Reynolds American Inc. (NYSE:RAI)

総資産回転率は、2012年から2014年にかけて緩やかに上昇し、その後2015年と2016年に大幅に低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。このことは、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

流動性比率

流動性比率は、2012年から2014年にかけて低下傾向にありましたが、2015年に若干回復し、2016年に再び低下しています。調整後の流動性比率も同様のパターンを示しています。これは、短期的な債務履行能力が変動していることを示しています。

負債資本比率は、2012年から2014年にかけて上昇しましたが、その後2015年と2016年に大幅に低下しています。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示しており、財務レバレッジが低下していることを示唆しています。総資本に対する負債比率も同様に、2016年にかけて低下しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2012年から2016年にかけて一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、全体的な財務リスクが軽減されていることを示唆しています。

純利益率は、2013年に大幅に上昇し、その後2014年に低下しましたが、2015年と2016年に大幅に上昇しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、収益性の改善が顕著です。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2012年から2013年にかけて上昇し、その後2015年に大幅に低下しましたが、2016年に再び上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しています。これは、自己資本に対する収益性が変動していることを示しています。

総資産利益率は、2013年に上昇し、その後2015年に低下しましたが、2016年に再び上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、総資産の効率的な活用による収益性の改善が見られます。

売上高は、2012年から2013年にかけて減少した後、2014年から2016年にかけて一貫して増加しています。2016年の売上高は、2012年の水準を大幅に上回っています。

総資産は、2012年から2014年にかけて減少傾向にありましたが、2015年には大幅に増加しました。2016年には若干の減少が見られますが、依然として高い水準を維持しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2012年から2014年にかけて緩やかに上昇しましたが、2015年と2016年には大幅に低下しました。この低下は、総資産の増加が売上高の増加を上回ったことを示唆しています。

調整後純売上高は、売上高と同様の傾向を示しており、2012年から2013年にかけて減少した後、2014年から2016年にかけて増加しています。2016年の調整後純売上高は、2012年の水準を上回っています。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に、2012年から2014年にかけて減少傾向にありましたが、2015年には大幅に増加しました。2016年には若干の減少が見られますが、依然として高い水準を維持しています。

総資産回転率(調整後)は、総資産回転率と同様に、2015年と2016年に大幅に低下しました。このことは、調整後総資産の増加が調整後純売上高の増加を上回ったことを示唆しています。両方の総資産回転率の低下は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

全体として、売上高は増加傾向にありますが、資産の効率的な活用という観点からは、改善の余地があると考えられます。

分析期間において、流動資産は変動を示しています。2012年末の4812百万米ドルから2013年末には3655百万米ドルへと減少した後、2014年末には3323百万米ドルとさらに減少しました。しかし、2015年末には6187百万米ドルと大幅に増加し、2016年末には4238百万米ドルへと減少しています。

流動負債も同様に変動しています。2012年末の3769百万米ドルから2013年末には3076百万米ドルへと減少しましたが、2014年末には3544百万米ドルと増加しました。2015年末には5291百万米ドルと大幅に増加し、2016年末には4985百万米ドルへと減少しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2012年末の1.28から2013年末には1.19へと低下し、2014年末には0.94と1を下回りました。2015年末には1.17に回復しましたが、2016年末には0.85と再び低下しています。この比率は、短期的な債務履行能力の低下を示唆しています。

調整流動資産は、2012年末の4096百万米ドルから2013年末には3255百万米ドルへと減少した後、2014年末には2824百万米ドルとさらに減少しました。2015年末には5309百万米ドルと大幅に増加し、2016年末には4377百万米ドルへと減少しています。調整後流動負債も同様の傾向を示し、2012年末の3727百万米ドルから2013年末には3028百万米ドルへと減少した後、2014年末には3512百万米ドルと増加しました。2015年末には5258百万米ドルと大幅に増加し、2016年末には4919百万米ドルへと減少しています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2012年末の1.1から2013年末には1.07へとわずかに低下し、2014年末には0.8と1を下回りました。2015年末には1.01に回復しましたが、2016年末には0.89と再び低下しています。調整後の流動性比率も、短期的な債務履行能力の低下を示唆しています。調整後の比率と未調整の比率の傾向は類似しています。

全体として、分析期間において、流動資産と流動負債は変動しており、流動性比率は低下傾向にあります。これは、短期的な債務履行能力に対する潜在的なリスクを示唆しています。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は2012年から2014年までほぼ横ばいを維持した後、2015年に大幅に増加し、2016年には減少しています。株主資本は2012年から2014年まで減少傾向にありましたが、2015年以降は大幅に増加しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2012年の0.97から2014年には1.12に増加し、その後2015年には0.96に低下、2016年には0.61と大幅に減少しています。これは、負債に対する資本の割合が減少していることを示唆しています。

