自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
Occidental Petroleum Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 3,380) | 5,524) | 12,526) | 4,213) | (14,889) | |
| 投下資本2 | 66,896) | 56,860) | 56,295) | 58,059) | 63,270) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | 5.05% | 9.72% | 22.25% | 7.26% | -23.53% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.64% | 9.17% | 19.68% | 10.04% | — | |
| ConocoPhillips | 9.38% | 15.20% | 28.02% | 13.45% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 8.31% | 12.32% | 21.12% | 12.01% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 3,380 ÷ 66,896 = 5.05%
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- 全体的な収益性の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2020年に大きなマイナスを示したものの、2021年から2022年にかけて著しい改善を見せ、その後2023年にやや低下したものの、2024年には更に低下しています。2020年の大きな赤字から回復し、2021年と2022年にかけて黒字へと転じたことは、経営の収益性向上を示唆しています。しかしながら、その後の減少は、市場条件や経営戦略の変化等による可能性があります。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2020年に比較的高いレベルから始まり、その後2021年と2022年にかけて漸減し、2024年にかけて増加しています。2024年には過去のピークを上回る投下資本を投入しており、投資活動の拡大や資産の増強を反映していると考えられます。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移と解釈
- ROICは、2020年にはマイナスを示し、大きな損失を被ったことを示していますが、その後2021年と2022年にかけてプラスに転じ、一定の採算性を回復しています。ただし、2023年以降は再び低下し、2024年には5.05％とかなり低い水準となっています。これにより、投資効果の低下や資本効率の悪化が示唆されます。特に2024年のROICの低下は、収益性の圧迫や事業の収益性低下の兆候と解釈できます。
ROICの分解
Occidental Petroleum Corp.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM)の推移
- 2020年度には大きなマイナスを示しており、営業活動の収益性が低迷していたことが示唆される。2021年度から2022年度にかけて大幅に改善し、2022年度には41.51%へと回復した。その後、2023年度と2024年度には再び低下傾向が見られるものの、2024年度でも19.73%と一定の収益性を維持している。これにより、収益性の変動が年度間で顕著であることが分かる。
- 資本回転率(TO)の変動
- 資本の効率的な運用を示す資本回転率は、2020年から2022年にかけて上昇し、0.28から0.65まで増加した。これは資産の効率的な利用や資本効率の改善を示唆している。一方、その後は2023年に0.5、2024年に0.4と低下しており、資本利用の効率性がやや減少していることが読み取れる。しかし、2022年度までの高い資本回転率は、積極的な資本利用の傾向を反映している。
- 実効現金税率 (CTR)の変動
- 税率は2020年度には100%、非常に高い水準を示していたが、その後は段階的に低下傾向にある。2024年度には64.12%となり、税負担の軽減傾向が続いていると解釈できる。この変化は税制度の変更や効率的な税務戦略の採用を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)の推移
- 2020年度にはマイナスの値を示しており、資本を効率的に活用できていない状況であったことが明らかである。2021年度には7.26%に改善し、2022年度には22.25%と大きく向上したが、その後2023年度には9.72%、2024年度には5.05%と低下している。これにより、資本投下の収益性が短期間で大きく向上した一方、近年は低下傾向にあり、収益性の不安定さを示している。
営業利益率 (OPM)
Occidental Petroleum Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 3,380) | 5,524) | 12,526) | 4,213) | (14,889) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 1,892) | 1,887) | 2,681) | 1,213) | 655) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 5,272) | 7,411) | 15,207) | 5,426) | (14,234) | |
| 売り上げ 高 | 26,725) | 28,257) | 36,634) | 25,956) | 17,809) | |
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | 19.73% | 26.23% | 41.51% | 20.91% | -79.93% | |
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 14.88% | 13.94% | 22.85% | 15.98% | — | |
| ConocoPhillips | 25.80% | 29.62% | 36.63% | 29.99% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 13.67% | 15.71% | 19.95% | 14.69% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売り上げ 高
= 100 × 5,272 ÷ 26,725 = 19.73%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益動向
- 売上高は2020年の約17.9億米ドルから2022年に36.6億米ドルへと大きく増加し、その後2023年と2024年にはそれぞれ28.2億米ドルおよび26.7億米ドルへと減少しています。この傾向は、短期間に売上高が著しく伸び、その後一定の縮小局面に入ったことを示しています。
- 営業利益の推移
- 税引前営業利益は2020年に-14.2億米ドルの赤字を計上し、2021年に5.4億米ドルの黒字へと改善しました。その後、2022年には15.2億米ドルの大幅な黒字となり、経営状況が好転したことを示しています。2023年と2024年にはそれぞれ7.4億米ドルと5.3億米ドルへと減少していますが、黒字を維持しています。
