Reynolds American Inc. (NYSE:RAI)

分析期間において、現在の資産は一貫して増加傾向を示しています。2012年の7億2500万米ドルから2016年には32億3100万米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、事業活動の拡大や資産の効率的な管理を示唆している可能性があります。

現在の資産

2012年から2016年にかけて、7億2500万米ドルから32億3100万米ドルへと増加しました。特に2014年から2015年の増加幅が大きくなっています。

遅延税資産は、2012年のマイナス4400万米ドルから2016年には3億8700万米ドルへと大きく変動しています。2012年から2014年にかけてはマイナスの状態が続いていましたが、2015年以降はプラスに転換し、増加傾向を示しています。この変動は、税務上の損失の繰越や税制改正の影響を受けている可能性があります。

遅延税資産

2012年はマイナス4400万米ドル、2013年は3120万米ドル、2014年はマイナス1億8000万米ドル、2015年はマイナス6億5900万米ドル、2016年は3億8700万米ドルと、大きく変動しています。2015年以降はプラスに転換しています。

法人税引当金は、2012年の6億8100万米ドルから2016年には36億1800万米ドルへと増加しています。この増加は、課税所得の増加や税率の変動、または将来の税務上の義務の増加を反映している可能性があります。増加のペースは、2013年から2014年にかけて加速しています。

法人税引当金

2012年から2016年にかけて、6億8100万米ドルから36億1800万米ドルへと増加しました。2013年から2014年にかけての増加幅が特に大きくなっています。

全体として、現在の資産と法人税引当金の増加は、事業規模の拡大と収益性の向上を示唆していると考えられます。一方、遅延税資産の変動は、税務戦略や税制環境の変化を反映している可能性があります。これらの財務指標の変化を総合的に分析することで、企業の財務状況と将来の展望をより深く理解することができます。

提示されたデータは、ある企業の税率に関する情報を示しています。分析の結果、いくつかの傾向が観察されます。

米国連邦所得税率

米国連邦所得税率は、2012年から2016年まで一貫して35%で推移しており、期間中に変化は見られません。

実効税率

実効税率は、2012年の34.9%から2013年には37.3%に上昇しました。その後、2014年には36.1%に低下しましたが、2015年には大幅に上昇し49%となりました。2016年には再び37.3%に低下し、2013年の水準に戻りました。

実効税率の変動は、税制上の優遇措置の利用状況、税額控除、繰延税金資産の評価など、様々な要因によって影響を受ける可能性があります。特に、2015年の大幅な上昇は、一時的な要因または会計上の調整によるものと考えられます。実効税率が法定税率と異なることは一般的であり、企業の税務戦略や事業構造を反映している可能性があります。

全体として、実効税率は変動しており、法定税率との間に乖離が見られます。この変動の背景にある具体的な要因を理解するためには、追加の財務情報や注記の分析が必要となります。

年金およびその他の退職後の負債は、2012年から2014年にかけて増加傾向にありましたが、2015年以降は減少しています。2016年には759百万米ドルに達し、2012年の726百万米ドルから増加しました。

たばこ決済の未払金は、2013年まで減少傾向にありましたが、その後増加し、2016年には955百万米ドルに達しました。これは、2012年の990百万米ドルと比較して減少しています。

その他の未払負債は、2012年から2016年にかけて一貫して増加しています。2016年には169百万米ドルに達し、2012年の62百万米ドルから大幅に増加しました。

その他の非流動負債は、2012年から2015年まで増加傾向にありましたが、2016年には210百万米ドルとなり、わずかに減少しました。

繰延税金資産は、2012年から2015年まで増加傾向にありましたが、2016年には2093百万米ドルとなり、わずかに減少しました。2015年には2462百万米ドルに達し、過去最高を記録しました。

評価引当金は、2012年から2014年まで負の値を維持していましたが、2015年には-8百万米ドルに、2016年にはデータがありません。

繰延税金資産(評価引当金控除)は、2012年から2015年まで増加傾向にありましたが、2016年には2093百万米ドルとなり、わずかに減少しました。2015年には2454百万米ドルに達し、過去最高を記録しました。

"LIFO インベントリ"は、2012年から2016年にかけて一貫して負の値を維持しており、絶対値は増加傾向にあります。2016年には-257百万米ドルに達しました。

有形固定資産は、2012年から2016年にかけて一貫して負の値を維持しており、絶対値は増加傾向にあります。2016年には-290百万米ドルに達しました。

商標およびその他の無形資産は、2012年から2014年まで比較的安定していましたが、2015年以降は大幅に減少しました。2016年には-10972百万米ドルに達し、2012年の-936百万米ドルと比較して大幅な減少です。

