株価純利益率 (P/E)
2005年以降
計算
Reynolds American Inc.、 P/E、長期トレンド計算
| P/E | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり利益1 (EPS) | EPS1 | = | 手取り1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017/02/09 | 14.21 | = | 60.54 | ÷ | 4.26 | 4.26 | = | 6,073 | ÷ | 1,425,934,305 | |
| 2016/02/11 | 21.28 | = | 48.50 | ÷ | 2.28 | 2.28 | = | 3,253 | ÷ | 1,427,341,341 | |
| 2015/02/10 | 25.41 | = | 35.15 | ÷ | 1.38 | 1.38 | = | 1,470 | ÷ | 1,062,567,026 | |
| 2014/02/11 | 15.03 | = | 24.04 | ÷ | 1.60 | 1.60 | = | 1,718 | ÷ | 1,073,894,304 | |
| 2013/02/12 | 19.10 | = | 21.97 | ÷ | 1.15 | 1.15 | = | 1,272 | ÷ | 1,105,896,384 | |
| 2012/02/15 | 16.55 | = | 20.19 | ÷ | 1.22 | 1.22 | = | 1,406 | ÷ | 1,152,284,476 | |
| 2011/02/23 | 17.93 | = | 17.11 | ÷ | 0.95 | 0.95 | = | 1,113 | ÷ | 1,166,101,052 | |
| 2010/02/19 | 15.96 | = | 13.17 | ÷ | 0.83 | 0.83 | = | 962 | ÷ | 1,165,765,344 | |
| 2009/02/23 | 7.69 | = | 8.83 | ÷ | 1.15 | 1.15 | = | 1,338 | ÷ | 1,165,835,472 | |
| 2008/02/27 | 14.63 | = | 16.22 | ÷ | 1.11 | 1.11 | = | 1,308 | ÷ | 1,180,023,048 | |
| 2007/02/27 | 14.82 | = | 15.16 | ÷ | 1.02 | 1.02 | = | 1,210 | ÷ | 1,182,506,024 | |
| 2006/02/27 | 15.00 | = | 13.25 | ÷ | 0.88 | 0.88 | = | 1,042 | ÷ | 1,179,904,176 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Reynolds American Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
- 総括的な傾向
- 期間を通じて株価と1株当たり利益（EPS）は長期的な成長トレンドを共有する一方、評価倍率（P/E）は大きく変動している。2009年の金融危機期には株価・EPSともに一時的な低迷が見られ、以降は回復が進み2014年以降に成長ペースが加速。EPSの成長は2014年以降特に強く、2017年には大きく拡大した。一方、P/Eは2015年に急上昇して市場評価が高まる局面があった後、2017年には再び低位水準へ戻るなど、評価倍率の変動が株価の動きに影響を与えている可能性を示唆する。
- 株価の動向
- 2006年の13.25米ドルから2009年には8.83米ドルへ低下した後、2010年以降は回復基調を強め、2014年24.04、2015年35.15、2016年48.50、2017年60.54へと加速的に上昇した。2010年代半ば以降の上昇ペースは大きく、特に2014年以降の伸びが顕著で、長期的には力強い株価上昇トレンドが観察される。
- 1株当たり利益（EPS）の動向
- 2006年0.88、2009年1.15、2010年0.83と一時的な低迷を経て、2012年1.22、2013年1.15へ回復。2014年1.60へ上昇後、2015年1.38へ調整、2016年2.28、2017年4.26へ大幅に成長した。2014年以降の成長ペースが特に強く、2017年には前年対比で顕著な伸びを示した。
- P/E（株価収益率）の動向
- 2006年15、2007年14.82、2008年14.63と比較的安定して推移する一方、2009年には7.69へ大幅低下。回復後は2010年15.96、2011年17.93、2012年16.55、2013年19.1と上昇基調。2014年は15.03へ低下・横ばいとなり、2015年には25.41へ急上昇、その後2016年21.28と低下、2017年14.21へ再び低位へ戻る。全体としては2015年のピークを境に評価倍率が反転し、2017年にはEPSの強い成長にもかかわらず相対的に低水準へ落ち着いた。
