顧客との契約による収益は、全期間を通じて比較的低い水準で推移している。2017年から2019年にかけてやや減少し、2020年には最も低い値に落ち込んだ。その後、2021年にわずかに回復したが、2017年の水準には達していない。
- 総合的な傾向と考察
- 全体として、2020年に収益が落ち込んだことは、新型コロナウイルス感染症の世界的な流行による経済活動の縮小と関連していると推察される。一方で、2021年において再び収益の回復が見られることから、業績回復や経済の正常化に伴う増収傾向が示唆される。特に国内（米国）収益の回復が総収益の増加に大きく寄与していることが確認できる。
減価償却、減価償却、償却
Marathon Oil Corp.、減価償却費、減価償却費、および償却費(報告対象セグメント別)
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 (U.S.) | 1,972) | 2,211) | 2,250) | 2,217) | 2,011) |
| 国際線 (国際線) | 68) | 82) | 121) | 197) | 328) |
| セグメントに割り振られていない | 26) | 23) | 26) | 27) | 33) |
| トータル | 2,066) | 2,316) | 2,397) | 2,441) | 2,372) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 全体の減価償却費の動向について
- 過去5年間にわたるデータから、全体の減価償却費は2017年の2372百万米ドルから2021年の2066百万米ドルへと減少傾向を示している。特に2020年から2021年にかけて顕著な減少が見られ、約300百万米ドルの削減となっている。この傾向は、資産の減価償却が何らかの理由によるペースダウンまたは資産の陳腐化の遅れを反映している可能性がある。
- 米国セグメントの減価償却費の推移
- 米国セグメントの減価償却費は、2017年の2011百万米ドルから2021年の1972百万米ドルにかけて一定の減少を示しているが、全体の傾向と比較して比較的安定性が高いことが伺える。2018年から2019年にかけては若干の増減が見られるものの、2020年以降は減少に転じている。
- 国際線セグメントの減価償却費の変動
- 国際線セグメントにおいては、2017年の328百万米ドルから2021年の68百万米ドルにかけて大きく減少している。特に2018年から2019年にかけて大きく減少し、その後は比較的緩やかに低水準で推移している。この動きは、国際的な事業環境の変化や資産処分の影響を反映している可能性がある。
- セグメントに割り振られていない部分の減価償却費状況
- セグメントに割り振られていない部分の減価償却費は、2017年の33百万米ドルから2021年の26百万米ドルへと緩やかに低下している。この範囲内での変動は比較的安定していることを示唆している。
- 総合的な分析
- 総合的に見ると、減価償却費は全期間を通じて増減を繰り返すものの、2020年以降の減少は顕著である。これは、資産の耐用年数の見直しや新規投資の減少、または資産売却による減価償却対象資産の減少を示唆している。特に米国セグメントの比較的安定した減価償却費と、国際線セグメントの大きな減少とともに、同社が資産ポートフォリオの見直しや事業戦略の変革に取り組んでいる可能性も考えられる。
セグメント利益(損失)
Marathon Oil Corp.、報告セグメント別セグメント利益(損失)
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 (U.S.) | 1,277) | (553) | 675) | 608) | (148) |
| 国際線 (国際線) | 317) | 30) | 233) | 473) | 374) |
| セグメントに割り振られていない | (648) | (928) | (428) | 15) | (1,056) |
| トータル | 946) | (1,451) | 480) | 1,096) | (830) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 全体的な傾向
- 2017年から2021年にかけて、トータルのセグメント利益（損失）は大きく変動しており、年間を通じて一定の安定性は見られない。一時的に黒字に転じる年もある一方で、大きな赤字を記録する年も存在していることから、収益の変動要因が複雑であることが示唆される。特に2020年と2021年の比較においては、2020年の赤字を挽回し、2021年に黒字に転じている点が注目される。
- 米国セグメントの動向
- 米国セグメントの利益は、2017年の損失から始まり、2018年に利益へと転換し、2019年にはさらなる増加を見せている。しかしながら、2020年には大きく損失に転じ、-553百万米ドルとなった。その後2021年には再び利益に復帰し、1,277百万米ドルとなった。これにより、米国セグメントは変動が激しいが、2021年には大きな回復を遂げたことがわかる。
- 国際線セグメントの動向
- 国際線セグメントは、比較的安定した収益を維持しており、2017年から2018年にかけて増加した後、2019年にやや減少したものの、2020年には底を打ち、その後2021年に回復基調を示している。特に2020年は一時的に低迷したものの、2021年には利益にまで回復していることから、国際線事業は比較的安定したパフォーマンスを示していると考えられる。
- 非セグメントに割り振られた利益
- 非セグメントに割り振られたセグメント利益は、2017年に大きな損失を出したものの、その後は改善傾向にあり、2018年には黒字化した。2019年以降は再び損失を出す年もあったものの、2021年には損失の規模が縮小しており、総じてコストやその他の要因による影響を受けつつも、回復の兆しが見られることが示唆される。
総資産
