Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

分析期間において、原料費は2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年にはわずかに減少しました。2020年の70百万米ドルから2022年には120百万米ドルへと増加し、その後2024年には113百万米ドルとなりました。

材料と供給費は、分析期間を通じて一貫して増加しました。2020年の848百万米ドルから2024年には1279百万米ドルへと大幅に増加しており、継続的なコスト上昇を示唆しています。

商品在庫と完成品の金額は、2020年から2022年まで増加しましたが、2023年と2024年には減少しました。2020年の1009百万米ドルから2022年には1147百万米ドルへと増加し、その後2024年には796百万米ドルへと減少しました。この減少は、需要の変化または在庫管理戦略の調整を示唆する可能性があります。

FIFO（先入先出法）での在庫評価額は、分析期間を通じて一貫して増加しました。2020年の1927百万米ドルから2024年には2188百万米ドルへと増加しており、在庫量の増加または評価額の上昇を示唆しています。

LIFO（後入先出法）への再評価額は、すべての年においてマイナスの値を示しており、LIFO法を採用した場合の在庫評価額の減少を示しています。このマイナス値は、LIFO法がFIFO法よりも低い在庫評価額をもたらすことを意味します。再評価額は、2020年の-29百万米ドルから2024年には-93百万米ドルへと減少の幅が拡大しています。

在庫全体の金額は、2020年から2022年まで増加しましたが、2023年と2024年にはほぼ横ばいとなりました。2020年の1898百万米ドルから2022年には2059百万米ドルへと増加し、その後2024年には2095百万米ドルとなりました。FIFOでの在庫評価額の増加とLIFOへの再評価額の減少が、在庫全体の金額に影響を与えていると考えられます。

原料

2020年から2022年まで増加、その後減少。

材料と供給

一貫して増加。

商品在庫と完成品

2020年から2022年まで増加、その後減少。

FIFOでの在庫

一貫して増加。

LIFOへの再評価

すべての年においてマイナス値を示し、減少幅が拡大。

在庫

2020年から2022年まで増加、その後横ばい。

分析期間において、在庫は変動を示し、2020年の1898百万米ドルから2021年には1846百万米ドルに減少した後、2022年には2059百万米ドルに増加しました。その後、2023年には2022百万米ドルに若干減少し、2024年には2095百万米ドルに増加しました。調整済み在庫も同様の傾向を示し、全体的に在庫水準と一致しています。

流動資産は、2020年の8819百万米ドルから2021年には10211百万米ドルに大幅に増加しました。しかし、2022年には8886百万米ドルに減少し、2023年にはさらに8375百万米ドルに減少しました。2024年には9070百万米ドルに回復しました。調整流動資産も同様のパターンを示しています。

総資産は、2021年に75036百万米ドルまで大幅に減少した後、2022年には72609百万米ドルに減少しました。2023年には74008百万米ドルに増加し、2024年には85445百万米ドルに大幅に増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

株主資本は、2020年の18573百万米ドルから2021年には20327百万米ドルに増加し、2022年には30085百万米ドルに大幅に増加しました。2023年には30250百万米ドルに若干増加し、2024年には34159百万米ドルに増加しました。調整後自己資本も同様の傾向を示しています。

当期純利益は、2020年に-14831百万米ドルという損失を計上しました。その後、2021年には2322百万米ドルに転換し、2022年には13304百万米ドルに大幅に増加しました。2023年には4696百万米ドルに減少し、2024年には3056百万米ドルに減少しました。調整後当期純利益も同様のパターンを示しています。

流動性比率は、2020年から2024年にかけて変動している。流動流動性比率は2021年に1.23でピークに達し、その後2023年に0.92まで低下、2024年にはわずかに0.95に回復した。現在の流動性比率(調整後)も同様の傾向を示している。これらの比率は、短期的な債務を履行する能力を示しており、全体的に1を下回る期間が存在するため、流動性管理には注意が必要である。

収益性は、期間を通じて大幅に改善している。純利益率は2020年に-83.28%と大幅な損失を計上したが、2022年には36.32%まで上昇し、その後2023年には16.62%、2024年には11.43%に低下した。調整後の当期純利益率も同様のパターンを示している。この改善は、事業環境の変化やコスト管理の努力によるものと考えられる。

資産の効率的な活用度を示す総資産回転率は、2021年に0.35、2022年に0.5と上昇した後、2023年に0.38、2024年に0.31に低下している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の売上高に対する貢献度が変動していることが示唆される。