調整後総負債の推移は、総負債と同様に、2015年に大幅な増加を示し、2016年には減少しています。調整後株主資本は、2012年から2014年まで減少傾向でしたが、2015年以降は大幅に増加しており、特に2016年の増加が顕著です。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2012年の1.02から2014年には1.15に増加し、その後2015年には0.63に低下、2016年には0.42と大幅に減少しています。これは、調整後負債に対する有利子負債の割合が減少していることを示しています。

全体として、2015年以降、負債比率と有利子負債比率が大幅に改善しており、財務レバレッジが低下していることが示唆されます。これは、株主資本の増加と、負債の減少によって説明できます。特に2016年のデータは、財務構造の改善が顕著であることを示しています。

分析期間において、総負債は変動を示している。2012年から2014年までは比較的安定していたが、2015年に大幅に増加し、2016年には減少している。総資本金も同様の傾向を示し、2015年に大幅な増加が見られ、2016年には若干減少している。

総負債

2012年から2014年まで、5,083百万米ドルから5,099百万米ドルへと小幅な変動が見られた。2015年には17,447百万米ドルへと急増し、2016年には13,165百万米ドルへと減少した。

総資本金

2012年から2014年まで、9,605百万米ドルから10,352百万米ドルへと緩やかな増加傾向を示した。2015年には35,699百万米ドルへと大幅に増加し、2016年には34,876百万米ドルとなった。

総資本に対する負債比率は、2012年の0.49から2014年の0.53へと上昇し、2015年には0.49に低下、2016年には0.38へとさらに低下している。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示唆している。

総資本に対する負債比率

2012年から2014年にかけて上昇した後、2015年と2016年にかけて一貫して低下している。この傾向は、資本構成における自己資本の割合が増加している可能性を示唆する。

調整後総負債も総負債と同様のパターンを示しており、2015年に大幅な増加と、それに続く2016年の減少が見られる。調整後総資本も同様の傾向を示している。

調整後総負債

総負債と同様に、2015年に大幅な増加を示し、2016年には減少している。この変動は、負債の再評価や会計処理の変化に関連している可能性がある。

調整後総資本

総資本金と同様に、2015年に大幅な増加を示し、2016年には若干減少している。

調整後総資本に対する負債比率も、総資本に対する負債比率と同様の傾向を示している。2012年の0.51から2014年の0.54へと上昇し、2015年には0.39に低下、2016年には0.29へとさらに低下している。この比率の低下は、財務レバレッジの減少を示唆している。

総資本に対する負債比率(調整後)

総資本に対する負債比率と同様に、2015年と2016年にかけて一貫して低下している。この傾向は、財務リスクの軽減を示唆する可能性がある。

全体として、2015年は負債と資本の両方で大きな変化が見られた年であり、2016年にはその変化が一部修正された。負債比率の低下は、財務健全性の改善を示唆している可能性がある。

総資産は、2012年から2014年にかけて減少傾向にありましたが、2015年に大幅に増加し、2016年には若干減少しています。2015年の増加は顕著であり、その後の減少幅は比較的小さいです。

株主資本は、2012年から2014年まで緩やかに減少しましたが、2015年に大幅に増加し、2016年にはさらに増加しています。株主資本の増加は、総資産の増加と並行して見られます。

財務レバレッジ比率

2012年から2014年にかけては、3.15から3.36へとわずかに上昇しました。その後、2015年に2.92に低下し、2016年には2.35へとさらに低下しています。この比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しており、2012年から2014年にかけて減少した後、2015年に大幅に増加し、2016年に若干減少しています。

調整後株主資本は、株主資本と同様に、2012年から2014年まで緩やかに減少しましたが、2015年に大幅に増加し、2016年にはさらに増加しています。調整後株主資本の増加幅は、株主資本の増加幅を上回っています。

財務レバレッジ比率(調整後)

財務レバレッジ比率と同様に、2012年から2014年にかけては上昇傾向にありましたが、2015年以降は大幅に低下しています。2016年には1.62となり、財務レバレッジ比率よりも低い水準にあります。調整後の財務レバレッジ比率の低下は、調整後の株主資本の増加に起因していると考えられます。

全体として、2015年以降、総資産と株主資本が大幅に増加し、財務レバレッジ比率が低下していることから、財務状況が改善していることが示唆されます。調整後の財務指標も同様の傾向を示しており、これらの傾向は一貫性があると言えます。

過去5年間における財務実績を分析した結果、いくつかの顕著な傾向が認められます。

手取り

手取りは、2012年から2016年にかけて一貫して増加傾向にあります。特に2015年から2016年にかけての増加幅が大きく、大幅な改善が見られます。2012年の12億7200万米ドルから2016年には60億7300万米ドルへと、約4.8倍に増加しています。

売上高(物品税を含む)

売上高は、2012年から2013年にかけて減少した後、2014年から2016年にかけて増加傾向にあります。2016年の売上高は168億4600万米ドルであり、2012年の122億2700万米ドルと比較して、約38%増加しています。