他は、2012年から2016年にかけて一貫して負の値を維持しており、絶対値は増加傾向にあります。2016年には-181百万米ドルに達しました。

繰延税金負債は、2015年以降、大幅に増加しました。2016年には-11700百万米ドルに達し、2012年の-1451百万米ドルと比較して大幅な増加です。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2012年から2014年まで正の値でしたが、2015年以降は大幅に負の値に転換しました。2016年には-9607百万米ドルに達し、2012年の447百万米ドルと比較して大幅な減少です。

分析期間において、繰延税金資産と繰延税金負債の変動が認められます。

現在の繰延税金資産

2012年末の908百万米ドルから、2013年末には606百万米ドルへと減少しました。その後、2014年末には703百万米ドルに増加し、2015年末には1032百万米ドルと大幅に増加しています。データは2016年末の値を欠損しています。

非流動繰延税金資産

2012年末のデータは欠損しています。2013年末には12百万米ドルと記録され、2014年末には9百万米ドルに減少しました。2015年末と2016年末のデータは欠損しています。

非流動繰延税金負債

2012年末の461百万米ドルから、2013年末には658百万米ドルへと増加しました。2014年末には383百万米ドルに減少しましたが、2015年末には10236百万米ドルと大幅に増加しました。2016年末には9607百万米ドルとなり、減少傾向を示しています。

非流動繰延税金負債の2015年末における大幅な増加は、注目すべき点です。一方、非流動繰延税金資産は、データが限られているため、明確な傾向を特定することは困難です。現在の繰延税金資産は、2012年から2015年にかけて変動しており、特に2015年に顕著な増加が見られます。データの欠損により、長期的な傾向を評価することはできません。

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察される。総資産は、2012年から2014年まで緩やかに減少した後、2015年に大幅に増加し、2016年には若干減少している。この増加は、調整後総資産の推移と一致する。

資産

流動資産は、2013年と2014年に減少傾向にあるが、2015年に大幅に増加し、2016年には再び減少している。調整流動資産の推移も同様のパターンを示している。

負債の状況を見ると、総負債は2012年から2014年まで比較的安定していたが、2015年に大幅に増加し、2016年には減少している。調整後総負債も同様の傾向を示している。

負債

負債の増加は、資産の増加と並行して発生しており、財務レバレッジの変化を示唆している可能性がある。

株主資本は、2012年から2014年まで減少傾向にあったが、2015年以降は大幅に増加している。調整後株主資本も同様の傾向を示しており、利益の増加と資本政策の変化が影響していると考えられる。

株主資本

株主資本の増加は、企業の財務健全性の改善を示唆している。

収益性に関する指標である手取りと調整後当期純利益は、2012年から2013年にかけて増加したが、2014年には減少した。その後、2015年と2016年には大幅に増加しており、収益性の改善が顕著である。

収益性

調整後当期純利益の増加幅は、手取りの増加幅を上回っており、コスト管理の改善や事業効率の向上が収益に貢献している可能性がある。

全体として、2015年以降、資産、負債、株主資本、収益性の全てにおいて大幅な変化が見られ、企業の財務状況が大きく改善されていることが示唆される。ただし、これらの変化の背景にある具体的な要因については、追加の分析が必要である。

流動性比率の推移を見ると、流動流動性比率は2012年から2016年にかけて変動し、全体的に低下傾向にあることが示唆されます。2014年に0.94まで低下した後、2015年に1.17に回復しましたが、2016年には0.85まで再び低下しています。現在の流動性比率（調整後）も同様の傾向を示し、2016年には0.85となっています。これらの数値は、短期的な債務履行能力が時間経過とともに変化している可能性を示唆しています。

収益性

純利益率は2012年の10.4%から2016年には36.05%へと大幅に増加しています。調整後の当期純利益率も同様に、2012年の10.04%から2016年には38.35%へと増加しています。この傾向は、収益性の改善を示唆しています。ただし、利益率の増加が売上高の増加によるものか、コスト削減によるものか、さらなる分析が必要です。

資産効率の指標である総資産回転率は、2012年の0.74から2015年には0.28まで大幅に低下しました。2016年には0.33に若干回復しましたが、依然として低い水準にあります。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。この低下は、資産の利用効率が低下している可能性を示唆しています。資産の回転率低下の原因としては、売上高の減少、または資産の増加が考えられます。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は2012年の3.15から2016年には2.35へと低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様に低下しており、2016年には1.63となっています。これらの数値は、財務リスクが軽減されている可能性を示唆しています。負債の削減、または自己資本の増加が、この低下の要因として考えられます。

自己資本利益率は2012年の24.2%から2015年には17.82%まで低下しましたが、2016年には27.97%に回復しています。調整後の自己資本利益率も同様の変動を示しており、2016年には20.63%となっています。総資産利益率は2012年の7.68%から2016年には11.89%へと増加しています。調整後の総資産利益率も同様に増加しており、2016年には12.64%となっています。これらの指標は、資本の効率的な利用と収益性の向上を示唆しています。