財務レバレッジ比率は、2020年の4.31から2022年には2.41まで低下し、その後2023年、2024年にはそれぞれ2.45、2.5と横ばいとなっている。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの管理において、負債の利用度が変化していることがわかる。

自己資本利益率は、純利益率と同様に、2020年に-79.85%と大幅な損失を計上したが、2022年には44.22%まで急上昇し、その後2023年には15.52%、2024年には8.95%に低下した。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示している。これは、株主資本に対する収益性の改善を示しているが、2022年以降は低下傾向にある。

総資産利益率は、自己資本利益率と同様に、2020年に-18.52%とマイナスであったが、2022年には18.32%まで改善し、その後2023年には6.35%、2024年には3.58%に低下している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、総資産を活用した収益性の低下が示唆される。

財務データに基づき、流動資産および流動性比率の推移を分析します。

流動資産

流動資産は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年に減少しました。2023年にはさらに減少傾向が続きましたが、2024年には若干増加し、2020年の水準に近づきました。全体として、流動資産は変動しながらも、概ね8,375百万米ドルから9,070百万米ドルの範囲内で推移しています。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様に、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年に減少しました。2023年には減少傾向が顕著でしたが、2024年には増加に転じ、2020年の水準を上回りました。調整流動資産は、8,483百万米ドルから9,163百万米ドルの範囲で変動しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年にピークを迎え、その後2023年にかけて低下しました。2024年には若干改善が見られましたが、ピーク時の水準には達していません。この比率は、1.07から1.23に上昇した後、0.92まで低下し、その後0.95に回復しました。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、流動流動性比率と同様の傾向を示しています。2021年にピークを迎え、その後2023年にかけて低下し、2024年に若干回復しました。この比率は、1.08から1.24に上昇した後、0.93まで低下し、その後0.96に回復しました。

全体として、流動資産と調整流動資産は変動しており、流動性比率は2021年をピークに低下傾向にあり、2024年に若干回復しています。流動性比率の低下は、短期的な支払い能力の低下を示唆する可能性がありますが、2024年の回復は、状況の改善を示唆しています。

過去5年間の財務データから、収益性の指標に顕著な変動が見られます。

当期純利益(損失)

2020年には大幅な損失を計上しましたが、2021年以降は一貫して利益を上げています。2022年には最も高い利益を記録し、その後2023年、2024年と減少傾向にあります。しかし、2024年も依然として利益を確保しています。

調整後当期純利益(損失)

当期純利益と同様に、2020年に大きな損失を計上し、その後は利益へと転換しています。調整後の数値も2022年にピークを迎え、その後は減少しています。調整前後の数値はほぼ同程度であり、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

純利益率

2020年には非常に低い水準でしたが、2021年以降は大幅に改善しています。2022年には36.32%と高い水準に達しましたが、2023年、2024年と低下し、2024年には11.43%となっています。利益率の低下は、収益の伸びが鈍化しているか、費用の増加が加速している可能性を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の純利益率も、調整前と同様の傾向を示しています。2020年には低い水準から始まり、2022年にピークを迎え、その後は減少しています。調整前後の利益率の差は小さく、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

全体として、2020年の損失から回復し、2022年に収益性がピークに達しましたが、その後は利益率が低下傾向にあります。利益率の低下は、今後の事業戦略やコスト管理において注視すべき点です。

総資産は、2020年末の80064百万米ドルから2021年末には75036百万米ドルに減少しました。その後、2022年末には72609百万米ドルとさらに減少しましたが、2023年末には74008百万米ドルに若干増加しました。2024年末には85445百万米ドルと大幅に増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年末の80093百万米ドルから2021年末には75135百万米ドルに減少、2022年末には72730百万米ドルと減少を続けました。2023年末には74116百万米ドルに増加し、2024年末には85538百万米ドルと大幅な増加を見せています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.22から2021年には0.35に上昇し、2022年には0.5とピークに達しました。その後、2023年には0.38に低下し、2024年には0.31に減少しています。この変動は、収益に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と全く同じパターンを示しています。2020年の0.22から2021年には0.35に上昇、2022年には0.5とピークに達し、2023年には0.38に低下、2024年には0.31に減少しています。調整後の数値も、収益に対する資産の効率的な活用度の変化を反映していると考えられます。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の変動を総合的に見ると、資産規模の拡大と同時に、収益を生み出す資産の効率性が変化していることが示唆されます。特に2024年の資産の大幅な増加に対して、回転率が低下している点は、今後の収益性に対する注意が必要です。

