長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Reynolds American Inc.、長期活動比
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 固定資産回転率 | 12.50 | 11.86 | 10.05 | 11.14 | 11.79 | |
| 総資産回転率 | 0.33 | 0.28 | 0.80 | 0.78 | 0.74 | |
| 自己資本回転率 | 0.78 | 0.82 | 2.67 | 2.32 | 2.33 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 固定資産回転率の動向
- 2012年から2014年にかけては緩やかに減少しており、2014年の10.05を最低値としています。しかし、2015年に再び上昇し、2016年には12.5に達しています。この変動は、固定資産の効率的な運用状況の改善を示唆している可能性があります。
- 総資産回転率の変化
- 総資産回転率は、2012年の0.74から2014年の0.80まで徐々に上昇していますが、2015年には急激に0.28に落ち込み、その後2016年には0.33へと若干回復しています。この大きな変動は、資産の効率性に関する経営状況の変化や一時的な事象を反映している可能性があります。
- 自己資本回転率の推移
- 自己資本回転率は、2012年から2014年までほぼ安定しており、2.32から2.67の範囲で推移しています。2015年と2016年には、1.82と0.78と大きく低下しており、自己資本を用いた資産の回転効率が低迷しています。この減少は、資本の運用効率の低下や、収益性の変動を示唆している可能性があります。
固定資産回転率
Reynolds American Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上高(物品税を含む) | 16,846) | 14,884) | 12,096) | 11,966) | 12,227) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 1,348) | 1,255) | 1,203) | 1,074) | 1,037) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 12.50 | 11.86 | 10.05 | 11.14 | 11.79 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
固定資産回転率 = 売上高(物品税を含む) ÷ 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット
= 16,846 ÷ 1,348 = 12.50
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2012年から2014年まで比較的横ばいの傾向で推移していたが、2015年に大きく増加し、2016年にはさらに増加傾向を示している。特に2015年以降の売上高の伸びは顕著であり、製品や市場の拡大または価格の引き上げなどの要因が考えられる。これにより、収益基盤が強化されたことが示唆される。
- 有形固定資産の推移
- 有形固定資産は2012年から2016年まで一貫して増加しており、設備投資や資産の拡大を反映している。特に2014年以降は緩やかに増加しており、資産の積み増しに積極的に取り組んでいることがうかがえる。資産の増加は長期的な営業拡大戦略の一環と考えられる。
- 固定資産回転率の推移
- 固定資産回転率は2012年の11.79から2014年には10.05まで低下した後、2015年に11.86に回復し、2016年には12.5とさらに向上している。この動きは、資産効率の改善を示しており、資産を効果的に活用して売上に結びつけていることを反映している。特に2015年以降の回復は、増加した資産の効率的な運用の結果と考えられる。
総資産回転率
Reynolds American Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上高(物品税を含む) | 16,846) | 14,884) | 12,096) | 11,966) | 12,227) | |
| 総資産 | 51,095) | 53,224) | 15,196) | 15,402) | 16,557) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.33 | 0.28 | 0.80 | 0.78 | 0.74 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
総資産回転率 = 売上高(物品税を含む) ÷ 総資産
= 16,846 ÷ 51,095 = 0.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2012年から2014年まで比較的安定して推移していたが、2015年に著しく増加し、その後2016年も引き続き増加傾向を示している。特に2015年の増加は、売上高が約2,488百万米ドル増加したことから、事業規模の拡大または価格改定、販促活動の成功などが影響した可能性が考えられる。これにより、売上高は市場の需要に応じて積極的に成長していると評価できる。
- 総資産の変動
- 総資産は2012年から2014年まで徐々に減少傾向を示し、2014年には約15,196百万米ドルだったが、2015年に約53,224百万米ドルへ大幅に増加した。その後、2016年には約51,095百万米ドルに減少したが、依然として2014年以前より大きな規模を維持している。この変動は、2015年に大規模な資産増加や資産の再評価、あるいはM&A活動が行われた可能性を示唆している。総資産の増減は企業の規模や投資戦略の変更を反映していると考えられる。
- 総資産回転率の動向
- 総資産回転率は2012年の0.74から2014年の0.80まで緩やかに上昇しており、資産の効率的な活用が進んでいたことを示す。2015年には大幅に0.28へと低下し、その後2016年には0.33と若干回復している。この急激な低下は、一時的な資産増加や資産の非効率な運用、または経営戦略の変化による可能性がある。一方、回復の兆しも見られ、管理改善や資産運用効率の向上に努めていることが示唆される。
自己資本回転率
Reynolds American Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上高(物品税を含む) | 16,846) | 14,884) | 12,096) | 11,966) | 12,227) | |
| 株主資本 | 21,711) | 18,252) | 4,522) | 5,167) | 5,257) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 0.78 | 0.82 | 2.67 | 2.32 | 2.33 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
自己資本回転率 = 売上高(物品税を含む) ÷ 株主資本
= 16,846 ÷ 21,711 = 0.78
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上高の推移に関しては、一部の年度で横ばいまたは微増傾向を示している。具体的には、2012年から2014年までは比較的安定した水準で推移しているが、2015年および2016年には顕著な増加が見られる。特に2015年には約2,500百万米ドルの増加があり、その後も引き続き上昇していることから、売上高は近年高い成長を示していると考えられる。
株主資本は、2012年と2013年には一定範囲内で推移していたものの、2014年には減少している。その後、2015年に大きく増加し、2016年にはさらに増加していることから、資本構成に大きな変動があったことが推察される。特に2015年の株主資本の増加は、内部留保や資本調達手段による資本の増強を示唆している。また、株主資本の増加に伴い総資本の増加傾向も見られる可能性がある。
自己資本回転率に関しては、2012年から2013年にかけてほぼ横ばいで推移しているが、2014年においてやや増加している。これは、資本効率の一時的な改善を示している可能性がある。その後、2015年と2016年には大幅に低下し、0.82および0.78と、過去の水準よりも低くなっている。これは資本の増加に対して売上高の伸びが伴っていないことや、資本効率の低下を示していると考えられる。つまり、資本をより効率的に活用できていない可能性がある。