- 結論と洞察
- この期間における株価と EPS の動きは、長期的な成長を基盤にした上昇が支配的であることを示している。特に2014年以降のEPSの急成長が株価の上昇を後押しし、2016–2017年には顕著な利益拡大が観察される。一方でP/Eは2015年の急騰を境に変動を伴い、2017年には再び低位水準へ戻る動きを示している。したがって、株価の上昇は主にEPSの堅調な成長によるものであり、評価倍率の長期的な拡張は限定的だった可能性が高い。今後はEPSの持続的な成長とキャッシュフロー動向、ならびに市場のリスク認識の変化が、評価倍率の推移にも影響を及ぼす可能性がある点に留意が必要である。
競合他社との比較
Reynolds American Inc.、 P/E、長期トレンド、競合他社との比較
| Reynolds American Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017/02/09 | 14.21 | 27.48 | 41.76 | 24.09 | 22.84 |
| 2016/02/11 | 21.28 | 26.01 | 8.59 | 25.72 | 20.57 |
| 2015/02/10 | 25.41 | 25.87 | 27.92 | 22.86 | 17.14 |
| 2014/02/11 | 15.03 | 19.54 | 14.69 | 17.66 | 14.60 |
| 2013/02/12 | 19.10 | 19.00 | 15.56 | 18.84 | 17.49 |
| 2012/02/15 | 16.55 | 18.27 | 19.01 | 15.45 | 16.64 |
| 2011/02/23 | 17.93 | 12.42 | 13.54 | 15.93 | 15.41 |
| 2010/02/19 | 15.96 | 17.81 | 14.11 | 16.49 | 14.53 |
| 2009/02/23 | 7.69 | 16.37 | 11.54 | 15.82 | 9.95 |
| 2008/02/27 | 14.63 | 23.10 | 18.67 | 20.35 | — |
| 2007/02/27 | 14.82 | 21.69 | 17.35 | 18.79 | — |
| 2006/02/27 | 15.00 | 20.40 | 19.38 | 24.28 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 食品、飲料、タバコ
Reynolds American Inc.、 P/E、長期トレンド、産業部門との比較: 食品、飲料、タバコ
| Reynolds American Inc. | 食品、飲料、タバコ | |
|---|---|---|
| 2017/02/09 | 14.21 | 26.08 |
| 2016/02/11 | 21.28 | 19.86 |
| 2015/02/10 | 25.41 | 22.41 |
| 2014/02/11 | 15.03 | 16.88 |
| 2013/02/12 | 19.10 | 18.09 |
| 2012/02/15 | 16.55 | 17.18 |
| 2011/02/23 | 17.93 | 14.06 |
| 2010/02/19 | 15.96 | 16.01 |
| 2009/02/23 | 7.69 | 13.43 |
| 2008/02/27 | 14.63 | 21.20 |
| 2007/02/27 | 14.82 | 19.54 |
| 2006/02/27 | 15.00 | 21.53 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 生活必需品
Reynolds American Inc.、 P/E、長期トレンド、業界との比較: 生活必需品
| Reynolds American Inc. | 生活必需品 | |
|---|---|---|
| 2017/02/09 | 14.21 | 21.50 |
| 2016/02/11 | 21.28 | 21.97 |
| 2015/02/10 | 25.41 | 19.71 |
| 2014/02/11 | 15.03 | 17.00 |
| 2013/02/12 | 19.10 | 16.60 |
| 2012/02/15 | 16.55 | 14.81 |
| 2011/02/23 | 17.93 | 14.32 |
| 2010/02/19 | 15.96 | 14.63 |
| 2009/02/23 | 7.69 | 15.52 |
| 2008/02/27 | 14.63 | 19.68 |
| 2007/02/27 | 14.82 | 19.79 |
| 2006/02/27 | 15.00 | 20.04 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).