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経済的利益
Reynolds American Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
Reynolds American Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
3 繰延収益の増加(減少)の追加、関連当事者.
4 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
5 2016 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2016 計算
利息および債務費用の税制上の優遇措置 = 調整後の利息と負債費用 × 法定所得税率
= × 35.00% =
7 当期純利益への税引後支払利息の追加.
8 2016 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 35.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
10 非継続事業の廃止。
- 総手取り利益の動向
- 2012年から2013年にかけて、手取り利益は約43%増加しており、その後2014年に一時的に減少したものの、2015年から2016年にかけて大幅に増加し、最終的に約4.7倍（2012年比）に拡大している。これは、利益の向上が継続していることを示すものである。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2012年から2013年にかけて約60%の増加を見せ、その後2014年には利益が減少したが、2015年から2016年にかけて再び大きく増加している。特に2016年には2012年比で約5倍の利益となっており、営業効率や収益力が著しく向上していると推察される。
- 傾向の総合的な解釈
- 両指標ともに2012年から2016年にかけて堅調に増加していることから、収益基盤の強化と効率化が進展していると考えられる。特に2014年の一時的な減少を除けば、その後の数年間にわたり着実に利益が積み上げられており、事業の成長および収益性の改善傾向が明らかである。これらの動向は、経営戦略の有効性や市場環境の改善を反映している可能性が高い。
現金営業税
Reynolds American Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 利息と借金費用からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 法人税引当金
- 法人税引当金の金額は、2012年から2013年にかけて増加し、その後2014年に一時的に減少したものの、2015年以降再び大きく増加しています。特に2015年にほぼ4倍に増加し、その後2016年にはさらに増加しています。これにより、法人税に対する引当金の積み増し傾向が長期的に見られ、税負担や税務戦略の変化、会計政策の調整が影響している可能性があります。
- 現金営業税
- 現金営業税の金額も一定期間を通じて増加傾向を示しています。2012年から2013年にわずかに横ばい、一方で2014年に大きく増え、2015年にはピークに達しています。2016年にはやや減少していますが、それでも2012年時点と比べて大幅に高い水準にあります。これは営業活動に伴う現金の流入または税関連負債の増加を示している可能性があります。全体としてこの指標は、営業キャッシュフローや税務負担の増加に伴う変動を反映していると考えられます。
- 総合的な考察
- これらのデータから、税金に関連する負債や引当金が長期にわたり増加していることが読み取れる。特に2015年以降の顕著な増加は、税務戦略や税負担に関する社内外の事情の変化が背景にある可能性を示唆している。一方、現金営業税の増加は、営業活動やキャッシュフローの拡大に伴う結果とみなすことができるが、2016年の部分的な減少も観察されるため、これらの指標が示す動きは企業の税務や資金管理方針の変化に連動している可能性がある。
投下資本
Reynolds American Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
4 繰延収益、関連当事者の追加.
5 株主資本への株式相当物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 仕掛品の減算.
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 総負債とリースの推移
- 2012年から2014年まで、報告された負債とリースの合計は比較的安定しており、特に大きな変動は見られない。2015年に大幅に増加し、その後2016年には著しく減少している。この変動は資本構造の変化やリース負債の計上方法の調整など、特定の会計処理の変更に起因する可能性が示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2012年から2014年まで緩やかな減少傾向にあるが、2015年に著しく増加、その後2016年も引き続き増加傾向を示している。特に2015年以降の増加は、大規模な株式発行や積極的な収益成長によるものと考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2012年以降で徐々に減少している期間もあるものの、大きな変動は少ない。2015年には一時的に著しい増加を示しているが、その後安定化している。2015年の増加は、資本の運用効率向上や資産の再評価などと関連していると推察される。
- 総合的な分析
- 全体として、2015年にかけて負債と株主資本の大きな変動が観察される。負債の一時的な増加と株主資本の急増は、資本構造の大規模な見直しや資金調達活動の変化を反映している可能性がある。一方、投下資本の安定性は、資産運用や投資効率の維持に努めていることを示唆している。2016年の負債の減少は、財務の整理や負債圧力の軽減を意図した措置を示唆しており、総合的に見て、財務構造は一段の調整局面にあると推察される。
資本コスト
Reynolds American Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2013-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2012-12-31).
経済スプレッド比率
Reynolds American Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
経済利益率率
Reynolds American Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売上高(物品税を含む) | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少)、関連当事者 | ||||||
| 調整後純売上高(物品税を含む) | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2016 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 調整後純売上高(物品税を含む)
= 100 × ÷ =
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。