流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Marathon Oil Corp.、流動性比率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.11 | 1.33 | 1.22 | 1.59 | 1.30 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.05 | 1.23 | 1.13 | 1.39 | 1.22 | |
| 現金流動性比率 | 0.35 | 0.61 | 0.49 | 0.80 | 0.29 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 流動性比率の推移
- 2017年から2021年にかけて、流動性比率は一時的な変動を示しながらも概ね低下傾向にある。2018年に最も高い値を記録した後、2020年にはやや回復したものの、2021年には再び減少傾向をたどっている。これにより、短期的な支払能力の安定性がやや低下している可能性が示唆される。
- 迅速な流動性比率の動向
- 迅速な流動性比率も2018年にピークを迎え、その後はいずれも低下気味で推移している。2021年には一層低下しており、即時の支払能力の指標が改善していないことを反映していると考えられる。特に、現金や短期資産の流動性に関しては注意が必要な状態である。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は、2017年から2018年にかけて大きく増加したものの、その後は低下し、2021年には2017年の半分以下にまで下がっている。特に2020年には一時的に回復した期間もあるものの、累積的には現金や即時使用可能な資産の割合が減少傾向にあることが明らかとなる。
- 総合的な観点
- これらの指標の動きから、短期的な支払能力の健全性には一貫性の欠如が見られる。特に2021年には、流動性指標の多くで低下が顕著であることから、資産の効率的な活用や資金管理に改善の余地があることを示唆している。経営陣は流動比率の低下に対して注意を払い、キャッシュフローの管理や短期資産の最適化を図る必要があると考えられる。
流動流動性比率
Marathon Oil Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 1,821) | 1,612) | 2,135) | 2,921) | 2,566) | |
| 流動負債 | 1,637) | 1,213) | 1,745) | 1,832) | 1,968) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.11 | 1.33 | 1.22 | 1.59 | 1.30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.26 | 1.18 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.34 | 2.25 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.04 | 0.80 | — | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 1.14 | 0.99 | — | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| Energy | 1.15 | 1.02 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 1,821 ÷ 1,637 = 1.11
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の動向
- 2017年から2021年までの期間において、流動資産は一時的に増加したものの、2018年に比べて2020年と2021年には減少傾向を示している。特に、2018年にピークに達した後、2020年に最も低い水準となったことから、流動資産の規模は全体として縮小傾向にあることが読み取れる。
- 流動負債の動向
- 流動負債は2017年から2021年にかけて徐々に減少し、特に2020年には大きく低下している。一方で、2021年には再び増加しているが、2017年の水準には及んでいない。この変動は、短期的な負債管理の戦略変更や資金調達の調整を反映している可能性がある。
- 流動比率の変動
- 流動比率は、2017年には1.3と比較的安定していたが、2018年に1.59と上昇している。これは、流動資産の増加または流動負債の減少により短期支払能力が一時的に向上した結果と解釈できる。しかし、その後は徐々に低下し、2021年には1.11となっている。これは、流動資産の縮小や流動負債の増加による短期資金繰りの圧迫を示唆している。
迅速な流動性比率
Marathon Oil Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 580) | 742) | 858) | 1,462) | 563) | |
| 引当金を差し引いた債権 | 1,142) | 747) | 1,122) | 1,079) | 1,082) | |
| 受取手形 | —) | —) | —) | —) | 748) | |
| クイックアセットの合計 | 1,722) | 1,489) | 1,980) | 2,541) | 2,393) | |
| 流動負債 | 1,637) | 1,213) | 1,745) | 1,832) | 1,968) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.05 | 1.23 | 1.13 | 1.39 | 1.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.90 | 0.77 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.10 | 1.98 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.69 | 0.44 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.80 | 0.63 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| Energy | 0.80 | 0.65 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 1,722 ÷ 1,637 = 1.05
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計の推移
- 20017年から2021年にかけて、クイックアセットの合計は変動を見せている。2018年には増加し、その後2019年に減少したが、2020年に再び減少、2021年には部分的に回復している。全体としては、2017年の水準と比較してやや低い状態が続いている。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2017年から2019年にかけてやや減少し、その後2020年に大幅に低下した。2021年には再び増加しているが、2017年の水準をやや超えることはない。全体的には、流動負債は一定の変動を伴いながらも、比較的安定した範囲にとどまっている。
- 迅速な流動性比率の推移
- この比率は2017年から2018年にかけて上昇し、2019年には一旦低下した。その後2020年に再上昇したが、2021年にはさらに低下し、1.05程度に留まった。比率の変動からは、短期的な支払能力に一貫性の欠如や流動資産の変動が反映されている可能性がある。この比率の低下傾向は、短期的な支払い能力のやや低下を示唆しているものと解釈できる。
現金流動性比率
Marathon Oil Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 580) | 742) | 858) | 1,462) | 563) | |
| 現金資産総額 | 580) | 742) | 858) | 1,462) | 563) | |
| 流動負債 | 1,637) | 1,213) | 1,745) | 1,832) | 1,968) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.35 | 0.61 | 0.49 | 0.80 | 0.29 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.21 | 0.25 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.55 | 1.46 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.12 | 0.08 | — | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.20 | 0.21 | — | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| Energy | 0.21 | 0.22 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 580 ÷ 1,637 = 0.35
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- 現金資産総額の推移について
- 2017年から2018年にかけて大幅に増加し、その後も2021年までほぼ堅調に増加傾向を示している。特に2018年において顕著な伸びを記録し、短期間での資金の充実を反映している。2020年と2021年にはやや減少傾向も見られるが、総額は依然として2017年の水準を大きく上回っている。
- 流動負債の動向について
- 2017年から2021年にかけて、流動負債は減少傾向にある。特に2019年から2020年にかけて大きな減少が見られ、その後2021年にはやや回復するも、2017年の水準を下回った状態が続いている。これにより、流動負債の管理において効率化や負債圧縮が進められた可能性が示唆される。
- 現金流動性比率の推移について
- 2017年には0.29と低い水準であったが、2018年には0.8と著しく上昇し、流動資産の中で現金や流動資産の比率が高まったことを示している。その後、2020年に0.61まで調整され、2021年には0.35へと再び低下した。全体としては、2018年において最も高い流動性を示したが、その後は変動しながらも相対的に低い状態が続いている。
- 総括
- 全体として、現金資産は2017年から2021年にかけて増加し続けており、資金力の向上がうかがえる。一方、流動負債は減少傾向にあり、財務の安定化に寄与していると考えられる。現金流動性比率は2018年にピークを迎え、その後は変動しているものの、全般的に流動性には一定の変動幅が見られるが、相対的に低い水準を維持している。在庫や運転資本の効率化、または資金調達戦略の見直しが反映されている可能性が高い。これらの動きは、財務の堅実性と資金管理方針の変化を示唆している。