収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
McKesson Corp.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
- 売上総利益率
- 2010年6月期はデータが欠損しているが、その後の四半期においてわずかに上昇傾向を示し、2013年以降は5.9%から6.4%の範囲で比較的安定して推移している。これにより、販売コストを抑制しつつ収益性の向上を維持していることが推察される。
- 営業利益率
- 同様に2010年後半から比較的安定した範囲で推移し、2012年後半以降は1.6%から1.8%の間で推移している。特に2012年から2013年にかけてやや増加した後、2014年前半まではやや高水準を維持。2014年以降はやや低下傾向も見られるものの、1.6%から1.8%の範囲を保っている。これはコスト構造の変動や収益構造の変化を反映していると考えられる。
- 純利益率
- 2010年後半から2012年にかけて堅調な上昇を見せ、その後2013年にやや低下し、2014年に再び上昇傾向を示す。2013年後半から2014年にかけて一定の低下と回復が見られるが、全体としてはおおむね0.8%から1.2%の範囲内で推移している。収益性の変動を反映しており、市場や業務環境の変動に対応している可能性がある。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2010年後半は約16.65%で、その後一時的に高まる傾向を示し、2012年頃には20%以上に達し、その後は変動しながらも20%前後を維持。2016年には一時的に20%を超えるピークをつけ、その後やや低下しているが、引き続き高い収益性を示している。これにより、株主資本に対するリターンは堅調に推移していることが確認できる。
- 総資産利益率 (ROA)
- 2010年後半は約3.89%と比較的高い水準で推移した後、2012年以降は3%程度で推移し、一定の変動を見せている。2014年にかけてやや低下した後、2015年から2016年にかけて再び3%以上に回復している。全体的に資産効率は安定しており、資産を効率的に活用していることが示唆される。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
McKesson Corp.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | 2010/12/31 | 2010/09/30 | 2010/06/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 粗利 | 2,756) | 2,907) | 2,852) | 2,872) | 2,844) | 2,848) | 2,917) | 2,898) | 2,864) | 2,732) | 2,540) | 1,840) | 2,009) | 1,920) | 1,996) | 1,668) | 1,720) | 1,600) | 1,845) | 1,566) | 1,647) | 1,509) | 1,751) | 1,461) | 1,366) | 1,392) | ||||||||
| 収益 | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | 28,853) | 28,247) | 27,534) | 27,450) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | 5.86% | 5.94% | 5.98% | 6.07% | 6.13% | 6.29% | 6.37% | 6.41% | 6.23% | 6.13% | 6.04% | 5.97% | 5.98% | 5.90% | 5.70% | 5.53% | 5.46% | 5.39% | 5.35% | 5.40% | 5.43% | 5.31% | 5.33% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
1 Q2 2017 計算
売上総利益率 = 100
× (粗利Q2 2017
+ 粗利Q1 2017
+ 粗利Q4 2016
+ 粗利Q3 2016)
÷ (収益Q2 2017
+ 収益Q1 2017
+ 収益Q4 2016
+ 収益Q3 2016)
= 100 × (2,756 + 2,907 + 2,852 + 2,872)
÷ (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
= 5.86%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移について
- 2010年第2四半期には約27,450百万米ドルであった収益は、その後一貫して増加傾向を示している。特に2013年から2014年にかけて大きく伸びており、2014年第4四半期には44,160百万米ドルに達している。2015年以降も堅実な増加を継続し、一時的に若干の減少を見せるものの、全体としては長期的な成長トレンドが見られる。
- 粗利益と粗利益率の変動について
- 粗利益は、2010年の平均約1,392百万米ドルから2014年には約2,864百万米ドルに増加し、その後も概ね堅調に推移している。売上高の増加に伴い、粗利益も拡大しているが、粗利益率に関しては比較的小幅な変動に留まっている。販売コスト増加の影響を排除した収益性の維持が見られ、2010年の約5.33%から2014年には約6.41%に向上していることから、収益性の向上も示唆される。
- 期間内の傾向とパターン
- 全体として、収益と粗利益はともに長期的に上昇しており、同時に売上総利益率も堅実に向上していることから、収益性の改善とともに規模の拡大に成功していると判断できる。特に2013年から2014年にかけての伸びは顕著であり、その後はやや安定な推移を示すものの、引き続き高水準の収益を維持していることも特記すべきである。これらのデータは、同社の事業規模と収益性が着実に向上していることを示唆している。
