長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Marathon Oil Corp.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 固定資産回転率
- 2017年から2021年にかけて、固定資産回転率は一時的な増減を経て、最終的に大幅な上昇を示している。特に2020年の低迷後、2021年には0.39と前年より大きく回復しており、固定資産の効率的な活用が改善されている可能性がある。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）
- この指標も全体的に同じ傾向を示しており、2020年の低水準から2021年にかけて相応の回復を見せている。オペレーティングリースの影響を含めて、固定資産の効率性が2021年に向上していることが示唆される。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は2017年から2020年にかけて低下傾向にあり、2020年には最低水準となっているが、2021年に急激に回復している。これは総資産の効率的な運用が改善されたことを意味している可能性がある。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は年を追うごとに増加しており、2017年の0.37から2021年には0.52へと上昇している。これにより、自己資本の効率的な運用が強化されていると解釈でき、自己資本に対してより多くの収益や資産が効率的に使用されていることを示唆している。
- 総合的な見解
- 全体として、2020年の低迷期を経た後、各財務比率は2021年に回復しており、資産および資本の効率的運用の改善が見られる。特に自己資本回転率の上昇は、財務の効率性向上に寄与しており、固定資産や総資産の活用効率も向上していることから、経営の効率化が進んでいると考えられる。
固定資産回転率
Marathon Oil Corp.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| 有形固定資産(ファイナンスリース使用権資産を含む)から減価償却累計額、減価償却費、減価償却費、償却費を差し引いた額 | 14,527) | 15,638) | 17,000) | 16,804) | 17,665) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 0.39 | 0.20 | 0.30 | 0.35 | 0.25 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.06 | 0.60 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.71 | 0.47 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.28 | 0.78 | — | — | — | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.12 | 0.69 | — | — | — | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.15 | 0.73 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資産回転率 = 収益 ÷ 有形固定資産(ファイナンスリース使用権資産を含む)から減価償却累計額、減価償却費、減価償却費、償却費を差し引いた額
= 5,601 ÷ 14,527 = 0.39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2017年から2018年にかけては収益が大幅に増加し、その後2018年のピークを迎えています。2019年には収益が減少し、2020年には大きく落ち込みましたが、2021年には回復し、再び高水準に達しています。全体としては、収益は変動を繰返しつつも、2021年には2020年の低迷から回復しています。
- 減価償却費の動き
- 減価償却費は2017年から2018年にかけてわずかに増加しましたが、その後2019年にやや低下し、2020年には大きく減少しています。2021年には再び増加に転じており、固定資産の減価償却活動は年度による変動が見られます。これは資産の償却サイクルや投資判断の変化を反映している可能性があります。
- 固定資産回転率の傾向
- 固定資産回転率は2017年に0.25で始まり、2018年に一時的に上昇し、2019年はやや低下しましたが、2020年には最も低い値を示しました。その後、2021年には0.39と急激に上昇しており、固定資産の効率的な活用が改善されたことを示唆しています。特に2021年の急増は、資産の稼働効率の向上を示す重要な指標となります。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Marathon Oil Corp.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| 有形固定資産(ファイナンスリース使用権資産を含む)から減価償却累計額、減価償却費、減価償却費、償却費を差し引いた額 | 14,527) | 15,638) | 17,000) | 16,804) | 17,665) | |
| オペレーティングリース使用権(ROU)資産(その他の固定資産に配置) | 59) | 133) | 199) | —) | —) | |
| 有形固定資産(ファイナンスリース使用権資産を含む)から減価償却費、枯渇償却累計額、償却費を差し引いた額(オペレーティングリース、使用権資産を含む) | 14,586) | 15,771) | 17,199) | 16,804) | 17,665) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 0.38 | 0.20 | 0.29 | 0.35 | 0.25 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.03 | 0.59 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.70 | 0.46 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.24 | 0.76 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.09 | 0.67 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 1.12 | 0.71 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 収益 ÷ 有形固定資産(ファイナンスリース使用権資産を含む)から減価償却費、枯渇償却累計額、償却費を差し引いた額(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
