流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Reynolds American Inc.、流動性比率
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.85 | 1.17 | 0.94 | 1.19 | 1.28 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.45 | 0.54 | 0.32 | 0.56 | 0.72 | |
| 現金流動性比率 | 0.41 | 0.51 | 0.27 | 0.49 | 0.66 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 流動性比率の推移について
- 2012年から2016年にかけて、流動性比率は一般的に低下傾向を示している。特に2014年には0.94に低下し、その後2015年にやや回復したものの、2016年には再び0.85まで下落している。これは、流動資産と流動負債のバランスが徐々に悪化していることを示唆している。
- 迅速な流動性比率の変動
- 迅速な流動性比率も同様に、2012年の0.72から2014年の0.32まで大きく低下し、その後2015年に改善したものの、2016年には0.45に留まっている。これにより、短期的な支払い能力の改善は見られるものの、依然として2012年時点と比較して低下した状態にあることが示されている。
- 現金流動性比率の傾向
- 現金流動性比率も2012年の0.66から2014年の0.27に減少し、その後2015年に改善したものの、2016年には0.41にとどまっている。これらの動きは、現金や現金等価物を用いた支払能力に関して、2012年と比較して弱い状態が続いていることを示している。
- 総合的な見解
- これらの指標は、対象期間中において短期的な支払い能力や流動性の側面で全体的な低下傾向が見られることを明示している。ただし、2014年の底打ち後には一部回復の兆しも見受けられるため、今後の安定性向上や資産の効率的な運用が重要となることが示唆される。
流動流動性比率
Reynolds American Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 4,238) | 6,187) | 3,323) | 3,655) | 4,812) | |
| 流動負債 | 4,985) | 5,291) | 3,544) | 3,076) | 3,769) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.85 | 1.17 | 0.94 | 1.19 | 1.28 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 4,238 ÷ 4,985 = 0.85
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2012年から2013年にかけて流動資産は減少し、その後2013年から2014年にかけてさらに減少した後、2015年に著しく増加したが、2016年には再び減少している。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2012年から2013年まで減少傾向であったが、2014年に増加し、2015年にピークに達した後、2016年に再び減少している。特に2015年の増加は注目される。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は2012年には1.28と比較的高い水準であったが、2013年にやや低下し、その後2014年にはさらに低下し、2015年には一時的に回復したものの、2016年には0.85と大きく低下している。この傾向は、短期的な支払能力の低下を示唆していると考えられる。
- 総合評価
- 全体として、流動資産と流動負債の両方が2012年から2016年にかけて変動しており、特に2015年に大きな変動が観察される。流動性比率の低下は、企業の短期的な支払い能力が相対的に低下している可能性を示しており、財務の健全性について今後の管理・分析が必要であると考えられる。
迅速な流動性比率
Reynolds American Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,051) | 2,567) | 966) | 1,500) | 2,502) | |
| 短期投資 | —) | 149) | —) | —) | —) | |
| 売掛金 | 66) | 68) | 116) | 106) | 87) | |
| 売掛金、関連当事者 | 113) | 38) | 41) | 56) | 61) | |
| 受取手形 | —) | —) | —) | 37) | 35) | |
| その他の債権 | 10) | 35) | 12) | 16) | 16) | |
| クイックアセットの合計 | 2,240) | 2,857) | 1,135) | 1,715) | 2,701) | |
| 流動負債 | 4,985) | 5,291) | 3,544) | 3,076) | 3,769) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.45 | 0.54 | 0.32 | 0.56 | 0.72 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 2,240 ÷ 4,985 = 0.45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移について
- クイックアセットの合計は、2012年から2013年にかけて大きく減少し、その後2014年に再び低下した後、2015年に増加したが、最終年度の2016年には再び減少している。特に2013年と2014年の期間において顕著な縮小傾向が見られ、資産規模の変動が激しいことが示唆される。
- 流動負債の変動
- 流動負債は、2012年から2013年にかけて減少傾向にあったが、その後2014年に再び増加し、2015年および2016年には横ばいまたは若干の減少を示している。特に2015年の流動負債の増加は、短期負債の増加または流動性の圧迫の兆候と考えられる。
- 迅速な流動性比率の推移
- 迅速な流動性比率は、2012年の0.72から2013年には0.56に低下し、2014年には0.32とさらに低下している。これは、短期資産に対して短期負債が増加したか、短期資産の質が低下した可能性を示している。その後2015年には0.54に回復したものの、2016年には0.45と再び低下している。全体としては、流動性の圧迫と短期資産の比率が低下傾向にあることが示される。
現金流動性比率
Reynolds American Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,051) | 2,567) | 966) | 1,500) | 2,502) | |
| 短期投資 | —) | 149) | —) | —) | —) | |
| 現金資産総額 | 2,051) | 2,716) | 966) | 1,500) | 2,502) | |
| 流動負債 | 4,985) | 5,291) | 3,544) | 3,076) | 3,769) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.41 | 0.51 | 0.27 | 0.49 | 0.66 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 2,051 ÷ 4,985 = 0.41
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の変動傾向
- 2012年から2014年にかけて著しく減少し、その後2015年に大幅に増加した後、2016年には再び減少している。特に、2014年の資産総額の低下は顕著であり、その後の回復と再減少の動きは資金管理や投資活動の変動を示唆していると考えられる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2012年から2013年にかけて減少傾向にあったものの、2014年には増加、その後2015年には大きく増加している。2016年には若干の減少が見られるが、全体的には増加傾向にあり、短期の支払義務の増加が経営リスクや負債管理の課題を示している可能性がある。
- 現金流動性比率の推移
- この比率は2012年の0.66から2014年に0.27まで大きく低下、その後2015年に0.51へ回復し、2016年には0.41となっている。2014年の比率低下は流動資産に対する短期負債の増加を反映しており、一時的に支払い能力に懸念を示した可能性がある。一方、回復局面に入った2015年以降は流動性が改善しつつあることを示唆している。
- 総合的な考察
- これらのデータから、同期間において資金の流動性と負債状況は変動していることが見て取れる。特に、現金資産の変動と流動負債の増減は、会社の短期的な財務状況や資金管理戦略に影響を与えている可能性がある。現金流動性比率の変動は、資金繰りの安定性に一時的な変動があったことを示す一方で、2015年以降は改善基調にあると考えられる。これらの動きは、財務戦略の調整や市場環境の変動に対応した結果とみることができる。