純利益率

純利益率は、2012年から2013年にかけて上昇し、2014年に低下した後、2015年と2016年に大幅に上昇しています。2016年には36.05%に達しており、2012年の10.4%と比較して、大幅な改善が見られます。利益率の向上は、収益性の改善を示唆しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2012年から2013年にかけて増加し、2014年に減少した後、2015年と2016年に大幅に増加しています。2016年の調整後当期純利益は65億4100万米ドルであり、2012年の13億600万米ドルと比較して、約5倍に増加しています。

調整後純売上高(物品税を含む)

調整後純売上高は、売上高と同様に、2012年から2013年にかけて減少した後、2014年から2016年にかけて増加傾向にあります。2016年の調整後純売上高は169億1800万米ドルであり、2012年の122億2700万米ドルと比較して、約38%増加しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様に、2012年から2013年にかけて上昇し、2014年に低下した後、2015年と2016年に大幅に上昇しています。2016年には38.66%に達しており、2012年の10.68%と比較して、大幅な改善が見られます。調整後の利益率の向上は、事業運営の効率化やコスト管理の改善を示唆しています。

全体として、過去5年間において、手取り、売上高、純利益率、調整後当期純利益、調整後純売上高、調整後当期純利益率の全てにおいて、顕著な改善が見られます。特に2015年以降の成長が著しく、収益性と効率性の両面で大きな進歩を遂げていることが示唆されます。

過去5年間における財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2012年から2016年にかけて顕著な増加傾向を示しています。2012年の12億7200万米ドルから、2016年には60億7300万米ドルへと増加しました。特に、2015年から2016年にかけての増加幅が大きく、事業規模の拡大が示唆されます。

株主資本

株主資本は、2012年から2014年まで減少傾向にありましたが、2015年以降は大幅に増加しています。2015年には1万8252百万米ドル、2016年には2万1711百万米ドルと、急激な成長が見られます。これは、利益の増加や新たな資金調達などが要因として考えられます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2012年の24.2%から2013年の33.25%へと上昇した後、2014年に32.51%でピークを迎えました。その後、2015年には17.82%と大幅に低下しましたが、2016年には27.97%と再び上昇しています。この変動は、利益の変動と株主資本の変動の両方に影響を受けていると考えられます。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2012年から2016年にかけて一貫して増加傾向にあります。2012年の13億600万米ドルから、2016年には65億4100万米ドルへと増加しました。この増加は、収益性の改善を示唆しています。

調整後株主資本

調整後株主資本は、株主資本と同様に、2012年から2014年まで減少傾向にありましたが、2015年以降は大幅に増加しています。2015年には2万7643百万米ドル、2016年には3万1562百万米ドルと、株主資本の増加とほぼ同様の傾向を示しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2013年に42.21%とピークを迎えましたが、2015年には9.3%と大幅に低下しました。2016年には20.72%と回復しましたが、2013年の水準には達していません。この変動は、調整後当期純利益と調整後株主資本の変動に影響を受けていると考えられます。

全体として、手取りと調整後当期純利益は着実に増加しており、収益性の向上が見られます。株主資本も大幅に増加しており、財務基盤が強化されていると考えられます。しかし、自己資本利益率は変動しており、利益の安定性には注意が必要です。

財務データに基づき、当該企業の業績を分析した結果を以下に要約する。

手取り

手取りは、2012年から2016年にかけて一貫して増加傾向にある。2012年の12億7200万米ドルから、2016年には60億7300万米ドルへと大幅に増加した。特に2015年から2016年にかけての増加幅が大きい。

総資産

総資産は、2012年から2014年にかけて緩やかに減少した後、2015年に大幅に増加した。2016年には若干減少しているが、依然として高い水準を維持している。2015年の増加は、手取りの増加と連動している可能性がある。

総資産利益率

総資産利益率は、2012年の7.68%から2013年には11.15%に上昇したが、その後2014年に9.67%、2015年には6.11%と低下した。2016年には11.89%に再び上昇しており、手取りの増加が利益率の向上に寄与していると考えられる。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、手取りと同様に2012年から2016年にかけて増加傾向にある。2012年の13億600万米ドルから、2016年には65億4100万米ドルへと増加した。手取りの増加とほぼ同様の傾向を示している。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に、2012年から2014年にかけて緩やかに減少した後、2015年に大幅に増加し、2016年に若干減少している。総資産の変動と類似したパターンを示している。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2013年に15.31%とピークを迎えた後、2014年に6.38%、2015年には4.91%と低下した。2016年には12.76%に上昇しており、調整後当期純利益の増加が利益率の向上に貢献していると考えられる。調整後の利益率は、調整前の利益率よりも高い傾向にある。

全体として、当該企業は2015年以降、手取り、調整後当期純利益、総資産の規模を拡大しており、2016年には総資産利益率も改善されている。ただし、総資産利益率は2013年の水準には達していない。調整後の財務指標は、調整前の財務指標と比較して、より高い利益率を示している。