分析期間において、流動資産は変動を示しています。2012年末の4812百万米ドルから2013年末には3655百万米ドルへと減少した後、2014年末には3323百万米ドルとさらに減少しました。しかし、2015年末には6187百万米ドルと大幅に増加し、2016年末には4238百万米ドルへと再び減少しています。

調整流動資産も同様の傾向を示しています。2012年末の3904百万米ドルから2013年末には3049百万米ドル、2014年末には2620百万米ドルと減少しました。2015年末には5155百万米ドルと大幅に増加し、2016年末には4238百万米ドルへと減少しています。調整流動資産は、流動資産とほぼ同額であり、その変動パターンも一致しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2012年末の1.28から2013年末には1.19へと低下し、2014年末には0.94と最低水準に達しました。その後、2015年末には1.17へと回復しましたが、2016年末には0.85と再び低下しています。この比率は、短期的な債務履行能力の指標であり、全体的に低下傾向にあることが示唆されます。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2012年末の1.04から2013年末には0.99へと低下し、2014年末には0.74と最低水準に達しました。2015年末には0.97へと回復しましたが、2016年末には0.85と再び低下しています。流動流動性比率と同様に、この比率も短期的な債務履行能力を示しており、全体的に低い水準で推移していることがわかります。

全体として、流動資産と調整流動資産は変動しながらも、2015年末に一時的に増加したものの、2016年末には減少しています。流動性比率である流動流動性比率と現在の流動性比率(調整後)は、分析期間を通じて低下傾向にあり、短期的な債務履行能力に対する懸念を示唆しています。特に2014年末と2016年末の比率の低下は注目に値します。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2012年から2016年にかけて一貫して増加傾向にあります。2012年の12億7200万米ドルから、2016年には60億7300万米ドルへと大幅に増加しました。特に、2015年から2016年にかけての増加幅が顕著です。

調整後当期純利益も同様に、2012年から2016年にかけて増加しています。2012年の12億2800万米ドルから、2016年には64億6000万米ドルへと増加しました。手取り額と同様に、2015年から2016年にかけての増加幅が大きくなっています。調整後当期純利益の増加は、手取り額の増加とほぼ同調しています。

純利益率

純利益率は、2012年の10.4%から2016年には36.05%へと大幅に上昇しています。2013年に14.36%まで上昇した後、2014年に12.15%に低下しましたが、その後は一貫して上昇傾向にあります。2015年の21.86%から2016年には大幅に上昇し、36.05%を記録しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に、2012年から2016年にかけて上昇傾向にあります。2012年の10.04%から、2016年には38.35%へと増加しました。純利益率と同様に、2013年に16.96%まで上昇した後、2014年に10.66%に低下しましたが、その後は一貫して上昇傾向にあります。2015年の17.43%から2016年には大幅に上昇し、38.35%を記録しています。調整後当期純利益率は、純利益率よりも若干高い水準で推移しています。

全体として、手取り額、調整後当期純利益、純利益率、調整後当期純利益率の全てが、2012年から2016年にかけて一貫して改善していることが示されています。特に、2015年から2016年にかけての改善が顕著であり、収益性と効率性の向上が見られます。純利益率と調整後当期純利益率の上昇は、収益性の改善を示唆しています。

分析期間において、総資産および調整後総資産は変動を示しています。2012年から2014年にかけては減少傾向にありましたが、2015年に大幅に増加しました。2016年には若干の減少が見られますが、依然として高い水準を維持しています。

総資産

2012年の16557百万米ドルから2014年には15196百万米ドルまで減少しました。その後、2015年には53224百万米ドルへと急増し、2016年には51095百万米ドルとなりました。

調整後総資産

総資産と同様の傾向を示しており、2012年の15649百万米ドルから2014年には14484百万米ドルまで減少しました。2015年には52192百万米ドルへと大幅に増加し、2016年には51095百万米ドルとなりました。調整後総資産は、総資産とほぼ同額です。

総資産回転率は、分析期間を通じて低下傾向にあります。2012年の0.74から2015年には0.28まで低下し、2016年には0.33に若干改善しました。調整後総資産回転率も同様の傾向を示しており、2012年の0.78から2015年には0.29まで低下し、2016年には0.33に若干改善しました。

総資産回転率

2012年から2015年にかけて大幅な低下が見られ、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。2016年のわずかな上昇は、改善の兆候である可能性がありますが、依然として低い水準です。

調整後総資産回転率

総資産回転率と同様の傾向を示しており、調整後の資産においても効率的な活用が低下していることが示唆されます。2016年のわずかな上昇は、改善の兆候である可能性がありますが、依然として低い水準です。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下を比較すると、資産規模の拡大に伴い、資産の収益性が低下している可能性が考えられます。資産の効率的な活用方法を検討する必要があるかもしれません。