- 営業利益率の変化
- 2020年の営業利益率は-Theと-79.93%と著しく低下していましたが、2021年には20.91%、2022年には41.51%と大きく改善しました。この期間の黒字化とともに、収益性も高まったことを示しています。2023年と2024年にはそれぞれ26.23%、19.73%とやや低下していますが、依然として比較的高い利益率を保持しています。
- 総合的な評価
- この期間中、売上高と利益の両面で著しい変動が観察されており、特に2021年および2022年においては収益性と財務状況の改善が明らかです。一方、2023年以降は売上と利益の規模が縮小傾向にありますが、依然として黒字経営を維持しており、一定の収益性を確保しています。これらの分析は、同社が市場の変動や原油価格の影響を受けつつも、回復と安定を図っていることを示唆しています。
資本回転率(TO)
Occidental Petroleum Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 26,725) | 28,257) | 36,634) | 25,956) | 17,809) | |
| 投下資本1 | 66,896) | 56,860) | 56,295) | 58,059) | 63,270) | |
| 効率比 | ||||||
| TO2 | 0.40 | 0.50 | 0.65 | 0.45 | 0.28 | |
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.93 | 0.93 | 1.11 | 0.80 | — | |
| ConocoPhillips | 0.51 | 0.69 | 1.04 | 0.60 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.90 | 1.09 | 1.34 | 1.01 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高の動向
- 売上高は2020年から2022年にかけて着実に増加傾向を示しており、2022年には過去最高の36,634百万米ドルに達している。これは、同期間において同社の販売活動や事業規模の拡大を反映していると考えられる。2023年と2024年には売上高が減少しており、2023年の28,257百万米ドル、2024年の26,725百万米ドルへと下降しているが、それでも2020年の水準を上回る結果となっている。こうした動向は、短期的な市場変動や価格の変動、または事業戦略の修正の可能性を示唆している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年の63,270百万米ドルから2021年に大きく減少し、58,059百万米ドルとなった。2022年にはさらに少し減少し、56,295百万米ドルとなった。その後2023年に少し増加し、56,860百万米ドルに回復したが、2024年には再び大きく増加し、66,896百万米ドルに達している。この動きは、資本投資の変動や、資本の再配置を反映している可能性がある。特に2024年の大幅な増加は、資本支出や新規投資の拡大を示唆している。
- 資本回転率(TO)の変化
- 資本回転率は2020年の0.28から2021年には0.45へと大きく上昇し、その後2022年には0.65に達した。これは投下資本に対して売上高が効率的に生成されたことを示している。2023年には0.5に減少し、2024年には0.4まで低下している。資本回転率の低下は、売上高の伸びが投下資本に比べて相対的に鈍化したことを意味し、効率性の一時的な低下を示していると考えられる。総じて、資本回転率の増減は、資産の効率的運用や事業の収益性の変化を反映している。
- 総合的な見解
- 同社は、2020年から2022年にかけて売上高と資本回転率の飛躍的な改善を見せており、事業規模の拡大と収益効率の向上が進行していたことが伺える。一方で、2023年以降売上高の伸びが鈍化し、2024年には再び減少傾向にある一方、投下資本は増加傾向を辿っている。資本回転率も低下していることから、資本効率の面では一時的に改善していた状態からやや悪化していることが示唆される。今後の展望においては、売上高の回復と資本効率の向上が課題となる可能性がある。
実効現金税率 (CTR)
Occidental Petroleum Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 3,380) | 5,524) | 12,526) | 4,213) | (14,889) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 1,892) | 1,887) | 2,681) | 1,213) | 655) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 5,272) | 7,411) | 15,207) | 5,426) | (14,234) | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | 35.88% | 25.46% | 17.63% | 22.36% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | 30.17% | 29.08% | 22.40% | 21.79% | — | |
| ConocoPhillips | 29.38% | 25.68% | 26.41% | 25.25% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 32.15% | 27.99% | 21.11% | 19.45% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 1,892 ÷ 5,272 = 35.88%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および現金同等物
- 同社の現金資産は2020年から2024年にかけて増加傾向にあり、2020年の655百万米ドルから2024年の1892百万米ドルに至るまで、約2.9倍に拡大している。この期間中、2021年と2022年に顕著な増加が見られ、特に2022年には2681百万米ドルまで拡大していることから、資金の流動性が向上していることが示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- 税引前営業利益は、2020年に-14234百万米ドルの赤字を計上していたが、2021年には大きく改善し、5426百万米ドルの黒字へと転じている。2022年には15,207百万米ドルと過去最高を記録し、その後2023年には7,411百万米ドル、2024年には5,272百万米ドルに減少した。これは、2022年の好調な営業活動により利益のピークを迎えた後、若干の減速を示していることを意味する。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は、2021年の22.36%、2022年の17.63%と比較的低水準で推移していたが、2023年に25.46%、2024年に35.88%へと増加し、税負担が徐々に重くなっている兆候がある。特に2024年の税率の上昇は、税務上の負担や経済環境の変化に起因する可能性を示唆している。