営業利益率
McKesson Corp.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | 2010/12/31 | 2010/09/30 | 2010/06/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益 | 580) | 972) | 740) | 920) | 954) | 931) | 700) | 800) | 787) | 681) | 556) | 485) | 679) | 647) | 640) | 485) | 611) | 579) | 707) | 492) | 478) | 472) | 623) | 307) | 417) | 474) | ||||||||
| 収益 | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | 28,853) | 28,247) | 27,534) | 27,450) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | 1.65% | 1.86% | 1.86% | 1.85% | 1.80% | 1.76% | 1.66% | 1.64% | 1.57% | 1.61% | 1.72% | 1.88% | 1.93% | 1.92% | 1.89% | 1.93% | 1.94% | 1.83% | 1.75% | 1.72% | 1.60% | 1.59% | 1.62% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
1 Q2 2017 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益Q2 2017
+ 営業利益Q1 2017
+ 営業利益Q4 2016
+ 営業利益Q3 2016)
÷ (収益Q2 2017
+ 収益Q1 2017
+ 収益Q4 2016
+ 収益Q3 2016)
= 100 × (580 + 972 + 740 + 920)
÷ (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
= 1.65%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2010年から2016年にかけて、収益は一貫して増加傾向にある。特に、2012年から2014年にかけて顕著な増加が見られ、その後も安定して高水準を維持している。これにより、企業は継続的な売上拡大を達成しているとの見方ができる。
- 営業利益の動き
- 営業利益は、2010年の比較的低い水準から、2011年以降は増加傾向を示している。特に、2012年以降は一層顕著になり、2014年に最大値を記録した。2015年以降も高水準を維持しており、収益の増加に伴う利益率の改善がうかがえる。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は、2010年のデータが欠損しているものの、2011年以降は徐々に上昇し、2012年中頃には1.9%を超えている。以降も1.8%-1.9%の範囲で維持され、2015年には1.86%に達している。この動きは、売上の拡大に伴い利益率も向上していることを示唆している。
- 総合的な分析
- 全体として、期間中において収益と営業利益の両方が堅調に増加し、それに伴い営業利益率も向上している。これらの動きは、企業の事業基盤の強化や効率的なコスト管理の結果と考えられる。ただし、営業利益率の範囲は比較的狭く、安定的な利益率を保ちながら成長していると評価できる。また、2014年以降の収益と利益の増加は、企業の成長戦略の成功を反映している可能性が高い。
純利益率
McKesson Corp.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | 2010/12/31 | 2010/09/30 | 2010/06/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益 | 307) | 542) | 431) | 634) | 617) | 576) | 132) | 472) | 469) | 403) | 371) | 64) | 404) | 424) | 259) | 298) | 401) | 380) | 521) | 300) | 296) | 286) | 422) | 155) | 327) | 298) | ||||||||
| 収益 | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | 28,853) | 28,247) | 27,534) | 27,450) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | 0.99% | 1.15% | 1.18% | 1.04% | 0.96% | 0.90% | 0.82% | 1.00% | 0.82% | 0.83% | 0.92% | 0.88% | 1.09% | 1.12% | 1.09% | 1.30% | 1.30% | 1.21% | 1.14% | 1.09% | 0.99% | 1.04% | 1.07% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
1 Q2 2017 計算
純利益率 = 100
× (マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q2 2017
+ マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q1 2017
+ マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q4 2016
+ マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q3 2016)
÷ (収益Q2 2017
+ 収益Q1 2017
+ 収益Q4 2016
+ 収益Q3 2016)
= 100 × (307 + 542 + 431 + 634)
÷ (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
= 0.99%
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- 売上高の推移
- 2010年第2四半期から2016年第2四半期まで、収益は全体的に増加傾向を示しており、特に2014年から2015年にかけて顕著に成長している。2014年第4四半期には4万4,160百万米ドルに達し、その後も高水準を維持している。
- 純利益の動向
- 純利益は2010年中頃のピークが見られる一方で、その後、2011年以降、2012年にかけての一時的な減少と変動を経て、2013年にかけて再び上昇している。最終的には、2014年、2015年にかけて大きく増加し、最高値は2015年第2四半期の617百万米ドルである。2016年にはやや減少する傾向も見られるが、依然として高い水準を維持している。
- 純利益率の変動
- 純利益率は、2011年から2013年にかけて平均して1.0％前後で推移しており、あまり変動は目立たない。2014年から2015年にかけて一時的に1.18％の高値を記録した後、2016年第2四半期には0.99％とやや低下している。これは売上高の増加に対して純利益の増加が比較的高い水準であったことを示しているが、一定の変動も観察される。
- 収益と純利益の関係性
- 収益の増加に対し、純利益も概して増加している傾向が見られる。特に2014年以降の高成長期間においては、売上高の拡大に伴い純利益も着実に増加しており、その結果、純利益率も高水準を維持している。これは、効率的なコスト管理や利益率を向上させる施策が奏功した可能性が示唆される。
- 全般的な評価
- 対象期間を通じて、売上高と純利益の双方が全体的に増加し続けていることから、事業の規模拡大と収益性の向上が示されている。また、純利益率の変動はあるものの、主要な成長局面においては高い利益率を維持しており、収益性の維持・向上に成功していると考えられる。ただし、一部の四半期において純利益率が低下している点は、コスト構造や市場環境の変化に注目が必要である。
自己資本利益率 (ROE)
McKesson Corp.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | 2010/12/31 | 2010/09/30 | 2010/06/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益 | 307) | 542) | 431) | 634) | 617) | 576) | 132) | 472) | 469) | 403) | 371) | 64) | 404) | 424) | 259) | 298) | 401) | 380) | 521) | 300) | 296) | 286) | 422) | 155) | 327) | 298) | ||||||||
| マッケソン・コーポレーションの株主資本合計 | 9,449) | 9,249) | 8,924) | 8,876) | 8,788) | 8,853) | 8,001) | 9,084) | 8,931) | 8,979) | 8,522) | 8,027) | 7,989) | 7,408) | 7,070) | 7,649) | 7,715) | 7,203) | 6,831) | 7,456) | 7,116) | 6,917) | 7,220) | 7,080) | 6,815) | 6,879) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 20.26% | 24.05% | 25.30% | 22.07% | 20.45% | 18.63% | 18.45% | 18.88% | 14.63% | 13.83% | 14.82% | 14.34% | 17.34% | 18.66% | 18.93% | 20.92% | 20.76% | 20.78% | 20.54% | 17.49% | 16.29% | 17.20% | 16.65% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
1 Q2 2017 計算
ROE = 100
× (マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q2 2017
+ マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q1 2017
+ マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q4 2016
+ マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q3 2016)
÷ マッケソン・コーポレーションの株主資本合計
= 100 × (307 + 542 + 431 + 634)
÷ 9,449 = 20.26%
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- 純利益の推移と傾向
-
最初の四半期において純利益は298百万米ドルから327百万米ドルに増加し、次の四半期では155百万米ドルに減少した。以降は、2011年6月期に286百万米ドル、2011年9月期に296百万米ドルと高水準を維持し、その後は一定の増減を繰り返しながらも、2012年12月期には404百万米ドルとピークに近い水準を記録した。
