収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Philip Morris International Inc.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 売上総利益率の推移
- 2020年第2四半期以降、売上総利益率は平均的に上昇傾向にあり、2024年第2四半期には約66.44％に達している。これにより、販売コストの管理や価格設定の最適化が進んだ可能性を示唆している。一方、2024年第4四半期にかけてやや上昇傾向が継続していることから、収益性の改善が随所で進行していると考えられる。
- 営業利益率の状況
- 営業利益率は2020年以降、おおむね安定して推移し、2023年第4四半期には約36.28％に固定されている。特に、2021年から2022年にかけて若干の下落局面もあったが、その後回復し、2024年には引き続き安定した利益率を維持している。これにより、コストコントロールや経営効率性は比較的良好であると考えられる。
- 純利益率の変化
- 純利益率は全体としてやや変動を示しながらも、2020年後半以降は概ね22％から29％の範囲内で推移している。2024年の中期には一時的な低下（18.63％）もみられるが、2025年第1四半期には再び19％台に持ち直した。特に、2023年第4四半期以降はやや回復傾向にあることから、純利益の安定化に向けた努力がうかがえる。
- 財務効率性におけるROE・ROAの動向
- ROEのデータは示されていないが、ROAは2020年から2024年にかけての推移を見ると、2020年の17.98％から2024年には平均的に12％台に下落している。特に2022年第4四半期には14.67％まで低下していることから、資産効率のやや鈍化が見られる。一方、2024年までの期間において、資産の稼働効率や利益生成力には一定の減少傾向が見られるが、全体としては安定した収益性を維持している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Philip Morris International Inc.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 粗利 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
売上総利益率 = 100
× (粗利Q2 2025
+ 粗利Q1 2025
+ 粗利Q4 2024
+ 粗利Q3 2024)
÷ (純売上高Q2 2025
+ 純売上高Q1 2025
+ 純売上高Q4 2024
+ 純売上高Q3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- 売上高の動向
- 純売上高は2020年第2四半期に比べて2025年第2四半期まで継続的に上昇傾向にある。特に2023年度以降は顕著な増加を示しており、2024年第4四半期には過去最高値に迫る水準に達している。この期間を通じて売上高は堅調に成長していると見られる。これにより、市場の需要拡大や販売戦略の効果が示唆される。
- 粗利益の推移
- 粗利益も売上高と同様に着実に増加している。2020年第2四半期の4,472百万米ドルから2024年第2四半期の6,545百万米ドルに至るまで、基準値を上回る水準を維持している。粗利益率はおおむね高く安定しており、2020年から2024年度にかけて若干の変動はあるものの、約63%から68%までの範囲で推移している。これにより、コスト管理と収益性の良好な状態が示唆される。
- 売上総利益率の傾向
- 売上総利益率は2020年第2四半期の約66.65%から2024年第2四半期の64.81%まで、全体としてやや低下傾向にあるものの、依然として比較的高い水準を保っている。この期間中、利益率の変動はあるものの、平均的には統計的に安定して推移していると考えられる。利益率の軽度の低下は原価増加や販売構成の変化によるものと推測される。
- 総合的な状況
- この期間を通じて、純売上高と粗利益はいずれも持続的な成長を示しており、収益増加とともに利益率も比較的安定している。2023年以降、特に売上高の伸びが顕著となっており、積極的な市場展開や商品戦略の効果が反映されている可能性が高い。これらの要素が今後の企業の財務状況の好調さを維持する基盤となると考えられる。
営業利益率
Philip Morris International Inc.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益Q2 2025
+ 営業利益Q1 2025
+ 営業利益Q4 2024
+ 営業利益Q3 2024)
÷ (純売上高Q2 2025
+ 純売上高Q1 2025
+ 純売上高Q4 2024
+ 純売上高Q3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- 売上高の動向
- 期間全体を通じて、純売上高は増加傾向を示しており、最終的には2025年3月期にかけて大きく拡大している。特に2023年から2024年にかけて、売上高は顕著に伸びていることが観察される。これにより、企業の販売規模が拡大していることが示唆される。
- 営業利益の推移
- 営業利益は比較的堅調に推移しており、2020年から2024年にかけて増減を繰り返しながらも、最終的に高水準で維持されている。2024年にはピークに近い値を記録しており、一時的な変動はあるものの、全体としては収益性が安定していると評価できる。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は、2020年後半から2021年にかけて約42％台に達し、その後徐々に減少傾向を示している。2022年以降には低下し、2023年には30％台前半まで下落しているが、2024年に再び上昇し、35％台に回復している。これは、収益性に一時的な圧迫要因があった可能性を示唆する一方で、2024年以降は改善傾向に転じていることを示す。
- 総合的な傾向
- 総じて、売上高の継続的な拡大に伴い、営業利益も安定的に推移しており、短期的な変動はあるものの全体として収益性の良好な状態が維持されていると判断できる。営業利益率の一時的な低下はコスト構造や外部環境の変化による可能性も考えられ、その後の回復は経営の適応や効率性改善を示唆する。
純利益率
Philip Morris International Inc.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| PMIに帰属する当期純利益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
純利益率 = 100
× (PMIに帰属する当期純利益Q2 2025
+ PMIに帰属する当期純利益Q1 2025
+ PMIに帰属する当期純利益Q4 2024
+ PMIに帰属する当期純利益Q3 2024)