総資産は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に若干減少しました。2023年には増加に転じ、2024年にはさらに大幅な増加を見せています。調整後総資産の推移も同様の傾向を示しており、総資産の変動と一致しています。

総資産

2020年の80064百万米ドルから、2024年には85445百万米ドルへと増加しました。2021年には75036百万米ドル、2022年には72609百万米ドル、2023年には74008百万米ドルとなっています。

株主資本は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年に大幅に増加しました。2023年はわずかな増加にとどまり、2024年には再び増加しています。調整後自己資本の推移も同様の傾向を示しており、株主資本の変動と一致しています。

株主資本

2020年の18573百万米ドルから、2024年には34159百万米ドルへと増加しました。2021年には20327百万米ドル、2022年には30085百万米ドル、2023年には30250百万米ドルとなっています。

財務レバレッジ比率は、2020年の4.31から2021年に3.69へと低下し、2022年には2.41まで低下しました。2023年には2.45に若干上昇し、2024年には2.5に上昇しています。調整後財務レバレッジ比率の推移も同様の傾向を示しており、財務レバレッジ比率の変動と一致しています。

財務レバレッジ比率

2020年の4.31から、2024年には2.5へと低下しました。2021年には3.69、2022年には2.41、2023年には2.45となっています。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は低下傾向にあります。ただし、2023年から2024年にかけて、財務レバレッジ比率が若干上昇している点に注意が必要です。これは、負債の増加または自己資本の減少を示唆している可能性があります。

当期純利益(損失)は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年以降は改善傾向にある。2021年には黒字転換し、2022年には大幅な利益を記録した。2023年、2024年と利益は減少しているものの、依然としてプラスを維持している。

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示している。2020年に大きな損失を計上し、その後は一貫して改善している。調整後の数値も、2023年、2024年に減少しているが、黒字を維持している。

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している。特に2022年には大幅な増加が見られ、その後も緩やかな増加が続いている。

調整後自己資本も、株主資本と同様に一貫して増加している。調整後の数値も、2022年に大きな増加を示し、その後も増加傾向を維持している。

自己資本利益率は、2020年に大幅なマイナスを記録した後、2021年以降は大幅に改善している。2022年には44.22%と高い水準に達したが、2023年、2024年には低下し、それぞれ15.52%、8.95%となった。

調整後自己資本利益率の推移は、自己資本利益率とほぼ同様の傾向を示している。2020年にマイナスを記録した後、2021年以降は改善し、2022年にピークを迎えた。その後、2023年、2024年には低下している。

当期純利益(損失)

2020年に大きな損失を計上後、2021年以降は改善傾向にあるが、2023年、2024年には減少している。

株主資本

2020年から2024年にかけて一貫して増加している。

自己資本利益率

2020年にマイナスを記録後、2021年以降は改善したが、2023年、2024年には低下している。

当期純利益(損失)は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年以降は改善傾向にある。2021年には23億2200万米ドルの利益を記録し、2022年には133億400万米ドルへと大幅に増加した。2023年には46億9600万米ドル、2024年には30億5600万米ドルと、利益は減少しているものの、依然としてプラスを維持している。

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示している。2020年に148億4200万米ドルの損失を計上した後、2021年に23億9200万米ドル、2022年に133億2600万米ドルと増加し、2023年には46億8300万米ドル、2024年には30億4100万米ドルとなっている。

総資産は、2021年に750億3600万米ドルまで減少した後、2023年に740億800万米ドルまで回復し、2024年には854億4500万米ドルと大幅に増加している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2024年には855億3800万米ドルに達している。

総資産利益率は、2020年には-18.52%とマイナスであったが、2021年には3.09%に改善し、2022年には18.32%と大幅に上昇した。2023年には6.35%に低下し、2024年には3.58%となっている。調整後総資産利益率も同様の推移を示し、2024年には3.56%を記録している。

総資産利益率の傾向

総資産利益率は、2020年の損失から回復し、2022年にピークを迎えた後、2023年、2024年と低下している。利益の減少と総資産の増加が、利益率の低下に寄与していると考えられる。

全体として、収益性は2020年の低迷から回復傾向にあるものの、2022年以降は利益が減少している。総資産は増加しており、利益率が低下していることから、資産効率の面で課題がある可能性がある。