Stock Analysis on Net
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Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の分解 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解する

Occidental Petroleum Corp.、ROE分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 44.22% = 18.32% × 2.41
2021/12/31 11.42% = 3.09% × 3.69
2020/12/31 -79.85% = -18.52% × 4.31
2019/12/31 -1.95% = -0.61% × 3.19
2018/12/31 19.37% = 9.42% × 2.06

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)の増加の主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Occidental Petroleum Corp.、ROE分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 44.22% = 36.32% × 0.50 × 2.41
2021/12/31 11.42% = 8.95% × 0.35 × 3.69
2020/12/31 -79.85% = -83.28% × 0.22 × 4.31
2019/12/31 -1.95% = -3.27% × 0.19 × 3.19
2018/12/31 19.37% = 23.18% × 0.41 × 2.06

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)の増加の主な理由は、純利益率で測定される収益性の増加です。

ROEを5つの要素に分解

Occidental Petroleum Corp.、ROE分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 44.22% = 0.94 × 0.93 × 41.35% × 0.50 × 2.41
2021/12/31 11.42% = 0.72 × 0.67 × 18.69% × 0.35 × 3.69
2020/12/31 -79.85% = — × — × -87.48% × 0.22 × 4.31
2019/12/31 -1.95% = -25.65 × 0.02 × 5.35% × 0.19 × 3.19
2018/12/31 19.37% = 0.74 × 0.94 × 33.65% × 0.41 × 2.06

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業収益性の向上です。

ROAを2つのコンポーネントに分解する

Occidental Petroleum Corp.、ROA分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2022/12/31 18.32% = 36.32% × 0.50
2021/12/31 3.09% = 8.95% × 0.35
2020/12/31 -18.52% = -83.28% × 0.22
2019/12/31 -0.61% = -3.27% × 0.19
2018/12/31 9.42% = 23.18% × 0.41

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の資産利益率(ROA)の増加の主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの成分に分解

Occidental Petroleum Corp.、ROA分解

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ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2022/12/31 18.32% = 0.94 × 0.93 × 41.35% × 0.50
2021/12/31 3.09% = 0.72 × 0.67 × 18.69% × 0.35
2020/12/31 -18.52% = — × — × -87.48% × 0.22
2019/12/31 -0.61% = -25.65 × 0.02 × 5.35% × 0.19
2018/12/31 9.42% = 0.74 × 0.94 × 33.65% × 0.41

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の資産利益率(ROA)の増加の主な理由は、EBITマージン率で測定される営業収益性の増加です。

純利益率の分解

Occidental Petroleum Corp.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2022/12/31 36.32% = 0.94 × 0.93 × 41.35%
2021/12/31 8.95% = 0.72 × 0.67 × 18.69%
2020/12/31 -83.28% = — × — × -87.48%
2019/12/31 -3.27% = -25.65 × 0.02 × 5.35%
2018/12/31 23.18% = 0.74 × 0.94 × 33.65%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の純利益率の上昇の主な理由は、EBIT利益率で測定される営業収益性の増加です。