= 5,601 ÷ 14,586 = 0.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移について
- 2017年から2018年にかけて売上高は急増し、2018年には59億米ドルに達した。その後、2019年にやや減少し、最も低い水準の30億米ドル台へと落ち込んだが、2020年以降は再び増加し、2021年には56億米ドルを超えた。この変動は、エネルギー市場の変動や生産活動の増減に影響を受けた可能性がある。
- 有形固定資産の推移について
- 有形固定資産残高は、2017年の1,766.5百万米ドルから徐々に減少し、2020年には約1,577百万米ドルとなった。その後2021年には再び約1,459百万米ドルまで減少している。減少傾向は、資産の償却や一部資産の処分による可能性を示唆している。ただし、減価償却や枯渇償却による純資産価値の圧縮が影響している可能性も考えられる。
- 固定資産回転率の推移と解釈について
- 固定資産回転率は、2017年の0.25から2018年に0.35へ改善し、その後2019年に0.29に落ち着いた。2020年には大きく低下して0.2を記録したが、2021年には0.38と大幅に回復した。この指標の変動は、固定資産の効率的な活用度の変動を示しており、特に2021年には資産の効果的な運用がされている可能性が考えられる。
総資産回転率
Marathon Oil Corp.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| 総資産 | 16,994) | 17,956) | 20,245) | 21,321) | 22,012) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.33 | 0.17 | 0.25 | 0.28 | 0.20 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.65 | 0.39 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.51 | 0.30 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.82 | 0.54 | — | — | — | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.71 | 0.46 | — | — | — | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.71 | 0.47 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 5,601 ÷ 16,994 = 0.33
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- 収益の動向
- 収益は、2017年には4,373百万米ドルであったが、その後2018年に大幅に増加し、5,902百万米ドルに達した。その後、2019年には減少して5,063百万米ドルとなり、2020年にはさらに低下して3,097百万米ドルを記録した。しかし、2021年には再び増加し、5,601百万米ドルに回復している。これにより、収益は一時的な減少と回復を繰り返すパターンを示している。
- 総資産の推移
- 総資産は2017年の22,012百万米ドルから2018年に一度減少し、21,321百万米ドルに減少した。その後、2019年にさらに減少し、20,245百万米ドルとなったが、2020年には約17,956百万米ドルに低下し、2021年にはさらに減少して16,994百万米ドルに至った。全体として、総資産は一定の減少傾向を見せており、資産規模が縮小していることが示唆される。
- 総資産回転率の変動
- 総資産回転率は、2017年には0.2であったが、2018年には0.28に上昇した。その後、2019年には0.25にやや低下したが、2020年には大幅に0.17に下落している。一方、2021年にはまた0.33に上昇している。この指標の変動から、資産に対する収益効率が年によって大きく変動し、特に2020年には効率性の低下が見受けられる一方、2021年には回復している様子が見て取れる。
自己資本回転率
Marathon Oil Corp.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| 株主資本 | 10,686) | 10,561) | 12,153) | 12,128) | 11,708) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 0.52 | 0.29 | 0.42 | 0.49 | 0.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.12 | 0.72 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.01 | 0.63 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.64 | 1.14 | — | — | — | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.35 | 0.92 | — | — | — | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.36 | 0.95 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
自己資本回転率 = 収益 ÷ 株主資本
= 5,601 ÷ 10,686 = 0.52
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益の推移については、2017年度の4,373百万米ドルから2018年度にかけて大きく増加し、5,902百万米ドルを記録したが、その後は2019年度に一旦減少し、3,097百万米ドルに落ち込んだ。その後、2020年度には再び下降し、2021年度には約5,601百万米ドルまで回復している。これらの変動は、原油価格や市場環境の変動に影響を受けている可能性があり、収益の安定性には一定の変動要因が存在していることが示唆される。
株主資本については、2017年度から2019年度にかけてほぼ横ばいで推移し、1万2,100百万米ドル台を維持していた。2020年度に一時的に約1万560百万米ドルに減少したものの、2021年度には再び約1万680百万米ドルに回復している。こうした動きは、配当や株式発行、資本の増減に伴う変動を反映している可能性がある。
自己資本回転率については、2017年度の0.37から2018年度には0.49に上昇し、比較的効率的な資本運用を示した。一方、その後は2019年度の0.42、2020年度の0.29と低下傾向を辿ったが、2021年度に再び0.52まで上昇し、資本効率が改善していることが読み取れる。これらの数値の変動は、資産の質や収益性の改善、あるいは資本の構造変更によるものと推測される。