Marathon Oil Corp.、報告対象セグメント別総資産
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 (U.S.) | 15,339) | 16,063) | 17,781) | 17,321) | 16,863) |
| 国際線 (国際線) | 994) | 1,081) | 1,530) | 2,083) | 4,201) |
| セグメントに割り振られていない | 661) | 812) | 934) | 1,917) | 948) |
| トータル | 16,994) | 17,956) | 20,245) | 21,321) | 22,012) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 総資産の推移に関する分析
- 2017年から2019年にかけて、同社の総資産は増加傾向を示しており、特に2018年には約174億米ドルに達した。これは、資産規模が拡大したことを示すものである。一方、2020年以降には減少傾向が見られ、2020年末には約16億1000万米ドル、2021年末には約15億4000万米ドルとなった。これにより、総資産は約2000万米ドルの規模へ縮小していることが判明する。総資産の推移は、経済的または業務上の変動により資産の削減を余儀なくされた可能性を示唆している。
- 米国及び国際線の総資産の動向
- 米国における総資産は、2017年には約16億8000万米ドルを記録し、その後2018年に若干増加したものの、2019年以降は徐々に減少傾向を示している。2021年末には約9億9400万米ドルに減少し、全体として資産規模が縮小している。この間、2018年に一時的に増加したものの、その後の年では大きな変動なく減少を続けている。一方、国際線の総資産は、2017年の約4億2000万米ドルから2019年までに大きく減少し、その後は徐々に縮小傾向にある。2021年末には約994万米ドルと、極めて小規模な資産まで減少している。この動向は、両セグメントともに資産規模の縮小が継続していることを示している。
- セグメントに割り振られていない資産の動向
-
このセグメントに割り振られていない総資産は、2017年の約948万米ドルから2018年の約1917万米ドルへ増加し、その後2019年に約934万米ドルに縮小した。同セグメントは、2020年には約812万米ドル、2021年には約661万米ドルと、一定の縮小傾向を示している。これらの変動は、資産の割り振りの変化や、資産の売却・再評価の結果として反映されている可能性がある。
全体として、総資産の減少に伴い、セグメント分けされていない資産も縮小傾向を辿っていることが確認できる。
- 総資産の全体像とその変化
- 総資産の合計は、2017年には約22億ドルであったが、その後2018年に減少に転じ、2019年には約202億ドルまで縮小した。2020年以降も引き続き減少し、2021年末には約17億9000万ドルとなった。この全体的な縮小トレンドは、資産の売却や再評価、または事業の縮小や経済状況の変動に起因していると考えられる。資産の集中や分散の状況は、経営戦略や外部環境の変化に応じて変わってきた可能性を示唆している。
設備投資
Marathon Oil Corp.、設備投資額:報告対象セグメント別
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 米国 (U.S.) | 1,018) | 1,137) | 2,550) | 2,620) | 2,081) |
| 国際線 (国際線) | —) | 1) | 16) | 39) | 42) |
| セグメントに割り振られていない | 14) | 13) | 25) | 26) | 27) |
| トータル | 1,032) | 1,151) | 2,591) | 2,685) | 2,150) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 設備投資の全体的な傾向
- 2017年から2019年にかけて、設備投資額は年間を通じて比較的堅調に推移しており、三年間を通じて2,150百万米ドルから2,591百万米ドルまで増加しているが、その後、2020年と2021年には著しい減少が見られる。特に2020年には約55％の大幅な縮小を示し、2021年も引き続き減少傾向が継続している。これにより、2020年と2021年の設備投資が過去数年に比べて大きく縮小したことが明らかとなる。
- 地域別の投資動向
- 米国における設備投資は2017年から2019年にかけて増加し、2018年と2019年にそれぞれ2,620百万米ドルと2,550百万米ドルに達した後、2020年には約一半にあたる1,137百万米ドルに大きく減少した。2021年も引き続き1,018百万米ドルと、2017年の水準を下回る水準で推移している。一方、国際線における投資は、2017年から2019年まで安定して推移していたが、2020年にほぼゼロ付近に縮小し、2021年には完全にデータが欠落している。これらの動きは、主にCOVID-19のパンデミックによる投資抑制や経済環境の変化を反映している可能性がある。
- その他のセグメントに割り振られていない投資
- この項目においては、2017年から2021年まで、比較的安定した投資額（13～27百万米ドル）を維持している。ただし、2020年と2021年には少しだけ減少傾向が見られるが、絶対額は比較的小規模であり、全体の投資活動に対して相対的に低い比率を占めている。
- 総合的な分析
- 総投資額は2017年の2,150百万米ドルから2019年の2,591百万米ドルまで増加した後、2020年に大きく縮小し、そして2021年も引き続き低水準にとどまっている。これらの変動は、主に外部環境の変化や企業の投資戦略の見直しを反映していると推測される。特に、海外（国際線）の投資の縮小は、国際的な需要や事業運営の制約を示している可能性がある。今後の回復や再投資の動向に注目する必要がある。