÷ (純売上高Q2 2025
+ 純売上高Q1 2025
+ 純売上高Q4 2024
+ 純売上高Q3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- 売上高の推移及び動向
- 全期間を通じて純売上高は増加傾向にあり、2020年の年間売上高は約7,153百万米ドルから2025年3月期には約9,301百万米ドルに拡大していることが観察される。特に、2023年の第4四半期以降は継続的な増加傾向が見られ、2024年度には最高値に近い水準に達しており、市場の需要拡大や販売活動の強化が寄与していると推測される。
- 純利益および当期純利益の動向
-
当期純利益は変動幅が大きく、2020年3月期の1826百万米ドルから、2024年3月期は3068百万米ドルへと増加傾向が示されている。ただし、2024年6月期には一時的に-579百万米ドルの損失を計上している。この赤字は一時的な特別損失や調整によるものと考えられるが、その後再び増益に転じている。
注目すべきは、2024年12月期から2025年3月期にかけて純利益が著しく増加し、年度を通じての成長を示している点である。全体として、経営基盤は改善傾向にあり、売上高の増加に伴い純利益も堅調に推移していると理解できる。
- 純利益率の変動とその解釈
-
純利益率は2021年後半から2023年にかけて約28%前後で安定していたが、2023年後半には22%台に低下し、その後2024年度には約24%-26%に回復している。特に2024年9月期には18.63%と一時的に大きく低下しており、これはコスト増または特別損失などの影響によるものと推測される。しかし、その後の四半期では改善傾向にあり、収益性の回復を示唆している。
全体として、売上の増加に比例して純利益率も変動しつつ、長期的には堅調な収益性を維持していることが見て取れる。
- 総合的な見解
- この期間において、売上高の持続的な増加とともに純利益も改善傾向にあることから、企業の事業拡大と収益性の向上に成功していると評価できる。一方、純利益率の一時的な低下や損失の発生は、外部要因や内部調整によるものである可能性もあるため、今後の経営状況の安定化を引き続き注視する必要がある。ただし、全体のトレンドとしては堅調な成長を示しており、長期的な視点からの評価は肯定的である。
自己資本利益率 (ROE)
Philip Morris International Inc.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| PMIに帰属する当期純利益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| PMI株主の赤字総額 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROE = 100
× (PMIに帰属する当期純利益Q2 2025
+ PMIに帰属する当期純利益Q1 2025
+ PMIに帰属する当期純利益Q4 2024
+ PMIに帰属する当期純利益Q3 2024)
÷ PMI株主の赤字総額
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、最終的には2024年第2四半期まで、当期純利益は概ね増加傾向を示している。しかしながら、2024年第3四半期において大きな増加が見られる一方、2024年第4四半期に再び減少し、その後2025年第1四半期に再び大幅に回復している。特に2024年12月期と2025年3月期には、いずれも過去最高水準の純利益を記録している。こうした動きからは、一定の利益拡大のトレンドが存在しつつも、季節要因や外部環境により変動があると推測される。
- 株主の持分の変動
- 株主の赤字総額は、2020年から2025年にかけて継続的に増加しており、特に2024年と2025年にはかなり大きな赤字を抱えている。この傾向は、純利益の動きと逆相関しており、純利益の増加局面においても株主の持分にマイナス要素が存在していることを示唆している。財務構造の一側面として、持分の圧迫要因となる可能性が考えられる。
- 全体的な傾向と見通し
- 純利益は2020年から2024年にかけて堅調な伸びを示しているものの、一部の四半期では大きな変動も見られる。株主の持分に関しては継続的な赤字が観察されており、利益増加が必ずしも株主価値の向上へ直結していない可能性がある。ROE（自己資本利益率）の数値については掲載されていないため、利益と株主資本の関係性を判断するには追加の情報が必要である。
総資産利益率 (ROA)
Philip Morris International Inc.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| PMIに帰属する当期純利益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROA = 100
× (PMIに帰属する当期純利益Q2 2025
+ PMIに帰属する当期純利益Q1 2025
+ PMIに帰属する当期純利益Q4 2024
+ PMIに帰属する当期純利益Q3 2024)
÷ 総資産
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- 総資産の推移と変動
- 四半期ごとに見て、総資産は2020年初期には約37,494百万米ドルで推移していたが、2022年には約61,681百万米ドルへと増加している。その後、2023年および2024年にかけて堅調に増加し、2024年12月期には約68,506百万米ドルに達している。一方、2025年の第1四半期には減少局面があり、その後回復傾向にあることから、資産の規模は一定の増加基調にあるものの、短期的な変動も見られる。
- 純利益の動向と変動
- 当期純利益は、2020年から2021年にかけては比較的安定して増加し、2021年の最終四半期には約2,093百万米ドルに達している。その後、2022年には1745百万米ドルまで下落したものの、その後回復し、2023年には最高値の約3,039百万米ドルを記録している。2024年第2四半期には大きなマイナス（-579百万米ドル）を示す期間もあり、四半期単位での利益変動が大きいことが伺える。2024年末以降は再び利益が増加傾向にあり、最終的には2025年第2四半期に向けて大きく回復している。
- ROA（総資産利益率）の推移
- ROAは2020年のデータ欠損を除き、2020年後半から一定の水準において比較的良好なパフォーマンスを継続している。2020年後半から2021年にかけては20%台前半で推移し、2022年に入っても約13%から22%の範囲で変動していることから、資産効率の高さを維持していることが示される。しかしながら、2022年後半から2023年にかけては14%から11.4%まで下落し、収益性にややブレが見られる。2024年に入っても11%台前半で推移し、全体的な収益性の変動はあるものの、一定の収益性を維持していると評価できる。