2013年以降も比較的高い純利益を維持しており、2014年12月期には472百万米ドルを記録した。その後、2015年3月期の132百万米ドルに一時大きく減少したが、翌期以降は堅調に回復し、2016年6月期には634百万米ドルへと増加している。全体的に見て、純利益は四半期ごとに変動しながらも、長期的には増加傾向にあると判断できる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、6879百万米ドルから始まり、2010年の間はおおむね増加傾向を示している。2013年までには約8,000百万米ドル台を維持し、その後も継続的に増加し続けている。特に2014年以降は、前年からの増加率が高まり、2016年6月期には9449百万米ドルと大きく伸びている。これにより、資本の基盤強化が進んでいることが示唆される。
- ROE（自己資本利益率）の動向
- ROEは、2011年第2四半期以降の数値が明示され、16.65%からはじまり、2012年にかけて徐々に上昇し、20%以上を維持する水準に達している。特に2012年第4四半期には20.92%、2015年第4四半期には25.3%と高水準を記録した。これらは、株主資本に対する純利益の効率的な創出を示しており、企業の収益性が良好であることを示唆している。一方、2013年には若干低下傾向を見せ、その後再び上昇に転じている。
総資産利益率 (ROA)
McKesson Corp.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | 2010/12/31 | 2010/09/30 | 2010/06/30 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益 | 307) | 542) | 431) | 634) | 617) | 576) | 132) | 472) | 469) | 403) | 371) | 64) | 404) | 424) | 259) | 298) | 401) | 380) | 521) | 300) | 296) | 286) | 422) | 155) | 327) | 298) | ||||||||
| 総資産 | 58,315) | 57,904) | 56,563) | 55,087) | 55,819) | 55,925) | 53,870) | 55,110) | 52,232) | 53,006) | 51,759) | 36,479) | 35,947) | 35,491) | 34,786) | 33,433) | 32,968) | 31,748) | 33,093) | 33,157) | 31,907) | 31,017) | 30,886) | 30,396) | 26,792) | 27,399) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 3.28% | 3.84% | 3.99% | 3.56% | 3.22% | 2.95% | 2.74% | 3.11% | 2.50% | 2.34% | 2.44% | 3.16% | 3.85% | 3.89% | 3.85% | 4.79% | 4.86% | 4.72% | 4.24% | 3.93% | 3.63% | 3.84% | 3.89% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-Q (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-Q (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2011-03-31), 10-Q (報告日: 2010-12-31), 10-Q (報告日: 2010-09-30), 10-Q (報告日: 2010-06-30).
1 Q2 2017 計算
ROA = 100
× (マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q2 2017
+ マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q1 2017
+ マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q4 2016
+ マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益Q3 2016)
÷ 総資産
= 100 × (307 + 542 + 431 + 634)
÷ 58,315 = 3.28%
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- 全体的な財務状況の傾向
- 分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示しており、2010年の約27,399百万米ドルから2016年には約58,315百万米ドルへと着実に拡大している。これは、企業の規模が拡大していることを示唆しており、資産の増加が企業の成長と関連している可能性が高い。
- 純利益の変動と安定性
- 年間の純利益は、2010年の298百万米ドルからはじまり、一時的な変動を経て、2012年には521百万米ドルのピークに達したが、その後は大きな増減を繰り返している。特に2013年以降は、利益が大きく減少した時期と回復した時期が交互に見られるため、収益の変動性が高いと評価できる。
- ROA（総資産利益率）の動向
- ROAは、2011年から2013年にかけて安定して推移し、約3.16%から4.86%の範囲内で変動しているが、その後は徐々に低下し、2014年以降は2.34%から3.56%の範囲で推移している。特に2014年以降のROAの低下は、収益性の圧縮を示しており、資産に対する収益率の改善が必要とされる可能性がある。
- 財務の拡大と収益性のバランス
- 総資産の拡大に比べて、純利益やROAの伸びは相対的に鈍化しており、資産の増加が必ずしも収益性の向上につながっていない可能性を示唆している。特に2014年以降のROAの低下は、拡大戦略と収益性のバランスを見直す必要性を示している。