総資産は、2012年から2014年にかけて減少傾向にありましたが、2015年に大幅に増加し、2016年には若干減少しています。調整後総資産も同様のパターンを示しており、2015年の増加が顕著です。この総資産の変動は、事業の拡大、買収、または資産の売却など、企業の資本構成の変化を示唆している可能性があります。

株主資本は、2012年から2014年にかけて減少傾向にありましたが、2015年に大幅に増加し、2016年にはさらに増加しています。調整後株主資本も同様の傾向を示しており、特に2015年以降の増加が目立ちます。これは、利益の蓄積、株式の発行、またはその他の資本増加策によるものであると考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2012年の3.15から2014年の3.36に増加した後、2015年に2.92に低下し、2016年には2.35にさらに低下しています。この低下傾向は、負債に対する資本の比率が改善していることを示唆しており、財務リスクの軽減に繋がっている可能性があります。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2012年の3.25から2014年の3.45に増加した後、2015年に1.9に低下し、2016年には1.63にさらに低下しています。調整後の比率も同様に、財務リスクの軽減を示唆しています。調整後の比率が調整前よりも低いことから、調整が負債を減少させる方向に働いていることが示唆されます。

全体として、財務レバレッジ比率の低下は、企業がより保守的な財務戦略を採用しているか、または収益性の改善により負債を返済する能力が高まっていることを示唆しています。株主資本の増加と財務レバレッジ比率の低下は、企業の財務健全性が改善していることを示唆するポジティブな兆候と言えるでしょう。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2012年から2016年にかけて一貫して増加傾向にあります。特に2015年から2016年にかけての増加幅が顕著です。

調整後当期純利益も同様に、2012年から2016年にかけて増加しています。手取り額と同様に、2015年から2016年にかけて大幅な増加を示しています。この増加は、収益性の改善を示唆している可能性があります。

株主資本は、2012年から2014年にかけて減少傾向にありましたが、2015年以降は大幅に増加しています。この増加は、利益の再投資や資本調達によるものと考えられます。

調整後株主資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2015年以降の増加幅は大きく、企業の財務基盤が強化されていることを示唆しています。

自己資本利益率は、2012年から2013年にかけて上昇しましたが、2014年にやや低下し、2015年には大幅に減少しました。しかし、2016年には再び上昇し、2012年の水準を上回っています。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2015年に大幅な低下が見られましたが、2016年には回復しています。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、より低い水準で推移しています。これは、調整項目が利益に影響を与えていることを示唆しています。

手取り

2012年から2016年にかけて一貫して増加。2015年から2016年にかけての増加幅が特に大きい。

調整後当期純利益

2012年から2016年にかけて増加。2015年から2016年にかけての増加幅が特に大きい。収益性の改善を示唆。

株主資本

2012年から2014年にかけて減少。2015年以降は大幅に増加。財務基盤の強化を示唆。

調整後株主資本

株主資本と同様の傾向。2015年以降の増加幅が大きい。財務基盤の強化を示唆。

自己資本利益率

2012年から2013年にかけて上昇。2014年にやや低下。2015年に大幅な減少。2016年に再び上昇。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向。2015年に大幅な低下。2016年に回復。調整項目が利益に影響を与えている可能性。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2012年から2016年にかけて一貫して増加傾向にあります。特に、2015年から2016年にかけての増加幅が顕著です。

調整後当期純利益も同様に、2012年から2016年にかけて増加しています。手取り額と同様に、2015年から2016年にかけて大幅な増加を示しています。調整後当期純利益は、手取り額とほぼ同程度の水準で推移しています。

総資産は、2012年から2013年にかけて減少した後、2014年までほぼ横ばいでした。しかし、2015年には大幅に増加し、2016年には若干減少しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2015年の増加が顕著です。

総資産利益率は、2012年から2013年にかけて上昇し、2014年にかけては低下しました。2015年にはさらに低下しましたが、2016年には再び上昇し、2013年を上回る水準となっています。

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2013年にピークを迎え、2015年に最低水準まで低下しましたが、2016年には大幅に改善し、2013年の水準を上回っています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い傾向にあります。

手取り

2012年から2016年にかけて一貫して増加。2015年から2016年にかけて大幅な増加。

調整後当期純利益

2012年から2016年にかけて増加。2015年から2016年にかけて大幅な増加。手取り額とほぼ同程度の水準。

総資産

2012年から2013年にかけて減少。2014年までほぼ横ばい。2015年に大幅増加、2016年に若干減少。

調整後総資産

総資産と同様の傾向。2015年の増加が顕著。

総資産利益率

2012年から2013年にかけて上昇、2014年にかけては低下。2015年に低下、2016年に再び上昇。

調整後総資産利益率

総資産利益率と同様の傾向。2013年にピーク、2015年に最低水準。2016年に大幅改善。